Opozycyjna Demokratyczna Partia Japonii zdobyła aż 308 z 480 miejsc w parlamencie i po zwycięstwie zapowiedziała zwiększenie wydatków na opiekę nad dziećmi, obniżkę podatków oraz zmniejszenie biurokracji (sic!). Sesja azjatycka przynosi znaczące umocnienie jena, ale przypisywanie tego ruchu wyłącznie euforii inwestorów na myśl o nowej władzy byłoby przesadą. W nocy poznaliśmy też bowiem kolejną porcję danych makroekonomicznych i o ile te z podawane w miniony piątek były rozczarowujące (m.in. wzrost stopy bezrobocia), dzisiejsze dane przyniosły już tylko pozytywne zaskoczenia. Przede wszystkim należy odnotować kolejny wzrost indeksu PMI – tym razem z 50,4 do 53,6 pkt., podczas gdy rynek oczekiwał tylko skromnego wzrostu do 51 pkt. Kolejny miesiąc wzrosła produkcja – tym razem o 1,9% m/m (po odsezonowaniu), wobec oczekiwanych +1,5%, choć w skali roku dynamika produkcji to ciągle prawie -23%. Nieco lepsze były także lipcowe dane o sprzedaży detalicznej, której roczna dynamika wyniosła -2,5%, wobec oczekiwanych -3,3% oraz -2,9% w czerwcu.

Zaraz po otwarciu rynków w Japonii indeks Nikkei225 ustanowił nowe tegoroczne maksimum. To głównie psychologiczna reakcja inwestorów na pierwszą od ponad pół wieku zmianę warty przy władzy w kraju kwitnącej wiśni. Optymizm nie trwał jednak zbyt długo – zamknięcie na minusach w USA po ustanowieniu nowego maksimum oraz cały nieco szerszy układ techniczny (podobny do tego z początku czerwca, który zapowiadał nadejście korekty – pisaliśmy o tym w piątkowym komentarzu ciążyły na rynkach i w rezultacie szybko do głosu doszli sprzedający – zwłaszcza w Chinach.

Wspomniane japońskie dane to tak naprawdę najważniejsze dane w dniu dzisiejszym, później jest już tylko indeks Chicago PMI (15.45), na który jednak rynek ostatnio mniej zwraca uwagę. Kolejne dni przynoszą jednak sporo bardzo ważnych wydarzeń – tradycyjnie w pierwszym tygodniu miesiąca. Mamy zatem w kalendarzu wskaźniki aktywności PMI i ISM, wskaźnik ADP, posiedzenie EBC i oczywiście dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, czyli tzw. payrollsy. To tylko najważniejsze publikacje. Z technicznego punktu widzenia rynkowi grozi kilkuprocentowa korekta, ale kalendarz publikacji jest tak intensywny, iż sytuacja z pewnością ma prawo ulec zmianie.

Jak już zostało wspomniane, nocna sesja przyniosła umocnienie jena – temu ruchowi sprzyjały zarówno lepsze dane z japońskiej gospodarki, jak i przecena na rynkach akcji. Notowania pary USDJPY obniżyły się z 93,55 do 92,52, pokonując przy okazji wsparcie na poziomie 93,07. Ruch ten dobrze wpisuje się w trend spadkowy na parze. Jego testem będzie wsparcie na poziomie 91,77. Jego pokonanie otwierałoby drogę do poziomu 87 jenów za dolara.

Źródło: Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.