Data dodania: 2022-12-28 (18:29)
Dzisiejsza sesja przebiegała w umiarkowanie pozytywnych nastrojach, jednak ostatecznie awersja do ryzyka w końcówce roku wzięła górę. Rosnąca liczba przypadków covid w Chinach wskazuje, że stopniowe ożywienie gospodarcze i zniesienie restrykcji w Państwie Środka mogą okazać się nietrwałe. Inwestorzy obawiają się, że restrykcje 'Covid Zero' mogą wrócić, ze zdwojoną siłą. Jedną z 'giełdowych ofiar' problemu chińskiego jest Apple. Chińskie fabryki odpowiadają za 90% montażu i produkcji iPhoneów', a chińscy konsumenci za około 20% popytu na technologie giganta.
Firma jest największą amerykańska spółką notowaną na giełdzie i odpowiada za ponad 6% wagi całego indeksu S&P500 przez co spadek sentymentów wokół jej walorów jest boleśnie odczuwany na całym Wall Street. Akcje Apple tracą dziś blisko 3% i spadają do poziomów niewidzianych od czerwca 2021 roku
Powrót ze świątecznej przerwy zdecydowanie nie był udany dla indeksów. Obawy wokół recesji, polityki monetarnej banków centralnych oraz niestabilnej sytuacji w Chinach zdominowały nastroje inwestorów. Dziś wiemy już, że spóźniony rajd św. Mikołaja nie nadszedł, a końcówka roku przebiega w bardzo nerwowych nastrojach wskazując na niepewność inwestorów przed wejściem w nowy rok. Analitycy JP Morgan prognozują, że w końcówce 2023 roku S&P 500 wróci do poziomu 4200 punktów choć pierwsze kwartały zostaną zdominowane przez recesyjne obawy przy akompaniamencie podwyżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Poznaliśmy dziś listopadowy odczyt indeksu oczekujących umów sprzedaży domów w Stanach Zjednoczonych. Benchmark odnotował drugi najniższy odczyt w historii ostatnich 20 lat. W ujęciu miesięcznym indeks stracił 4% wobec oczekiwanego spadku o 1%. W ujęciu rocznym indeks traci 38,6%. Odczyt wsparł ostatnie słabsze dane z rynku mieszkaniowego. Po odczycie akcje funduszu inwestycyjnego Blackstone, mającego znaczną ekspozycję na amerykańskim rynku nieruchomości tracą. Zarządzany przez Stephena Schwarzmanna fundusz traci już blisko 43% od początku roku, i w ostatnim czasie zmuszony został do wstrzymania wypłat z jednego ze swoich funduszy nieruchomościowych typu REIT z powodu przekroczenia płynności przez inwestorów, co może stanowić sygnał alarmowy że amerykańscy inwestorzy powoli szykują się na spadek popytu i w efekcie również cen nieruchomości. Tracą dziś akcje American Homes 4 Rent oraz D.R Horton. Poza spadkiem Apple wyraźnie słabo radzi sobie również Amazon oraz Alphabet, obie spółki wystawione są na ryzyko słabszej kondycji konsumentów oraz pogłębienia spadków koniunktury w sektorze reklamowym.
Na europejskim parkiecie najsłabiej radził sobie dziś CAC40 i DAX, indeksy traciły odpowiednio 0,61 i 0,51%. Zdecydowanie lepiej wypadł brytyjski FTSE, który zyskał 0,3% oraz WIG20, który zakończył sesje na 0,11% plusie i utrzymał się powyżej 1760 punktów. S&P500 spada o 1% i osuwa się poniżej psychologicznego oporu przy 3800 punktów. Pod presją znajduje się również NASDAQ, który pogłębia spadki o 1,21%. Traci również Dow Jones, indeks osuwa się o 0,89%. Słabe nastroje w końcówce 2022 roku pokazują, że inwestorzy wciąż obawiają się tego co przyniesie rok 2023 i nie są pewni, czy następny rok okaże się on bardziej łaskawy dla giełdowych parkietów. Powoli zwalniająca choć wciąż mocna amerykańska gospodarka i mocny rynek pracy, mogą wesprzeć jastrzębi Fed i sprawić, że bankierzy będą skłonni podnosić stopy do restrykcyjnych terytoriów jeśli inflacja w przyszłym roku nie zachowa spadkowej dynamiki z ostatnich dwóch odczytów. Jako jeden z proinflacyjnych czynników wymieniana jest m.in. deglobalizacja, dla której część charakterystycznych procesów miała miejsce w 2022 roku.
Powrót ze świątecznej przerwy zdecydowanie nie był udany dla indeksów. Obawy wokół recesji, polityki monetarnej banków centralnych oraz niestabilnej sytuacji w Chinach zdominowały nastroje inwestorów. Dziś wiemy już, że spóźniony rajd św. Mikołaja nie nadszedł, a końcówka roku przebiega w bardzo nerwowych nastrojach wskazując na niepewność inwestorów przed wejściem w nowy rok. Analitycy JP Morgan prognozują, że w końcówce 2023 roku S&P 500 wróci do poziomu 4200 punktów choć pierwsze kwartały zostaną zdominowane przez recesyjne obawy przy akompaniamencie podwyżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Poznaliśmy dziś listopadowy odczyt indeksu oczekujących umów sprzedaży domów w Stanach Zjednoczonych. Benchmark odnotował drugi najniższy odczyt w historii ostatnich 20 lat. W ujęciu miesięcznym indeks stracił 4% wobec oczekiwanego spadku o 1%. W ujęciu rocznym indeks traci 38,6%. Odczyt wsparł ostatnie słabsze dane z rynku mieszkaniowego. Po odczycie akcje funduszu inwestycyjnego Blackstone, mającego znaczną ekspozycję na amerykańskim rynku nieruchomości tracą. Zarządzany przez Stephena Schwarzmanna fundusz traci już blisko 43% od początku roku, i w ostatnim czasie zmuszony został do wstrzymania wypłat z jednego ze swoich funduszy nieruchomościowych typu REIT z powodu przekroczenia płynności przez inwestorów, co może stanowić sygnał alarmowy że amerykańscy inwestorzy powoli szykują się na spadek popytu i w efekcie również cen nieruchomości. Tracą dziś akcje American Homes 4 Rent oraz D.R Horton. Poza spadkiem Apple wyraźnie słabo radzi sobie również Amazon oraz Alphabet, obie spółki wystawione są na ryzyko słabszej kondycji konsumentów oraz pogłębienia spadków koniunktury w sektorze reklamowym.
Na europejskim parkiecie najsłabiej radził sobie dziś CAC40 i DAX, indeksy traciły odpowiednio 0,61 i 0,51%. Zdecydowanie lepiej wypadł brytyjski FTSE, który zyskał 0,3% oraz WIG20, który zakończył sesje na 0,11% plusie i utrzymał się powyżej 1760 punktów. S&P500 spada o 1% i osuwa się poniżej psychologicznego oporu przy 3800 punktów. Pod presją znajduje się również NASDAQ, który pogłębia spadki o 1,21%. Traci również Dow Jones, indeks osuwa się o 0,89%. Słabe nastroje w końcówce 2022 roku pokazują, że inwestorzy wciąż obawiają się tego co przyniesie rok 2023 i nie są pewni, czy następny rok okaże się on bardziej łaskawy dla giełdowych parkietów. Powoli zwalniająca choć wciąż mocna amerykańska gospodarka i mocny rynek pracy, mogą wesprzeć jastrzębi Fed i sprawić, że bankierzy będą skłonni podnosić stopy do restrykcyjnych terytoriów jeśli inflacja w przyszłym roku nie zachowa spadkowej dynamiki z ostatnich dwóch odczytów. Jako jeden z proinflacyjnych czynników wymieniana jest m.in. deglobalizacja, dla której część charakterystycznych procesów miała miejsce w 2022 roku.
Źródło: Eryk Szmyd, Analityk rynków finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Negatywne momentum trwa dalej
2024-04-16 Komentarz giełdowy XTBW obliczu najnowszych informacji na linii Izrael-Iran ciężko mówić o spokojnych nastrojach. Po weekendzie narracja rynkowa wydawała się podstawą do odpuszczenia wizji zaostrzenia wojny i jednocześnie przeniesienia uwagi na trwający sezon wynikowy. Teraz jednak wraz z zaostrzoną retoryką Izraela wizja spokoju zaczyna się oddalać.
Pogorszenie nastrojów przed raportem o inflacji
2024-04-09 Komentarz giełdowy XTBPo obiecującym początku tygodnia nadszedł czas na korektę. Większość indeksów notuje dziś znaczące spadki, często przekraczające 1%. Obniżki na giełdach europejskich rozpoczęły się od rana, a nasiliły po otwarciu Wall Street. Można przypuszczać, że wpływ na nie mają rosnące ceny ropy naftowej, zwiastujące kolejną falę inflacji. W tym kontekście nie sposób nie wspomnieć o jutrzejszym raporcie o inflacji CPI za marzec ze Stanów Zjednoczonych.
Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?
2024-03-27 Komentarz giełdowy XTBNastroje w trzecią sesję giełdową w tygodniu są bardzo dobre, ale należy pamiętać o tym, że ten tydzień na rynkach skończy się już jutro. Co ważniejsze zbliża się nie tylko koniec tygodnia, ale również miesiąca i kwartału, a był to naprawdę mocny kwartał. Wobec tego nie można wykluczyć, że duża część funduszy będzie bilansować swoje pozycje właśnie w te dwie ostatnie sesje w tym roku.
Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku
2024-03-19 Komentarz giełdowy XTBBank Japonii zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Tym samym jako ostatni bank na świecie zrezygnował z ujemnych stóp procentowych. Chociaż decyzja jest pewnym zwrotem w polityce Banku Japonii, to jednak była mocno oczekiwania przez rynki i nie doprowadziła do dużych zmian na rynku. Co ciekawe po decyzji obserwowaliśmy osłabienie jena i spore wzrosty na Nikkei 225. Tymczasem rynki mają się całkiem nieźle przed decyzją Fed, która będzie miała miejsce jutro wieczorem.
LPP odzyskuje grunt pod nogami
2024-03-18 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa na GPW nieprzerwanie stoi pod znakiem spółki LPP. Akcje jednego z największych detalistów modowych w Europie Wschodniej odbiły się od rekordowego spadku wywołanego przez krótką sprzedaż Hindenburg Research i tylko dzisiaj urosły o blisko 23%. Przypomnijmy, że jeszcze w zeszły piątek obserwowaliśmy na akcjach LPP jeden z największych w historii spółki spadek intraday, kiedy to ceny akcji runęły o ponad 36,5%.
Kryptowaluty przejmują inicjatywę w przeddzień CPI
2024-03-11 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa przynosi relatywnie spory skok zmienności. Wyceny spółek z sektora sztucznej inteligencji oddają część ostatnich wzrostów, podczas gdy akcje powiązane z rynkiem krypto odnotowują szalony rajd. To wszystko dzieje się w przeddzień odczytu CPI za luty w USA, który na samym rynku może odbić się szerokim echem. Jutrzejszy odczyt CPI w USA to ostatni ważny raport przed marcowym posiedzeniem Fed.
Bez obniżek w Polsce w tym roku?
2024-03-07 Komentarz giełdowy XTBDzisiejszym wydarzeniem dnia była konferencja prasowa po decyzji Rady Polityki Pieniężnej o wysokości stóp procentowych. W tym samym czasie odbywała się również konferencja EBC po dzisiejszej decyzji, co miało dosyć duży wpływ na rynek giełdowy. Czy perspektywy stóp procentowych w Polsce mają obecnie wpływ na niezbyt ciekawą sytuację na GPW? Czy jest szansa na odbicie?
Dobre nastroje w rytmie wysokich stóp
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBNastroje na GPW były dzisiaj umiarkowanie dobre, a wzrosty motywowane były takimi spółkami jak Orlen czy KGHM. Bardzo dobre nastroje panują na Wall Street, co może być związane z wystąpieniem szefa amerykańskiego banku centralnego w Kongresie. Mówiąc o bankach centralnych, nie można nie wspomnieć o NBP i dzisiejszej decyzji o utrzymaniu stóp procentowych. W tym kontekście uwaga będzie skupiona przede wszystkim na jutrzejszej konferencji prasowej NBP po decyzji.
Inflacja w Polsce szybciej odwróci spadkowy trend?
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBChoć nastroje na globalnych rynkach uległy w ostatnich dniach częściowemu ochłodzeniu, polski złoty nie odczuł presji sprzedających. Trudno się temu dziwić, patrząc na czynniki wewnętrzne i możliwe odwrócenie dezinflacyjnego trendu, w najbliższych miesiącach. Perspektywy dla polskiej gospodarki wyglądają w tym roku solidnie, a potencjalnie dłuższy, niż w największych bankach centralnych, restrykcyjny poziom stóp procentowych w Polsce pomaga złotemu.
Hossa na rynkach trwa
2024-02-27 Komentarz giełdowy XTBDzisiaj WIG20 zamknął sesję 0,25% spadkiem, ale wciąż trudno mówić o istotnym statystycznie cofnięciu, a trend nad Wisłą pozostaje wzrostowy. Indeks WIG20 w ujęciu dolarowym jest w tym roku jednym z najmocniejszych indeksów globalnie i możemy śmiało powiedzieć, że hossa na GPW trwa; jak wiadomo, bardzo ciężko jest ją zatrzymać. Co więcej, hossa ta napędzana jest zdrowym wzrostem zysków i poprawą marż polskich biznesów, także w kontekście wciąż zdrowych wycen zarzuty o bańce są pozbawione fundamentów.