Data dodania: 2012-01-05 (08:44)
Wczoraj pisaliśmy o tym, że Iran zagroził USA by nie wprowadzały swojego lotniskowca z powrotem w rejon zatoki perskiej. Stany Zjednoczone szybko odpowiedziały, iż nie zamierzają stosować się do gróźb Iranu i że tak agresywna polityka świadczy, iż nałożone sankcje doskwierają irańskiej gospodarce i kurs ten należy kontynuować.
Wydarzenia wokół zatoki perskiej zdominowały pierwszy tydzień nowego roku. Tymczasem dziś i jutro publikacje najważniejszych danych makro z USA.
OIL – czas spekulacji
Ceny ropy rozpoczęły rok od silnych wzrostów. Wczoraj baryłka gatunku Brent kosztowała nawet 113,90 USD, podczas gdy jeszcze w piątek oscylowała wokół 107 USD. Sytuacja na rynku ropy w zasadzie od roku jest mocno specyficzna. Pomimo zakończenia konfliktu w Libii i pogorszenia perspektyw makroekonomicznych inwestorzy finansowi utrzymują znaczącą długą ekspozycję na rynek ropy, przez co jej ceny nie obniżyły się wyraźnie, mimo iż np. metale przemysłowe wyraźnie straciły na wartości. Teraz gdy na horyzoncie rysuje się perspektywa zakłóceń po stronie podażowej, to zaangażowanie może jeszcze wzrosnąć.
Do wzrostu cen ropy nie jest konieczny otwarty konflikt, choć w takim przypadku wzrost ten byłby naturalnie najsilniejszy. Samo wprowadzenie sankcji na import ropy przez USA i UE nie zmieniłoby drastycznie bilansu na globalnym rynku, gdyż większość irańskiej ropy trafia do Azji. Byłby to jednak dobry pretekst do próby przetestowania maksimów z ubiegłego roku (127 USD) w przypadku gatunku Brent, na który znów wzrosłoby zapotrzebowanie. Od strony technicznej kluczowe w krótkim terminie poziomy to 116,44 USD i 120 USD.
Warto pamiętać, iż skutki ewentualnego konfliktu w zatoce (lub nawet sytuacji, w której do konfliktu ostatecznie nie dojdzie, ale w obawie przed nim ceny ropy przejściowo mocno wzrosną) nie ograniczą się do rynku ropy. Taki konflikt poprzez wzrost cen ropy byłby negatywny dla rynków akcji (indeksy w Europie i Azji z pewnością odnotowałyby nowe roczne minima), negatywny dla EURUSD (poprzez wzrost awersji do ryzyka i pogorszenie sytuacji w finansach publicznych krajów strefy) i prawdopodobnie pozytywny dla rynku złota (przynajmniej przejściowo). Takie wydarzenie z pewnością zmieniłoby scenariusze na właśnie rozpoczęty rok.
Natomiast należy też pamiętać, iż jest to póki co dyskontowanie ryzyk, gdyż na chwilę obecną rynek ropy jest dobrze zaopatrzony. W grudniu dostawy od krajów OPEC wzrosły do 3-letniego maksimum na poziomie 30,74 mbd, głównie dzięki wracającej ropie z Libii.
W kalendarzu – PMI w usługach, ADP i intensywny piątek
Dziś inwestorzy czekać będą przede wszystkim na raport ADP, który będzie przedsmakiem jutrzejszego raportu rządowego z rynku pracy. Apetyty są wyostrzone – konsensus zakłada wzrost zatrudnienia o 176 tys., więc o pozytywne zaskoczenie będzie trudniej niż w poprzednich miesiącach. Dane o 14.15, zaś 15 minut później tygodniowe dane z rynku pracy (konsensus 375 tys.). Dane o aktywności w usługach publikowane będą w Wielkiej Brytanii (10.30, konsensus 51,6 pkt.) oraz w USA (16.00, konsensus 53 pkt.). Indeks PMI publikowany będzie także w Kanadzie (16.00, konsensus 57,5 pkt.).
Warto pamiętać o tym, iż piątkowe święto w Polsce nie oznacza zamkniętych rynków finansowych. Wręcz przeciwnie, publikacja miesięcznego raportu o zatrudnieniu (14.30, konsensus +153 tys.) może być katalizatorem większego ruchu w notowaniach EURUSD, gdzie od początku tygodnia obserwujemy brak zdecydowania. Z ważniejszych publikacji w dniu jutrzejszym warto wskazać także inflację w Szwajcarii (9.15, -0,6% R/R).
OIL – czas spekulacji
Ceny ropy rozpoczęły rok od silnych wzrostów. Wczoraj baryłka gatunku Brent kosztowała nawet 113,90 USD, podczas gdy jeszcze w piątek oscylowała wokół 107 USD. Sytuacja na rynku ropy w zasadzie od roku jest mocno specyficzna. Pomimo zakończenia konfliktu w Libii i pogorszenia perspektyw makroekonomicznych inwestorzy finansowi utrzymują znaczącą długą ekspozycję na rynek ropy, przez co jej ceny nie obniżyły się wyraźnie, mimo iż np. metale przemysłowe wyraźnie straciły na wartości. Teraz gdy na horyzoncie rysuje się perspektywa zakłóceń po stronie podażowej, to zaangażowanie może jeszcze wzrosnąć.
Do wzrostu cen ropy nie jest konieczny otwarty konflikt, choć w takim przypadku wzrost ten byłby naturalnie najsilniejszy. Samo wprowadzenie sankcji na import ropy przez USA i UE nie zmieniłoby drastycznie bilansu na globalnym rynku, gdyż większość irańskiej ropy trafia do Azji. Byłby to jednak dobry pretekst do próby przetestowania maksimów z ubiegłego roku (127 USD) w przypadku gatunku Brent, na który znów wzrosłoby zapotrzebowanie. Od strony technicznej kluczowe w krótkim terminie poziomy to 116,44 USD i 120 USD.
Warto pamiętać, iż skutki ewentualnego konfliktu w zatoce (lub nawet sytuacji, w której do konfliktu ostatecznie nie dojdzie, ale w obawie przed nim ceny ropy przejściowo mocno wzrosną) nie ograniczą się do rynku ropy. Taki konflikt poprzez wzrost cen ropy byłby negatywny dla rynków akcji (indeksy w Europie i Azji z pewnością odnotowałyby nowe roczne minima), negatywny dla EURUSD (poprzez wzrost awersji do ryzyka i pogorszenie sytuacji w finansach publicznych krajów strefy) i prawdopodobnie pozytywny dla rynku złota (przynajmniej przejściowo). Takie wydarzenie z pewnością zmieniłoby scenariusze na właśnie rozpoczęty rok.
Natomiast należy też pamiętać, iż jest to póki co dyskontowanie ryzyk, gdyż na chwilę obecną rynek ropy jest dobrze zaopatrzony. W grudniu dostawy od krajów OPEC wzrosły do 3-letniego maksimum na poziomie 30,74 mbd, głównie dzięki wracającej ropie z Libii.
W kalendarzu – PMI w usługach, ADP i intensywny piątek
Dziś inwestorzy czekać będą przede wszystkim na raport ADP, który będzie przedsmakiem jutrzejszego raportu rządowego z rynku pracy. Apetyty są wyostrzone – konsensus zakłada wzrost zatrudnienia o 176 tys., więc o pozytywne zaskoczenie będzie trudniej niż w poprzednich miesiącach. Dane o 14.15, zaś 15 minut później tygodniowe dane z rynku pracy (konsensus 375 tys.). Dane o aktywności w usługach publikowane będą w Wielkiej Brytanii (10.30, konsensus 51,6 pkt.) oraz w USA (16.00, konsensus 53 pkt.). Indeks PMI publikowany będzie także w Kanadzie (16.00, konsensus 57,5 pkt.).
Warto pamiętać o tym, iż piątkowe święto w Polsce nie oznacza zamkniętych rynków finansowych. Wręcz przeciwnie, publikacja miesięcznego raportu o zatrudnieniu (14.30, konsensus +153 tys.) może być katalizatorem większego ruchu w notowaniach EURUSD, gdzie od początku tygodnia obserwujemy brak zdecydowania. Z ważniejszych publikacji w dniu jutrzejszym warto wskazać także inflację w Szwajcarii (9.15, -0,6% R/R).
Źródło: dr Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.