Data dodania: 2008-02-06 (09:59)
WYDARZENIE DNIA: Takie szacunki przedstawiła dziś Gazeta Wyborcza powołując się na trzy największe TFI - Pioneer, Arka i ING - które reprezentują około połowy rynku. Z tej kwoty ok. 10 mld PLN to umorzenia. "Gazeta Prawna" idzie o krok dalej i sugeruje, że część TFI może nawet czasowo zamrozić wypłaty z funduszy, aby w ten sposób chronić klientów przed podjęciem zbyt nerwowych działań.
A nerwy mogą wrócić na parkiet już na dzisiejszej sesji - sądząc po tym co działo się na giełdach w USA i w Azji. Jest już nawet precedens - zarejestrowane zagranicą fundusze HSBC zamroziły wypłaty na jeden dzień w styczniu. Jak się później okazało faktycznie z korzyścią dla klientów, którzy mogli później wyjść z rynku na lepszych warunkach.
SYTUACJA NA GPW
Po tym jak w poniedziałek WIG20 bezskutecznie próbował wyjść powyżej 3100 pkt, a na rynku zdecydowanie zabrakło kupujących akceptujących wyższe wyceny akcji, spadki na GPW wydawały się kwestią czasu. Atmosfera wczoraj rano już nie była najlepsza, bo mieliśmy za sobą zniżki w USA i na giełdach azjatyckich. Ale prawdziwie gorąco było dopiero w końcówce sesji, kiedy poznaliśmy nieoczekiwanie słabe dane z USA - indeks ISM dla sektora usług spadł do 41,9 pkt, o ponad 8 pkt poniżej progu oznaczającego recesję w sektorze wytwarzającym 90 proc. amerykańskiego PKB. Co prawda scenariusz recesyjny był już w cenach uwzględniony, ale nie mówiło się dotąd, jak głęboka ta recesja będzie. Inwestorzy na całym świecie akcje sprzedawali, GPW była jednym ze słabszych rynków w Europie. Obroty podliczono na 1,5 mld PLN - wyraźnie rosły w końcówce.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Wczorajsza sesja na Wall Street nie była udana dla obozu byków, który cały czas był w odwrocie. Główne indeksy otworzyły się półtora procenta niżej i do zakończenia notowań spadły jeszcze o drugie tyle - S&P stracił 3,2 proc., a Dow Jones 2,9 proc. Impulsem do tej wyprzedaży była fatalna publikacja indeksu ISM mierzącego koniunkturę w sektorze usług, który spadł najniżej od początku pięcioletniej hossy i jednoznacznie pokazał, że gospodarka amerykańska zmierza ku recesji. Taki scenariusz potwierdził wczoraj jeden z szefów Fed, jednak zaznaczył, że nie będzie ona głęboka. Na przecenie najbardziej ucierpiały spółki produkcyjne oraz finansowe, których inwestorzy pozbywają się przy powrocie obaw o obniżenie ratingów dla największych emitentów obligacji.
Dziś rano silnie traciły giełdy azjatyckie - Nikkei spadł o 4,7 proc., a Hang Seng o 5,4 proc
OBSERWUJ AKCJE
Bioton - spadki z wczorajszej sesji przeceniły spółkę po poziomu 1,00 PLN przez co została zamknięta luka hossy z 25 stycznia. Z jednej strony powrót do tego poziomu to negatywny sygnał, jednak z drugiej wsparcie na wspomnianym poziomie nie zostało przełamane. Dopóki kurs nie spadnie poniżej 1 PLN za akcję obowiązuje sygnał kupna. Martwić mogą wysokie obroty na wczorajszej sesji, jednak wskazania MACD i RSI są dosyć neutralne, kluczowa więc będzie obrona wspomnianego wsparcia.
CEZ - na wczorajszej sesji spółka znów udowodniła, że bardzo dobrze spełnia funkcję waloru defensywnego na warszawskim parkiecie, bowiem jej spadki były stosunkowo niewielkie. Obecnie wykres porusza się w formacji klina, co z reguły jest sygnałem kontynuacji trendu - w tym przypadku spadkowego, jednak wykres znajduje się blisko silnego wsparcia trendu wzrostowego, który trwa od prawie roku. W tej sytuacji wydaje się, że raczej wybicie nastąpi w górę, czyli zostanie przełamany opór na 173 PLN.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Agora - osoba z kierownictwa spółki sprzedała 10.000 akcji po cenie 49,05 PLN za jedną.
Polnord - zawiązał spółkę celową Polnord Szczecin I do budowy w tym mieście osiedla mieszkaniowego o powierzchni użytkowej 44,5 tys. m2. Projekt będzie realizowany w latach 2008-2012.
ZPUE - wstępne wyniki finansowe spółki za 2007 pokazały przychody na poziomie 257 mln PLN (wzrost o 33 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim), a zysk netto na poziomie 15,8 mln PLN (wzrost o 18 proc.).
Sygnity - fundusz AIG OFE zmniejszył zaangażowanie w spółkę do 4,8 proc. (wcześniej 5,3 proc.).
Próchnik - przychody ze sprzedaży w styczniu wyniosły 2,3 mln PLN i były o 51 proc. wyższe niż przed rokiem.
TUP - jeden z głównych udziałowców (rodzina Moritz) kupiła 7 500 akcji spółki i posiada obecnie 5,05 proc. wszystkich akcji.
Swarzędz Meble - wiceprezes zarządu kupił 9.713 akcji spółki w cenie 0,57 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Oczywiście nie ma się co zastanawiać nad kierunkiem ruchu indeksów. Wyznaczanie wsparć też wydaje się zajęciem jałowym. Dla porządku - taką rolę będzie pełnić dołek z sesji 28 stycznia (2887 pkt) i dołek z sesji 23 stycznia (2757 pkt).
Pamiętajmy też o tym, że podaż akcji ze strony klientów TFI jest ograniczona - w styczniu z rynku zostali wyrzuceni inwestorzy o najsłabszej odporności na wahania giełdowe i choć obecnie również pojawią się sprzedający, może ich być znacznie mniej niż w czasie styczniowych spadków. Dlatego warto - oprócz poziomu cen i indeksów - obserwować skalę obrotów. Transakcji będzie więcej niż w poniedziałek i wtorek - to jasne.
Trzeba się też liczyć z tym, że po pierwszej fali spadków rynek odbije. Jest też bowiem wielu inwestorów czekających na podobne sytuacje, aby kupić akcje nieco taniej.
Oczekujemy dziś spadków - ale nie o dramatycznych rozmiarach - i wyczekiwanie na ruch ze strony USA. Zakładamy możliwość odbicia w końcówce.
WALUTY
Wartość euro spadła wczoraj o dwa centy i zatrzymała się w okolicach nieco powyżej 1,46 USD. Ten poziom utrzymuje się także dziś rano - być może aż do czasu kiedy po południu poznamy dane o wydajności pracy w USA. W każdym razie wczorajszy spadek wspólnej waluty - choć gwałtowny - nie miał znaczenia w perspektywie średnioterminowej. Aby tak się stało, kurs euro musiałby zejść poniżej 1,43 USD - ma na to sporo miejsca.
Jen zyskuje dziś 0,3 proc. do dolara i 0,5 proc. do euro.
Nie są to dobre wieści dla złotego -dolar podrożał do 2,46 PLN, euro do 3,597 PLN, a frank do 2,241 PLN. Od dwóch miesięcy na wykresie kształtuje się trend wzrostowy kursu franka do złotego.
SUROWCE
Ropa pozostaje w trendzie spadkowym po nieudanej próbie obrony na wsparciu na 90,00 USD. Dzisiejszą sesję zaczęła spadkiem ceny londyńskiej baryłki brent o 0,5 proc. do poziomu 88,25 USD. Jest to wynik obaw rynku, że przy zwalniającej gospodarce światowej wysokie zużycie tego surowca się nie utrzyma, co zmniejszy presję na ceny. Te obawy są jak najbardziej uzasadnione, bowiem już widać to po rosnących zapasach oraz najniższym od prawie 2 lat wykorzystaniu mocy produkcyjnych amerykańskich rafinerii.
Te same obawy towarzyszą inwestorom na rynku miedzi. Wraz z silnymi spadkami na rynku akcji jej cena na londyńskim LME spadła dziś rano o 1 proc. do 7.060 USD za tonę.
Dziś rano eurodolar zachowuje się spokojnie, co przekłada się na niewielkie zmiany kursu złota. Po wczorajszych spadkach jego cena pozostaje na poziomie 890 USD.
SYTUACJA NA GPW
Po tym jak w poniedziałek WIG20 bezskutecznie próbował wyjść powyżej 3100 pkt, a na rynku zdecydowanie zabrakło kupujących akceptujących wyższe wyceny akcji, spadki na GPW wydawały się kwestią czasu. Atmosfera wczoraj rano już nie była najlepsza, bo mieliśmy za sobą zniżki w USA i na giełdach azjatyckich. Ale prawdziwie gorąco było dopiero w końcówce sesji, kiedy poznaliśmy nieoczekiwanie słabe dane z USA - indeks ISM dla sektora usług spadł do 41,9 pkt, o ponad 8 pkt poniżej progu oznaczającego recesję w sektorze wytwarzającym 90 proc. amerykańskiego PKB. Co prawda scenariusz recesyjny był już w cenach uwzględniony, ale nie mówiło się dotąd, jak głęboka ta recesja będzie. Inwestorzy na całym świecie akcje sprzedawali, GPW była jednym ze słabszych rynków w Europie. Obroty podliczono na 1,5 mld PLN - wyraźnie rosły w końcówce.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Wczorajsza sesja na Wall Street nie była udana dla obozu byków, który cały czas był w odwrocie. Główne indeksy otworzyły się półtora procenta niżej i do zakończenia notowań spadły jeszcze o drugie tyle - S&P stracił 3,2 proc., a Dow Jones 2,9 proc. Impulsem do tej wyprzedaży była fatalna publikacja indeksu ISM mierzącego koniunkturę w sektorze usług, który spadł najniżej od początku pięcioletniej hossy i jednoznacznie pokazał, że gospodarka amerykańska zmierza ku recesji. Taki scenariusz potwierdził wczoraj jeden z szefów Fed, jednak zaznaczył, że nie będzie ona głęboka. Na przecenie najbardziej ucierpiały spółki produkcyjne oraz finansowe, których inwestorzy pozbywają się przy powrocie obaw o obniżenie ratingów dla największych emitentów obligacji.
Dziś rano silnie traciły giełdy azjatyckie - Nikkei spadł o 4,7 proc., a Hang Seng o 5,4 proc
OBSERWUJ AKCJE
Bioton - spadki z wczorajszej sesji przeceniły spółkę po poziomu 1,00 PLN przez co została zamknięta luka hossy z 25 stycznia. Z jednej strony powrót do tego poziomu to negatywny sygnał, jednak z drugiej wsparcie na wspomnianym poziomie nie zostało przełamane. Dopóki kurs nie spadnie poniżej 1 PLN za akcję obowiązuje sygnał kupna. Martwić mogą wysokie obroty na wczorajszej sesji, jednak wskazania MACD i RSI są dosyć neutralne, kluczowa więc będzie obrona wspomnianego wsparcia.
CEZ - na wczorajszej sesji spółka znów udowodniła, że bardzo dobrze spełnia funkcję waloru defensywnego na warszawskim parkiecie, bowiem jej spadki były stosunkowo niewielkie. Obecnie wykres porusza się w formacji klina, co z reguły jest sygnałem kontynuacji trendu - w tym przypadku spadkowego, jednak wykres znajduje się blisko silnego wsparcia trendu wzrostowego, który trwa od prawie roku. W tej sytuacji wydaje się, że raczej wybicie nastąpi w górę, czyli zostanie przełamany opór na 173 PLN.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Agora - osoba z kierownictwa spółki sprzedała 10.000 akcji po cenie 49,05 PLN za jedną.
Polnord - zawiązał spółkę celową Polnord Szczecin I do budowy w tym mieście osiedla mieszkaniowego o powierzchni użytkowej 44,5 tys. m2. Projekt będzie realizowany w latach 2008-2012.
ZPUE - wstępne wyniki finansowe spółki za 2007 pokazały przychody na poziomie 257 mln PLN (wzrost o 33 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim), a zysk netto na poziomie 15,8 mln PLN (wzrost o 18 proc.).
Sygnity - fundusz AIG OFE zmniejszył zaangażowanie w spółkę do 4,8 proc. (wcześniej 5,3 proc.).
Próchnik - przychody ze sprzedaży w styczniu wyniosły 2,3 mln PLN i były o 51 proc. wyższe niż przed rokiem.
TUP - jeden z głównych udziałowców (rodzina Moritz) kupiła 7 500 akcji spółki i posiada obecnie 5,05 proc. wszystkich akcji.
Swarzędz Meble - wiceprezes zarządu kupił 9.713 akcji spółki w cenie 0,57 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Oczywiście nie ma się co zastanawiać nad kierunkiem ruchu indeksów. Wyznaczanie wsparć też wydaje się zajęciem jałowym. Dla porządku - taką rolę będzie pełnić dołek z sesji 28 stycznia (2887 pkt) i dołek z sesji 23 stycznia (2757 pkt).
Pamiętajmy też o tym, że podaż akcji ze strony klientów TFI jest ograniczona - w styczniu z rynku zostali wyrzuceni inwestorzy o najsłabszej odporności na wahania giełdowe i choć obecnie również pojawią się sprzedający, może ich być znacznie mniej niż w czasie styczniowych spadków. Dlatego warto - oprócz poziomu cen i indeksów - obserwować skalę obrotów. Transakcji będzie więcej niż w poniedziałek i wtorek - to jasne.
Trzeba się też liczyć z tym, że po pierwszej fali spadków rynek odbije. Jest też bowiem wielu inwestorów czekających na podobne sytuacje, aby kupić akcje nieco taniej.
Oczekujemy dziś spadków - ale nie o dramatycznych rozmiarach - i wyczekiwanie na ruch ze strony USA. Zakładamy możliwość odbicia w końcówce.
WALUTY
Wartość euro spadła wczoraj o dwa centy i zatrzymała się w okolicach nieco powyżej 1,46 USD. Ten poziom utrzymuje się także dziś rano - być może aż do czasu kiedy po południu poznamy dane o wydajności pracy w USA. W każdym razie wczorajszy spadek wspólnej waluty - choć gwałtowny - nie miał znaczenia w perspektywie średnioterminowej. Aby tak się stało, kurs euro musiałby zejść poniżej 1,43 USD - ma na to sporo miejsca.
Jen zyskuje dziś 0,3 proc. do dolara i 0,5 proc. do euro.
Nie są to dobre wieści dla złotego -dolar podrożał do 2,46 PLN, euro do 3,597 PLN, a frank do 2,241 PLN. Od dwóch miesięcy na wykresie kształtuje się trend wzrostowy kursu franka do złotego.
SUROWCE
Ropa pozostaje w trendzie spadkowym po nieudanej próbie obrony na wsparciu na 90,00 USD. Dzisiejszą sesję zaczęła spadkiem ceny londyńskiej baryłki brent o 0,5 proc. do poziomu 88,25 USD. Jest to wynik obaw rynku, że przy zwalniającej gospodarce światowej wysokie zużycie tego surowca się nie utrzyma, co zmniejszy presję na ceny. Te obawy są jak najbardziej uzasadnione, bowiem już widać to po rosnących zapasach oraz najniższym od prawie 2 lat wykorzystaniu mocy produkcyjnych amerykańskich rafinerii.
Te same obawy towarzyszą inwestorom na rynku miedzi. Wraz z silnymi spadkami na rynku akcji jej cena na londyńskim LME spadła dziś rano o 1 proc. do 7.060 USD za tonę.
Dziś rano eurodolar zachowuje się spokojnie, co przekłada się na niewielkie zmiany kursu złota. Po wczorajszych spadkach jego cena pozostaje na poziomie 890 USD.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.
Polowanie na promocje - gdzie znaleźć zniżki?
2022-12-16 Artykuł sponsorowanyKońcówka roku to dla wielu osób czas wzmożonych zakupów. To właśnie wtedy pojawiają się liczne atrakcyjne oferty, a także kupuje się prezenty dla rodziny i przyjaciół. I choć polowanie na promocje trwa w najlepsze, to jednak niskie ceny można uzyskać znacznie łatwiej, czyli korzystając z portalu Rabatio.com. Portal gromadzi w jednym miejscu aktualne zniżki z tysięcy sklepów internetowych. Możesz z nich skorzystać za darmo, a w koszyku w Twoim ulubionym sklepie naliczy się zniżka.
Pomimo słabszej zimy koszty ogrzewania znacznie w górę
2022-11-25 Analizy HRE INvestmentsTegoroczny sezon zimowy przyniesie sporej części z nas bardzo duże podwyżki rachunków za ogrzewanie. Niewielką ulgę daje nam póki co aura za oknem. Dotychczas było bowiem trochę cieplej niż zwykle, co ograniczyło nasze zapotrzebowanie na ciepło. Od początku tegorocznego sezonu grzewczego zapotrzebowanie na ciepło nie było zbyt duże. Zarówno we wrześniu jak i październiku było relatywnie ciepło. Uwagę zwraca szczególnie ten drugi miesiąc, który jak się okazuje był najcieplejszym październikiem w europejskiej historii pomiarów klimatologicznych. Nic więc dziwnego, że zapotrzebowanie na ciepło w tym miesiącu było mniejsze.
Putin straszy inwestorów
2022-01-25 Komentarz XTBŚwietne nastroje z początku roku nie trwały długo. Nagle okazuje się, że litania problemów trapiących inwestorów jest długa, a wśród nich na wysokiej pozycji jest potencjalna rosyjska agresja wobec Ukrainy. Czy za konflikt na Ukrainie zapłacimy wszyscy? Walka o wpływy trwa już niemal dekadę: Warto przypomnieć, że konflikt wokół Ukrainy trwa już 8 lat, a rozpoczęły go demokratyczne przemiany w tym kraju po obaleniu prezydenta Wiktora Janukowycza.
Najlepszy styczeń w historii deweloperów
2021-02-19 Analizy HRE InvestmentsDeweloperzy nadrabiają zaległości z ubiegłego roku. Do tego mamy spory popyt na nowe mieszkania. W efekcie styczeń pod względem liczby rozpoczynanych inwestycji był najbardziej pracowitym początkiem roku w historii polskiej deweloperki.