Data dodania: 2008-02-06 (09:59)
WYDARZENIE DNIA: Takie szacunki przedstawiła dziś Gazeta Wyborcza powołując się na trzy największe TFI - Pioneer, Arka i ING - które reprezentują około połowy rynku. Z tej kwoty ok. 10 mld PLN to umorzenia. "Gazeta Prawna" idzie o krok dalej i sugeruje, że część TFI może nawet czasowo zamrozić wypłaty z funduszy, aby w ten sposób chronić klientów przed podjęciem zbyt nerwowych działań.
A nerwy mogą wrócić na parkiet już na dzisiejszej sesji - sądząc po tym co działo się na giełdach w USA i w Azji. Jest już nawet precedens - zarejestrowane zagranicą fundusze HSBC zamroziły wypłaty na jeden dzień w styczniu. Jak się później okazało faktycznie z korzyścią dla klientów, którzy mogli później wyjść z rynku na lepszych warunkach.
SYTUACJA NA GPW
Po tym jak w poniedziałek WIG20 bezskutecznie próbował wyjść powyżej 3100 pkt, a na rynku zdecydowanie zabrakło kupujących akceptujących wyższe wyceny akcji, spadki na GPW wydawały się kwestią czasu. Atmosfera wczoraj rano już nie była najlepsza, bo mieliśmy za sobą zniżki w USA i na giełdach azjatyckich. Ale prawdziwie gorąco było dopiero w końcówce sesji, kiedy poznaliśmy nieoczekiwanie słabe dane z USA - indeks ISM dla sektora usług spadł do 41,9 pkt, o ponad 8 pkt poniżej progu oznaczającego recesję w sektorze wytwarzającym 90 proc. amerykańskiego PKB. Co prawda scenariusz recesyjny był już w cenach uwzględniony, ale nie mówiło się dotąd, jak głęboka ta recesja będzie. Inwestorzy na całym świecie akcje sprzedawali, GPW była jednym ze słabszych rynków w Europie. Obroty podliczono na 1,5 mld PLN - wyraźnie rosły w końcówce.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Wczorajsza sesja na Wall Street nie była udana dla obozu byków, który cały czas był w odwrocie. Główne indeksy otworzyły się półtora procenta niżej i do zakończenia notowań spadły jeszcze o drugie tyle - S&P stracił 3,2 proc., a Dow Jones 2,9 proc. Impulsem do tej wyprzedaży była fatalna publikacja indeksu ISM mierzącego koniunkturę w sektorze usług, który spadł najniżej od początku pięcioletniej hossy i jednoznacznie pokazał, że gospodarka amerykańska zmierza ku recesji. Taki scenariusz potwierdził wczoraj jeden z szefów Fed, jednak zaznaczył, że nie będzie ona głęboka. Na przecenie najbardziej ucierpiały spółki produkcyjne oraz finansowe, których inwestorzy pozbywają się przy powrocie obaw o obniżenie ratingów dla największych emitentów obligacji.
Dziś rano silnie traciły giełdy azjatyckie - Nikkei spadł o 4,7 proc., a Hang Seng o 5,4 proc
OBSERWUJ AKCJE
Bioton - spadki z wczorajszej sesji przeceniły spółkę po poziomu 1,00 PLN przez co została zamknięta luka hossy z 25 stycznia. Z jednej strony powrót do tego poziomu to negatywny sygnał, jednak z drugiej wsparcie na wspomnianym poziomie nie zostało przełamane. Dopóki kurs nie spadnie poniżej 1 PLN za akcję obowiązuje sygnał kupna. Martwić mogą wysokie obroty na wczorajszej sesji, jednak wskazania MACD i RSI są dosyć neutralne, kluczowa więc będzie obrona wspomnianego wsparcia.
CEZ - na wczorajszej sesji spółka znów udowodniła, że bardzo dobrze spełnia funkcję waloru defensywnego na warszawskim parkiecie, bowiem jej spadki były stosunkowo niewielkie. Obecnie wykres porusza się w formacji klina, co z reguły jest sygnałem kontynuacji trendu - w tym przypadku spadkowego, jednak wykres znajduje się blisko silnego wsparcia trendu wzrostowego, który trwa od prawie roku. W tej sytuacji wydaje się, że raczej wybicie nastąpi w górę, czyli zostanie przełamany opór na 173 PLN.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Agora - osoba z kierownictwa spółki sprzedała 10.000 akcji po cenie 49,05 PLN za jedną.
Polnord - zawiązał spółkę celową Polnord Szczecin I do budowy w tym mieście osiedla mieszkaniowego o powierzchni użytkowej 44,5 tys. m2. Projekt będzie realizowany w latach 2008-2012.
ZPUE - wstępne wyniki finansowe spółki za 2007 pokazały przychody na poziomie 257 mln PLN (wzrost o 33 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim), a zysk netto na poziomie 15,8 mln PLN (wzrost o 18 proc.).
Sygnity - fundusz AIG OFE zmniejszył zaangażowanie w spółkę do 4,8 proc. (wcześniej 5,3 proc.).
Próchnik - przychody ze sprzedaży w styczniu wyniosły 2,3 mln PLN i były o 51 proc. wyższe niż przed rokiem.
TUP - jeden z głównych udziałowców (rodzina Moritz) kupiła 7 500 akcji spółki i posiada obecnie 5,05 proc. wszystkich akcji.
Swarzędz Meble - wiceprezes zarządu kupił 9.713 akcji spółki w cenie 0,57 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Oczywiście nie ma się co zastanawiać nad kierunkiem ruchu indeksów. Wyznaczanie wsparć też wydaje się zajęciem jałowym. Dla porządku - taką rolę będzie pełnić dołek z sesji 28 stycznia (2887 pkt) i dołek z sesji 23 stycznia (2757 pkt).
Pamiętajmy też o tym, że podaż akcji ze strony klientów TFI jest ograniczona - w styczniu z rynku zostali wyrzuceni inwestorzy o najsłabszej odporności na wahania giełdowe i choć obecnie również pojawią się sprzedający, może ich być znacznie mniej niż w czasie styczniowych spadków. Dlatego warto - oprócz poziomu cen i indeksów - obserwować skalę obrotów. Transakcji będzie więcej niż w poniedziałek i wtorek - to jasne.
Trzeba się też liczyć z tym, że po pierwszej fali spadków rynek odbije. Jest też bowiem wielu inwestorów czekających na podobne sytuacje, aby kupić akcje nieco taniej.
Oczekujemy dziś spadków - ale nie o dramatycznych rozmiarach - i wyczekiwanie na ruch ze strony USA. Zakładamy możliwość odbicia w końcówce.
WALUTY
Wartość euro spadła wczoraj o dwa centy i zatrzymała się w okolicach nieco powyżej 1,46 USD. Ten poziom utrzymuje się także dziś rano - być może aż do czasu kiedy po południu poznamy dane o wydajności pracy w USA. W każdym razie wczorajszy spadek wspólnej waluty - choć gwałtowny - nie miał znaczenia w perspektywie średnioterminowej. Aby tak się stało, kurs euro musiałby zejść poniżej 1,43 USD - ma na to sporo miejsca.
Jen zyskuje dziś 0,3 proc. do dolara i 0,5 proc. do euro.
Nie są to dobre wieści dla złotego -dolar podrożał do 2,46 PLN, euro do 3,597 PLN, a frank do 2,241 PLN. Od dwóch miesięcy na wykresie kształtuje się trend wzrostowy kursu franka do złotego.
SUROWCE
Ropa pozostaje w trendzie spadkowym po nieudanej próbie obrony na wsparciu na 90,00 USD. Dzisiejszą sesję zaczęła spadkiem ceny londyńskiej baryłki brent o 0,5 proc. do poziomu 88,25 USD. Jest to wynik obaw rynku, że przy zwalniającej gospodarce światowej wysokie zużycie tego surowca się nie utrzyma, co zmniejszy presję na ceny. Te obawy są jak najbardziej uzasadnione, bowiem już widać to po rosnących zapasach oraz najniższym od prawie 2 lat wykorzystaniu mocy produkcyjnych amerykańskich rafinerii.
Te same obawy towarzyszą inwestorom na rynku miedzi. Wraz z silnymi spadkami na rynku akcji jej cena na londyńskim LME spadła dziś rano o 1 proc. do 7.060 USD za tonę.
Dziś rano eurodolar zachowuje się spokojnie, co przekłada się na niewielkie zmiany kursu złota. Po wczorajszych spadkach jego cena pozostaje na poziomie 890 USD.
SYTUACJA NA GPW
Po tym jak w poniedziałek WIG20 bezskutecznie próbował wyjść powyżej 3100 pkt, a na rynku zdecydowanie zabrakło kupujących akceptujących wyższe wyceny akcji, spadki na GPW wydawały się kwestią czasu. Atmosfera wczoraj rano już nie była najlepsza, bo mieliśmy za sobą zniżki w USA i na giełdach azjatyckich. Ale prawdziwie gorąco było dopiero w końcówce sesji, kiedy poznaliśmy nieoczekiwanie słabe dane z USA - indeks ISM dla sektora usług spadł do 41,9 pkt, o ponad 8 pkt poniżej progu oznaczającego recesję w sektorze wytwarzającym 90 proc. amerykańskiego PKB. Co prawda scenariusz recesyjny był już w cenach uwzględniony, ale nie mówiło się dotąd, jak głęboka ta recesja będzie. Inwestorzy na całym świecie akcje sprzedawali, GPW była jednym ze słabszych rynków w Europie. Obroty podliczono na 1,5 mld PLN - wyraźnie rosły w końcówce.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Wczorajsza sesja na Wall Street nie była udana dla obozu byków, który cały czas był w odwrocie. Główne indeksy otworzyły się półtora procenta niżej i do zakończenia notowań spadły jeszcze o drugie tyle - S&P stracił 3,2 proc., a Dow Jones 2,9 proc. Impulsem do tej wyprzedaży była fatalna publikacja indeksu ISM mierzącego koniunkturę w sektorze usług, który spadł najniżej od początku pięcioletniej hossy i jednoznacznie pokazał, że gospodarka amerykańska zmierza ku recesji. Taki scenariusz potwierdził wczoraj jeden z szefów Fed, jednak zaznaczył, że nie będzie ona głęboka. Na przecenie najbardziej ucierpiały spółki produkcyjne oraz finansowe, których inwestorzy pozbywają się przy powrocie obaw o obniżenie ratingów dla największych emitentów obligacji.
Dziś rano silnie traciły giełdy azjatyckie - Nikkei spadł o 4,7 proc., a Hang Seng o 5,4 proc
OBSERWUJ AKCJE
Bioton - spadki z wczorajszej sesji przeceniły spółkę po poziomu 1,00 PLN przez co została zamknięta luka hossy z 25 stycznia. Z jednej strony powrót do tego poziomu to negatywny sygnał, jednak z drugiej wsparcie na wspomnianym poziomie nie zostało przełamane. Dopóki kurs nie spadnie poniżej 1 PLN za akcję obowiązuje sygnał kupna. Martwić mogą wysokie obroty na wczorajszej sesji, jednak wskazania MACD i RSI są dosyć neutralne, kluczowa więc będzie obrona wspomnianego wsparcia.
CEZ - na wczorajszej sesji spółka znów udowodniła, że bardzo dobrze spełnia funkcję waloru defensywnego na warszawskim parkiecie, bowiem jej spadki były stosunkowo niewielkie. Obecnie wykres porusza się w formacji klina, co z reguły jest sygnałem kontynuacji trendu - w tym przypadku spadkowego, jednak wykres znajduje się blisko silnego wsparcia trendu wzrostowego, który trwa od prawie roku. W tej sytuacji wydaje się, że raczej wybicie nastąpi w górę, czyli zostanie przełamany opór na 173 PLN.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Agora - osoba z kierownictwa spółki sprzedała 10.000 akcji po cenie 49,05 PLN za jedną.
Polnord - zawiązał spółkę celową Polnord Szczecin I do budowy w tym mieście osiedla mieszkaniowego o powierzchni użytkowej 44,5 tys. m2. Projekt będzie realizowany w latach 2008-2012.
ZPUE - wstępne wyniki finansowe spółki za 2007 pokazały przychody na poziomie 257 mln PLN (wzrost o 33 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim), a zysk netto na poziomie 15,8 mln PLN (wzrost o 18 proc.).
Sygnity - fundusz AIG OFE zmniejszył zaangażowanie w spółkę do 4,8 proc. (wcześniej 5,3 proc.).
Próchnik - przychody ze sprzedaży w styczniu wyniosły 2,3 mln PLN i były o 51 proc. wyższe niż przed rokiem.
TUP - jeden z głównych udziałowców (rodzina Moritz) kupiła 7 500 akcji spółki i posiada obecnie 5,05 proc. wszystkich akcji.
Swarzędz Meble - wiceprezes zarządu kupił 9.713 akcji spółki w cenie 0,57 PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Oczywiście nie ma się co zastanawiać nad kierunkiem ruchu indeksów. Wyznaczanie wsparć też wydaje się zajęciem jałowym. Dla porządku - taką rolę będzie pełnić dołek z sesji 28 stycznia (2887 pkt) i dołek z sesji 23 stycznia (2757 pkt).
Pamiętajmy też o tym, że podaż akcji ze strony klientów TFI jest ograniczona - w styczniu z rynku zostali wyrzuceni inwestorzy o najsłabszej odporności na wahania giełdowe i choć obecnie również pojawią się sprzedający, może ich być znacznie mniej niż w czasie styczniowych spadków. Dlatego warto - oprócz poziomu cen i indeksów - obserwować skalę obrotów. Transakcji będzie więcej niż w poniedziałek i wtorek - to jasne.
Trzeba się też liczyć z tym, że po pierwszej fali spadków rynek odbije. Jest też bowiem wielu inwestorów czekających na podobne sytuacje, aby kupić akcje nieco taniej.
Oczekujemy dziś spadków - ale nie o dramatycznych rozmiarach - i wyczekiwanie na ruch ze strony USA. Zakładamy możliwość odbicia w końcówce.
WALUTY
Wartość euro spadła wczoraj o dwa centy i zatrzymała się w okolicach nieco powyżej 1,46 USD. Ten poziom utrzymuje się także dziś rano - być może aż do czasu kiedy po południu poznamy dane o wydajności pracy w USA. W każdym razie wczorajszy spadek wspólnej waluty - choć gwałtowny - nie miał znaczenia w perspektywie średnioterminowej. Aby tak się stało, kurs euro musiałby zejść poniżej 1,43 USD - ma na to sporo miejsca.
Jen zyskuje dziś 0,3 proc. do dolara i 0,5 proc. do euro.
Nie są to dobre wieści dla złotego -dolar podrożał do 2,46 PLN, euro do 3,597 PLN, a frank do 2,241 PLN. Od dwóch miesięcy na wykresie kształtuje się trend wzrostowy kursu franka do złotego.
SUROWCE
Ropa pozostaje w trendzie spadkowym po nieudanej próbie obrony na wsparciu na 90,00 USD. Dzisiejszą sesję zaczęła spadkiem ceny londyńskiej baryłki brent o 0,5 proc. do poziomu 88,25 USD. Jest to wynik obaw rynku, że przy zwalniającej gospodarce światowej wysokie zużycie tego surowca się nie utrzyma, co zmniejszy presję na ceny. Te obawy są jak najbardziej uzasadnione, bowiem już widać to po rosnących zapasach oraz najniższym od prawie 2 lat wykorzystaniu mocy produkcyjnych amerykańskich rafinerii.
Te same obawy towarzyszą inwestorom na rynku miedzi. Wraz z silnymi spadkami na rynku akcji jej cena na londyńskim LME spadła dziś rano o 1 proc. do 7.060 USD za tonę.
Dziś rano eurodolar zachowuje się spokojnie, co przekłada się na niewielkie zmiany kursu złota. Po wczorajszych spadkach jego cena pozostaje na poziomie 890 USD.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.