Data dodania: 2010-02-15 (12:16)
Dzisiejsze święto w USA oraz całotygodniowe w Chinach jest dobrą okazją do refleksji. Od dłuższego czasu w centrum uwagi jest kwestia zadłużenia krajów z grupy PIIGS, w szczególności Grecji. Przy deficytach budżetowych przekraczających 10% PKB ...
... (wg oficjalnych danych grecki wyniósł 12,7% w 2009 roku) pojawia się pytanie w jakich okolicznościach inwestorzy będą skłonni kupować kolejne emisje obligacji zadłużonych państw. Biorąc pod uwagę rosnącą niechęć Niemców do finansowania obcych deficytów ( jeden z ostatnich sondaży wskazał, że 53% Niemców jest za zmuszeniem Grecji do opuszczenia strefy euro gdyby dług tego kraju zagrażał stabilności euro) oraz jednoczesną niechęć Greków do zaciśnięcia pasa, kompromisowe rozwiązanie będzie trudne do osiągnięcia. W kwietniu i maju Grecja będzie musiała uplasować na rynkach około 30 miliardów euro. Impas między europejskimi politykami może zakończyć się rozwiązaniem włączającym MFW, ale do tego jeszcze daleka droga. W między czasie euro pozostanie wrażliwe na wszelkie wypowiedzi i deklaracje polityków dotyczące kwestii greckiej. W tle ostatnich wydarzeń miała miejsce bardzo nieudana aukcja 30 letnich obligacji amerykańskich. Udział zagranicznego popytu (zwykle obcych rządów kupujących obligacje poprzez pośredników tzw. primary dealers) spadł do 28% ze średniego poziomu 40%. Znacząco wzrósł popyt bezpośredni (do rekordowego poziomu 24%), co budzi podejrzenie o monetyzację długu przez Fed. Jeśli tak fatalne aukcje się powtórzą będzie, to bardzo niepokojący sygnał dla rynku. Dobre zachowanie cen złota w ostatnich dniach, mimo mocnego dolara, potwierdza realność tych obaw.
Na giełdach nadal bez roztrzygnięć. Sugerujemy śledzić zachowanie S&P500, gdyż jest to doskonały barometr ogólnej awersji do ryzyka.
EURPLN
Brak istotnych zmian na głównych rynkach przekłada się na stabilizację notowań złotego. EURPLN jest handlowany 2 grosze powyżej psychologicznego poziomu 4,00. USDPLN utrzymuje się w pobliżu 2,95. Dzisiaj publikowane będą dane o inflacji za styczeń. Jutro - dane o wynagrodzeniach i zatrudnieniu. Dane makro będa miały jednak bardzo ograniczony wpływ na notowania. Złoty będzie wrażliwy na sentyment na rynkach. Technicznie, utrzymanie notowań powyżej bariery 4,00 stwarza ryzyko zrealizowania się formacji odwróconej głowy z ramionami. Linia szyi formacji znajduje się w pobliżu oporu w strefie 4,10-4,11.
EURUSD
Dobre dane z USA (wyższa sprzedaż detaliczna), słabe dane ze strefy euro (niższa dynamika PKB) oraz generalnie negatywny sentyment do euro ważą na notowaniach EURUSD. Dzisiaj handel powinien przebiegać relatywnie spokojnie w związku ze świętem w USA. Notowania EURUSD prawdopodobnie pozostaną w wąskim zakresie 1,3560-1,3695. Sądzimy, że piątkowa fala spadkowa zakończyła najsilniejszą fazę impulsu spadkowego. Duże wyprzedanie euro zwiększa prawdopodobieństwo korekty wzrostowej w kierunku 1,3770. Główny trend jest nadal spadkowy. Korekty wzrostowe wykorzystywalibyśmy do sprzedaży euro, dopóki EURUSD pozostaje poniżej 1,3925.
GBPUSD
Funtdolar od kilku dni konsoliduje się w wąskim zakresie po ostatnim silnym impulsie spadkowym. W przypadku wybicia dołem z formacji, kolejnym celem trendu spadkowego będzie poziom 1,5415, gdzie znajduje się 1:1 wydłużenie fibo pierwszej fali spadkowej. Funt pozostanie wrażliwy na zmiany sentymentu na rynkach. Jutro w centrum uwagi będą dane CPI z Wielkiej Brytanii. W środę publikowany będzie protokół z posiedzenia Banku Anglii oraz dane o bezrobociu. Niezależnie od ostateczego kierunku wybicia z obecnej konsolidacji, bardzo prawdopodobne jest nowe minimum na GBPUSD - będzie to wznownienie trendu bądź fałszywy sygnał.
USDJPY
Atmosfera wyczekiwania na rynkach widoczna jest również na parach jenowych, które w większości utrzymują piątkowe zakresy. Dolarjen od panicznej wyprzedaży z 4 lutego systemaczynie rośnie, ale w bardzo niewielkim tempie. Obecnie USDJPY handlowany jest w pobliżu 90 jenów za dolara. Eurojen, po piątkowym teście strefy wsparcia przy 121,30-121,40, handlowany jest w przedziale 122,40-122,90. Zwraca uwagę słabe zachowanie CDS (ang. credit default swaps) na japoński dług. Wybicie powyżej 91,30 na USDJPY traktowalibyśmy jako silny sygnał kupna, otwierający możliwość realizacji odwróconej głowy z ramionami na tej parze.
Na giełdach nadal bez roztrzygnięć. Sugerujemy śledzić zachowanie S&P500, gdyż jest to doskonały barometr ogólnej awersji do ryzyka.
EURPLN
Brak istotnych zmian na głównych rynkach przekłada się na stabilizację notowań złotego. EURPLN jest handlowany 2 grosze powyżej psychologicznego poziomu 4,00. USDPLN utrzymuje się w pobliżu 2,95. Dzisiaj publikowane będą dane o inflacji za styczeń. Jutro - dane o wynagrodzeniach i zatrudnieniu. Dane makro będa miały jednak bardzo ograniczony wpływ na notowania. Złoty będzie wrażliwy na sentyment na rynkach. Technicznie, utrzymanie notowań powyżej bariery 4,00 stwarza ryzyko zrealizowania się formacji odwróconej głowy z ramionami. Linia szyi formacji znajduje się w pobliżu oporu w strefie 4,10-4,11.
EURUSD
Dobre dane z USA (wyższa sprzedaż detaliczna), słabe dane ze strefy euro (niższa dynamika PKB) oraz generalnie negatywny sentyment do euro ważą na notowaniach EURUSD. Dzisiaj handel powinien przebiegać relatywnie spokojnie w związku ze świętem w USA. Notowania EURUSD prawdopodobnie pozostaną w wąskim zakresie 1,3560-1,3695. Sądzimy, że piątkowa fala spadkowa zakończyła najsilniejszą fazę impulsu spadkowego. Duże wyprzedanie euro zwiększa prawdopodobieństwo korekty wzrostowej w kierunku 1,3770. Główny trend jest nadal spadkowy. Korekty wzrostowe wykorzystywalibyśmy do sprzedaży euro, dopóki EURUSD pozostaje poniżej 1,3925.
GBPUSD
Funtdolar od kilku dni konsoliduje się w wąskim zakresie po ostatnim silnym impulsie spadkowym. W przypadku wybicia dołem z formacji, kolejnym celem trendu spadkowego będzie poziom 1,5415, gdzie znajduje się 1:1 wydłużenie fibo pierwszej fali spadkowej. Funt pozostanie wrażliwy na zmiany sentymentu na rynkach. Jutro w centrum uwagi będą dane CPI z Wielkiej Brytanii. W środę publikowany będzie protokół z posiedzenia Banku Anglii oraz dane o bezrobociu. Niezależnie od ostateczego kierunku wybicia z obecnej konsolidacji, bardzo prawdopodobne jest nowe minimum na GBPUSD - będzie to wznownienie trendu bądź fałszywy sygnał.
USDJPY
Atmosfera wyczekiwania na rynkach widoczna jest również na parach jenowych, które w większości utrzymują piątkowe zakresy. Dolarjen od panicznej wyprzedaży z 4 lutego systemaczynie rośnie, ale w bardzo niewielkim tempie. Obecnie USDJPY handlowany jest w pobliżu 90 jenów za dolara. Eurojen, po piątkowym teście strefy wsparcia przy 121,30-121,40, handlowany jest w przedziale 122,40-122,90. Zwraca uwagę słabe zachowanie CDS (ang. credit default swaps) na japoński dług. Wybicie powyżej 91,30 na USDJPY traktowalibyśmy jako silny sygnał kupna, otwierający możliwość realizacji odwróconej głowy z ramionami na tej parze.
Źródło: Wojciech Smoleński, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!