Data dodania: 2008-10-07 (12:20)
W obliczu przedłużającego zamrożenia rynku kredytowego po rynku krążą plotki, że banki centralne przeprowadzą serię skoordynowanych obniżek stóp procentowych. Wczoraj Bank Australii obniżył niespodziewanie stopy procentowe o 100 punktów bazowych.
Prawdopodobnie w najbliższym czasie Bank Anglii oraz ECB będą obniżały stopy procentowe odchodząc w ten sposób od wcześniejszej polityki walki z inflacją. Celem banków centralnych jest przywrócenie normalności na rynku międzybankowym. Wobec kryzyzu zaufania banki komercyjne zbierają gotówkę i nie chcą pożyczać sobie pieniędzy.
Spekulacje dotyczące obniżek pozwoliły giełdom odbić się pod koniec wczorajszego dnia i DJIA wrócił ponad psychologiczną barierę 10,000. Indeks cen opcji VIX osiągnął wczoraj w pewnym momencie 56 punktów. Wczorajsza panika na giełdach wywowała prawdziwy exodus z par jenowych. Gwałtownie spadły EURJPY, AUDJPY, GBPJPY, NZDJPY. Ze względu na rosnące oczekiwania na obniżki stóp można spodziewać się kontyunuacji trendu spadkowego na tych parach.
Kolejny raz wzrosły implikowane zmienności opcji walutowych. Wydaje się, że obecnie jest dobry moment do wystawiania opcji ze względu ekstremalnie wysokie zmienności. Rynek płaci bardzo dużo za ubezpieczenie przed ryzykiem.
Dzisiaj w centrum uwagi będzie przemówienie Bena Bernanke zaplanowane na godzinę 18:00 oraz notatki z ostatniego posiedzenia FOMC. Z danych makro publikowane będą zamówienia przemysłowe z Niemiec oraz produkcja przemysłowa z Wielkiej Brytanii.
W najbliższych dniach należy spodziewać się utrzymania ekstremalnej zmienności intraday w szczególności na parach jenowych. Złoty powinien nadal reagować na notowania dolara.
EURPLN
Duża zmienność notowań złotego utrzymuje się. Korekty spadkowe są wykorzystywane do kupowania walut. Zakres standardowej korekty nie przekracza obecnie 3-4 grosze. Wysoka korelacja notowań złotego z EURUSD utrzymuje się. Paniczna wyprzedaż akcji na rynkach wschodzących również wpływa negatywnie na złotego. EURPLN zbliża się powoli do wrześniowego szczytu przy 3,49 i oczekujemy, że w najbliższych dniach zostanie on naruszony. Celem ruchu może być 50% zniesienie fibo rocznej fali umocnienia złotego przy 3,52.
EURUSD
Spodziewane obniżki stóp wpływają negatywnie na euro, ponieważ rynek spodziewa się, że ECB będzie musiało ciąć stopy bardziej agresywnie niż FED. Trend spadkowy euro jest szczególnie widoczny w relacji do jena. Agresywne spadki EURJPY przypominają trend z 1998 roku. Trend spadkowy na EURUSD jest utrzymany, a korekty wzrostowe nadal mieszczą się w przedziale 150-200 pipsów. Potencjalne formacje odwrócenia (ostatnia zaznaczona na wykresie) należy ignorować dopóki nie zostaną potwierdzone silniejszą korektą. Najbliższym oporem jest strefa 1,3650-1,3670.
GBPUSD
GBPUSD oscyluje w pobliżu wsparcia przy 1,74 w oczekiwaniu na dane o produkcji przemysłowej. Trend spadkowy jest utrzymany i należy spodziewać się kolejnej próby przebicia minimum. Bank Anglii podobnie jak Bank Australii prawdopodobnie będzie agresywnie obniżał stopy procentowe. Dzisiaj pojawiły się informacje o możliwym dokapitalizowaniu brytyjskich banków przez Rząd Wielkiej Brytanii. Najbliższym oporem jest strefa 1,76-1,7650. W dalszym ciągu podtrzymujemy cel średnioterminowy poniżej 1,70.
USDJPY
Wczoraj USDJPY wybił się z zakresu, przebijając się poniżej 103,5. W wyniku agresywnej sprzedaży par jenowych USDJPY przetestował poziom 100 już tego samego dnia po wybiciu. W przypadku kontynuacji trendu możliwe będzie zejście poniżej 100. Umocnieniu jena sprzyja sytuacja kryzysowa i utrzymująca się wysoka zmienność, która skutecznie uniemożliwia zyskowny "carry trade". Oczekiwania na obniżki stóp przez FED będą sprzyjać trendowi spadkowem na USDJPY. Najbliższym oporem jest wcześniejsze wsparcie w strefie 103,5-104.
Spekulacje dotyczące obniżek pozwoliły giełdom odbić się pod koniec wczorajszego dnia i DJIA wrócił ponad psychologiczną barierę 10,000. Indeks cen opcji VIX osiągnął wczoraj w pewnym momencie 56 punktów. Wczorajsza panika na giełdach wywowała prawdziwy exodus z par jenowych. Gwałtownie spadły EURJPY, AUDJPY, GBPJPY, NZDJPY. Ze względu na rosnące oczekiwania na obniżki stóp można spodziewać się kontyunuacji trendu spadkowego na tych parach.
Kolejny raz wzrosły implikowane zmienności opcji walutowych. Wydaje się, że obecnie jest dobry moment do wystawiania opcji ze względu ekstremalnie wysokie zmienności. Rynek płaci bardzo dużo za ubezpieczenie przed ryzykiem.
Dzisiaj w centrum uwagi będzie przemówienie Bena Bernanke zaplanowane na godzinę 18:00 oraz notatki z ostatniego posiedzenia FOMC. Z danych makro publikowane będą zamówienia przemysłowe z Niemiec oraz produkcja przemysłowa z Wielkiej Brytanii.
W najbliższych dniach należy spodziewać się utrzymania ekstremalnej zmienności intraday w szczególności na parach jenowych. Złoty powinien nadal reagować na notowania dolara.
EURPLN
Duża zmienność notowań złotego utrzymuje się. Korekty spadkowe są wykorzystywane do kupowania walut. Zakres standardowej korekty nie przekracza obecnie 3-4 grosze. Wysoka korelacja notowań złotego z EURUSD utrzymuje się. Paniczna wyprzedaż akcji na rynkach wschodzących również wpływa negatywnie na złotego. EURPLN zbliża się powoli do wrześniowego szczytu przy 3,49 i oczekujemy, że w najbliższych dniach zostanie on naruszony. Celem ruchu może być 50% zniesienie fibo rocznej fali umocnienia złotego przy 3,52.
EURUSD
Spodziewane obniżki stóp wpływają negatywnie na euro, ponieważ rynek spodziewa się, że ECB będzie musiało ciąć stopy bardziej agresywnie niż FED. Trend spadkowy euro jest szczególnie widoczny w relacji do jena. Agresywne spadki EURJPY przypominają trend z 1998 roku. Trend spadkowy na EURUSD jest utrzymany, a korekty wzrostowe nadal mieszczą się w przedziale 150-200 pipsów. Potencjalne formacje odwrócenia (ostatnia zaznaczona na wykresie) należy ignorować dopóki nie zostaną potwierdzone silniejszą korektą. Najbliższym oporem jest strefa 1,3650-1,3670.
GBPUSD
GBPUSD oscyluje w pobliżu wsparcia przy 1,74 w oczekiwaniu na dane o produkcji przemysłowej. Trend spadkowy jest utrzymany i należy spodziewać się kolejnej próby przebicia minimum. Bank Anglii podobnie jak Bank Australii prawdopodobnie będzie agresywnie obniżał stopy procentowe. Dzisiaj pojawiły się informacje o możliwym dokapitalizowaniu brytyjskich banków przez Rząd Wielkiej Brytanii. Najbliższym oporem jest strefa 1,76-1,7650. W dalszym ciągu podtrzymujemy cel średnioterminowy poniżej 1,70.
USDJPY
Wczoraj USDJPY wybił się z zakresu, przebijając się poniżej 103,5. W wyniku agresywnej sprzedaży par jenowych USDJPY przetestował poziom 100 już tego samego dnia po wybiciu. W przypadku kontynuacji trendu możliwe będzie zejście poniżej 100. Umocnieniu jena sprzyja sytuacja kryzysowa i utrzymująca się wysoka zmienność, która skutecznie uniemożliwia zyskowny "carry trade". Oczekiwania na obniżki stóp przez FED będą sprzyjać trendowi spadkowem na USDJPY. Najbliższym oporem jest wcześniejsze wsparcie w strefie 103,5-104.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.