Data dodania: 2008-10-07 (12:20)
W obliczu przedłużającego zamrożenia rynku kredytowego po rynku krążą plotki, że banki centralne przeprowadzą serię skoordynowanych obniżek stóp procentowych. Wczoraj Bank Australii obniżył niespodziewanie stopy procentowe o 100 punktów bazowych.
Prawdopodobnie w najbliższym czasie Bank Anglii oraz ECB będą obniżały stopy procentowe odchodząc w ten sposób od wcześniejszej polityki walki z inflacją. Celem banków centralnych jest przywrócenie normalności na rynku międzybankowym. Wobec kryzyzu zaufania banki komercyjne zbierają gotówkę i nie chcą pożyczać sobie pieniędzy.
Spekulacje dotyczące obniżek pozwoliły giełdom odbić się pod koniec wczorajszego dnia i DJIA wrócił ponad psychologiczną barierę 10,000. Indeks cen opcji VIX osiągnął wczoraj w pewnym momencie 56 punktów. Wczorajsza panika na giełdach wywowała prawdziwy exodus z par jenowych. Gwałtownie spadły EURJPY, AUDJPY, GBPJPY, NZDJPY. Ze względu na rosnące oczekiwania na obniżki stóp można spodziewać się kontyunuacji trendu spadkowego na tych parach.
Kolejny raz wzrosły implikowane zmienności opcji walutowych. Wydaje się, że obecnie jest dobry moment do wystawiania opcji ze względu ekstremalnie wysokie zmienności. Rynek płaci bardzo dużo za ubezpieczenie przed ryzykiem.
Dzisiaj w centrum uwagi będzie przemówienie Bena Bernanke zaplanowane na godzinę 18:00 oraz notatki z ostatniego posiedzenia FOMC. Z danych makro publikowane będą zamówienia przemysłowe z Niemiec oraz produkcja przemysłowa z Wielkiej Brytanii.
W najbliższych dniach należy spodziewać się utrzymania ekstremalnej zmienności intraday w szczególności na parach jenowych. Złoty powinien nadal reagować na notowania dolara.
EURPLN
Duża zmienność notowań złotego utrzymuje się. Korekty spadkowe są wykorzystywane do kupowania walut. Zakres standardowej korekty nie przekracza obecnie 3-4 grosze. Wysoka korelacja notowań złotego z EURUSD utrzymuje się. Paniczna wyprzedaż akcji na rynkach wschodzących również wpływa negatywnie na złotego. EURPLN zbliża się powoli do wrześniowego szczytu przy 3,49 i oczekujemy, że w najbliższych dniach zostanie on naruszony. Celem ruchu może być 50% zniesienie fibo rocznej fali umocnienia złotego przy 3,52.
EURUSD
Spodziewane obniżki stóp wpływają negatywnie na euro, ponieważ rynek spodziewa się, że ECB będzie musiało ciąć stopy bardziej agresywnie niż FED. Trend spadkowy euro jest szczególnie widoczny w relacji do jena. Agresywne spadki EURJPY przypominają trend z 1998 roku. Trend spadkowy na EURUSD jest utrzymany, a korekty wzrostowe nadal mieszczą się w przedziale 150-200 pipsów. Potencjalne formacje odwrócenia (ostatnia zaznaczona na wykresie) należy ignorować dopóki nie zostaną potwierdzone silniejszą korektą. Najbliższym oporem jest strefa 1,3650-1,3670.
GBPUSD
GBPUSD oscyluje w pobliżu wsparcia przy 1,74 w oczekiwaniu na dane o produkcji przemysłowej. Trend spadkowy jest utrzymany i należy spodziewać się kolejnej próby przebicia minimum. Bank Anglii podobnie jak Bank Australii prawdopodobnie będzie agresywnie obniżał stopy procentowe. Dzisiaj pojawiły się informacje o możliwym dokapitalizowaniu brytyjskich banków przez Rząd Wielkiej Brytanii. Najbliższym oporem jest strefa 1,76-1,7650. W dalszym ciągu podtrzymujemy cel średnioterminowy poniżej 1,70.
USDJPY
Wczoraj USDJPY wybił się z zakresu, przebijając się poniżej 103,5. W wyniku agresywnej sprzedaży par jenowych USDJPY przetestował poziom 100 już tego samego dnia po wybiciu. W przypadku kontynuacji trendu możliwe będzie zejście poniżej 100. Umocnieniu jena sprzyja sytuacja kryzysowa i utrzymująca się wysoka zmienność, która skutecznie uniemożliwia zyskowny "carry trade". Oczekiwania na obniżki stóp przez FED będą sprzyjać trendowi spadkowem na USDJPY. Najbliższym oporem jest wcześniejsze wsparcie w strefie 103,5-104.
Spekulacje dotyczące obniżek pozwoliły giełdom odbić się pod koniec wczorajszego dnia i DJIA wrócił ponad psychologiczną barierę 10,000. Indeks cen opcji VIX osiągnął wczoraj w pewnym momencie 56 punktów. Wczorajsza panika na giełdach wywowała prawdziwy exodus z par jenowych. Gwałtownie spadły EURJPY, AUDJPY, GBPJPY, NZDJPY. Ze względu na rosnące oczekiwania na obniżki stóp można spodziewać się kontyunuacji trendu spadkowego na tych parach.
Kolejny raz wzrosły implikowane zmienności opcji walutowych. Wydaje się, że obecnie jest dobry moment do wystawiania opcji ze względu ekstremalnie wysokie zmienności. Rynek płaci bardzo dużo za ubezpieczenie przed ryzykiem.
Dzisiaj w centrum uwagi będzie przemówienie Bena Bernanke zaplanowane na godzinę 18:00 oraz notatki z ostatniego posiedzenia FOMC. Z danych makro publikowane będą zamówienia przemysłowe z Niemiec oraz produkcja przemysłowa z Wielkiej Brytanii.
W najbliższych dniach należy spodziewać się utrzymania ekstremalnej zmienności intraday w szczególności na parach jenowych. Złoty powinien nadal reagować na notowania dolara.
EURPLN
Duża zmienność notowań złotego utrzymuje się. Korekty spadkowe są wykorzystywane do kupowania walut. Zakres standardowej korekty nie przekracza obecnie 3-4 grosze. Wysoka korelacja notowań złotego z EURUSD utrzymuje się. Paniczna wyprzedaż akcji na rynkach wschodzących również wpływa negatywnie na złotego. EURPLN zbliża się powoli do wrześniowego szczytu przy 3,49 i oczekujemy, że w najbliższych dniach zostanie on naruszony. Celem ruchu może być 50% zniesienie fibo rocznej fali umocnienia złotego przy 3,52.
EURUSD
Spodziewane obniżki stóp wpływają negatywnie na euro, ponieważ rynek spodziewa się, że ECB będzie musiało ciąć stopy bardziej agresywnie niż FED. Trend spadkowy euro jest szczególnie widoczny w relacji do jena. Agresywne spadki EURJPY przypominają trend z 1998 roku. Trend spadkowy na EURUSD jest utrzymany, a korekty wzrostowe nadal mieszczą się w przedziale 150-200 pipsów. Potencjalne formacje odwrócenia (ostatnia zaznaczona na wykresie) należy ignorować dopóki nie zostaną potwierdzone silniejszą korektą. Najbliższym oporem jest strefa 1,3650-1,3670.
GBPUSD
GBPUSD oscyluje w pobliżu wsparcia przy 1,74 w oczekiwaniu na dane o produkcji przemysłowej. Trend spadkowy jest utrzymany i należy spodziewać się kolejnej próby przebicia minimum. Bank Anglii podobnie jak Bank Australii prawdopodobnie będzie agresywnie obniżał stopy procentowe. Dzisiaj pojawiły się informacje o możliwym dokapitalizowaniu brytyjskich banków przez Rząd Wielkiej Brytanii. Najbliższym oporem jest strefa 1,76-1,7650. W dalszym ciągu podtrzymujemy cel średnioterminowy poniżej 1,70.
USDJPY
Wczoraj USDJPY wybił się z zakresu, przebijając się poniżej 103,5. W wyniku agresywnej sprzedaży par jenowych USDJPY przetestował poziom 100 już tego samego dnia po wybiciu. W przypadku kontynuacji trendu możliwe będzie zejście poniżej 100. Umocnieniu jena sprzyja sytuacja kryzysowa i utrzymująca się wysoka zmienność, która skutecznie uniemożliwia zyskowny "carry trade". Oczekiwania na obniżki stóp przez FED będą sprzyjać trendowi spadkowem na USDJPY. Najbliższym oporem jest wcześniejsze wsparcie w strefie 103,5-104.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Wojna walutowa: Rosja i Iran chcą porzucić dolara – co to oznacza?
2025-06-16 Analizy walutowe MyBank.plWojna walutowa to zjawisko, które może znacząco wpłynąć na globalną gospodarkę, a co za tym idzie, na Twój portfel. Ostatnio na arenie międzynarodowej pojawiły się doniesienia o tym, że Rosja i Iran dążą do porzucenia dolara amerykańskiego w swoich transakcjach handlowych. Ta decyzja niesie ze sobą konsekwencje, które warto zrozumieć, abyś mógł lepiej zarządzać swoimi finansami.
Niewielki wpływ konfliktu?
2025-06-16 Raport DM BOŚ z rynku walutNa rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne dzisiaj w nocy jeszcze na ropie i złocie, ale później te surowce cofnęły się w dół. Jeszcze w piątek wieczorem widoczne były próby "łapania" dołków na Wall Street (indeksy zakończyły handel na mniejszych minusach, niż mogły), a na EURUSD jeszcze kilka godzin wcześniej odbiliśmy się od wsparć przy 1,15.
Złoty bez reakcji na Bliski Wschód
2025-06-16 Poranny komentarz walutowy XTBOd piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego czasu napięcie nie spada. Reakcja globalnych rynków jest jednak ograniczona, zaś notowania złotego są stabilne. Atak Izraela nie był być może kompletnym zaskoczeniem (do wymiany ciosów dochodziło już wcześniej, jednak były one „kontrolowane”), ale jednak jego skala oznacza, że na Bliskim Wschodzie możemy już mówić o otwartym konflikcie zbrojnym.
Polska waluta pod presją wydarzeń na Bliskim Wschodzie
2025-06-13 Komentarz do rynku złotego DM BOŚAtak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych przystani (frank i jen), ale i tez dolara. To szkodzi złotemu, ale nadmiernych emocji nie widać. Para EURPLN przejściowo zbliżyła się do 4,28 zł, a USDPLN naruszył poziom 3,71 zł. Niemniej później złoty odrobił część strat - o godz. 9:36 euro było już tańsze o pół grosza, a dolar o ponad półtora schodząc znów poniżej 3,70 zł.
Lekkie podbicie ryzyka
2025-06-12 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging markets. Wobec pozostałych walut dalej spada kontynuując ruch z wczoraj. Wpływ na to miały dane o majowej inflacji CPI z USA, która nie odbiła aż tak mocno, jak się tego obawiano, co szybko odebrano jako sygnał, że FED mógłby obniżyć stopy procentowe jeszcze we wrześniu. To ruszyło rynkiem obligacji (spadły rentowności), ale i też osłabiło dolara.
Dolar słabnie przez cła i inflację
2025-06-12 Poranny komentarz walutowy XTBPara EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną oczekiwania na cięcia stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, a cały świat ponownie pokazuje lekką niechęć do Stanów Zjednoczonych, biorąc pod uwagę groźby Trumpa dotyczące ceł. Czy dolar ma jeszcze szansę odzyskać twarz? Czy jest raczej skazany na dalsze spadki, co teoretycznie byłoby na rękę Trumpowi, który chce pobudzić konkurencyjność amerykańskiego przemysłu?
Inflacja w USA słabnie, efektu taryf jeszcze nie widać
2025-06-12 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik CPI wzrósł zaledwie o 0,1 proc. w ujęciu miesięcznym, zarówno w ujęciu ogólnym, jak i po wyłączeniu cen energii i żywności. To wynik zdecydowanie niższy od oczekiwań rynkowych, odpowiednio 0,2 proc. i 0,3 proc., który może mieć istotne konsekwencje dla polityki monetarnej Rezerwy Federalnej.
Czy polska przyjmie walutę Euro w najbliższych latach?
2025-06-11 Felieton MyBank.plCzy zastanawialiście się kiedyś, co tak naprawdę stoi na przeszkodzie, by Polska zamieniła złotówkę na euro? Bo z jednej strony mamy unijny obowiązek z traktatu akcesyjnego, a z drugiej – realny brak woli politycznej, gospodarcze zawahania i społeczne wątpliwości. Rozwińmy więc ten temat, zanurzając się trochę głębiej w historię, ekonomię i codzienne doświadczenia obywateli.
Dolar czeka na inflację CPI
2025-06-11 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji handlowych pomiędzy USA, a Chinami. Strony porozumiały się, co do umowy ramowej, która ma realizować założenia tzw. porozumienia genewskiego, które było podstawą do wzajemnej redukcji horrendalnych ceł w maju. Dla USA oznacza to udrożnienie i usprawnienie eksportu metali ziem rzadkich przez Chiny, z kolei Chińczycy oczekują złagodzenia restrykcji dotyczących przepływu technologii i komponentów z nią związanych.
Porozumienie handlowe USA–Chiny – wstępny przełom?
2025-06-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie ram wdrożenia tzw. konsensusu genewskiego. Głównym celem tego planu jest przywrócenie przepływu towarów wrażliwych – w tym komponentów technologicznych i surowców strategicznych – które dotąd były blokowane przez wzajemne restrykcje handlowe. Osiągnięcie to stanowi potencjalnie ważny krok w kierunku deeskalacji trwającego od dłuższego czasu konfliktu handlowego między dwiema największymi gospodarkami świata.