Data dodania: 2023-03-17 (12:44)
Europejski Bank Centralny zdecydował się wczoraj na podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Nie pogłębiło to jednak przeceny rynku akcji, wręcz przeciwnie, a to dlatego, że nastroje rynkowe są obecnie dyktowane przez to, co dzieje się w sektorze bankowym w USA i Europie. Pomimo widma bankructwa dużych instytucji bankowych, działania mające na celu wsparcie sektora przez banki centralne (FED, SNB) doprowadziły wręcz do chwilowej euforii.
Główne indeksy giełdowe z Europy dynamicznie odbiły pod koniec dnia, a wzrosty były także kontynuowane także podczas sesji amerykańskiej, gdzie chociażby Nasdaq znalazł się na najwyższych poziomach do miesiąca. Odreagowanie było także widać na rynku forex, gdzie dolara zaczął tracić,a kurs EURUSD wstrzymał przecenę.
Podwyżka stóp procentowych przez EBC oznacza, że problemy sektora bankowego nie są uważane za zmartwienie przez bankierów centralnych (bądź się do tego nie przyznają). Jednak pomimo zapewnień prezes EBC o dalszej walce z inflacją i o kontynuacji procesu zacieśniania, rynek wycenia, że obecny cykl zakończy się już w maju - podwyżką o 25 punktów bazowych. Kluczowe jednak dla dalszego kierunku na EURUSD będzie jednak to, co zrobi FED. Decyzję z rezerwy Federalnej poznamy w przyszłym tygodniu - w środę 22 marca. Aktualnie rynek wycenia na 80%, że podwyżka wyniesie 25 pb, z kolei proces zacieśnienia miałby również zakończyć się w maju. Jednak są to oczekiwania na dzień dzisiejszy, a biorąc pod uwagę ostatnie zamieszanie związane z sektorem bankowym, niewykluczone, że dużo się może jeszcze zmienić. Poza tym fakt, że proces dezinflacji w USA się rozpoczął może nie wystarczyć aby FED rozpoczął proces obniżania stóp procentowych i na ten moment ciężko określić jak długo stopy będą utrzymywane na wysokich poziomach”, zanim dojdzie do obniżek.
Jeśli chodzi o sytuację na głównej parze walutowej - ta nie jest do końca jasna. Silna przecena z środy doprowadziła jedynie do naruszenia dołka z lutego, po czym doszło do szybkiego odreagowania. Oznacza to, że w krótkim terminie możliwa jest konsolidacja pomiędzy 1,0529, a 1,0740. Dopóki nie zobaczymy wyraźnego wybicia w jedna ze stron, należy oczekiwać kontynuacji ruchu bocznego. Z tyłu głowy oczywiście trzeba mieć oczywiście ogromną formację RGR, która buduje się na interwale D1, jednak dopóki nie dojdzie do przekroczenia linii szyi - nie ma sygnału do spadków.
Patrząc natomiast na polskiego złotego, ren zachowuje się względnie stabilnie. Wczoraj nasza krajowa waluta zyskała względem dolara, co miało związek z odreagowaniem na EURUSD. Notowania USDPLN po ra zkolejny ni ebyły w stanie przebić się powyżej średniej EMA100 na interwale D1, co świadczy o utrzymaniu długoterminowej tendencji spadkowej na tej parze. Dziś o poranku PLN także nieznacznie umacnia się względem USD, jednak traci w ujęciu do euro, franka, z kolei kurs GBPPLN utrzymuje się w rejonach poziomu odniesienia. W momencie przygotowywania tego komentarza za dolara trzeba zapłacić 4,4180 zł, za euro 4,7040 zł, za franka 4,7712 zł, a za funta 5,3605 zł.
Podwyżka stóp procentowych przez EBC oznacza, że problemy sektora bankowego nie są uważane za zmartwienie przez bankierów centralnych (bądź się do tego nie przyznają). Jednak pomimo zapewnień prezes EBC o dalszej walce z inflacją i o kontynuacji procesu zacieśniania, rynek wycenia, że obecny cykl zakończy się już w maju - podwyżką o 25 punktów bazowych. Kluczowe jednak dla dalszego kierunku na EURUSD będzie jednak to, co zrobi FED. Decyzję z rezerwy Federalnej poznamy w przyszłym tygodniu - w środę 22 marca. Aktualnie rynek wycenia na 80%, że podwyżka wyniesie 25 pb, z kolei proces zacieśnienia miałby również zakończyć się w maju. Jednak są to oczekiwania na dzień dzisiejszy, a biorąc pod uwagę ostatnie zamieszanie związane z sektorem bankowym, niewykluczone, że dużo się może jeszcze zmienić. Poza tym fakt, że proces dezinflacji w USA się rozpoczął może nie wystarczyć aby FED rozpoczął proces obniżania stóp procentowych i na ten moment ciężko określić jak długo stopy będą utrzymywane na wysokich poziomach”, zanim dojdzie do obniżek.
Jeśli chodzi o sytuację na głównej parze walutowej - ta nie jest do końca jasna. Silna przecena z środy doprowadziła jedynie do naruszenia dołka z lutego, po czym doszło do szybkiego odreagowania. Oznacza to, że w krótkim terminie możliwa jest konsolidacja pomiędzy 1,0529, a 1,0740. Dopóki nie zobaczymy wyraźnego wybicia w jedna ze stron, należy oczekiwać kontynuacji ruchu bocznego. Z tyłu głowy oczywiście trzeba mieć oczywiście ogromną formację RGR, która buduje się na interwale D1, jednak dopóki nie dojdzie do przekroczenia linii szyi - nie ma sygnału do spadków.
Patrząc natomiast na polskiego złotego, ren zachowuje się względnie stabilnie. Wczoraj nasza krajowa waluta zyskała względem dolara, co miało związek z odreagowaniem na EURUSD. Notowania USDPLN po ra zkolejny ni ebyły w stanie przebić się powyżej średniej EMA100 na interwale D1, co świadczy o utrzymaniu długoterminowej tendencji spadkowej na tej parze. Dziś o poranku PLN także nieznacznie umacnia się względem USD, jednak traci w ujęciu do euro, franka, z kolei kurs GBPPLN utrzymuje się w rejonach poziomu odniesienia. W momencie przygotowywania tego komentarza za dolara trzeba zapłacić 4,4180 zł, za euro 4,7040 zł, za franka 4,7712 zł, a za funta 5,3605 zł.
Źródło: Łukasz Stefanik, Analityk rynków finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
2024-04-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.
Co stoi za spadkami polskiego złotego?
2024-04-17 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty nie ma lekko. Na przestrzeni ostatniego tygodnia nasza rodzima waluta osłabiła się względem franka o 3,5%, dolara o 3,3%, funta o 2,9%, a w przypadku euro o 2,2%. Tylko wczoraj para EURPLN odnotowała największy wzrost intraday od czasów nieoczekiwanej obniżki stóp procentowych w Polsce we wrześniu 2023 roku. Za wyprzedażami stoi kilka czynników, ale najważniejszym z nich wydaje się zmiana tła gospodarczo-geopolitycznego.
Festiwal pretekstów...
2024-04-16 Raport DM BOŚ z rynku walutDoniesienia z Izraela, jakie zaczęły spływać wczoraj po południu zaprzeczyły rynkowej narracji o deeskalacji napięcia na Bliskim Wschodzie po ataku Iranu na Izrael, jaki miał miejsce w weekend. Izraelskie władze wbrew intencjom USA i krajów zachodnich nie zeszły z agresywnego tonu związanego z możliwą odpowiedzią na ruch Iranu.
Jak głęboka będzie korekta na giełdach?
2024-04-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPoniedziałkowa sesja przyniosła kontynuację wyprzedaży na amerykańskim rynku akcji. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły po lepszych niż oczekiwano danych o sprzedaży detalicznej, które potwierdzają pogląd, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne spowodowały, że „indeks strachu” VIX ponownie wzrósł powyżej 19 pkt. Dolar zyskał a kurs EUR/USD dziś rano jest blisko poziomu 1,06. Złoto po początkowym spadku odzyskało wigor. Ropa zakończyła dzień na minusie.
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.