Data dodania: 2022-09-20 (13:34)
Dzisiaj zaskoczeniem jest decyzja szwedzkiego Riksbanku, który zdecydował się aż na 100 punktową podwyżkę stóp procentowych (oczekiwano 75 punktów baz.), co ma być podkreśleniem determinacji w walce z wysoką inflacją. Tą decydenci widzą nadal na niezadowalających poziomach - projekcja na przyszły rok została podniesiona do 5,1 proc. z 4,2 proc. Stąd też dalsze podwyżki stóp procentowych są jak najbardziej prawdopodobne.
Korona szwedzka, która w ostatnich dniach słabła, zareagowała na te ranne informacje mocnym ruchem o blisko 0,8 proc. wobec dolara. Jednak dość szybko został on wymazany.
Wprawdzie przed decyzją Riksbanku był jeszcze komunikat z Ludowego Banku Chin (tutaj nic się nie zmieniło), ale to Szwedzi symbolicznie zainicjowali ten "jastrzębi" tydzień. Przed nami FED - jutro wieczorem, oraz cała plejada banków centralnych w czwartek (BOJ, SNB, Norges Bank, Bank Turcji i Bank Anglii). Czy one również dostarczą nam "jastrzębich" niespodzianek?
We wtorek rano dolar nieco tracił na wartości na szerokim rynku, ale ruchy były kosmetyczne i później zostały wymazane. Rynek czeka na jutrzejsze informacje z FED i to one dadzą impuls do sporej zmienności.
Z rynkowych informacji warto zwrócić uwagę jeszcze na dwie rzeczy. Pierwsza to zachowanie się EURUSD, który wspierany komentarzami z ECB zbliżył się dzisiaj w okolice 7-miesięcznej spadkowej linii trendu przy 1,0040. Warto będzie obserwować zachowanie się EURUSD po FED - czy dojdzie do próby naruszenia tegorocznego minimum przy 0,9863. Drugi temat to inflacja CPI w Japonii. Ta w sierpniu nieoczekiwanie przyspieszyła do 3,0 proc. r/r z 2,6 proc. r/r, a bazowa (bez świeżej żywności) wzrosła do 2,8 proc. r/r z 2,4 proc. r/r. Rynek nie zakłada, aby Bank Japonii miał cokolwiek zmienić w polityce monetarnej w najbliższy czwartek. Niemniej jednocześnie dla tamtejszych decydentów słaby jen zaczyna być problemem, a teoretycznie zakomunikowanie zmian w programie kontroli krzywej rentowności obligacji (YCC) byłoby jedną ze skuteczniejszych dróg prowadzących do zmiany trendu na rynku jena...
EURUSD - to FED rozdaje karty, nie ECB...
Wprawdzie dzisiejsza wysoka inflacja PPI z Niemiec - w sierpniu 7,9 proc. m/m i 45,8 proc. r/r - wzbudziła komentarze, co do tego jakie pomysły na walkę z inflacją ma Europejski Bank Centralny... i czy nie zakończą się one głęboką recesją gospodarczą, to jednak euro nie skorzystało z tego nadmiernie. Znów odbiliśmy się dołem od linii trendu spadkowego, która jest rysowana od 7-miesięcy. Przy tym stoliku karty rozdaje FED, dyktuje też warunki gry. Wydaje się, zatem, że idziemy w schemat w którym w kontekście przekazu, jaki pojawi się jutro wieczorem, najpewniej zobaczymy notowania EURUSD poniżej poziomu 0,99, a może i naruszony zostanie tegoroczny dołek przy 0,9863. W końcu tygodnia euro może być też bardziej wyczulone na informacje z Włoch w kontekście planowanych na niedzielę wyborów parlamentarnych. W sondażach nadal przewagę ma koalicja eurosceptycznych partii prawicowych, a nowym szefem rządu może zostać Giorgia Meloni.
Wprawdzie przed decyzją Riksbanku był jeszcze komunikat z Ludowego Banku Chin (tutaj nic się nie zmieniło), ale to Szwedzi symbolicznie zainicjowali ten "jastrzębi" tydzień. Przed nami FED - jutro wieczorem, oraz cała plejada banków centralnych w czwartek (BOJ, SNB, Norges Bank, Bank Turcji i Bank Anglii). Czy one również dostarczą nam "jastrzębich" niespodzianek?
We wtorek rano dolar nieco tracił na wartości na szerokim rynku, ale ruchy były kosmetyczne i później zostały wymazane. Rynek czeka na jutrzejsze informacje z FED i to one dadzą impuls do sporej zmienności.
Z rynkowych informacji warto zwrócić uwagę jeszcze na dwie rzeczy. Pierwsza to zachowanie się EURUSD, który wspierany komentarzami z ECB zbliżył się dzisiaj w okolice 7-miesięcznej spadkowej linii trendu przy 1,0040. Warto będzie obserwować zachowanie się EURUSD po FED - czy dojdzie do próby naruszenia tegorocznego minimum przy 0,9863. Drugi temat to inflacja CPI w Japonii. Ta w sierpniu nieoczekiwanie przyspieszyła do 3,0 proc. r/r z 2,6 proc. r/r, a bazowa (bez świeżej żywności) wzrosła do 2,8 proc. r/r z 2,4 proc. r/r. Rynek nie zakłada, aby Bank Japonii miał cokolwiek zmienić w polityce monetarnej w najbliższy czwartek. Niemniej jednocześnie dla tamtejszych decydentów słaby jen zaczyna być problemem, a teoretycznie zakomunikowanie zmian w programie kontroli krzywej rentowności obligacji (YCC) byłoby jedną ze skuteczniejszych dróg prowadzących do zmiany trendu na rynku jena...
EURUSD - to FED rozdaje karty, nie ECB...
Wprawdzie dzisiejsza wysoka inflacja PPI z Niemiec - w sierpniu 7,9 proc. m/m i 45,8 proc. r/r - wzbudziła komentarze, co do tego jakie pomysły na walkę z inflacją ma Europejski Bank Centralny... i czy nie zakończą się one głęboką recesją gospodarczą, to jednak euro nie skorzystało z tego nadmiernie. Znów odbiliśmy się dołem od linii trendu spadkowego, która jest rysowana od 7-miesięcy. Przy tym stoliku karty rozdaje FED, dyktuje też warunki gry. Wydaje się, zatem, że idziemy w schemat w którym w kontekście przekazu, jaki pojawi się jutro wieczorem, najpewniej zobaczymy notowania EURUSD poniżej poziomu 0,99, a może i naruszony zostanie tegoroczny dołek przy 0,9863. W końcu tygodnia euro może być też bardziej wyczulone na informacje z Włoch w kontekście planowanych na niedzielę wyborów parlamentarnych. W sondażach nadal przewagę ma koalicja eurosceptycznych partii prawicowych, a nowym szefem rządu może zostać Giorgia Meloni.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Kurs euro do dolara coraz niżej
13:52 Komentarz walutowy XTBW ostatnich dniach na rynku panuje sentyment risk-off, czyli cofnięcie na rynku akcji i dalsze umocnienie dolara amerykańskiego, co doprowadziło do zepchnięcia kursu EURUSD poniżej 1,0560. Głównym tematem są rosnące rentowności amerykańskich obligacji, które to wczoraj wyznaczyły najwyższe poziomy od 2007 roku. Ponadto jastrzębie wypowiedzi członków Fed wzmacniają amerykańską walutę.
Zwyżki dolara zaczynają wyhamowywać?
13:51 Raport DM BOŚ z rynku walutWprawdzie od początku tygodnia amerykańska waluta zyskuje i pozostaje silna, a tematem przewodnim są rekordy na rentownościach amerykańskich obligacji "inspirowane" komentarzami członków FED, którzy nadal brzmią "jastrzębio" (jak wczoraj Neel Kashkari), to jednak dynamika tego ruchu zaczyna nieco hamować, co widać w środę rano. Warto zwrócić uwagę, że dolar jest bardziej "nakręcany" falą risk-off, jaka przetacza się przez giełdy, gdyż inwestorzy już "przetrawili" przekaz z FED z minionego tygodnia.
Siła dolara dominuje
13:47 Komentarz poranny TMS BrokersSiła amerykańskiej waluty dominuje na rynku. Dolarowy indeks Bloomberg-a urósł do najwyżej wartości od listopada ubiegłego roku. Z kolei wg raportu CFTC pozycja spekulacyjna na USD po raz pierwszy od niespełna roku ponownie jest dodatnia, co oznacza, że przeważają „długie” pozycje. Z ust przedstawicieli Fed-u dowiadujemy się o tym, że jeszcze jedna podwyżka stóp jest potrzebna w tym roku a stopy procentowe pozostaną wysokie przez długi czas.
Rentowności wspierają dolara
2023-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutTrwa rajd na rentownościach amerykańskich obligacji, który wyraźnie przyspieszył po "jastrzębich" komentarzach ze strony FED w zeszłym tygodniu. Rynek zdaje się wyceniać scenariusz w którym stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas - w efekcie 2-letnie rentowności są na poziomie 5,13 proc., który nie był widziany od 23 lat, a 10-letnie przy 4,53 proc., które ostatnio obserwowaliśmy w 2007 r. Sytuacji nie poprawia zamieszanie wokół przyszłorocznego budżetu - politycy w Kongresie powinni porozumieć się w tej kwestii do 1 października.
Amerykański dolar nadal się umacnia, rosną rentowności obligacji skarbowych
2023-09-26 Komentarz poranny TMS BrokersS&P 500 osiągnął w poniedziałek swój najniższy poziom od czerwca br., ale zakończył wczorajszą sesję lekkim wzrostem (+0,4 proc.). W zeszłym tygodniu wykres tego indeksu raczej ewidentnie opuścił dołem 3-miesięczna formację „głowy z ramionami” rozpościerającą się pomiędzy poziomami ok. 4350 pkt. a 4600 pkt. Lekkie wzrosty zanotowały również średnia przemysłowa Dow Jonesa (-0,13 proc.) i Nasdaq 100 (+0,46 proc.). Dziś ok. godz. 9:55 kontrakty na S&P 500 taniały o 0,55 proc.
Dolar ciut mocniejszy
2023-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałek przynosi lekkie podbicie dolara na szerokim rynku. Wpływ na to mają znów słabsze nastroje w Chinach po tym, jak pojawiły się niepokojące doniesienia o kondycji największych deweloperów (Evergrande i Oceanwide), ale i też "jastrzębie" komentarze od przedstawicieli FED, jakie padły jeszcze w piątek wieczorem - potwierdzają one linię utrzymania stóp na wysokich poziomach przez dłuższy okres z opcją ewentualnej podwyżki późną jesienią (o niej wspomniała Michelle Bowman).
Czy EUR/USD podąża w kierunku dołka z marca?
2023-09-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPiątkowa sesja w USA charakteryzowała się redukcją ryzyka przez inwestorów. Indeksy giełdowe traciły, co skutkowało tym, że SP500 zanotował najgorszy tydzień od marca. Rynek pozostaje zaniepokojony tym, że Fed prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe na wyższym poziomie przez dłuższy czas. Dolar umiarkowanie zyskał a euro straciło po słabych wstępnych danych PMI za wrzesień dla Europy. Jen osłabił się po decyzji BoJ.
Złoty pozostanie stabilny
2023-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo umocnieniu polskiej waluty w drugiej połowie ubiegłego tygodnia po komentarzu prezesa Glapińskiego, który zredukował szanse na kolejną obniżkę stóp procentowych na posiedzeniu RPP zaplanowanym na 4 października, kolejne dni mogą przynieść konsolidację notowań. Kluczowe będzie to, co stanie się z EURUSD. Para wprawdzie dwukrotnie naruszyła wsparcia z czerwca b.r. przy 1,0635, ale nie doszło do trwałego wybicia tego poziomu, co może dawać pewne szanse na odreagowanie powyżej 1,07. Wtedy złoty mógłby zyskać chociażby wobec USD, gdzie mieliśmy już chwilowe zejścia poniżej 4,30.
Złoty odrabia straty
2023-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPolska waluta zazwyczaj jest bardzo podatna na zmiany globalnego sentymentu. Tymczasem od ostatniej decyzji RPP złoty reaguje bardziej na lokalne czynniki. Najpierw mieliśmy duże osłabienie, teraz złoty odrabia straty pomimo pogorszenia sentymentu. Przed wrześniową decyzją RPP za euro płaciliśmy mniej niż 4,50 złotego. Rynek spodziewał się obniżki stóp, ale jedynie o 25 punktów bazowych, tymczasem Rada obniżyła je od razu aż o 75 punktów do 6% w przypadku stopy referencyjnej.
Kierunek nada FED
2023-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutKluczowe wydarzenia są zaplanowane dopiero na dzisiejszy wieczór - o godz. 20:00 poznamy komunikat po posiedzeniu FED wraz z najnowszymi projekcjami makroekonomicznymi, oraz wykresem oczekiwań członków tego gremium, co do kształtowania się stóp procentowych (tzw. dot-plot), a 30 minut później rozpocznie się konferencja prasowa Jerome Powella. Podwyżki stóp nikt nie oczekuje, kluczowe będzie dzisiaj to, na ile taki ruch byłby możliwy w listopadzie.