Mapa drogowa dla złotego na pierwsze tygodnie Nowego Roku

Mapa drogowa dla złotego na pierwsze tygodnie Nowego Roku
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data dodania: 2018-12-31 (09:58)

Ostatnia, skrócona sesja handlowa w roku na rynku FX (bo mamy Sylwester) przynosi próbę osłabienia złotego, co jednak w dużej mierze jest wynikiem niskiej płynności. Nie widać reakcji na pozytywne informacje związane z tematem wojen handlowych – Trump napisał w sobotę na Twitterze, że odbył „długą i bardzo dobrą rozmowę telefoniczną” z prezydentem Xi Jinpingiem i szanse na wypracowanie porozumienia są duże.

Również strona chińska wyraziła nadzieje, że oba zespoły negocjatorów usiądą teraz do ciężkiej pracy i wypracują kompromis. Rzecznik chińskiego MSZ wspomniał nawet, że stajemy przed „nowym, historycznym otwarciem” we wzajemnych relacjach. Oczywiście pytanie na ile taki rozwój wypadków nie jest wynikiem „chłodnej” kalkulacji Chin – indeks PMI dla przemysłu mocno spadł w grudniu do 49,4 pkt. z 50,0 pkt., jak poznaliśmy dzisiaj rano – ale i też USA – Trump na pewno nie chce być tym, którego historia obarczy o wywołanie globalnej recesji (chociaż dużo w tej materii już zrobił). Tymczasem gwoli przypomnienia – według wcześniejszych informacji negocjacje amerykańsko-chińskie mają rozpocząć się 7 stycznia.

Drugi temat to Brexit, który będzie kluczowym tematem dla rynków w nadchodzących tygodniach. Tymczasem The Telegraph spekuluje dzisiaj o tym, że torysi i laburzyści już od tygodni nieformalnie rozmawiali o tym, jak uniknąć ryzyka Brexitu „bez porozumienia”, które może mieć miejsce po 29 marca, jeżeli porozumienie wynegocjowane przez premier May zostanie odrzucone podczas styczniowego głosowania w Izbie Gmin (po 14.01). Politycy chcą w takiej sytuacji „zatrzymać” Brexit powołując się na Art. 50 Traktatu Lizbońskiego, chociaż na razie spekuluje się bardziej o kilkumiesięcznym opóźnieniu tego procesu (przynajmniej do lipca). Plotki te tradycyjnie nie znalazły potwierdzenia w słowach polityków, ale jeżeli jest w tym nawet cień prawdy, to rynek ma „pod co grać”. O ile w godzinach wczesno-porannych widać było marazm, o tyle w ostatnich kilkunastu minutach kurs funta w głównych relacjach idzie wyraźnie do góry.

Reasumując, informacje z tematu USA-Chiny, oraz spekulacje o Brexicie powinny obniżać poziom ryzyka, gdyż są kluczowymi czynnikami na najbliższe tygodnie. Oczywiście, gdzie nie spojrzymy widać minorowe nastroje i pesymistyczne prognozy na przyszły rok (Goldman Sachs obniżył swoje projekcje wzrostu PKB dla USA, oraz spodziewa się zaledwie jednej podwyżki stóp procentowych w przyszłym roku i to nie w I kwartale), ale o tym już wiemy.

Złotemu w nadchodzących tygodniach pomóc powinien słabszy dolar na globalnych ustawieniach, szanse na taki scenariusz można upatrywać w aspektach fundamentalnych, ale i też techniczne przesłanki widać na układach koszykowych, np. BOSSA USD, który prezentuję poniżej. Widoczna linia wzrostowa trendu przy 81,30 pkt. może być kluczowa – jej złamanie da preteksty do przyspieszenia ruchu spadkowego.

Zerknijmy na BOSSA PLN. Ostatnie dwa tygodnie zamykały się świecami doji z dużymi knotami od góry, ale nie prowokowało to do spadków koszyka. Wiarygodność tych formacji jest też niska przez okres świąteczny. Tym samym kluczowe rozegranie dopiero przed nami. Jeżeli w okresie 2-4 stycznia zobaczymy wyraźniejszą zwyżkę i ten tydzień zakończymy w okolicach >= 91,35 pkt., to będzie to pozytywny sygnał na kolejne tygodnie stycznia.

Kluczowe dla potencjalnego umocnienia złotego będzie zachowanie się USDPLN. Na wykresie poniżej widać, że trend spadkowy zapoczątkowany 12 listopada b.r. nadal się utrzymuje pomimo jego grudniowych naruszeń. Teraz kluczowe będzie to, czy naruszymy wsparcia z ostatniej dekady grudnia przy 3,73-3,74.

Na układzie EURPLN widać, że dzisiejsze wyjście ponad 4,30 nie zaburza technicznych układów – tak byłoby w przypadku naruszenia szczytu z 14 grudnia przy 4,3050. Zwróćmy uwagę na dzienny oscylator RSI 9 – nie doszło tu do naruszenia oporu przy 70 pkt. Jeżeli koncepcja mocniejszego złotego miałaby się realizować w pierwszych tygodniach stycznia, to dzisiejszy Sylwestrowy handel powinniśmy zakończyć poniżej 4,30.

Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj: Facebook Wykop Twitter
RSS - Wiadomości MyBank.pl Nasze kanały RSS

Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze

EURUSD najniżej od 20 lutego

EURUSD najniżej od 20 lutego

2024-03-28 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Ten tydzień dostarczył w dużej mierze drugorzędne dane z amerykańskiej gospodarki. Dopiero jutrzejszy raport na temat wydatków Amerykanów może wzbudzić nieco więcej emocji, choć i tak nie powinniśmy oczekiwać tu większej niespodzianki, ponieważ już jakiś czas temu poznaliśmy odczyty CPI dla Stanów Zjednoczonych, które wypadły lekko wyżej. Wczoraj Indeksy giełdowe z Wall Street zyskały, a Dow Jones urósł aż o 1,2 proc. Dziś rano euro traci na skutek gorszych danych o sprzedaży detalicznej w Niemczech. Kurs EUR/USD przełamuje w dół techniczne wsparcie na 1,08.
EURUSD poniżej 1,08

EURUSD poniżej 1,08

2024-03-28 Raport DM BOŚ z rynku walut
W czwartek dolar zyskuje na szerokim rynku przed publikacją piątkowych danych o inflacji PCE Core za luty. Rynek po ostatnich wyższych odczytach CPI i PPI nie jest pewien tego, co zobaczy, a emocje podbijają kolejne wypowiedzi członków FED, którzy nie widzą konieczności pośpiechu w temacie obniżek stóp procentowych - choć akurat wypowiadający się na ten temat Christopher Waller miał zazwyczaj "jastrzębie" podejście.
Złoty pozostaje mocny

Złoty pozostaje mocny

2024-03-28 Poranny komentarz walutowy XTB
Polski złoty pozostaje mocny, nawet przy ostatnim mocnym wzroście ze strony amerykańskiego dolara. Oczywiście w przypadku naszej waluty istniały obawy, że ostatnie wydarzenia powiązane z NBP mogą wpłynąć negatywnie na naszą walutę, ale reakcja była w zasadzie ograniczona. Z pewnością bardzo ciekawa może być konferencja prasowa po posiedzeniu RPP, które będzie miało miejsce w dniach 3-4 kwietnia.
Problemy z podażą na rynku kakao windują cenę do rekordowych poziomów

Problemy z podażą na rynku kakao windują cenę do rekordowych poziomów

2024-03-27 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Wtorkowa sesja przyniosła niewielkie zmiany głównej pary walutowej, która wczoraj lekko zniżkowała ale wciąż notowania oscylują pomiędzy poziomem 1,0850 a 1,08. Indeksy z Wall Street zamknęły dzień na umiarkowanych minusach. Dow Jones, SP500 oraz Nasdaq Composite spadły o odpowiednio 0,1 proc., 0,3 proc. oraz 0,4 proc. W Europie sesja wyglądała lepiej, DAX zyskał 0,7 proc. a CAC40 zwyżkował i osiągnął wynik na poziomie 0,4 proc. Złoty stracił względem euro oraz dolara amerykańskiego, ale zmiana ta jest symboliczna.
Dolar dalej czeka...

Dolar dalej czeka...

2024-03-26 Raport DM BOŚ z rynku walut
Wtorkowy poranek nie przynosi większych zmian na rynku FX. Widać, że rynek czeka na kolejne impulsy z USA - dzisiaj w kalendarzu mamy indeks zaufania konsumentów Conference Board o godz. 15:00. Słabsze dane (oczekuje się 106,9 pkt. w marcu) mogłoby przybliżyć szanse na cięcie stóp przez FED w czerwcu - rynek daje temu scenariuszowi ponad 70 proc.
Czy USDPLN zaskoczy trwałym powrotem powyżej 4 PLN?

Czy USDPLN zaskoczy trwałym powrotem powyżej 4 PLN?

2024-03-26 Poranny komentarz walutowy XTB
Polski złoty jest wciąż jedną z najmocniejszych globalnie walut, a masa inwestorów krajowych pyta, czy to dobry czas na inwestycje w dolary, czy euro. Na to pytanie nigdy nie ma jednak jednoznacznie dobrej odpowiedzi, ponieważ inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem. Inwestorzy muszą podejmować decyzje w środowisku notorycznie 'niewystarczających' danych i wyciągać z nich możliwie jak najpoprawniejsze i oryginalne wnioski.
Kosmetyczna korekta na Wall Street

Kosmetyczna korekta na Wall Street

2024-03-26 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Po rewelacyjnym, najlepszym tygodniu w 2024 roku dla rynku akcji na Wall Steet, wczoraj doświadczyliśmy lekkiej korekty notowań. Spadki na poziomie 0,3-0,4 proc. jak na razie nie wywołują paniki. Nastroje są wciąż dobre. Rynek otrzymał tydzień temu potwierdzenie, że Fed prawdopodobnie trzykrotnie w tym roku obniżki stopy procentowe i ten temat wciąż wspiera siłę „byków” na giełdzie. Rentowności amerykańskich obligacji lekko wzrosły na całej krzywej dochodowości, dolar amerykański uległ kosmetycznej deprecjacji a kurs EUR/USD urósł dziś rano do poziomu 1,0850.
Dolar czeka na kolejne impulsy

Dolar czeka na kolejne impulsy

2024-03-25 Raport DM BOŚ z rynku walut
Poniedziałek nie przynosi konkretnego kierunku na parach związanych z dolarem, ale i również w kalendarzu makro nie jest nic konkretnego zaplanowane. To może pokazywać, że rynek wstrzymuje się z decyzjami do momentu pojawienia się jakichś konkretów. Dzisiaj agencje cytują słowa Raphaela Bostica z FED, który przyznał, że ostatnie dane o inflacji skłaniają go do zmiany wcześniejszych prognoz, co do zachowania się FED w tym roku - teraz prognozuje on tylko jedno cięcie stóp.
Przedświąteczny tydzień

Przedświąteczny tydzień

2024-03-25 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
W miniony piątek dolar kontynuował umocnienie a kurs głównej pary walutowej spadł w okolice 1,08. Na Wall Street mieliśmy mieszaną sesję. Nasdaq Composite zyskał 0,2 proc., natomiast SP500 oraz Dow Jones straciły odpowiednio 0,1 proc. oraz 0,8 proc. W całym minionym tygodniu benchmarki zyskały jednak ponad 2 proc. co było pokłosiem tego, że Fed dał sygnał, że jest nadal stosunkowo „gołębi” i prawdopodobnie w tym roku obniży stopy procentowe trzy razy. Brakowało danych z USA.
Czy dolar zapewni wsparcie dla Bitcoina?

Czy dolar zapewni wsparcie dla Bitcoina?

2024-03-25 Poranny komentarz walutowy XTB
W ostatnich kilkunastu sesjach obserwowaliśmy raczej powrót popytu na amerykańskiego dolara. Żaden z banków centralnych, a nawet Bank Japonii nie przekonał do siebie inwestorów, dlatego jedyną alternatywą był amerykański dolar. Mocny dolar zaszkodził również Bitcoinowi, który jeszcze niedawno sięgnął nowych szczytów w okolicach 73 tysięcy dolarów, a w pewnym momencie testował 60 tysięcy dolarów. Czy jednak czeka nas korekta na dolarze, która może pomóc Bitcoinowi w ataku kolejnych rekordów?