Data dodania: 2015-01-20 (17:08)
Wczoraj para EUR/CHF nieco się umocniła i pod koniec dnia przekroczyła poziom 1,0200, po czym nieco osłabła. W nocy umocnił się również dolar, spychając parę EUR/USD z powrotem poniżej poziomu 1,1600 oraz, co ważne, powodując przełamanie pierwszych poziomów oporu w parze USD/JPY w związku ze wzrostem apetytu na ryzyko.
Dane z Chin za grudzień oraz PKB w IV kwartale okazały się nieco lepsze, niż przewidywano, jednak rynek zbiorowo zignorował ten odczyt, co sugeruje brak zaufania do jego miarodajności i/lub dokładności. AUD, a w szczególności NZD, w nocy straciły na wartości, z możliwością istotnych spadków zwłaszcza w parze NZD/USD. Na wykresie poniżej widzimy, że dzisiejszy odczyt nowozelandzkiego CPI w IV kwartale może spowodować znaczne wahania kursu NZD.
Ważnym wsparcie dla dolara amerykańskiego wczoraj i w nocy mógł być komentarz WSJ autorstwa Jona Hilsenratha, który powołując się na wewnętrzne informacje z Fed podał, że Fed nie bierze pod uwagę opóźnienia podwyżki stopy funduszy Fed pomimo niepewnych okoliczności na świecie i spadających cen ropy.
Ponadto szwajcarski minister gospodarki powiedział, że obecny kurs franka „nie jest uzasadniony warunkami realnej gospodarki” oraz że kurs na poziomie 1,10 nadal stanowiłby olbrzymi problem dla eksportu w Szwajcarii. Jego zdaniem rząd nie planuje wprowadzenia żadnych bodźców w tym zakresie.
Od miesięcy dolar nowozelandzki tkwi w przedziale względem dolara amerykańskiego i wreszcie widać oznaki schodzenia w dół tego przedziału. Para ta ma olbrzymi potencjał spadkowy ze względu na zawyżone wyceny NZD i sygnały, że ogólna mocna pozycja tej waluty zaczyna słabnąć. Uwaga na dzisiejszy odczyt CPI w Nowej Zelandii.
Podsumowanie w koszyku G10
USD: Waluta ponownie się umacnia w związku z poprawą nastrojów na rynkach akcji. Szczególnie godny uwagi jest rajd w parze USD/JPY, która kolejny raz pokonała poziom 118,00.
EUR: mimo iż najważniejszym doniesieniem jest spadek poniżej poziomu 1,1600 w parze EUR/USD, w pozostałych parach euro w istocie trzyma się mocno, w szczególności umocniło się względem CHF i GBP po wczorajszych minimach. Zwłaszcza para EUR/CHF może skomplikować ogólny obraz euro do czasu posiedzenia EBC. 1,1650 to poziom oporu w parze EUR/USD, a 1,1500 to poziom psychologicznego wsparcia do posiedzenia EBC.
JPY: dziś w nocy odbędzie się posiedzenie Bank of Japan – nie są z nim związane żadne oczekiwania poza „utrzymaniem kursu”, jednak nie należy tego wydarzenia ignorować. Wraz z powrotem apetytu na ryzyko jen znowu słabnie, a niektóre pary z jenem pokonały lokalne poziomy oporu, jednak konieczny jest dalszy spadek, by uznać kursy par z walutą japońską (z wyłączeniem USD/JPY) za korzystne. Para USD/JPY musi umocnić się powyżej poziomu 120,00, aby wygenerować zainteresowanie dalszym wzrostem.
GBP: waluta testuje minima cyklu względem USD; kolejnym przewidywanym poziomem spadku jest 1,500. Rajd w parze EUR/GBP może napotkać opór w rejonach 0,7700/25.
CHF: czekamy na potencjalnie istotny rajd w parze USD/CHF, który byłby najbardziej interesujący w kontekście dalszego powrotu do średniej w parach z CHF. Para EUR/CHF wydaje się coraz bardziej zadomowiona w rejonach znacznie powyżej poziomu parytetu, jednak poczekajmy, żeby zobaczyć, co się stanie w okolicach posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego.
AUD: waluta straciła w nocy na wartości względem USD, mimo iż impet spadku na razie nie jest szczególnie imponujący; do wzbudzenia większego zainteresowania konieczny jest spadek znacznie poniżej poziomu 0,8150/25.
CAD: kurs jest bierny w oczekiwaniu na wynik jutrzejszego posiedzenia Bank of Canada. W parze USD/CAD istotnymi poziomami wsparcia są 1,1950/25, a następnie 1,1875, natomiast wyniki CAD już niedługo mogą ulec poprawie w takich parach, jak AUD/CAD czy NZD/CAD.
NZD: spadek nieco przyspiesza, a para NZD/USD wydaje się gotowa na przełamanie już wkrótce. Para ta jednak bardzo długo utrzymywała się w granicach przedziału. W pozostałych parach waluta nowozelandzka również traci, mimo iż nie można jeszcze mówić o trendzie spadkowym.
SEK: po wczorajszym mocnym odbiciu z poziomu 9,35 przedział w parze EUR/SEK obniżył się do tego poziomu. Prognozy dla SEK są niepewne do czasu, gdy plany luzowania ilościowego przez Riksbank przyjmą wyraźne kształty.
NOK: nowy przedział w parze EUR/NOK to 8,75-9,00. Osobiście skłaniam się do spadku wartości tej waluty wraz z pogarszającymi się odczytami z Norwegii w najbliższych miesiącach.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Chiny: wskaźnik sprzedaży detalicznej w grudniu wykazał +11,9% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanym +11,7% i odnotowanym w listopadzie +11,7%
Chiny: wskaźnik produkcji przemysłowej w grudniu wykazał +7,9% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanym +7,4% i odnotowanym w listopadzie +7,2%
Chiny: odczyt PKB w IV kwartale wykazał +1,5% w ujęciu kwartał do kwartału i +7,3% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio +1,4%/+7,2% oraz z odnotowanym w III kwartale +7,3% w ujęciu rok do roku
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Niemcy: wyniki ankiety ZEW w styczniu (10:00)
Strefa euro: wyniki ankiety ZEW w styczniu (10:00)
Polska: protokół z posiedzenia Narodowego Banku Polskiego (13:00)
Kanada: sprzedaż dóbr produkcyjnych w listopadzie (13:30)
Wielka Brytania: wystąpienie Cunliffe'a z Bank of England (13:45)
Stany Zjednoczone: indeks rynku nieruchomości NAHB w styczniu (15:00)
Nowa Zelandia: odczyt CPI w IV kwartale (21:45)
Australia: wskaźnik zaufania konsumentów Westpac w styczniu (23:30)
Japonia: publikacja oświadczenia w sprawie polityki pieniężnej Bank of Japan (nie podano godziny)
Japonia: oświadczenie Kurody z Bank of Japan w sprawie polityki pieniężnej (06:30)
Ważnym wsparcie dla dolara amerykańskiego wczoraj i w nocy mógł być komentarz WSJ autorstwa Jona Hilsenratha, który powołując się na wewnętrzne informacje z Fed podał, że Fed nie bierze pod uwagę opóźnienia podwyżki stopy funduszy Fed pomimo niepewnych okoliczności na świecie i spadających cen ropy.
Ponadto szwajcarski minister gospodarki powiedział, że obecny kurs franka „nie jest uzasadniony warunkami realnej gospodarki” oraz że kurs na poziomie 1,10 nadal stanowiłby olbrzymi problem dla eksportu w Szwajcarii. Jego zdaniem rząd nie planuje wprowadzenia żadnych bodźców w tym zakresie.
Od miesięcy dolar nowozelandzki tkwi w przedziale względem dolara amerykańskiego i wreszcie widać oznaki schodzenia w dół tego przedziału. Para ta ma olbrzymi potencjał spadkowy ze względu na zawyżone wyceny NZD i sygnały, że ogólna mocna pozycja tej waluty zaczyna słabnąć. Uwaga na dzisiejszy odczyt CPI w Nowej Zelandii.
Podsumowanie w koszyku G10
USD: Waluta ponownie się umacnia w związku z poprawą nastrojów na rynkach akcji. Szczególnie godny uwagi jest rajd w parze USD/JPY, która kolejny raz pokonała poziom 118,00.
EUR: mimo iż najważniejszym doniesieniem jest spadek poniżej poziomu 1,1600 w parze EUR/USD, w pozostałych parach euro w istocie trzyma się mocno, w szczególności umocniło się względem CHF i GBP po wczorajszych minimach. Zwłaszcza para EUR/CHF może skomplikować ogólny obraz euro do czasu posiedzenia EBC. 1,1650 to poziom oporu w parze EUR/USD, a 1,1500 to poziom psychologicznego wsparcia do posiedzenia EBC.
JPY: dziś w nocy odbędzie się posiedzenie Bank of Japan – nie są z nim związane żadne oczekiwania poza „utrzymaniem kursu”, jednak nie należy tego wydarzenia ignorować. Wraz z powrotem apetytu na ryzyko jen znowu słabnie, a niektóre pary z jenem pokonały lokalne poziomy oporu, jednak konieczny jest dalszy spadek, by uznać kursy par z walutą japońską (z wyłączeniem USD/JPY) za korzystne. Para USD/JPY musi umocnić się powyżej poziomu 120,00, aby wygenerować zainteresowanie dalszym wzrostem.
GBP: waluta testuje minima cyklu względem USD; kolejnym przewidywanym poziomem spadku jest 1,500. Rajd w parze EUR/GBP może napotkać opór w rejonach 0,7700/25.
CHF: czekamy na potencjalnie istotny rajd w parze USD/CHF, który byłby najbardziej interesujący w kontekście dalszego powrotu do średniej w parach z CHF. Para EUR/CHF wydaje się coraz bardziej zadomowiona w rejonach znacznie powyżej poziomu parytetu, jednak poczekajmy, żeby zobaczyć, co się stanie w okolicach posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego.
AUD: waluta straciła w nocy na wartości względem USD, mimo iż impet spadku na razie nie jest szczególnie imponujący; do wzbudzenia większego zainteresowania konieczny jest spadek znacznie poniżej poziomu 0,8150/25.
CAD: kurs jest bierny w oczekiwaniu na wynik jutrzejszego posiedzenia Bank of Canada. W parze USD/CAD istotnymi poziomami wsparcia są 1,1950/25, a następnie 1,1875, natomiast wyniki CAD już niedługo mogą ulec poprawie w takich parach, jak AUD/CAD czy NZD/CAD.
NZD: spadek nieco przyspiesza, a para NZD/USD wydaje się gotowa na przełamanie już wkrótce. Para ta jednak bardzo długo utrzymywała się w granicach przedziału. W pozostałych parach waluta nowozelandzka również traci, mimo iż nie można jeszcze mówić o trendzie spadkowym.
SEK: po wczorajszym mocnym odbiciu z poziomu 9,35 przedział w parze EUR/SEK obniżył się do tego poziomu. Prognozy dla SEK są niepewne do czasu, gdy plany luzowania ilościowego przez Riksbank przyjmą wyraźne kształty.
NOK: nowy przedział w parze EUR/NOK to 8,75-9,00. Osobiście skłaniam się do spadku wartości tej waluty wraz z pogarszającymi się odczytami z Norwegii w najbliższych miesiącach.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Chiny: wskaźnik sprzedaży detalicznej w grudniu wykazał +11,9% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanym +11,7% i odnotowanym w listopadzie +11,7%
Chiny: wskaźnik produkcji przemysłowej w grudniu wykazał +7,9% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanym +7,4% i odnotowanym w listopadzie +7,2%
Chiny: odczyt PKB w IV kwartale wykazał +1,5% w ujęciu kwartał do kwartału i +7,3% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio +1,4%/+7,2% oraz z odnotowanym w III kwartale +7,3% w ujęciu rok do roku
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Niemcy: wyniki ankiety ZEW w styczniu (10:00)
Strefa euro: wyniki ankiety ZEW w styczniu (10:00)
Polska: protokół z posiedzenia Narodowego Banku Polskiego (13:00)
Kanada: sprzedaż dóbr produkcyjnych w listopadzie (13:30)
Wielka Brytania: wystąpienie Cunliffe'a z Bank of England (13:45)
Stany Zjednoczone: indeks rynku nieruchomości NAHB w styczniu (15:00)
Nowa Zelandia: odczyt CPI w IV kwartale (21:45)
Australia: wskaźnik zaufania konsumentów Westpac w styczniu (23:30)
Japonia: publikacja oświadczenia w sprawie polityki pieniężnej Bank of Japan (nie podano godziny)
Japonia: oświadczenie Kurody z Bank of Japan w sprawie polityki pieniężnej (06:30)
Źródło: John J Hardy, Saxo Bank
Komentarz dostarczył:
Saxo Bank
Saxo Bank
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Wojna walutowa: Rosja i Iran chcą porzucić dolara – co to oznacza?
2025-06-16 Analizy walutowe MyBank.plWojna walutowa to zjawisko, które może znacząco wpłynąć na globalną gospodarkę, a co za tym idzie, na Twój portfel. Ostatnio na arenie międzynarodowej pojawiły się doniesienia o tym, że Rosja i Iran dążą do porzucenia dolara amerykańskiego w swoich transakcjach handlowych. Ta decyzja niesie ze sobą konsekwencje, które warto zrozumieć, abyś mógł lepiej zarządzać swoimi finansami.
Niewielki wpływ konfliktu?
2025-06-16 Raport DM BOŚ z rynku walutNa rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne dzisiaj w nocy jeszcze na ropie i złocie, ale później te surowce cofnęły się w dół. Jeszcze w piątek wieczorem widoczne były próby "łapania" dołków na Wall Street (indeksy zakończyły handel na mniejszych minusach, niż mogły), a na EURUSD jeszcze kilka godzin wcześniej odbiliśmy się od wsparć przy 1,15.
Złoty bez reakcji na Bliski Wschód
2025-06-16 Poranny komentarz walutowy XTBOd piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego czasu napięcie nie spada. Reakcja globalnych rynków jest jednak ograniczona, zaś notowania złotego są stabilne. Atak Izraela nie był być może kompletnym zaskoczeniem (do wymiany ciosów dochodziło już wcześniej, jednak były one „kontrolowane”), ale jednak jego skala oznacza, że na Bliskim Wschodzie możemy już mówić o otwartym konflikcie zbrojnym.
Polska waluta pod presją wydarzeń na Bliskim Wschodzie
2025-06-13 Komentarz do rynku złotego DM BOŚAtak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych przystani (frank i jen), ale i tez dolara. To szkodzi złotemu, ale nadmiernych emocji nie widać. Para EURPLN przejściowo zbliżyła się do 4,28 zł, a USDPLN naruszył poziom 3,71 zł. Niemniej później złoty odrobił część strat - o godz. 9:36 euro było już tańsze o pół grosza, a dolar o ponad półtora schodząc znów poniżej 3,70 zł.
Lekkie podbicie ryzyka
2025-06-12 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging markets. Wobec pozostałych walut dalej spada kontynuując ruch z wczoraj. Wpływ na to miały dane o majowej inflacji CPI z USA, która nie odbiła aż tak mocno, jak się tego obawiano, co szybko odebrano jako sygnał, że FED mógłby obniżyć stopy procentowe jeszcze we wrześniu. To ruszyło rynkiem obligacji (spadły rentowności), ale i też osłabiło dolara.
Dolar słabnie przez cła i inflację
2025-06-12 Poranny komentarz walutowy XTBPara EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną oczekiwania na cięcia stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, a cały świat ponownie pokazuje lekką niechęć do Stanów Zjednoczonych, biorąc pod uwagę groźby Trumpa dotyczące ceł. Czy dolar ma jeszcze szansę odzyskać twarz? Czy jest raczej skazany na dalsze spadki, co teoretycznie byłoby na rękę Trumpowi, który chce pobudzić konkurencyjność amerykańskiego przemysłu?
Inflacja w USA słabnie, efektu taryf jeszcze nie widać
2025-06-12 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik CPI wzrósł zaledwie o 0,1 proc. w ujęciu miesięcznym, zarówno w ujęciu ogólnym, jak i po wyłączeniu cen energii i żywności. To wynik zdecydowanie niższy od oczekiwań rynkowych, odpowiednio 0,2 proc. i 0,3 proc., który może mieć istotne konsekwencje dla polityki monetarnej Rezerwy Federalnej.
Czy polska przyjmie walutę Euro w najbliższych latach?
2025-06-11 Felieton MyBank.plCzy zastanawialiście się kiedyś, co tak naprawdę stoi na przeszkodzie, by Polska zamieniła złotówkę na euro? Bo z jednej strony mamy unijny obowiązek z traktatu akcesyjnego, a z drugiej – realny brak woli politycznej, gospodarcze zawahania i społeczne wątpliwości. Rozwińmy więc ten temat, zanurzając się trochę głębiej w historię, ekonomię i codzienne doświadczenia obywateli.
Dolar czeka na inflację CPI
2025-06-11 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji handlowych pomiędzy USA, a Chinami. Strony porozumiały się, co do umowy ramowej, która ma realizować założenia tzw. porozumienia genewskiego, które było podstawą do wzajemnej redukcji horrendalnych ceł w maju. Dla USA oznacza to udrożnienie i usprawnienie eksportu metali ziem rzadkich przez Chiny, z kolei Chińczycy oczekują złagodzenia restrykcji dotyczących przepływu technologii i komponentów z nią związanych.
Porozumienie handlowe USA–Chiny – wstępny przełom?
2025-06-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie ram wdrożenia tzw. konsensusu genewskiego. Głównym celem tego planu jest przywrócenie przepływu towarów wrażliwych – w tym komponentów technologicznych i surowców strategicznych – które dotąd były blokowane przez wzajemne restrykcje handlowe. Osiągnięcie to stanowi potencjalnie ważny krok w kierunku deeskalacji trwającego od dłuższego czasu konfliktu handlowego między dwiema największymi gospodarkami świata.