Dane z Chin za grudzień oraz PKB w IV kwartale okazały się nieco lepsze, niż przewidywano, jednak rynek zbiorowo zignorował ten odczyt, co sugeruje brak zaufania do jego miarodajności i/lub dokładności. AUD, a w szczególności NZD, w nocy straciły na wartości, z możliwością istotnych spadków zwłaszcza w parze NZD/USD. Na wykresie poniżej widzimy, że dzisiejszy odczyt nowozelandzkiego CPI w IV kwartale może spowodować znaczne wahania kursu NZD.

Ważnym wsparcie dla dolara amerykańskiego wczoraj i w nocy mógł być komentarz WSJ autorstwa Jona Hilsenratha, który powołując się na wewnętrzne informacje z Fed podał, że Fed nie bierze pod uwagę opóźnienia podwyżki stopy funduszy Fed pomimo niepewnych okoliczności na świecie i spadających cen ropy.

Ponadto szwajcarski minister gospodarki powiedział, że obecny kurs franka „nie jest uzasadniony warunkami realnej gospodarki” oraz że kurs na poziomie 1,10 nadal stanowiłby olbrzymi problem dla eksportu w Szwajcarii. Jego zdaniem rząd nie planuje wprowadzenia żadnych bodźców w tym zakresie.

Od miesięcy dolar nowozelandzki tkwi w przedziale względem dolara amerykańskiego i wreszcie widać oznaki schodzenia w dół tego przedziału. Para ta ma olbrzymi potencjał spadkowy ze względu na zawyżone wyceny NZD i sygnały, że ogólna mocna pozycja tej waluty zaczyna słabnąć. Uwaga na dzisiejszy odczyt CPI w Nowej Zelandii.

Podsumowanie w koszyku G10

USD: Waluta ponownie się umacnia w związku z poprawą nastrojów na rynkach akcji. Szczególnie godny uwagi jest rajd w parze USD/JPY, która kolejny raz pokonała poziom 118,00.

EUR: mimo iż najważniejszym doniesieniem jest spadek poniżej poziomu 1,1600 w parze EUR/USD, w pozostałych parach euro w istocie trzyma się mocno, w szczególności umocniło się względem CHF i GBP po wczorajszych minimach. Zwłaszcza para EUR/CHF może skomplikować ogólny obraz euro do czasu posiedzenia EBC. 1,1650 to poziom oporu w parze EUR/USD, a 1,1500 to poziom psychologicznego wsparcia do posiedzenia EBC.

JPY: dziś w nocy odbędzie się posiedzenie Bank of Japan – nie są z nim związane żadne oczekiwania poza „utrzymaniem kursu”, jednak nie należy tego wydarzenia ignorować. Wraz z powrotem apetytu na ryzyko jen znowu słabnie, a niektóre pary z jenem pokonały lokalne poziomy oporu, jednak konieczny jest dalszy spadek, by uznać kursy par z walutą japońską (z wyłączeniem USD/JPY) za korzystne. Para USD/JPY musi umocnić się powyżej poziomu 120,00, aby wygenerować zainteresowanie dalszym wzrostem.

GBP: waluta testuje minima cyklu względem USD; kolejnym przewidywanym poziomem spadku jest 1,500. Rajd w parze EUR/GBP może napotkać opór w rejonach 0,7700/25.

CHF: czekamy na potencjalnie istotny rajd w parze USD/CHF, który byłby najbardziej interesujący w kontekście dalszego powrotu do średniej w parach z CHF. Para EUR/CHF wydaje się coraz bardziej zadomowiona w rejonach znacznie powyżej poziomu parytetu, jednak poczekajmy, żeby zobaczyć, co się stanie w okolicach posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego.

AUD: waluta straciła w nocy na wartości względem USD, mimo iż impet spadku na razie nie jest szczególnie imponujący; do wzbudzenia większego zainteresowania konieczny jest spadek znacznie poniżej poziomu 0,8150/25.

CAD: kurs jest bierny w oczekiwaniu na wynik jutrzejszego posiedzenia Bank of Canada. W parze USD/CAD istotnymi poziomami wsparcia są 1,1950/25, a następnie 1,1875, natomiast wyniki CAD już niedługo mogą ulec poprawie w takich parach, jak AUD/CAD czy NZD/CAD.

NZD: spadek nieco przyspiesza, a para NZD/USD wydaje się gotowa na przełamanie już wkrótce. Para ta jednak bardzo długo utrzymywała się w granicach przedziału. W pozostałych parach waluta nowozelandzka również traci, mimo iż nie można jeszcze mówić o trendzie spadkowym.

SEK: po wczorajszym mocnym odbiciu z poziomu 9,35 przedział w parze EUR/SEK obniżył się do tego poziomu. Prognozy dla SEK są niepewne do czasu, gdy plany luzowania ilościowego przez Riksbank przyjmą wyraźne kształty.

NOK: nowy przedział w parze EUR/NOK to 8,75-9,00. Osobiście skłaniam się do spadku wartości tej waluty wraz z pogarszającymi się odczytami z Norwegii w najbliższych miesiącach.

Najważniejsze dane ekonomiczne
Chiny: wskaźnik sprzedaży detalicznej w grudniu wykazał +11,9% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanym +11,7% i odnotowanym w listopadzie +11,7% 
Chiny: wskaźnik produkcji przemysłowej w grudniu wykazał +7,9% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanym +7,4% i odnotowanym w listopadzie +7,2% 
Chiny: odczyt PKB w IV kwartale wykazał +1,5% w ujęciu kwartał do kwartału i +7,3% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio +1,4%/+7,2% oraz z odnotowanym w III kwartale +7,3% w ujęciu rok do roku

Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Niemcy: wyniki ankiety ZEW w styczniu (10:00) 
Strefa euro: wyniki ankiety ZEW w styczniu (10:00) 
Polska: protokół z posiedzenia Narodowego Banku Polskiego (13:00) 
Kanada: sprzedaż dóbr produkcyjnych w listopadzie (13:30) 
Wielka Brytania: wystąpienie Cunliffe'a z Bank of England (13:45) 
Stany Zjednoczone: indeks rynku nieruchomości NAHB w styczniu (15:00)
Nowa Zelandia: odczyt CPI w IV kwartale (21:45) 
Australia: wskaźnik zaufania konsumentów Westpac w styczniu (23:30)
Japonia: publikacja oświadczenia w sprawie polityki pieniężnej Bank of Japan (nie podano godziny) 
Japonia: oświadczenie Kurody z Bank of Japan w sprawie polityki pieniężnej (06:30) 

Źródło: John J Hardy, Saxo Bank