Data dodania: 2015-01-07 (16:11)
Podsumowanie w koszyku G-10: USD: mniejsza presja na ryzykowne aktywa zapewniła dolarowi ulgę po zagrożeniu mocnej pozycji tej waluty w parze z jenem oraz w parach z walutami surowcowymi. W pozostałych parach mocny dolar nie był narażony na ryzyko i waluta ta całkiem dobrze zniosła wczorajszą publikację nieco rozczarowującego raportu ISM dla sektora niewytwórczego.
EUR: ostatnia fala awersji do ryzyka nie spowodowała nawet zrównoważenia pozycji na korzyść euro (co miało miejsce we wcześniejszych miesiącach np. w parze EUR/USD), a para EUR/JPY odnotowała istotny spadek w pobliże poziomu kluczowego wsparcia. Obecnie interesuje nas, czy para EUR/GBP dołączy do pozostałych par z euro i wywrze presję na tę walutę, ponieważ nie mamy żadnych oznak wsparcia.
JPY: para USD/JPY przetestowała rejony poniżej poziomu kluczowego wsparcia, jednak niewielka zmiana kierunku ryzyka spowodowała, że para ta odbiła się z powrotem powyżej tego poziomu. Sugeruje to, że ten dzień może być korzystny dla byków w parze USD/JPY, pomimo faktu, iż niektóre inne pary z jenem znacznie straciły na wartości. Para USD/JPY może jednak okazać się najbardziej ze wszystkich par wrażliwa na niespodzianki ze strony amerykańskiego raportu w sprawie zatrudnienia, dlatego z ocenami musimy zaczekać na zamknięcie w tej parze w tym tygodniu.
GBP: funt szterling nie odnotowywał znaczących wyników, mimo iż ustabilizował się względem euro; potencjalne ożywienie w parze EUR/GBP wymagałoby powrotu apetytu na ryzyko.
CHF: rynek ponownie stracił zainteresowanie tą walutą w oczekiwaniu na reakcję na posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego oraz na możliwe powiązane z tym działania ze strony Swiss National Bank na rzecz obrony pułapu kursu szwajcarskiej waluty.
AUD: wczoraj nastąpiła dywergencja impetu, jednak szybkie osłabienie w miarę zbliżania się do zamknięcia wskazywało na odwrócenie na rzecz tendencji spadkowej; niedźwiedzie czekają na kontynuację tego ruchu w niższych rejonach i test obszarów poniżej kluczowego poziomu 0,8000.
CAD: waluta testuje maksima cyklu w miarę publikacji kolejnych zaskakujących minimów cen ropy. Kolejnym poziomem jest 1,2000.
NZD: para AUD/NZD wkroczyła na terytorium nieobjęte wykresem, znacznie poniżej poziomu 1,0500. Jak długo wytrzyma to Reserve Bank of New Zealand? Opcje sprzedaży dla pary NZD/USD po posiedzeniu RBNZ 28 stycznia mogą być rozwiązaniem dla niedźwiedzi sfrustrowanych ostatnimi zdradzieckimi ruchami w tej parze.
SEK: para EUR/SEK napiera na obszar istotnego wsparcia w okolicach poziomów 9,38/9,40 przed publikacją danych na temat produkcji (w piątek) i (ważnego) odczytu CPI (w najbliższy wtorek). W perspektywie mamy długie oczekiwanie na kolejne posiedzenie Riksbank 12 lutego.
NOK: mamy tu prostą relację: spadek cen ropy – osłabienie norweskiej waluty. Dwuletnie stopy norweskie osiągnęły wczoraj nowe minima poniżej 110 punktów bazowych; rynek spodziewa się kolejnych cięć ze strony Norges Bank już w marcu.
Para AUD/USD wczoraj zaprezentowała formację świecową typu spadająca gwiazda, przez co argumenty przemawiające za spadkiem pozostały bez zmian. O ile dane ze Stanów Zjednoczonych do końca tygodnia będą korzystne, następny tydzień może rozpocząć się w tej parze poniżej bardzo istotnego poziomu 0,8000, który jeszcze w 2004 r. stanowił terytorium niezgody.
Co dalej?
Wczorajszy dzień nie stanowił realnego zagrożenia dla USD, jeżeli przyjrzymy się drobnym odbiciom w parach EUR/USD i GBP/USD. Dolar dąży dziś do umocnienia względem walut surowcowych i jena po wczorajszej presji wynikającej z awersji do ryzyka. Amerykańska waluta najprawdopodobniej utrzyma mocną pozycję we wszystkich parach, o ile apetyt na ryzyko nadal będzie rosnąć, a amerykański raport w sprawie zatrudnienia w grudniu, opublikowany już jutro, nie okaże się negatywnym zaskoczeniem.
Uwaga na szacunki dotyczące inflacji CPI w strefie euro w grudniu, które poznamy dziś rano, ze względu na potencjalną reakcję we wszystkich parach z euro, w szczególności na możliwe zahamowanie akcji w parze EUR/GBP.
Kolejne testy związane z istotnymi wydarzeniami w zakresie ryzyka dotyczyć będą posiedzenia Bank of Japan 21 stycznia, posiedzenia EBC 22 stycznia oraz posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku tydzień później.
Jeden z czynników wspierających dalsze umocnienie dolara amerykańskiego – przewidywania dotyczące podwyżki stóp przez Fed – w ostatnich dniach stracił na znaczeniu, mimo iż jest to zjawisko typowe dla okresów istotnych korekt na rynkach akcji.
W tym kontekście dzisiejsza publikacja protokołu FOMC może zapewnić wsparcie dla USD, jeżeli oznaczać będzie przypomnienie dla rynku, dlaczego w ogóle nastąpiło masowe kupowanie dolara po ostatnim posiedzeniu FOMC.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Australia: wskaźnik wyników sektora usługowego (AiG Performance of Services Index) w grudniu wyniósł 47,5 w porównaniu z odnotowanym w listopadzie 43,8
Wielka Brytania: wskaźnik cen w sklepach (BRC Shop Price Index) w grudniu wykazał -1,7% w ujęciu rok do roku w porównaniu z przewidywanym -1,8% i odnotowanym w listopadzie -1,9%
Szwecja: wskaźnik PI dla sektora usługowego w grudniu wyniósł 55,4 w porównaniu z odnotowanym w listopadzie 56,8
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Niemcy: zmiana poziomu/zakresu zatrudnienia w grudniu (08:55)
Strefa euro: stopa bezrobocia w listopadzie (10:00)
Strefa euro: szacunkowy wskaźnik CPI w grudniu (10:00)
Stany Zjednoczone: zmiana zatrudnienia według ADP w grudniu (13:15)
Kanada: międzynarodowy handel towarowy w listopadzie (13:30)
Stany Zjednoczone: bilans handlowy w listopadzie (13:30)
Kanada: wskaźnik Ivey PMI w grudniu (15:00)
Stany Zjednoczone: protokół z posiedzenia FOMC w dn. 16-17 grudnia (19:00)
Stany Zjednoczone: wystąpienie Evansa z Fed (23:30)
JPY: para USD/JPY przetestowała rejony poniżej poziomu kluczowego wsparcia, jednak niewielka zmiana kierunku ryzyka spowodowała, że para ta odbiła się z powrotem powyżej tego poziomu. Sugeruje to, że ten dzień może być korzystny dla byków w parze USD/JPY, pomimo faktu, iż niektóre inne pary z jenem znacznie straciły na wartości. Para USD/JPY może jednak okazać się najbardziej ze wszystkich par wrażliwa na niespodzianki ze strony amerykańskiego raportu w sprawie zatrudnienia, dlatego z ocenami musimy zaczekać na zamknięcie w tej parze w tym tygodniu.
GBP: funt szterling nie odnotowywał znaczących wyników, mimo iż ustabilizował się względem euro; potencjalne ożywienie w parze EUR/GBP wymagałoby powrotu apetytu na ryzyko.
CHF: rynek ponownie stracił zainteresowanie tą walutą w oczekiwaniu na reakcję na posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego oraz na możliwe powiązane z tym działania ze strony Swiss National Bank na rzecz obrony pułapu kursu szwajcarskiej waluty.
AUD: wczoraj nastąpiła dywergencja impetu, jednak szybkie osłabienie w miarę zbliżania się do zamknięcia wskazywało na odwrócenie na rzecz tendencji spadkowej; niedźwiedzie czekają na kontynuację tego ruchu w niższych rejonach i test obszarów poniżej kluczowego poziomu 0,8000.
CAD: waluta testuje maksima cyklu w miarę publikacji kolejnych zaskakujących minimów cen ropy. Kolejnym poziomem jest 1,2000.
NZD: para AUD/NZD wkroczyła na terytorium nieobjęte wykresem, znacznie poniżej poziomu 1,0500. Jak długo wytrzyma to Reserve Bank of New Zealand? Opcje sprzedaży dla pary NZD/USD po posiedzeniu RBNZ 28 stycznia mogą być rozwiązaniem dla niedźwiedzi sfrustrowanych ostatnimi zdradzieckimi ruchami w tej parze.
SEK: para EUR/SEK napiera na obszar istotnego wsparcia w okolicach poziomów 9,38/9,40 przed publikacją danych na temat produkcji (w piątek) i (ważnego) odczytu CPI (w najbliższy wtorek). W perspektywie mamy długie oczekiwanie na kolejne posiedzenie Riksbank 12 lutego.
NOK: mamy tu prostą relację: spadek cen ropy – osłabienie norweskiej waluty. Dwuletnie stopy norweskie osiągnęły wczoraj nowe minima poniżej 110 punktów bazowych; rynek spodziewa się kolejnych cięć ze strony Norges Bank już w marcu.
Para AUD/USD wczoraj zaprezentowała formację świecową typu spadająca gwiazda, przez co argumenty przemawiające za spadkiem pozostały bez zmian. O ile dane ze Stanów Zjednoczonych do końca tygodnia będą korzystne, następny tydzień może rozpocząć się w tej parze poniżej bardzo istotnego poziomu 0,8000, który jeszcze w 2004 r. stanowił terytorium niezgody.
Co dalej?
Wczorajszy dzień nie stanowił realnego zagrożenia dla USD, jeżeli przyjrzymy się drobnym odbiciom w parach EUR/USD i GBP/USD. Dolar dąży dziś do umocnienia względem walut surowcowych i jena po wczorajszej presji wynikającej z awersji do ryzyka. Amerykańska waluta najprawdopodobniej utrzyma mocną pozycję we wszystkich parach, o ile apetyt na ryzyko nadal będzie rosnąć, a amerykański raport w sprawie zatrudnienia w grudniu, opublikowany już jutro, nie okaże się negatywnym zaskoczeniem.
Uwaga na szacunki dotyczące inflacji CPI w strefie euro w grudniu, które poznamy dziś rano, ze względu na potencjalną reakcję we wszystkich parach z euro, w szczególności na możliwe zahamowanie akcji w parze EUR/GBP.
Kolejne testy związane z istotnymi wydarzeniami w zakresie ryzyka dotyczyć będą posiedzenia Bank of Japan 21 stycznia, posiedzenia EBC 22 stycznia oraz posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku tydzień później.
Jeden z czynników wspierających dalsze umocnienie dolara amerykańskiego – przewidywania dotyczące podwyżki stóp przez Fed – w ostatnich dniach stracił na znaczeniu, mimo iż jest to zjawisko typowe dla okresów istotnych korekt na rynkach akcji.
W tym kontekście dzisiejsza publikacja protokołu FOMC może zapewnić wsparcie dla USD, jeżeli oznaczać będzie przypomnienie dla rynku, dlaczego w ogóle nastąpiło masowe kupowanie dolara po ostatnim posiedzeniu FOMC.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Australia: wskaźnik wyników sektora usługowego (AiG Performance of Services Index) w grudniu wyniósł 47,5 w porównaniu z odnotowanym w listopadzie 43,8
Wielka Brytania: wskaźnik cen w sklepach (BRC Shop Price Index) w grudniu wykazał -1,7% w ujęciu rok do roku w porównaniu z przewidywanym -1,8% i odnotowanym w listopadzie -1,9%
Szwecja: wskaźnik PI dla sektora usługowego w grudniu wyniósł 55,4 w porównaniu z odnotowanym w listopadzie 56,8
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Niemcy: zmiana poziomu/zakresu zatrudnienia w grudniu (08:55)
Strefa euro: stopa bezrobocia w listopadzie (10:00)
Strefa euro: szacunkowy wskaźnik CPI w grudniu (10:00)
Stany Zjednoczone: zmiana zatrudnienia według ADP w grudniu (13:15)
Kanada: międzynarodowy handel towarowy w listopadzie (13:30)
Stany Zjednoczone: bilans handlowy w listopadzie (13:30)
Kanada: wskaźnik Ivey PMI w grudniu (15:00)
Stany Zjednoczone: protokół z posiedzenia FOMC w dn. 16-17 grudnia (19:00)
Stany Zjednoczone: wystąpienie Evansa z Fed (23:30)
Źródło: John J Hardy, Saxo Bank
Komentarz dostarczył:
Saxo Bank
Saxo Bank
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Święto Dziękczynienia w USA!
08:37 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj odbywa się jedno z najważniejszych świąt w USA, czyli Święto Dziękczynienia, podczas którego zdecydowana część rynków odpoczywa. Na Wall Street obserwujemy same pustki, a większość giełd towarowych nie kwotuje cen surowców. Jednak rynek walutowy działa 24 godziny, 5 dni w tygodniu, dlatego pomimo zmniejszonej zmienności na rynku przez brak najważniejszego gracza na świecie, nie można wykluczyć niespodzianek.
Inwestorzy reagują na napięcia i konkurencję Nvidia
2024-11-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersAkcje NVIDIA (NVDA) spadły w poniedziałek o 4.18% do poziomu 136.02 USD, mimo że główne indeksy giełdowe odnotowały wzrosty (S&P 500 wzrósł o 0.30%, a Dow Jones o 0.99%). Był to drugi z rzędu dzień spadków dla NVIDIA, a jej kurs akcji pozostaje 16.87 USD poniżej 52-tygodniowego maksimum. Wolumen handlu wyniósł 326.5 mln akcji, co znacząco przekracza średnią z ostatnich 50 dni na poziomie 246.7 mln. Dell Technologies przygotowuje się do publikacji raportu kwartalnego, który ma rzucić światło na trendy związane z popytem na rozwiązania AI.
Trump straszy, dolar zyskuje
2024-11-26 Raport DM BOŚ z rynku walutCofnięcie się dolara po weekendowych informacjach o nominacji rynkowego praktyka, Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu USA było krótkie. Donald Trump szybko rozwiał nadzieje, że nowa polityka celna mogłaby być wdrażana etapowo - zapowiedział, że jedną z pierwszych decyzji będzie nałożenie 25 proc. ceł na import z Meksyku i Kanady, oraz zapowiedział dodatkowe 10 proc. cło (ponad to, co już planuje) na towary z Chin.
Złoty znów zaczyna tracić
2024-11-26 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPoniedziałek był okresem odreagowania złotego i to dość wyraźnego - dolar spadł w okolice 4,10 zł, a euro 4,30 zł. Inwestorzy dobrze przyjęli informację o nominacji Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu w nowej administracji Donalda Trumpa i dolar cofnął się po silnych zwyżkach z ostatnich dni. Rynki miały nadzieję, że rynkowy praktyk, jakim jest Bessent, będzie tonował część radykalnych pomysłów prezydenta dotyczących polityki gospodarczej.
Trump straszy nowymi cłami
2024-11-26 Poranny komentarz walutowy XTBDonald Trump, prezydent elekt ponownie daje o sobie znać i podkreśla, że jedną z pierwszych decyzji, które podejmie, będzie nałożenie nowych taryf celnych na produkty z Chin oraz od najbliższych sąsiadów - Kanady oraz Meksyku. Tym samym pokazuje, że jego kampania wcale nie była ostrzejsza niż późniejsze plany, czym wywołuje dosyć spore ruchy na rynku. Jak wygląda rynek walutowy po poniedziałkowej wypowiedzi amerykańskiego polityka?
Problemy europejskich walut
2024-11-25 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.