Data dodania: 2013-11-18 (09:20)
Ostanie dane Commodity Futures Trading Commission pokazały, że w tygodniu zakończonym 12 listopada długie pozycje netto w USD inwestorów traktowanych jako spekulacyjni podwoiły się względem poprzedniego tygodnia do 14,46 mld USD, co jest najwyższą wartością do 10 września.
Pierwszym powodem takiego przyrostu zakładów na umocnienie dolara były bardzo dobre dane z rynku pracy USA opublikowane 8 listopada. Można domniemywać, że większość pozycji zostało zawartych względem euro w reakcji na nieoczekiwaną obniżkę stóp procentowych EBC, co z resztą widać po zmianie pozycji netto w kontraktach na unijną walutę – z 33,1 tys. na 16,8 tys. Drugą istotną zmianą jest przyrost pozycji netto przeciw jenowi japońskiemu – z -73,8 tys. do -95,1 tys. – co pokazuje, że w obliczu informacji ściśle związanych z Japonią, inwestorzy zaczynają rezygnować z „bezpiecznych przystani” na rzecz bardziej ryzykownych aktywów. Pamiętać należy jednak, że raport dotyczy sytuacji sprzed wystąpienia wiceszef Fed Janet Yellen, na którym zaprezentowała ona gołębie stanowisko oddalające perspektywę prędkiego ograniczania programu skupu aktywów. Ale brak gwałtownej przeceny USD od tego momentu sugeruje, że długie pozycje w tej walucie są dalej utrzymywane i choć podtrzymuje to ryzyko dynamicznego upłynnienia pozycji, to widzę małe prawdopodobieństwo takiego scenariusza. Porównując fundamenty USD, EUR i JPY zarówno od strony siły ożywienia, jak i perspektyw polityki monetarnej, w średnim i długim terminie dolar prezentuje się najmocniej. Jakkolwiek w krótkim terminie dopuszczalne są wahania pod wpływem pojedynczych informacji i danych, tak w ogólnym rozrachunku inwestorzy ustawiają się pod aprecjację USD i musiałyby nastąpić spore zawirowania na rynku, aby to przekonanie zmienić.
Dzisiejsze kalendarium nie zawiera pierwszorzędnych pozycji, tak więc brak jest argumentów do wzmożonego handlu. Dane o handlu zagranicznym ze strefy euro, napływ kapitałów długoterminowych do USA oraz indeks rynku nieruchomości należą do raportów, które zwykły cieszyć się umiarkowanym zainteresowaniem. W poniedziałek aktywni będą przedstawiciele EBC i Fed, ale małe są szanse, aby wprowadzili poruszenie wśród inwestorów. Ci pierwsi (09:30 Yves Merch, 20:00 Joerg Asmussen) raczej nie powiedzą nic nowego i prawdopodobnie tylko powtórzą, że bank centralny może dalej luzować politykę pieniężną, a wprowadzenie ujemnej stopy depozytowej jest możliwe. Z kolei wypowiedzi tych drugich będą pozostawać w cieniu zeszłotygodniowego wystąpienia Janet Yelen, która wyraźnie nakreśliła, w którą stronę będzie chciała kierować politykę Fed.
EUR/PLN: Zakładany marazm na rynku walutowym, zarówno w ujęciu lokalnym, jak i globalnym, powinien utrzymać EUR/PLN blisko 4,1850 +/- 1 gr. W dalszej części tygodnia możemy oczekiwać szerszej zmienności w dobrze znanym kanale 4,16-4,20.
EUR/USD: W poniedziałek możemy oczekiwać płytkiego handlu, który nie ruszy eurodolara praktycznie z miejsca. Podczas gdy 1,35 kusi przełamaniem pod naporem popytu, kolejny opór na 1,3530 nie podda się tak łatwo. Pierwsze wsparcie widzę w rejonie 1,3440, choć wątpię, abyśmy dziś oglądali zbliżone poziomy.
Dzisiejsze kalendarium nie zawiera pierwszorzędnych pozycji, tak więc brak jest argumentów do wzmożonego handlu. Dane o handlu zagranicznym ze strefy euro, napływ kapitałów długoterminowych do USA oraz indeks rynku nieruchomości należą do raportów, które zwykły cieszyć się umiarkowanym zainteresowaniem. W poniedziałek aktywni będą przedstawiciele EBC i Fed, ale małe są szanse, aby wprowadzili poruszenie wśród inwestorów. Ci pierwsi (09:30 Yves Merch, 20:00 Joerg Asmussen) raczej nie powiedzą nic nowego i prawdopodobnie tylko powtórzą, że bank centralny może dalej luzować politykę pieniężną, a wprowadzenie ujemnej stopy depozytowej jest możliwe. Z kolei wypowiedzi tych drugich będą pozostawać w cieniu zeszłotygodniowego wystąpienia Janet Yelen, która wyraźnie nakreśliła, w którą stronę będzie chciała kierować politykę Fed.
EUR/PLN: Zakładany marazm na rynku walutowym, zarówno w ujęciu lokalnym, jak i globalnym, powinien utrzymać EUR/PLN blisko 4,1850 +/- 1 gr. W dalszej części tygodnia możemy oczekiwać szerszej zmienności w dobrze znanym kanale 4,16-4,20.
EUR/USD: W poniedziałek możemy oczekiwać płytkiego handlu, który nie ruszy eurodolara praktycznie z miejsca. Podczas gdy 1,35 kusi przełamaniem pod naporem popytu, kolejny opór na 1,3530 nie podda się tak łatwo. Pierwsze wsparcie widzę w rejonie 1,3440, choć wątpię, abyśmy dziś oglądali zbliżone poziomy.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.