Data dodania: 2012-08-22 (11:54)
Wczoraj kolejne prasowe doniesienia sugerujące, że Europejski Bank Centralny zdecyduje się na wielkoskalowy skup obligacji, a także udana aukcja hiszpańskich bonów skarbowych rozbudziły apetyt inwestorów na ryzyko.
W konsekwencji kurs EUR/USD przełamał ważne strefy oporu 1,2370 oraz 1,2440 i wzrósł do 1,2490 w pełni realizując zasięg wzrostów, który wyznaczał poziom 68,2 proc. zniesienia Fibonacciego spadków odnotowanych w czerwcu i lipcu. Rynek osiągnął stan wykupienia i rozpoczęła się płaska korekta. Wsparciem są okolice 1,2440, a wyznacza je poziom 23,6 proc. zniesienia Fibonacciego wzrostów z pierwszych dni tygodnia oraz górne ograniczenie przedziału wahań, w którym przez kilkanaście dni poruszał się kurs. Na wykresie rysuje się formacja flagi będąca zapowiedzią kontynuacji zwyżki, opór to 1,2580. W średnim terminie obowiązuje trend spadkowy, górne ograniczenie kanału zniżkującego znajduje się w pobliżu 1,2650.
Niepokój w Hiszpanii
Spadek rentowności hiszpańskiego długu może być nietrwały. Doniesienia medialne nie dostarczają dowodów dla wzrostu cen 10-letnich obligacji. Rynek oczekuje, że Hiszpania nie spełni planu budżetowego, który zakłada spadek relacji deficytu do PKB do 6,3 proc. w tym roku i 4,5 proc. w przyszłym. Niepokoje rodzi również brak porozumienia pomiędzy rządem centralnym a jednostkami regionalnymi. Pięć hiszpańskich regionów zamierza zbojkotować zakaz obejmowania nielegalnych imigrantów bezpłatną opieką medyczną. W ciągu ostatnich ośmiu miesięcy już cztery razy próbowano wprowadzić reformy. Polityce premiera Hiszpanii Mariano Rajoya sprzeciwiają się również poszczególne miasta, które kompensują cięcia płac w sektorze budżetowym.
Wzrasta siła europejskich banków
W ślad za stabilizacją na rynku długu rządowego poszedł rynek obligacji korporacyjnych. Indeks iTraxx Senior Financials, który przedstawia stawki CDS na dług 25 instytucji finansowych, spada już od połowy maja bieżącego roku. Rośnie również siła względna europejskich banków w relacji do amerykańskich –stosunek wartości indeksów STOXX BANKS i KBW BANKS wzrósł do ponad 3 pkt. Pokazuje to, że rośnie optymizm związany z sytuacją w europejskim sektorze finansowym.
Samaras rozpoczyna objazd
Popołudniu odbędzie się pierwsze z serii spotkań mających przekonać głowy europejskich państw do złagodzenia warunków pomocy dla Grecji. Jako pierwsza odbędzie się wizyta w Atenach przewodniczącego Eurogrupy Jean-Claude Junckera. W piątek i sobotę premier Grecji Antonis Samaras uda się z wizytą kolejno do Berlina oraz Paryża. Kluczowa będzie pierwsze z tych spotkań, ponieważ w ostatnich tygodniach wzrosła niechęć ważnych niemieckich polityków (m.in. ministra gospodarki Philipa Roeslera i ministra finansów Wolfganga Schaeuble). Argumentem, który może pomóc w przekonaniu sceptycznie nastawionych Niemców będzie planowane zwiększenie redukcji wydatków z 11,5 mld euro do 14 mld euro. Najbliższy miesiąc pokaże jakie są szanse na pozytywne rozwiązanie tej kwestii, a co za tym idzie, na uniknięcie efektu zarażenia, które jest największym zmartwieniem europejskich polityków.
Minutki mogą rozbudzić oczekiwania
Wczorajsza wypowiedź relatywnie neutralnego członka FOMC Dennisa Lockharta pokazała, że może być trudno o osiągnięcie kompromisu w sprawie QE3. W czasie swojego przemówienia powiedział on, że istnieje ryzyko, że polityka monetarna może być zbyt agresywna i nie dać pożądanych skutków. O 20.00 zostaną opublikowane tzw. minutki z ostatniego posiedzenia FOMC. Bardzo ważna będzie ich treść, ponieważ komunikat z czerwcowego miał bardziej pesymistyczny wydźwięk co i tak zostało później zanegowane przez sierpniowe minutes. O 16:00 ukażą się dane o sprzedaży domów na rynku wtórnym. Rynek spodziewa się, że w lipcu liczba ta wzrosła z 4,37 mln do 4,52 mln.
Złoty nadal mocny
Złoty nadal pozostaje mocny. Wczoraj pomógł mu wzrost apetytu na ryzyko, wyrażony przez aprecjację euro w stosunku do dolara. Na fali optymizmu kurs USD/PLN osiągnął najniższą wartość od 6 sierpnia, czyli 3,25. Tym samym w ciągu ostatnich pięciu dni złoty obok węgierskiego forinta i korony czeskiej, w stosunku do dolara umocnił się najmocniej, bo o 1,61 proc. Kurs EUR/PLN znajdował się wczoraj w przedziale 4,06 – 4,07. Na rynku obligacji nadal obserwujemy pozytywne tendencje, rentowność 10-ltenich obligacji spadła od wczoraj o 20 pb. i obecnie wynosi 4,89 proc. O 14:00 GUS opublikuje dane o koniunkturze gospodarczej, jednak nie są to na tyle ważne dane, żeby mogły wpłynąć na wartość złotego.
Niepokój w Hiszpanii
Spadek rentowności hiszpańskiego długu może być nietrwały. Doniesienia medialne nie dostarczają dowodów dla wzrostu cen 10-letnich obligacji. Rynek oczekuje, że Hiszpania nie spełni planu budżetowego, który zakłada spadek relacji deficytu do PKB do 6,3 proc. w tym roku i 4,5 proc. w przyszłym. Niepokoje rodzi również brak porozumienia pomiędzy rządem centralnym a jednostkami regionalnymi. Pięć hiszpańskich regionów zamierza zbojkotować zakaz obejmowania nielegalnych imigrantów bezpłatną opieką medyczną. W ciągu ostatnich ośmiu miesięcy już cztery razy próbowano wprowadzić reformy. Polityce premiera Hiszpanii Mariano Rajoya sprzeciwiają się również poszczególne miasta, które kompensują cięcia płac w sektorze budżetowym.
Wzrasta siła europejskich banków
W ślad za stabilizacją na rynku długu rządowego poszedł rynek obligacji korporacyjnych. Indeks iTraxx Senior Financials, który przedstawia stawki CDS na dług 25 instytucji finansowych, spada już od połowy maja bieżącego roku. Rośnie również siła względna europejskich banków w relacji do amerykańskich –stosunek wartości indeksów STOXX BANKS i KBW BANKS wzrósł do ponad 3 pkt. Pokazuje to, że rośnie optymizm związany z sytuacją w europejskim sektorze finansowym.
Samaras rozpoczyna objazd
Popołudniu odbędzie się pierwsze z serii spotkań mających przekonać głowy europejskich państw do złagodzenia warunków pomocy dla Grecji. Jako pierwsza odbędzie się wizyta w Atenach przewodniczącego Eurogrupy Jean-Claude Junckera. W piątek i sobotę premier Grecji Antonis Samaras uda się z wizytą kolejno do Berlina oraz Paryża. Kluczowa będzie pierwsze z tych spotkań, ponieważ w ostatnich tygodniach wzrosła niechęć ważnych niemieckich polityków (m.in. ministra gospodarki Philipa Roeslera i ministra finansów Wolfganga Schaeuble). Argumentem, który może pomóc w przekonaniu sceptycznie nastawionych Niemców będzie planowane zwiększenie redukcji wydatków z 11,5 mld euro do 14 mld euro. Najbliższy miesiąc pokaże jakie są szanse na pozytywne rozwiązanie tej kwestii, a co za tym idzie, na uniknięcie efektu zarażenia, które jest największym zmartwieniem europejskich polityków.
Minutki mogą rozbudzić oczekiwania
Wczorajsza wypowiedź relatywnie neutralnego członka FOMC Dennisa Lockharta pokazała, że może być trudno o osiągnięcie kompromisu w sprawie QE3. W czasie swojego przemówienia powiedział on, że istnieje ryzyko, że polityka monetarna może być zbyt agresywna i nie dać pożądanych skutków. O 20.00 zostaną opublikowane tzw. minutki z ostatniego posiedzenia FOMC. Bardzo ważna będzie ich treść, ponieważ komunikat z czerwcowego miał bardziej pesymistyczny wydźwięk co i tak zostało później zanegowane przez sierpniowe minutes. O 16:00 ukażą się dane o sprzedaży domów na rynku wtórnym. Rynek spodziewa się, że w lipcu liczba ta wzrosła z 4,37 mln do 4,52 mln.
Złoty nadal mocny
Złoty nadal pozostaje mocny. Wczoraj pomógł mu wzrost apetytu na ryzyko, wyrażony przez aprecjację euro w stosunku do dolara. Na fali optymizmu kurs USD/PLN osiągnął najniższą wartość od 6 sierpnia, czyli 3,25. Tym samym w ciągu ostatnich pięciu dni złoty obok węgierskiego forinta i korony czeskiej, w stosunku do dolara umocnił się najmocniej, bo o 1,61 proc. Kurs EUR/PLN znajdował się wczoraj w przedziale 4,06 – 4,07. Na rynku obligacji nadal obserwujemy pozytywne tendencje, rentowność 10-ltenich obligacji spadła od wczoraj o 20 pb. i obecnie wynosi 4,89 proc. O 14:00 GUS opublikuje dane o koniunkturze gospodarczej, jednak nie są to na tyle ważne dane, żeby mogły wpłynąć na wartość złotego.
Źródło: Marcin Pietrzak, Bartosz Sawicki, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Jen reaguje na wydarzenia polityczne
2024-09-30 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek jen uległ dynamicznej aprecjacji. Notowania USD/JPY spadły z poziomu 146,50 do 142,00 i obecnie znajdują się już poniżej tego dolnego pułapu. To pokosie doniesień, że Liberalna Partia Demokratyczna Japonii wybrała Shigeru Ishibę na nowego lidera. Prawdopodobnie zostanie on premierem. Reakcja na rynku walutowym była gwałtowna i dynamiczna. Wcześniej mówiło się o także o możliwym przejęciu teki premiera przez Sanae Takaichi, która miałaby zastąpić ustępującego Fumio Kishidę.
Złoty zaczeka na globalne rozdanie
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutTen tydzień będzie dosłownie naszpikowany istotnymi danymi z USA - poznamy indeksy ISM, oraz dane z rynku pracy, w tym kluczowe odczyty w piątek - mogą one ustawić sentyment, co do dalszych ruchów FED - w tym momencie rynek jest podzielony, co do szans na kolejną 50 punktową obniżkę stóp przez FED w listopadzie. Kluczowe dla złotego notowania EURUSD weszły w konsolidację, a ważny rejon oporu przy 1,12 nie został w ubiegłym tygodniu wybity.
Czy Pekin pomoże złotemu?
2024-09-30 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni dzień września na rynkach globalnych rozpoczyna się dość spokojnie. Wyjątkiem jest chiński rynek akcji, gdzie kontynuowane są potężne wzrosty z ubiegłego tygodnia. Czy jest to tylko chwilowy fenomen, czy też początkiem szerszego zainteresowania rynkami wschodzącymi, które dodatkowo umocni złotego? Stymulacja chińskiej gospodarki jest absolutnie tematem numer jeden na rynkach w chwili obecnej.
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).