Data dodania: 2010-08-04 (12:22)
Zachowanie rynku sugeruje, że na obecnych poziomach gracze nie są już skłonni podejmować ryzyka pozostawania "long" na indeksach. Na S&P500 "straszy" silny opór w strefe 1120-1130, w pobliżu szczytu poprzedniej korekty wzrostowej oraz zniesienia 61,8% całych spadków.
Brakuje jednak katalizatora, który odwróciłby krótkoterminową przewagę techniczną byków. Być może piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy wywołają silniejszy ruch. Ostatnia seria danych makro potwierdza osłabienie koniunktury w gospodarce, ale nie musi to oznaczać, że akcje będą spadać. Niewątpliwie nastroje są dalekie od optymizmu, co widać choćby po danych o przepływach do funduszów inwestycyjnych. W USA zanotowano 12 tydzień z rzędu odpływu kapitałów z funduszy akcyjnych. Można argumentować, że jest to sygnał kontrariański, ale należy pamiętać, że to właśnie takie przepływy często rządzą rynkiem. Odpływy z funduszy tłumaczą również niski wolumen na wzrostach i wysoki wolumen na spadkach. Jeśli próba utrzymania rynku na tych poziomach (lub wypchnięcia wyżej) się nie powiedzie, to popyt w końcu skapituluje i będziemy świadkami kolejnego tąpnięcia podobnego do tego z maja. W takim scenariuszu indeksy mogłyby stracić kolejne 10-15% do końca września 2010, a S&P500 testowałby szczyt z czerwca 2009 w pobliżu 950. Obecnie jednak rynek nie wykazuje większej skłonności do wyprzedaży. W krótkim terminie bardziej prawdopodobny wydaje się atak na wspomnianą strefę oporu (1120-1130) z możliwym chwilowym wyłamaniem powyżej. Taki ruch interpretowalibyśmy jako ucieczkę niedźwiedzi. Dopiero wyłamanie powyżej 1150 otworzy drogę do ataku na kwietniowy szczyt.
EURPLN
Lekkie pogorszenie sentymentu na rynkach wystarczyło by złoty korekcyjnie się osłabił. Taki scenariusz był prawdopodobny ze względu na zbliżające się piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy. Rynek będzie ostrożny przed danymi i w związku ze sporym wykupieniem możliwa jest głębsza korekta. Zbiegłoby się to z realizacją zysków na eurodolarze. Najbliższy opór techniczny to strefa 4,0430-4,05 na EURPLN. Na USDPLN możliwe jest nieco większe odbicie w kierunku strefy 3,088-3,09.
EURUSD
Trend na eurodolarze wyhamował w pobliżu oporu technicznego w strefie 1,3240-60. Biorąc pod uwagę zakres najgłębszej korekty w trwającym impulsie, istotna strefa wsparcia znajduje się w okolicach 1,3080-1,31. Można to rozszerzyć do 1,3060-1,31 ze względu na zniesienie fibo 38,2%. W zależności od skali korekty będzie można ocenić siłę trendu. Spadek poniżej tej strefy zasygnalizuje odwrócenie tendencji. Scenariusz realizacji zysków przed piątkowymi danymi NFP jest prawdopodobny. Interesującym faktem jest to, że cotygodniowe raporty CFTC wskazują na systematyczny spadek pozycji (na kontraktach) w trwającej zwyżce. Sugeruje to słabość trendu wzrostowego. Jest to jedynie sygnał ostrzegawczy, bowiem nie ma jeszcze sygnałów odwrócenia.
GBPUSD
Impuls wzrostowy na GBPUSD wyhamował poniżej 1,60, ale notowania utrzymują się powyżej przebitej niedawno linii kanału wzrostowego. Rynek jest wykupiony, ale nie wykazuje jeszcze chęci do skorygowania wzrostu. Część graczy będzie jednak skłonna do realizacji zysków przed publikacją piątkowych danych i powinno to przynajmniej wyhamować wzrosty. Korekta większa od 200 pipsów będzie sygnałem zakończenia trwającego impulsu. Symptomatyczne jest to, że rynek praktycznie nie zareagował na dzisiejsze gorsze dane PMI. Psychologia jest ciągle korzystna dla funta.
USDJPY
Kolejna słaba sesja na japońskiej giełdzie i słaby odczyt indeksu PMI dla usług sprzyja dalszemu umocnieniu japońskiego jena. Gospodarka Japonii doświadcza ciągle deflacji, co generalnie sprzyja umocnieniu lokalnej waluty. Technicznie notowania USDJPY są obecnie blisko słabego wsparcia wynikającego z linii po ostatnich minimach (po zamknięciach). Dopóki rynek pozostaje poniżej strefy 86,40-80 nie szanse na większe odbicie są niewielkie.
EURPLN
Lekkie pogorszenie sentymentu na rynkach wystarczyło by złoty korekcyjnie się osłabił. Taki scenariusz był prawdopodobny ze względu na zbliżające się piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy. Rynek będzie ostrożny przed danymi i w związku ze sporym wykupieniem możliwa jest głębsza korekta. Zbiegłoby się to z realizacją zysków na eurodolarze. Najbliższy opór techniczny to strefa 4,0430-4,05 na EURPLN. Na USDPLN możliwe jest nieco większe odbicie w kierunku strefy 3,088-3,09.
EURUSD
Trend na eurodolarze wyhamował w pobliżu oporu technicznego w strefie 1,3240-60. Biorąc pod uwagę zakres najgłębszej korekty w trwającym impulsie, istotna strefa wsparcia znajduje się w okolicach 1,3080-1,31. Można to rozszerzyć do 1,3060-1,31 ze względu na zniesienie fibo 38,2%. W zależności od skali korekty będzie można ocenić siłę trendu. Spadek poniżej tej strefy zasygnalizuje odwrócenie tendencji. Scenariusz realizacji zysków przed piątkowymi danymi NFP jest prawdopodobny. Interesującym faktem jest to, że cotygodniowe raporty CFTC wskazują na systematyczny spadek pozycji (na kontraktach) w trwającej zwyżce. Sugeruje to słabość trendu wzrostowego. Jest to jedynie sygnał ostrzegawczy, bowiem nie ma jeszcze sygnałów odwrócenia.
GBPUSD
Impuls wzrostowy na GBPUSD wyhamował poniżej 1,60, ale notowania utrzymują się powyżej przebitej niedawno linii kanału wzrostowego. Rynek jest wykupiony, ale nie wykazuje jeszcze chęci do skorygowania wzrostu. Część graczy będzie jednak skłonna do realizacji zysków przed publikacją piątkowych danych i powinno to przynajmniej wyhamować wzrosty. Korekta większa od 200 pipsów będzie sygnałem zakończenia trwającego impulsu. Symptomatyczne jest to, że rynek praktycznie nie zareagował na dzisiejsze gorsze dane PMI. Psychologia jest ciągle korzystna dla funta.
USDJPY
Kolejna słaba sesja na japońskiej giełdzie i słaby odczyt indeksu PMI dla usług sprzyja dalszemu umocnieniu japońskiego jena. Gospodarka Japonii doświadcza ciągle deflacji, co generalnie sprzyja umocnieniu lokalnej waluty. Technicznie notowania USDJPY są obecnie blisko słabego wsparcia wynikającego z linii po ostatnich minimach (po zamknięciach). Dopóki rynek pozostaje poniżej strefy 86,40-80 nie szanse na większe odbicie są niewielkie.
Źródło: Wojciech Smoleński, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Trump pod presją i w natarciu
2025-04-30 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPodczas wystąpienia w Michigan, których celem było podsumowanie pierwszych 100 dni rządów Donalda Trumpa, prezydent poruszył kilka kluczowych kwestii gospodarczych i politycznych, które wywołały szerokie reakcje. Trump ponownie skrytykował przewodniczącego Rezerwy Federalnej, Jerome’a Powella, podkreślając, że osobiście „wie więcej o stopach procentowych” niż szef Fed. Zarzucił Powellowi brak efektywności, choć zaznaczył jednocześnie, że nie planuje jego odwołania.
Dolar chwilowo bez kierunku?
2025-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutW poniedziałek amerykańska waluta straciła, dzisiaj zyskuje. Widać, ze rynkom brakuje kierunku i mocnych argumentów. Uwagę zwraca przyzwoite zachowanie się indeksów na Wall Street (wczorajsza korekta po zwyżkach z ubiegłego tygodnia była płytka), oraz utrzymujący się umiarkowany popyt na amerykański dług. Wygląda na to, że inwestorzy nie chcą podejmować decyzji biorąc pod uwagę kluczowe, cenotwórcze wątki - wyczekiwanie na odwilż we wzajemnych relacjach handlowych pomiędzy USA, a Chinami, ...
Obawy o stagflację w USA pogłebiają się
2025-04-29 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersIndeks aktywności przemysłowej Fed z Dallas przyniósł mocno negatywne zaskoczenie. To kolejna czerwona lampka dla amerykańskiej gospodarki. Wcześniej otrzymaliśmy serię rozczarowujących wskaźników nastrojów. Indeks osiągnął poziom około -36, czyli blisko 19 punktów poniżej oczekiwań. Jeszcze bardziej niepokojące są jego składowe – zamówienia nowych towarów gwałtownie spadły, podczas gdy ceny płacone przez producentów istotnie wzrosły. Dolar znalazł się pod lekką presją spadkową.
Wąskie zwycięstwo Liberałów w Kanadzie bez większego wpływu na rynek
2025-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBDolar kanadyjski osłabił się po ogłoszeniu przewidywanego wąskiego zwycięstwa Partii Liberalnej w wyborach krajowych. Partia Liberalna Kanady ma wygrać czwarte z rzędu wybory, dając mandat byłemu prezesowi banku centralnego Markowi Carneyowi, który w kampanii obiecywał pobudzenie wzrostu gospodarczego i przeciwstawienie się prezydentowi USA Donaldowi Trumpowi w wojnie handlowej. Margines zwycięstwa wydaje się być jednak wąski, co zmusi rząd do współpracy z innymi partiami w celu uchwalania budżetów i innych ustaw.
Amerykanie obawiają się drastycznego wzrostu cen
2025-04-28 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost długoterminowych oraz krótkoterminowych oczekiwań inflacyjnych w USA, rejestrowany przez Uniwersytet Michigan, przestaje wyglądać na statystyczną anomalię. Dane z drugiej rundy kwietniowych badań jedynie potwierdzają tendencję, którą wskazywały już wcześniejsze wyniki z marca i początku kwietnia: konsumenci wyraźnie zaczęli spodziewać się wyższej cen w krótkim oraz długim horyzoncie czasowym. To znacząca zmiana, zwłaszcza w zestawieniu z okresem inflacji po pandemii covid, kiedy wzrost oczekiwań był stosunkowo niewielki.
Wyczekiwanie na kolejne wieści
2025-04-28 Raport DM BOŚ z rynku walutSekretarz Skarbu Scott Bessent poinformował agencje o spotkaniu z przedstawicielami Chin, po którym stwierdził, że tak wysokie, wzajemne stawki celne są nie do utrzymania, co podbiło spekulacje, co do ich obniżenia. Presja rynków na konkretne działania rośnie, choć trudno ocenić, kiedy pojawiłyby się konkrety. Niemniej administracja Trumpa zdaje się czuć naciski z Wall Street, gdyż pojawiły się doniesienia, że urzędnicy chcieliby zawrzeć nowe umowy handlowe z niektórymi krajami nawet w tym tygodniu, chociaż mogą pojawić się opóźnienia - innymi słowy: chcemy, rozumiemy i pracujemy nad jak najszybszą finalizacją.
Intensywna majówka
2025-04-28 Poranny komentarz walutowy XTBDość spokojnie jest w poniedziałkowy poranek na rynkach finansowych, szczególnie jak na wydarzenia ostatnich tygodni. Wyprzedaż dolara zatrzymała się, zaś indeksy odbiły wobec pewnego rodzaju odwilży w polityce celnej Waszyngtonu, choć sytuacja może się szybko zmienić. Paradoksalnie główne wydarzenia tego tygodnia czekają nas w okresie polskiego majowego weekendu. Kwiecień był drugim kolejnym miesiącem intensywnej wyprzedaży dolara amerykańskiego, a kurs EURUSD dotarł w okolice 1,15 – poziomu niewidzianego od końca 2021 roku.
Deeskalacja i doważanie USA
2025-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutChińczycy temu zaprzeczają, ale prezydent Trump twierdzi, że prowadzone są już zakulisowe rozmowy z Chinami na temat obniżenia stawek celnych po obu stronach i progres w tym temacie jest widoczny. Chiny mają rozważyć zwolnienia dla amerykańskiego sprzętu medycznego i chemikaliów przemysłowych, podczas kiedy USA mogą wprowadzić zwolnienia na wybrane półprzewodniki i układy scalone.
Rynkowe światełko w tunelu?
2025-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na międzynarodowych rynkach finansowych rozpoczyna się pozytywnie, ponieważ dobre wyniki kwartalne Alphabet oraz informacje o możliwych luzowaniach celnych ze strony Chin zmniejszają szansę wystąpienia globalnej recesji, która jeszcze ostatnio jako temat przewodni stanowiła główny element wywołujący paniczne wyprzedaże rynku.
Deal z Chinami nie pojawi się prędko
2025-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku po dwóch dniach jego odbicia. W tym czasie mocno wzrosły tez indeksy na Wall Street, zanotowaliśmy ruch na kryptowalutach, odreagowały też przecenione ostatnio amerykańskie obligacje. Rynki zareagowały tak na sygnały, że USA oczekują deeskalacji w wywołanej przez siebie wojnie handlowej z Chinami, a prezydent Trump wyraźnie podkreślił, że nie planuje zwolnić szefa FED, który uparcie nie chce obniżyć stóp procentowych.