Data dodania: 2010-07-09 (13:30)
Na giełdach pozytywny sentyment utrzymał się w dniu wczorajszym, a końcówka sesji na Wall Street wskazuje na krótkoterminową przewagę byków. Impuls wzrostowy powinien napotkać silny opór w strefie 1081-1084 (na kontraktach S&P500), gdzie znajduje się zbieg zniesień fibo 38,2% całych spadków i 61,8% ostatniej fali spadkowej.
Wolumen handlu był niższy niż w środę i wyniósł 1,166 miliarda akcji. Przeważały spółki rosnące w proporcji około 3:1 do spadających. Po tak silnym impulsie rynek jest w krótkim terminie wykupiony i dzisiaj może pojawić się niewielka realizacja zysków. Najbliższym wsparciem będzie wczorajsze minimum w okolicach 1055 na kontraktach wrześniowych.
Coraz więcej kontrowersji wzbudzają zapowiadane testy odporności banków. W dzisiejszym WSJ jest bardzo ciekawy artykuł porównujący podejście amerykańskie w ubiegłym roku i podejście europejskie do kwestii testów. Podstawowym problemem wydaje się to, że inicjatorzy testów są niechętni do uwzględnienia w nich ewentualności restrukturyzacji długu mocno zadłużonych krajów takich jak Grecja. Zwraca się uwagę, że bez takiego założenia testy nie będą wystarczająco wiarygodne. Niemniej jednak giełdy rosną, podobnie jak rok temu, w oczekiwaniu na pozytywne zakończenie sprawy (lub przynajmniej chwilowy spokój wokół tematu). Pomagają w tym również oczekiwania na relatywnie dobre wyniki spółek. Kolejny dzień spada zmienność implikowana, co potwierdza poprawę nastrojów. Indeks dolara systematycznie spada. Osłabia się również jen japoński. Warto pamiętać, że w takich okresach jak obecny nastroje mogą zmieniać się bardzo gwałtownie. Na rynku brakuje jednego kierunku i dominują krótkie, silne ruchy o ograniczonym zasięgu.
Popołudniowe kalendarium danych makro jest dzisiaj skąpe. W centrum uwagi będą dane z kanadyjskiego rynku pracy. Wydarzeniem dnia jest podwyżka stóp procentowych w Korei i dobre zachowanie rynków azjatyckich.
EURPLN
Dzisiaj od rana złoty lekko się umacnia, w szczególności do dolara amerykańskiego. Ruchy nie są jednak silne, ze względu na krótkoterminowe wykupienie złotego. Ponadto notowania EURPLN zbliżają się do dolnego zakresu obowiązującej konsolidacji, co może zniechęcać graczy do kupowania złotego na tych poziomach EURPLN handlowany jest w pobliżu 4,07, USDPLN między 3,20 a 3,21. Na dolarzłotym powinien pojawić się niedługo bardziej zdecydowany impuls. Jest to prawdopodobne ze względu na bliskość średnioterminowej linii trendu spadkowego na eurusd.
EURUSD
Zwyżka notowań eurodolara wyraźnie traci impet. Rynek jest bardzo ostrożny na tych poziomach z kilku względów. Impuls wzrostowy zbliżył się do ważnego oporu technicznego wynikającego ze linii średnioterminowego trendu spadkowego. Po drugie euro jest w krótkim terminie wykupione. Dlatego poranna próba wyjścia powyżej 1,27 nie powiodła się. Rynek zrobił nowe maksimum i zawrócił. Takich sygnałów mieliśmy w ostatnich dniach conajmniej kilka i za każdym razem korekty okazywały się bardzo płytkie. Końcowka tygodnia może sprzyjać silniejszej realizacji zysków.
GBPUSD
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami decyzja Banku Anglii nie wpłynęła istotnie na notowania funtdolara. Rynek pozostaje w bardzo wąskim zakresie, mimo systematycznej zwyżki notowań eurodolara w osatnich dniach. Należy spodziewać się, że wybicie z trwającej konsolidacji będzie bardzo dynamiczne. Potencjalny zakres ruchu po wybiciu to około 250-300 pipsów. Dzisiejsze dane z Wielkiej Brytanii nie miały większego wpływu na notowania. W poniedziałek publikowane będą dane o dynamice PKB w I kwartale (ostateczne), a we wtorek dane o inflacji CPI.
USDJPY
Jen dzisiaj jest stosunkowo stabilny w relacji do większości walut. Najsilniej zyskuje do szwajcarskiego franka ze wględu na słabość tego ostatniego. Trwające odbicie na dolarjenie jest jak dotychczas bardzo słabe. Rynek nie przetestował jeszcze strefy oporu 89,00-89,20. Dopóki notowania USDJPY pozostają poniżej tej strefy jen będzie miał kłopoty z większym osłabieniem. W poniedziałek publikowane będą dane z Japonii w postaci indeksu zaufania konsumentów. We wtorek publikowane będą dane o produkcji przemysłowej.
Coraz więcej kontrowersji wzbudzają zapowiadane testy odporności banków. W dzisiejszym WSJ jest bardzo ciekawy artykuł porównujący podejście amerykańskie w ubiegłym roku i podejście europejskie do kwestii testów. Podstawowym problemem wydaje się to, że inicjatorzy testów są niechętni do uwzględnienia w nich ewentualności restrukturyzacji długu mocno zadłużonych krajów takich jak Grecja. Zwraca się uwagę, że bez takiego założenia testy nie będą wystarczająco wiarygodne. Niemniej jednak giełdy rosną, podobnie jak rok temu, w oczekiwaniu na pozytywne zakończenie sprawy (lub przynajmniej chwilowy spokój wokół tematu). Pomagają w tym również oczekiwania na relatywnie dobre wyniki spółek. Kolejny dzień spada zmienność implikowana, co potwierdza poprawę nastrojów. Indeks dolara systematycznie spada. Osłabia się również jen japoński. Warto pamiętać, że w takich okresach jak obecny nastroje mogą zmieniać się bardzo gwałtownie. Na rynku brakuje jednego kierunku i dominują krótkie, silne ruchy o ograniczonym zasięgu.
Popołudniowe kalendarium danych makro jest dzisiaj skąpe. W centrum uwagi będą dane z kanadyjskiego rynku pracy. Wydarzeniem dnia jest podwyżka stóp procentowych w Korei i dobre zachowanie rynków azjatyckich.
EURPLN
Dzisiaj od rana złoty lekko się umacnia, w szczególności do dolara amerykańskiego. Ruchy nie są jednak silne, ze względu na krótkoterminowe wykupienie złotego. Ponadto notowania EURPLN zbliżają się do dolnego zakresu obowiązującej konsolidacji, co może zniechęcać graczy do kupowania złotego na tych poziomach EURPLN handlowany jest w pobliżu 4,07, USDPLN między 3,20 a 3,21. Na dolarzłotym powinien pojawić się niedługo bardziej zdecydowany impuls. Jest to prawdopodobne ze względu na bliskość średnioterminowej linii trendu spadkowego na eurusd.
EURUSD
Zwyżka notowań eurodolara wyraźnie traci impet. Rynek jest bardzo ostrożny na tych poziomach z kilku względów. Impuls wzrostowy zbliżył się do ważnego oporu technicznego wynikającego ze linii średnioterminowego trendu spadkowego. Po drugie euro jest w krótkim terminie wykupione. Dlatego poranna próba wyjścia powyżej 1,27 nie powiodła się. Rynek zrobił nowe maksimum i zawrócił. Takich sygnałów mieliśmy w ostatnich dniach conajmniej kilka i za każdym razem korekty okazywały się bardzo płytkie. Końcowka tygodnia może sprzyjać silniejszej realizacji zysków.
GBPUSD
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami decyzja Banku Anglii nie wpłynęła istotnie na notowania funtdolara. Rynek pozostaje w bardzo wąskim zakresie, mimo systematycznej zwyżki notowań eurodolara w osatnich dniach. Należy spodziewać się, że wybicie z trwającej konsolidacji będzie bardzo dynamiczne. Potencjalny zakres ruchu po wybiciu to około 250-300 pipsów. Dzisiejsze dane z Wielkiej Brytanii nie miały większego wpływu na notowania. W poniedziałek publikowane będą dane o dynamice PKB w I kwartale (ostateczne), a we wtorek dane o inflacji CPI.
USDJPY
Jen dzisiaj jest stosunkowo stabilny w relacji do większości walut. Najsilniej zyskuje do szwajcarskiego franka ze wględu na słabość tego ostatniego. Trwające odbicie na dolarjenie jest jak dotychczas bardzo słabe. Rynek nie przetestował jeszcze strefy oporu 89,00-89,20. Dopóki notowania USDJPY pozostają poniżej tej strefy jen będzie miał kłopoty z większym osłabieniem. W poniedziałek publikowane będą dane z Japonii w postaci indeksu zaufania konsumentów. We wtorek publikowane będą dane o produkcji przemysłowej.
Źródło: Anna Wrzesińska, Dom Maklerski IDMSA
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Trump pod presją i w natarciu
08:05 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPodczas wystąpienia w Michigan, których celem było podsumowanie pierwszych 100 dni rządów Donalda Trumpa, prezydent poruszył kilka kluczowych kwestii gospodarczych i politycznych, które wywołały szerokie reakcje. Trump ponownie skrytykował przewodniczącego Rezerwy Federalnej, Jerome’a Powella, podkreślając, że osobiście „wie więcej o stopach procentowych” niż szef Fed. Zarzucił Powellowi brak efektywności, choć zaznaczył jednocześnie, że nie planuje jego odwołania.
Dolar chwilowo bez kierunku?
2025-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutW poniedziałek amerykańska waluta straciła, dzisiaj zyskuje. Widać, ze rynkom brakuje kierunku i mocnych argumentów. Uwagę zwraca przyzwoite zachowanie się indeksów na Wall Street (wczorajsza korekta po zwyżkach z ubiegłego tygodnia była płytka), oraz utrzymujący się umiarkowany popyt na amerykański dług. Wygląda na to, że inwestorzy nie chcą podejmować decyzji biorąc pod uwagę kluczowe, cenotwórcze wątki - wyczekiwanie na odwilż we wzajemnych relacjach handlowych pomiędzy USA, a Chinami, ...
Obawy o stagflację w USA pogłebiają się
2025-04-29 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersIndeks aktywności przemysłowej Fed z Dallas przyniósł mocno negatywne zaskoczenie. To kolejna czerwona lampka dla amerykańskiej gospodarki. Wcześniej otrzymaliśmy serię rozczarowujących wskaźników nastrojów. Indeks osiągnął poziom około -36, czyli blisko 19 punktów poniżej oczekiwań. Jeszcze bardziej niepokojące są jego składowe – zamówienia nowych towarów gwałtownie spadły, podczas gdy ceny płacone przez producentów istotnie wzrosły. Dolar znalazł się pod lekką presją spadkową.
Wąskie zwycięstwo Liberałów w Kanadzie bez większego wpływu na rynek
2025-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBDolar kanadyjski osłabił się po ogłoszeniu przewidywanego wąskiego zwycięstwa Partii Liberalnej w wyborach krajowych. Partia Liberalna Kanady ma wygrać czwarte z rzędu wybory, dając mandat byłemu prezesowi banku centralnego Markowi Carneyowi, który w kampanii obiecywał pobudzenie wzrostu gospodarczego i przeciwstawienie się prezydentowi USA Donaldowi Trumpowi w wojnie handlowej. Margines zwycięstwa wydaje się być jednak wąski, co zmusi rząd do współpracy z innymi partiami w celu uchwalania budżetów i innych ustaw.
Amerykanie obawiają się drastycznego wzrostu cen
2025-04-28 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost długoterminowych oraz krótkoterminowych oczekiwań inflacyjnych w USA, rejestrowany przez Uniwersytet Michigan, przestaje wyglądać na statystyczną anomalię. Dane z drugiej rundy kwietniowych badań jedynie potwierdzają tendencję, którą wskazywały już wcześniejsze wyniki z marca i początku kwietnia: konsumenci wyraźnie zaczęli spodziewać się wyższej cen w krótkim oraz długim horyzoncie czasowym. To znacząca zmiana, zwłaszcza w zestawieniu z okresem inflacji po pandemii covid, kiedy wzrost oczekiwań był stosunkowo niewielki.
Wyczekiwanie na kolejne wieści
2025-04-28 Raport DM BOŚ z rynku walutSekretarz Skarbu Scott Bessent poinformował agencje o spotkaniu z przedstawicielami Chin, po którym stwierdził, że tak wysokie, wzajemne stawki celne są nie do utrzymania, co podbiło spekulacje, co do ich obniżenia. Presja rynków na konkretne działania rośnie, choć trudno ocenić, kiedy pojawiłyby się konkrety. Niemniej administracja Trumpa zdaje się czuć naciski z Wall Street, gdyż pojawiły się doniesienia, że urzędnicy chcieliby zawrzeć nowe umowy handlowe z niektórymi krajami nawet w tym tygodniu, chociaż mogą pojawić się opóźnienia - innymi słowy: chcemy, rozumiemy i pracujemy nad jak najszybszą finalizacją.
Intensywna majówka
2025-04-28 Poranny komentarz walutowy XTBDość spokojnie jest w poniedziałkowy poranek na rynkach finansowych, szczególnie jak na wydarzenia ostatnich tygodni. Wyprzedaż dolara zatrzymała się, zaś indeksy odbiły wobec pewnego rodzaju odwilży w polityce celnej Waszyngtonu, choć sytuacja może się szybko zmienić. Paradoksalnie główne wydarzenia tego tygodnia czekają nas w okresie polskiego majowego weekendu. Kwiecień był drugim kolejnym miesiącem intensywnej wyprzedaży dolara amerykańskiego, a kurs EURUSD dotarł w okolice 1,15 – poziomu niewidzianego od końca 2021 roku.
Deeskalacja i doważanie USA
2025-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutChińczycy temu zaprzeczają, ale prezydent Trump twierdzi, że prowadzone są już zakulisowe rozmowy z Chinami na temat obniżenia stawek celnych po obu stronach i progres w tym temacie jest widoczny. Chiny mają rozważyć zwolnienia dla amerykańskiego sprzętu medycznego i chemikaliów przemysłowych, podczas kiedy USA mogą wprowadzić zwolnienia na wybrane półprzewodniki i układy scalone.
Rynkowe światełko w tunelu?
2025-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na międzynarodowych rynkach finansowych rozpoczyna się pozytywnie, ponieważ dobre wyniki kwartalne Alphabet oraz informacje o możliwych luzowaniach celnych ze strony Chin zmniejszają szansę wystąpienia globalnej recesji, która jeszcze ostatnio jako temat przewodni stanowiła główny element wywołujący paniczne wyprzedaże rynku.
Deal z Chinami nie pojawi się prędko
2025-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku po dwóch dniach jego odbicia. W tym czasie mocno wzrosły tez indeksy na Wall Street, zanotowaliśmy ruch na kryptowalutach, odreagowały też przecenione ostatnio amerykańskie obligacje. Rynki zareagowały tak na sygnały, że USA oczekują deeskalacji w wywołanej przez siebie wojnie handlowej z Chinami, a prezydent Trump wyraźnie podkreślił, że nie planuje zwolnić szefa FED, który uparcie nie chce obniżyć stóp procentowych.