Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

Właściciel giełdy Comex, grupa CME podniosła wczoraj depozyty od kontraktów na złoto. W wyniku podwyżki od dzisiaj każdy inwestor niekomercyjny (spekulant) chcąc kupić normalny kontrakt opiewający na 100 uncji złota będzie musiał złożyć depozyt wielkości 7 425 USD (przed podwyżką było to 6 075 USD).

W środę złoty, który przez większość dnia pozostawał relatywnie stabilny, zaczął gwałtownie tracić na wartości około godziny 15-16. Impulsem do tego było zdecydowane pogorszenie nastrojów na europejskich i amerykańskich giełdach, jakie wywołały plotki o możliwym obniżeniu ratingu Francji oraz problemach finansowych francuskiego banku Societe Generale.

Po mocnym, wtorkowym korekcyjnym odbiciu, na środowej sesji inwestorzy powrócili do wyprzedawania akcji i amerykańskie indeksy zanotowały ponad 4- proc. spadki. Wszystkie amerykańskie blue chipy wchodzące w skład średniej Dowa kończyły sesję na minusie, a cały indeks zanotował 4,6 – proc. stratę i na koniec sesji znalazł się na poziomie 10720 punktów.

Wydaje się, że dziś znów dużo się będzie działo – kontrakty futures na akcje rosną o 2% po masowej środowej wyprzedaży, w trakcie której inwestorzy najchętniej pozbywali się akcji z sektora finansowego w związku z pogłoskami o problemach Société Générale. Pogłoskami, które zdementowano.

Kolejny raz potwierdza się, że z chwilą pojawiania się na rynkach podwyższonej zmienności nadchodzi test dla strategii inwestycyjnych. Po raz kolejny potwierdza się, że w takich okresach obok kierunku zajmowanych pozycji zaczynają być bardzo istotne umiejętność zarządzania kapitałem, pozycjami i szacowanie podejmowanego ryzyka.

Jak dotąd interwencja Szwajcarskiego Banku Narodowego powstrzymuje dalsze umacnianie się franka. W 24 godziny od jej przeprowadzenia EUR/CHF utrzymuje się w ruchu bocznym w okolicy poziomu 1,0400, a podobna sytuacja ma miejsce na parze USD/CHF, która porusza się w zakresie od 0,7180 do 0,7340.

Odreagowanie fali ucieczki od ryzyka z przełomu weekendu nie trwało nawet 24 godzin i wczoraj inwestorzy ucinali swoje zaangażowanie w akcje, a pieniądz strumieniami szedł w kierunku bezpiecznego schronienia.

Plotki na temat Francji zaszkodziły rynkom: Wczorajsze popołudnie bardzo mocno przypominało poniedziałkowe notowania, kiedy wspólna waluta znacząco traciła na wartości. Wczoraj kurs głównej pary walutowej zleciał z okolic wartości 1,44 poniżej poziomu wsparcia usytuowanego na 1,4150.

Wtorkowe, silne odbicie na Wall Street, w zestawieniu ze zdecydowanym zwrotem tego samego dnia na giełdach we Frankfurcie i Paryżu, co przyniosło potężne popytowe formacje młota na wykresach indeksów DAX i CAC, mogło dawać nadzieję, przynajmniej na kilkudniowe odbicie na giełdach.

W łonie FED nie ma jednomyślności (a zatem program QE3 nie jest wcale tak pewny – zwłaszcza, jeżeli chodzi o jego skalę), rzecznik niemieckiego rządu twierdzi, że dyskusja nad zwiększeniem funduszy Europejskiego Funduszu Stabilności Finansowej nie jest obecnie potrzebna, ...

Wczorajsze umocnienie się franka szwajcarskiego, jakie nastąpiło po konferencji FOMC sprowokowało Szwajcarski Bank Narodowy do kolejnej interwencji. SNB zwiększył wartość depozytów banków trzymanych w banku centralnym z 80 mld CHF do 120 mld CHF oraz zapowiedział przeprowadzenie transakcji swap w celu zwiększenia płynności na rynku franka i ograniczenia jego wahań.

Emocje nadal za sterami: Większość dzisiejszej sesji europejskiej przebiegało pod znakiem spokoju. Do godziny 13:00 aktywności na rynku był mniejsza niż podczas ostatnich notowań i kurs głównej pary walutowej nie zmieniał się w znaczącym tempie.

Zaskakujący mimo wszystko był wczorajszy wynik posiedzenia Rezerwy Federalnej i zaskakujące były też chyba reakcje rynków na niego. Zabrakło wyraźnej deklaracji dotyczącej kolejnej rundy luzowania monetarnego, co nie przeszkodziło giełdom mocno wzrosnąć.

Po wczorajszym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) zadowolone mogą być zarówno jastrzębie, jak i gołębie, ponieważ decydenci banku centralnego co prawda nie zainicjowali trzeciej rundy QE, ale obiecali utrzymywać niskie stopy procentowe tak długo, jak będzie to możliwe.

Od początku minionego tygodnia sytuacja na rynkach finansowych pozostaje bardzo nerwowa. Duża zmienność obserwowana na rynkach w ostatnim czasie sprawia, że sesję są bardzo ciekawe i emocjonujące. Tak było też i wczoraj.

We wtorek amerykańskie indeksy kończyły notowania na zdecydowanych plusach, jednak w trakcie sesji, tuż po ogłoszeniu komunikatu FOMC przejściowo osuwały się pod kreskę. Stopy procentowe w USA przynajmniej przez dwa lata będą kształtować się na rekordowo niskim poziomie 0,0- 0,25 proc.

Wczorajszy komunikat amerykańskiego banku centralnego nie do końca zadowolił inwestorów. Przekaz był głównie werbalny – zdecydowano się na usunięcie z komunikatu elastycznego zwrotu „przez dłuższy czas” i zastąpienie go sformułowaniem „co najmniej do połowy 2013 r.”, co oczywiście dotyczy niskiego poziomu stóp procentowych (0,00-0,25 proc.).

FED zgodnie z oczekiwaniami rynkowymi nie zmienił wczoraj stóp referencyjnych, pozostawiając główną na poziomie 0-0,25 proc. Jednocześnie zapowiedział utrzymanie stóp na niskich poziomach do połowy 2013 roku, co jest informacją bezprecedensową.

Komunikat po posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) z pewnością nie był tym, na co rynek czekał. W ocenie Fedu, wzrost gospodarczy okazuje się istotnie słabszy niż wcześniej oczekiwano, jednak inflacja powinna pozostać pod kontrolą, a rynek pracy stopniowo ulegać poprawie.