Data dodania: 2007-10-08 (09:56)
Zachowanie rynku po danych było zgodne z naszymi oczekiwaniami, jednak dane były ogólnie lepsze niż oczekiwaliśmy. Tak jak sądziliśmy rewizja danych za sierpień była wyjątkowo duża, duży także był wzrost w sektorze publicznej edukacji.
Wyższa była także ilości nowych miejsc pracy w sektorze prywatnym, która od pewnego czasu wykazywała trend spadkowy. Giełda zareagowała pozytywnie, mimo, że dane te zmniejszają szansę na kolejną obniżkę stóp. Fakt, że firmy nadal wykazują duże zapotrzebowanie na pracowników był wystarczającym powodem dla inwestorów do zakupów akcji. Dolar jednak się osłabił. Oczekiwaliśmy takiego wyniku z kilku powodów, pierwszym podstawowym jest fakt, że pojedyncze dane makro, nawet takie jak NFP nie zmieniają ogólnego trendu. Dobre, lub lepsze dane niż w zeszłym miesiącu były także oczekiwane, więc dolar był sprzedawany na zasadzie realizacji zysków. Ważnym czynnikiem, jaki należy teraz wziąć pod uwagę są kształtujące się powoli oczekiwania inflacyjne, czego dowodzi duży spadek cen obligacji. Inwestorzy mogą zacząć obawiać się, że skoro dane makro wcale nie są takie złe to działania FED zwiększające płynność spowodują wzrost inflacji. Jest to jeden z czynników, który nas najbardziej niepokoi i stanowi główne zagrożenie dla dalszego trendu spadkowego dolara. Dzisiejszy dzień może być dość specyficzny, gdyż w Japonii, USA i Kanadzie są święta bankowe, więc główny handel będzie w Europie.
EURPLN
Złoty skorzystał z umocnienia rynku akcji USA. Dało mu to impet do próby przełamania wsparć w okolicy 3.76, jednak opór niżej pozostaje bardzo silny. EURPLN testuje długoterminowe minima. Teraz formuje się trzeci dołek i stale natrafia na wsparcie im bliżej 3.74. Jeśli dolar dziś się będzie umacniał to szanse na test 3.74 zdecydowanie zmaleją. Nadal utrzymujemy, że ogólny kierunek dla EURPLN jest w dół, ale zmienność i tempo umacniania są tak niewielkie, że sprzedawać ten cross należy na wzrostach. Pomocna w określeniu poziomu do sprzedaży jest średnia 60 okresowa i zielona linia wyznaczająca opór.
EURUSD
W ciągu dzisiejszej sesji oczekujemy przetestowania wsparć ze zeszłego tygodnia, oraz tych, jakie utworzyły się po publikacji danych NFP. Kluczowym poziomem wydaje się być okolica 1.4060-80. Piątek pokazał, że inwestorzy długoterminowi nie liczą na możliwość kupna EURUSD poniżej 1.40. Jest to bardzo negatywny sygnał, gdyż okolica dopiero 1.39 jest naturalnym poziomem docelowym korekty. Dolar powinien być sprzedawany na wzrostach, jednak zagrożeniem dla tego scenariusza jest wzrost oczekiwań inflacyjnych wywołany opinią rynku, że obniżki stóp mogły być pochopne i pro-cykliczne. Nasz niepokój wynika także z tego, że EURUSD wyszedł górą z kanału spadkowego i wytracił impet. Uważamy, że z kupnem EURUSD można chwilowo się wstrzymać i trzeba poczekać na uformowanie się bazy do dalszego ruchu do góry.
GBPUSD
GBPUSD będzie dziś głównie pod wpływem danych z Wielkiej Brytanii odnośnie inflacji PPI oraz produkcji przemysłowej. Piątkowe raport z rynku pracy przyniósł nowe maksimum na funtdolarze, pomimo nieco lepszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Poniedziałek może przynieść odreagowanie piątkowych wzrostów w okolice wsparcia na poziomie 2,0368 gdzie znajduje się 38,2% zniesienia fib wzrostów z poziomu 2,0276 na 2,0442. W tych okolicach przebiega również linia poprowadzona po ostatnich minimach. Dominującym trendem jest trend wzrostowy na GBPUSD, wiec okolice 2,0360 mogą okazać się dobra okazją do sprzedaży dolara.
USDJPY
W dniu dzisiejszym mamy święto bankowe w Japonii i USA, wobec czego spodziewamy się, że kurs USDJPY pozostanie bardzo stabilny. Japońskie akcje zanotowały silny wzrost po lepszych piątkowych danych z USA i powrocie optymizmu odnośnie tego, że największa światowa gospodarka uniknie recesji. Jen kontynuował osłabianie się na skutek spadku awersji do ryzyka. Obecnie opór wyznacza projekcja 141,4% zniesienia fali korekcyjnej z poziomu 116,37 na 114,00. Sadzimy, że kurs utrzyma się w granicach wyzbnaczonych przez linię poprowadzoną po ostatnich minimach i maksimach na USDJPY. Dolarjen wybił się z zakresu konsolidacji, kt óry zaczął się już tworzyć na początku sierpnia 2007r. Zarówno sytuacja techniczna jak i fundamentalna wskazują obecnie na dalszy ruch wzrostowy na dolarjenie.
EURPLN
Złoty skorzystał z umocnienia rynku akcji USA. Dało mu to impet do próby przełamania wsparć w okolicy 3.76, jednak opór niżej pozostaje bardzo silny. EURPLN testuje długoterminowe minima. Teraz formuje się trzeci dołek i stale natrafia na wsparcie im bliżej 3.74. Jeśli dolar dziś się będzie umacniał to szanse na test 3.74 zdecydowanie zmaleją. Nadal utrzymujemy, że ogólny kierunek dla EURPLN jest w dół, ale zmienność i tempo umacniania są tak niewielkie, że sprzedawać ten cross należy na wzrostach. Pomocna w określeniu poziomu do sprzedaży jest średnia 60 okresowa i zielona linia wyznaczająca opór.
EURUSD
W ciągu dzisiejszej sesji oczekujemy przetestowania wsparć ze zeszłego tygodnia, oraz tych, jakie utworzyły się po publikacji danych NFP. Kluczowym poziomem wydaje się być okolica 1.4060-80. Piątek pokazał, że inwestorzy długoterminowi nie liczą na możliwość kupna EURUSD poniżej 1.40. Jest to bardzo negatywny sygnał, gdyż okolica dopiero 1.39 jest naturalnym poziomem docelowym korekty. Dolar powinien być sprzedawany na wzrostach, jednak zagrożeniem dla tego scenariusza jest wzrost oczekiwań inflacyjnych wywołany opinią rynku, że obniżki stóp mogły być pochopne i pro-cykliczne. Nasz niepokój wynika także z tego, że EURUSD wyszedł górą z kanału spadkowego i wytracił impet. Uważamy, że z kupnem EURUSD można chwilowo się wstrzymać i trzeba poczekać na uformowanie się bazy do dalszego ruchu do góry.
GBPUSD
GBPUSD będzie dziś głównie pod wpływem danych z Wielkiej Brytanii odnośnie inflacji PPI oraz produkcji przemysłowej. Piątkowe raport z rynku pracy przyniósł nowe maksimum na funtdolarze, pomimo nieco lepszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Poniedziałek może przynieść odreagowanie piątkowych wzrostów w okolice wsparcia na poziomie 2,0368 gdzie znajduje się 38,2% zniesienia fib wzrostów z poziomu 2,0276 na 2,0442. W tych okolicach przebiega również linia poprowadzona po ostatnich minimach. Dominującym trendem jest trend wzrostowy na GBPUSD, wiec okolice 2,0360 mogą okazać się dobra okazją do sprzedaży dolara.
USDJPY
W dniu dzisiejszym mamy święto bankowe w Japonii i USA, wobec czego spodziewamy się, że kurs USDJPY pozostanie bardzo stabilny. Japońskie akcje zanotowały silny wzrost po lepszych piątkowych danych z USA i powrocie optymizmu odnośnie tego, że największa światowa gospodarka uniknie recesji. Jen kontynuował osłabianie się na skutek spadku awersji do ryzyka. Obecnie opór wyznacza projekcja 141,4% zniesienia fali korekcyjnej z poziomu 116,37 na 114,00. Sadzimy, że kurs utrzyma się w granicach wyzbnaczonych przez linię poprowadzoną po ostatnich minimach i maksimach na USDJPY. Dolarjen wybił się z zakresu konsolidacji, kt óry zaczął się już tworzyć na początku sierpnia 2007r. Zarówno sytuacja techniczna jak i fundamentalna wskazują obecnie na dalszy ruch wzrostowy na dolarjenie.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Spadajacy Nasdaq 100, silny jen, nudny Fed i ciekawy Bank Japonii
2024-07-26 Komentarz tygodniowy TMS BrokersKorekta na Wall Street nabiera coraz większego tempa. Z napompowanych do maksimum wycen spółek technologicznych w końcu pomału uchodzi powietrze. Na razie nie mamy do czynienia z odwróceniem trendu, bo to raczej mało prawdopodobne na ten moment. Doświadczamy jedynie korekty. Nasdaq100 wykonał od 11 lipca spadek, który swoją wielkością jest zbliżony do zniżki mającej miejsce w ubiegłym roku. Z dalszej perspektywy bieżąca przecena jest wciąż kosmetyczna i nie wysyła na ten moment większych negatywnych sygnałów.
Gospodarka USA radzi sobie wciąż dobrze
2024-07-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajszy raport na temat PKB USA za II kwartał był pewnego rodzaju dowodem na to, że gospodarka radzi sobie wciąż dobrze a proces dezinflacyjny postępuje. Technologiczne spółki kontynuowały wyprzedaż (Nasdaq Composite -0,9 proc.) natomiast małe firmy zyskały, czego dowodem jest wzrost indeksu Russell2000 o 1,26 proc. Wsparcie uzyskały sektory wrażliwe na gospodarkę, w tym energetyczny, przemysłowy oraz finansowy. To była kolejna niska zmienność na głównej parze walutowej, która oscyluje wokół poziomu 1,0850.
Zatrzymana zwyżka jena
2024-07-26 Raport DM BOŚ z rynku walutPiątek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku, co zdaje się bardziej wskazywać na korelację z globalnym sentymentem w krótkim terminie. Wczoraj indeksy na Wall Street próbowały odbijać (choć nie do końca skutecznie), ale wydaje się, że fala podaży na akcjach zaczęła wygasać. Przed nami posiedzenie FED (już w środę 31 lipca) i może ono ustawić sentyment na rynku pod początek cyklu obniżek stóp już od września. Wczorajsze dane o PKB za II kwartał z USA były lepsze od prognoz, co pozwoliło wyciszyć "recesyjne" strachy po wypowiedzi byłego członka FED - Williama Dudley'a.
Amerykańska gospodarka pręży muskuły
2024-07-26 Poranny komentarz walutowy XTBOdczyt PKB za drugi kwartał z USA mocno zaskoczył inwestorów. Amerykańska gospodarka rozwinęła się na poziomie 2,8% w drugim kwartale w tempie annualizowanym, co było zdecydowanie mocniejszym odczytem od oczekiwań i dwukrotnie większym niż w pierwszym kwartale. Czy można już w takim razie zapomnieć o ryzyku recesji w Stanach Zjednoczonych? Jak te dane odbierze Rezerwa Federalna, w szczególności w obliczu dzisiejszej publikacji inflacji PCE?
Risk-off podbija dolara
2024-07-25 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi kontynuację tendencji z ostatnich dni, czyli wzrosty dolara. I nadal mamy wyjątek w postaci coraz silniejszego jena. Dzisiaj dołączył do niego szwajcarski frank, co może pokazywać, że ucieczka od carry-trade jest coraz wyraźniejsza (chociaż CHF był w znacznie mniejszym stopniu walutą finansującą, niż JPY). Na globalnych rynkach widać mocny risk-off, co pokazała skala wczorajszej przeceny indeksów na Wall Street. Czy ma wpływ na to polityka?
Giełdy w odwrocie
2024-07-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersNegatywny sentyment zapoczątkowany wczoraj na Wall Street jest dziś widoczny na początku sesji w Europie. Dax traci już ponad 1,4 proc. i znajduje się na najniższym poziomie od początku lipca. Francuski CAC40 zniżkuje jeszcze mocniej (-1,8 porc.) i zdołał już przełamać kluczowe wsparcie horyzontalne (7470 pkt.). Benchmark znajduje się najniżej od końca stycznia 2024 roku. Rośnie globalna awersja do ryzyka. Kurs EUR/USD jest dość stabilny i oscyluje wciąż w okolicy poziomu 1,0850. Silny jest japoński jen. Mimo negatywnego sentymentu dziś rano traci złoto a uncja kosztuje ok 2375 USD.
Czy mocny jen zagraża globalnemu rynkowi?
2024-07-25 Poranny komentarz walutowy XTBJen ma kolejną świetną sesję z rzędu i umacnia się już 4 dzień w tym tygodniu. Siła jena w stosunku do amerykańskiego dolara to już 1% podczas dzisiejszej sesji. Co stoi za mocnym jenem i czy dalsze umocnienie jena nie oznacza globalnych problemów na rynkach finansowych? Para USDJPY traci dzisiaj ponad 1%, kolejny dzień z rzędu. Para jest już najniżej od początku maja, zbliżając się do poziomu 152, choć jeszcze na początku lipca para zbliżała się do poziomu 162.
Decyzja Banku Kanady w centrum uwagi
2024-07-24 Poranny komentarz walutowy XTBKluczowym zdarzeniem makro dnia będzie dzisiaj decyzja Banku Kanady w sprawie stóp procentowych. Rynek wycenia, że z 85% prawdopodobieństwem bankierzy zdecydują się na obniżkę stóp o 25 punktów bazowych. Co więcej, inwestorzy reagować będą na napływające dane kwartalne wyniki Big Techów oraz wstępne odczyty danych PMI z Europy. Decyzja BoC wydaje się przesądzona. Czy jednak na pewno? Od czasu posiedzenia z 5 czerwca wskaźniki inflacyjne utknęły w martwym punkcie. Roczna inflacja bazowa spadła w czerwcu do 2,7%, po wzroście do 2,9% w maju z 2,7% w kwietniu.
Niekorzystny sondaż dla Trumpa
2024-07-24 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzedstawiony w środę rano sondaż Reuters/Ipsos wskazał na 2 punktową przewagę Kamali Harris nad Donaldem Trumpem pośród zdecydowanych wyborców - 44 proc. do 42 proc. Wprawdzie to niewiele i zaznaczono przy tym, że błąd statystyczny w takim badaniu to aż 3 punkty proc., to jednak ten sondaż pokazuje pewien przełom. Jednocześnie ostatnie dni pokazały spory napływ funduszy do Partii Demokratycznej, co pokazuje, że odsunięcie Joe Bidena było dobrym ruchem.
Osłabienie w konsolidacji
2024-07-24 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX przynosi utrzymanie mocniejszego USD co negatywnie rzutuje na waluty EM. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2788 PLN za euro, 3,9450 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,4177 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0809 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,631% w przypadku obligacji 10-letnich.