Data dodania: 2007-10-08 (09:56)
Zachowanie rynku po danych było zgodne z naszymi oczekiwaniami, jednak dane były ogólnie lepsze niż oczekiwaliśmy. Tak jak sądziliśmy rewizja danych za sierpień była wyjątkowo duża, duży także był wzrost w sektorze publicznej edukacji.
Wyższa była także ilości nowych miejsc pracy w sektorze prywatnym, która od pewnego czasu wykazywała trend spadkowy. Giełda zareagowała pozytywnie, mimo, że dane te zmniejszają szansę na kolejną obniżkę stóp. Fakt, że firmy nadal wykazują duże zapotrzebowanie na pracowników był wystarczającym powodem dla inwestorów do zakupów akcji. Dolar jednak się osłabił. Oczekiwaliśmy takiego wyniku z kilku powodów, pierwszym podstawowym jest fakt, że pojedyncze dane makro, nawet takie jak NFP nie zmieniają ogólnego trendu. Dobre, lub lepsze dane niż w zeszłym miesiącu były także oczekiwane, więc dolar był sprzedawany na zasadzie realizacji zysków. Ważnym czynnikiem, jaki należy teraz wziąć pod uwagę są kształtujące się powoli oczekiwania inflacyjne, czego dowodzi duży spadek cen obligacji. Inwestorzy mogą zacząć obawiać się, że skoro dane makro wcale nie są takie złe to działania FED zwiększające płynność spowodują wzrost inflacji. Jest to jeden z czynników, który nas najbardziej niepokoi i stanowi główne zagrożenie dla dalszego trendu spadkowego dolara. Dzisiejszy dzień może być dość specyficzny, gdyż w Japonii, USA i Kanadzie są święta bankowe, więc główny handel będzie w Europie.
EURPLN
Złoty skorzystał z umocnienia rynku akcji USA. Dało mu to impet do próby przełamania wsparć w okolicy 3.76, jednak opór niżej pozostaje bardzo silny. EURPLN testuje długoterminowe minima. Teraz formuje się trzeci dołek i stale natrafia na wsparcie im bliżej 3.74. Jeśli dolar dziś się będzie umacniał to szanse na test 3.74 zdecydowanie zmaleją. Nadal utrzymujemy, że ogólny kierunek dla EURPLN jest w dół, ale zmienność i tempo umacniania są tak niewielkie, że sprzedawać ten cross należy na wzrostach. Pomocna w określeniu poziomu do sprzedaży jest średnia 60 okresowa i zielona linia wyznaczająca opór.
EURUSD
W ciągu dzisiejszej sesji oczekujemy przetestowania wsparć ze zeszłego tygodnia, oraz tych, jakie utworzyły się po publikacji danych NFP. Kluczowym poziomem wydaje się być okolica 1.4060-80. Piątek pokazał, że inwestorzy długoterminowi nie liczą na możliwość kupna EURUSD poniżej 1.40. Jest to bardzo negatywny sygnał, gdyż okolica dopiero 1.39 jest naturalnym poziomem docelowym korekty. Dolar powinien być sprzedawany na wzrostach, jednak zagrożeniem dla tego scenariusza jest wzrost oczekiwań inflacyjnych wywołany opinią rynku, że obniżki stóp mogły być pochopne i pro-cykliczne. Nasz niepokój wynika także z tego, że EURUSD wyszedł górą z kanału spadkowego i wytracił impet. Uważamy, że z kupnem EURUSD można chwilowo się wstrzymać i trzeba poczekać na uformowanie się bazy do dalszego ruchu do góry.
GBPUSD
GBPUSD będzie dziś głównie pod wpływem danych z Wielkiej Brytanii odnośnie inflacji PPI oraz produkcji przemysłowej. Piątkowe raport z rynku pracy przyniósł nowe maksimum na funtdolarze, pomimo nieco lepszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Poniedziałek może przynieść odreagowanie piątkowych wzrostów w okolice wsparcia na poziomie 2,0368 gdzie znajduje się 38,2% zniesienia fib wzrostów z poziomu 2,0276 na 2,0442. W tych okolicach przebiega również linia poprowadzona po ostatnich minimach. Dominującym trendem jest trend wzrostowy na GBPUSD, wiec okolice 2,0360 mogą okazać się dobra okazją do sprzedaży dolara.
USDJPY
W dniu dzisiejszym mamy święto bankowe w Japonii i USA, wobec czego spodziewamy się, że kurs USDJPY pozostanie bardzo stabilny. Japońskie akcje zanotowały silny wzrost po lepszych piątkowych danych z USA i powrocie optymizmu odnośnie tego, że największa światowa gospodarka uniknie recesji. Jen kontynuował osłabianie się na skutek spadku awersji do ryzyka. Obecnie opór wyznacza projekcja 141,4% zniesienia fali korekcyjnej z poziomu 116,37 na 114,00. Sadzimy, że kurs utrzyma się w granicach wyzbnaczonych przez linię poprowadzoną po ostatnich minimach i maksimach na USDJPY. Dolarjen wybił się z zakresu konsolidacji, kt óry zaczął się już tworzyć na początku sierpnia 2007r. Zarówno sytuacja techniczna jak i fundamentalna wskazują obecnie na dalszy ruch wzrostowy na dolarjenie.
EURPLN
Złoty skorzystał z umocnienia rynku akcji USA. Dało mu to impet do próby przełamania wsparć w okolicy 3.76, jednak opór niżej pozostaje bardzo silny. EURPLN testuje długoterminowe minima. Teraz formuje się trzeci dołek i stale natrafia na wsparcie im bliżej 3.74. Jeśli dolar dziś się będzie umacniał to szanse na test 3.74 zdecydowanie zmaleją. Nadal utrzymujemy, że ogólny kierunek dla EURPLN jest w dół, ale zmienność i tempo umacniania są tak niewielkie, że sprzedawać ten cross należy na wzrostach. Pomocna w określeniu poziomu do sprzedaży jest średnia 60 okresowa i zielona linia wyznaczająca opór.
EURUSD
W ciągu dzisiejszej sesji oczekujemy przetestowania wsparć ze zeszłego tygodnia, oraz tych, jakie utworzyły się po publikacji danych NFP. Kluczowym poziomem wydaje się być okolica 1.4060-80. Piątek pokazał, że inwestorzy długoterminowi nie liczą na możliwość kupna EURUSD poniżej 1.40. Jest to bardzo negatywny sygnał, gdyż okolica dopiero 1.39 jest naturalnym poziomem docelowym korekty. Dolar powinien być sprzedawany na wzrostach, jednak zagrożeniem dla tego scenariusza jest wzrost oczekiwań inflacyjnych wywołany opinią rynku, że obniżki stóp mogły być pochopne i pro-cykliczne. Nasz niepokój wynika także z tego, że EURUSD wyszedł górą z kanału spadkowego i wytracił impet. Uważamy, że z kupnem EURUSD można chwilowo się wstrzymać i trzeba poczekać na uformowanie się bazy do dalszego ruchu do góry.
GBPUSD
GBPUSD będzie dziś głównie pod wpływem danych z Wielkiej Brytanii odnośnie inflacji PPI oraz produkcji przemysłowej. Piątkowe raport z rynku pracy przyniósł nowe maksimum na funtdolarze, pomimo nieco lepszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Poniedziałek może przynieść odreagowanie piątkowych wzrostów w okolice wsparcia na poziomie 2,0368 gdzie znajduje się 38,2% zniesienia fib wzrostów z poziomu 2,0276 na 2,0442. W tych okolicach przebiega również linia poprowadzona po ostatnich minimach. Dominującym trendem jest trend wzrostowy na GBPUSD, wiec okolice 2,0360 mogą okazać się dobra okazją do sprzedaży dolara.
USDJPY
W dniu dzisiejszym mamy święto bankowe w Japonii i USA, wobec czego spodziewamy się, że kurs USDJPY pozostanie bardzo stabilny. Japońskie akcje zanotowały silny wzrost po lepszych piątkowych danych z USA i powrocie optymizmu odnośnie tego, że największa światowa gospodarka uniknie recesji. Jen kontynuował osłabianie się na skutek spadku awersji do ryzyka. Obecnie opór wyznacza projekcja 141,4% zniesienia fali korekcyjnej z poziomu 116,37 na 114,00. Sadzimy, że kurs utrzyma się w granicach wyzbnaczonych przez linię poprowadzoną po ostatnich minimach i maksimach na USDJPY. Dolarjen wybił się z zakresu konsolidacji, kt óry zaczął się już tworzyć na początku sierpnia 2007r. Zarówno sytuacja techniczna jak i fundamentalna wskazują obecnie na dalszy ruch wzrostowy na dolarjenie.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.