Data dodania: 2023-10-11 (13:40)
Rynek walutowy czeka na kolejne impulsy - dolar jest dzisiaj nieco słabszy, na niektórych ustawieniach, ale zmiany nie są duże. Wobec większości pozostaje stabilny, lub nieznacznie zyskuje. Wczoraj rynek dostał kolejną wypowiedź od przedstawiciela FED - tym razem Raphaela Bostica, który dał do zrozumienia, że kolejne podwyżki stóp nie będą już potrzebne. Szanse na taki ruch w listopadzie według modelu CME FED Watch zmalały do 13 proc. Czy dzisiejsze dane PPI i zapiski z wrześniowego posiedzenia FED coś zmienią. Nie.
Ale teraz to jest już mniej istotne. Rynki bardziej interesować będzie to, czy FED mógłby zmienić zdanie i zdecydować się w przyszłym roku na większą skalę poluzowania (wrześniowy dot-plot wskazał jedynie na 50 punktów baz. w całym 2024 r.). Tyle, że argumenty mogące zainicjować taką dyskusję nie pojawią się raczej w październiku. Czy, zatem rynek znajdzie motywację do tego, aby utrzymać korektę notowań dolara? Na razie argumentami są nazbyt wysokie rentowności i mocno wyprzedany po wrześniu rynek akcji, ale pewne ruchy korekcyjne już się wykonały i tym samym przestrzeń do kontynuacji korekty zmalała.
Dzisiaj poznamy inflację PPI i zapiski FED, a jutro dane CPI. W dzisiejszych minutkach ważne może być to, na ile decydenci w FED rzeczywiście są przekonani, co do tego, że z obniżkami stóp w latach 2024-25 nie należy się zbytnio spieszyć. Niewykluczone, ze wybrzmią one nieco "jastrzębio", co może dać argument do krótkoterminowego podbicia dolara.
Dzisiaj najgorzej radzą sobie waluty Antypodów, a najbardziej stabilne jest euro - pośród walut G-10. Na parze EURUSD jesteśmy na linii trendu spadkowego rysowanej od szczytu z lipca b.r.
EURUSD - czy złamiemy linię spadkową trendu?
Obecnie notowania EURUSD oscylują przy linii spadkowej trendu rysowanej od szczytu na tej parze, jaki miał miejsce w lipcu b.r. Czy zostanie ona wybita, oraz czy dojdzie do naruszenia ważnego oporu przy 1,0635? To może nie być takie łatwe, biorąc pod uwagę to, że być może rynki w krótkim terminie wyczerpały impulsy będące paliwem do osłabienia się dolara. Dane PPI i CPI, oraz minutki FED nie muszą wypaść "gołębio" - najpewniej będą neutralne, ale czy to wystarczy?
W przypadku cofnięcia się dzisiaj w dół od okolic linii trendu i zejścia poniżej 1,06, niewykluczone, że przetestujemy okolice krótkoterminowego wsparcia przy 1,0550.
Dzisiaj poznamy inflację PPI i zapiski FED, a jutro dane CPI. W dzisiejszych minutkach ważne może być to, na ile decydenci w FED rzeczywiście są przekonani, co do tego, że z obniżkami stóp w latach 2024-25 nie należy się zbytnio spieszyć. Niewykluczone, ze wybrzmią one nieco "jastrzębio", co może dać argument do krótkoterminowego podbicia dolara.
Dzisiaj najgorzej radzą sobie waluty Antypodów, a najbardziej stabilne jest euro - pośród walut G-10. Na parze EURUSD jesteśmy na linii trendu spadkowego rysowanej od szczytu z lipca b.r.
EURUSD - czy złamiemy linię spadkową trendu?
Obecnie notowania EURUSD oscylują przy linii spadkowej trendu rysowanej od szczytu na tej parze, jaki miał miejsce w lipcu b.r. Czy zostanie ona wybita, oraz czy dojdzie do naruszenia ważnego oporu przy 1,0635? To może nie być takie łatwe, biorąc pod uwagę to, że być może rynki w krótkim terminie wyczerpały impulsy będące paliwem do osłabienia się dolara. Dane PPI i CPI, oraz minutki FED nie muszą wypaść "gołębio" - najpewniej będą neutralne, ale czy to wystarczy?
W przypadku cofnięcia się dzisiaj w dół od okolic linii trendu i zejścia poniżej 1,06, niewykluczone, że przetestujemy okolice krótkoterminowego wsparcia przy 1,0550.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nadzieje na kolejną jumbo obniżkę w USA topnieją
2024-10-10 Komentarz giełdowy XTBWall Street pozostaje w mieszanych nastrojach po niedźwiedzim otwarciu. Dzisiejszy odczyt CPI na nowo otworzył pytanie, czy dynamika cen w USA została ostatecznie wystudzona przez jastrzębią politykę Fed, poprzedzającą ostatnią obniżkę o 50 pb. Inflacja w ujęciu r/r spadła o 0.1 pp względem poprzedniego miesiąca, plasując się jednak powyżej oczekiwań rynkowych. Większą uwagę przyciąga natomiast odczyt bazowy, który wzrósł wbrew oczekiwaniom do 3.3%.
Dolar pozostaje silny przed czwartkowymi danymi CPI
2024-10-09 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta pozostaje silna na szerokim rynku, co może mieć związek z pozycjonowaniem się inwestorów przed jutrzejszymi danymi o inflacji CPI za wrzesień. W ostatnich dniach byliśmy świadkami przesunięć w kwestii oczekiwań, co do skali cięć stóp przez FED - rynek nie jest nawet w pełni pewien 25 punktowej obniżki stóp w listopadzie (88 proc. prawdopodobieństwa), kurczą się też wskazania na 2025 r. Dlatego najbliższe dane o inflacji CPI i kolejne, będą kluczowe.
Czy minutes odmienią losy dolara?
2024-10-09 Komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 20:00 poznamy zapisy rozmów bankierów z Fed, którzy podczas ostatniego posiedzenia zdecydowali się na obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Rynek żył nadziejami, że Fed zdecyduje się na kolejną dużą obniżkę podczas listopadowego posiedzenia, ale ostatnie wypowiedzi i publikacje danych wskazują raczej na umiarkowane podejście. Tymczasem po drugiej stronie globu w Nowej Zelandii RBNZ decyduje się na dużą obniżkę stóp procentowych i zapowiada duże konkretne ruchy na kolejnym posiedzeniu. Co dolej z dolarem, walutami Antypodów, w kontekście dużego zamieszania z Chin?
Oczekiwania inflacyjne rosną w związku z sytuacją na rynku ropy naftowej
2024-10-09 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost cen ropy naftowej w październiku spowodował, że w strefie euro oczekiwania inflacyjne zostały wzmocnione, co wydaje się być naturalną koleją rzeczy. Wyższa cena surowca z opóźnieniem przełoży się na większą dynamikę wzrostu cen. Rynek w pewnym stopniu zakłada, że te ostatnie dobre informacje płynące z danych o CPI w Europie niebawem się skończą, a powrót do celu EBC wydłuży się.
Ropa zawraca w dół
2024-10-08 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek nie przynosi konkretnego kierunku na walutach - dolar wypada mieszanie. Pogorszyły się za to nastroje na rynkach akcji - wczoraj cofnięcie zaliczyły indeksy na Wall Street, a dzisiaj taniała Azja (z wyjątkiem Chin). Na rynku zwraca się uwagę na wpływ ostatnich świetnych danych makro z USA, które wpłynęły na oczekiwania wobec kolejnych ruchów FED (redukowane są nadmierne oczekiwania, co do cięć stóp, jakie miały miejsce w ostatnich tygodniach), co tym samym ma wpływ na giełdowe "mnożniki" i wyceny. Ale pośrednio wpływ ma też sytuacja na Bliskim Wschodzie.
Soft-landing, czy no-landing?
2024-10-07 Raport DM BOŚ z rynku walutRynki finansowe nie biorą obecnie wcale pod uwagę scenariusza recesji w USA. Po świetnych odczytach Departamentu Pracy USA w miniony piątek i niezłych danych ISM kilka dni wcześniej pojawiają się wręcz głosy, że będziemy mieć "no-landing scenario", czyli amerykańska gospodarka zamiast spowolnić, to przyspieszy wchodząc w dalszą fazę ożywienia.
Ze skrajności w skrajność
2024-10-07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersRynek przez ostatnie dwa miesiące przeszedł z okresu obaw o amerykańską gospodarkę o możliwą recesję do przekonania, że „miękkie lądowanie” to scenariusz wysoce prawdopodobny. Wszystko za sprawą danych z amerykańskiego rynku pracy. Spekulacje dotyczące kolejnej obniżki o 50 pb przez Fed zostały w pewien sposób „ucięte”. Dolar zyskał na wartości a giełda na Wall Street potraktowała dobre dane jako pretekst do kontynuacji wzrostów. Indeksy Dow Jones oraz SP500 nie zdołały jednak wyznaczyć nowych historycznych rekordów.
Ze skrajności w skrajność
2024-10-07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersRynek przez ostatnie dwa miesiące przeszedł z okresu obaw o amerykańską gospodarkę o możliwą recesję do przekonania, że „miękkie lądowanie” to scenariusz wysoce prawdopodobny. Wszystko za sprawą danych z amerykańskiego rynku pracy. Spekulacje dotyczące kolejnej obniżki o 50 pb przez Fed zostały w pewien sposób „ucięte”. Dolar zyskał na wartości a giełda na Wall Street potraktowała dobre dane jako pretekst do kontynuacji wzrostów. Indeksy Dow Jones oraz SP500 nie zdołały jednak wyznaczyć nowych historycznych rekordów.
Złoty spróbuje odreagować?
2024-10-07 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPiątkowy handel zakończył się zwyżkami na amerykańskich indeksach, a dzisiaj rano równie pozytywnie reaguje Azja. Mimo utrzymującego się globalnego napięcia związanego z ryzykiem eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, na rynki wraca optymizm, co ma związek ze świetnymi danymi z amerykańskiego rynku pracy, jakie poznaliśmy w piątek po południu.
Gospodarka USA nie będzie lądować?
2024-10-07 Poranny komentarz walutowy XTBPo piątkowych danych z amerykańskiego rynku pracy pojawiły się nadzieje na scenariusz „no landing”. Oznacza to, że gospodarka wcale nie musi doświadczyć mocniejszego spowolnienia związanego z utrzymywaniem wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas, a kontynuować umiarkowany wzrost. Jednocześnie jednak doszło do wyraźnego zmniejszenia oczekiwań na obniżki stóp procentowych w USA. Z drugiej strony Chiny wracają na rynki po tygodniowym odpoczynku, gdzie kontynuowane są wcześniejsze wzrosty. Weekend nie przyniósł również eskalacji sytuacji na Bliskim Wschodzie, co skutkuje lekkim cofnięciem ropy.