Data dodania: 2007-07-31 (21:47)
Dzisiejszy dzień na rynku eurodolara upłynął nie zmieniając w zasadzie obrazu rynku. Kurs EURUSD, który ma kluczowy wpływ na zachowanie się polskiej waluty cały dzień oscylował wokół poziomu 1,3707, gdzie znajduje się 61,2% zniesienie fali spadkowej z okolic 1,3770 w rejony 1,3610.
Przez większość czasu poziom ten był skutecznym oporem, a próby sforsowania go kończyły się szybkim odwrotem i ponownym spadkiem poniżej tego poziomu. Z drugiej strony solidne wsparcie stanowiły okolice 1,3690, i nawet po opublikowaniu informacji o zaskakująco dobrych nastrojach konsumentów USA eurodolar na krótko spadł poniżej tego poziomu i po dwukrotnej, nieudanej próbie sforsowania poziomu 1,3682 powrócił do poziomów względnej równowagi, tzn. w okolice 1,37-1,3710.
Rynek złotego również był dziś stabilny, czemu sprzyjało uspokojenie sytuacji na rynku eurodolara oraz lekkie odreagowanie na rynku jena. Eurodolar, konsolidował się w okolicy 1,3707, natomiast jen nieznacznie tracił na wartości względem głównych walut. Koniec szybkiej aprecjacji japońskiej waluty pozwolił złapać oddech rynkom akcyjnym, dzięki czemu większość parkietów zakończyła dzień na plusie.
Nieśmiały powrót inwestorów do inwestowania w ryzykowne aktywa uwidocznił się też na rynku amerykańskiego długu, gdzie np. rentowność dziesięciolatek wzrosła dziś do poziomu 4,81%, podczas gdy w szczycie ubiegłotygodniowej ucieczki przed ryzykiem spadła ona nawet poniżej 4,77%.
Wróćmy jednak do sytuacji na rynku euro/jena, którego gwałtowne spadki w ubiegłym tygodniu, poprzez spotęgowanie obaw o możliwe perturbacje na światowych rynkach finansowych, spowodowane przez kryzys na rynku kredytów hipotecznych w USA, przyczyniły się do zamykania pozycji opartych na „carry trade”. Od dnia wczorajszego obserwujemy odreagowanie wcześniejszych spadków, które jak na razie zakwalifikować można jako ruch korekcyjny. Nie udało się w dniu dzisiejszym sforsować kursowi tej pary walutowej okolic 164, co umożliwiłoby dalsze wzrosty w kierunku 166,70-170, co z kolei byłoby silnym sygnałem do umocnienia złotówki.
Opublikowane w dniu dzisiejszym dane makro nie wzbudziły większych emocji wśród inwestorów, gdyż nawet pomimo sporej rozbieżności pomiędzy rynkowymi prognozami a rzeczywistymi danymi w przypadku Chicago PMI (53,4 wobec oczekiwanych 58) oraz wskaźnika zaufania konsumentów CB (112,6 wobec oczekiwanych 103,9), reakcja rynku eurodolara miała ograniczony zasięg, a wywołane tymi informacjami wahania kursu EURSD niewiele wniosły do technicznego obrazu rynku. Z pozostałych informacji natury fundamentalnej, które dziś poznaliśmy warto zwrócić uwagę na niższą od oczekiwań wartość wskaźnika inflacji bazowej PCE w czerwcu(0,1% m/m względem oczekiwanych 0,2%), a także na nieoczekiwany spadek stopy bezrobocia w Strefie Euro(z 7% do 6,9%), gdyż pokazują one, że ceny w USA rzeczywiście stabilizują się, a stosunkowo wysoka dynamika PKB Strefy Euro przyczynia się do dalszej poprawy sytuacji na rynku pracy.
Niewątpliwie stabilizacja sytuacji na rynku walutowym związana jest wyczekiwaniem inwestorów na informacje, które mają nadejść w drugiej części tygodnia, a mianowicie na decyzję EBC w sprawie stóp procentowych, a zwłaszcza komentarz do niej (czwartek), a także na dane z amerykańskiego rynku pracy na temat liczby miejsc pracy utworzonych w czerwcu w sektorze pozarolniczym(piątek). Informacje te będą kluczowe dla rozwoju sytuacji na rynku eurodolara, a co za tym idzie także dla złotówki.
Rynek złotego również był dziś stabilny, czemu sprzyjało uspokojenie sytuacji na rynku eurodolara oraz lekkie odreagowanie na rynku jena. Eurodolar, konsolidował się w okolicy 1,3707, natomiast jen nieznacznie tracił na wartości względem głównych walut. Koniec szybkiej aprecjacji japońskiej waluty pozwolił złapać oddech rynkom akcyjnym, dzięki czemu większość parkietów zakończyła dzień na plusie.
Nieśmiały powrót inwestorów do inwestowania w ryzykowne aktywa uwidocznił się też na rynku amerykańskiego długu, gdzie np. rentowność dziesięciolatek wzrosła dziś do poziomu 4,81%, podczas gdy w szczycie ubiegłotygodniowej ucieczki przed ryzykiem spadła ona nawet poniżej 4,77%.
Wróćmy jednak do sytuacji na rynku euro/jena, którego gwałtowne spadki w ubiegłym tygodniu, poprzez spotęgowanie obaw o możliwe perturbacje na światowych rynkach finansowych, spowodowane przez kryzys na rynku kredytów hipotecznych w USA, przyczyniły się do zamykania pozycji opartych na „carry trade”. Od dnia wczorajszego obserwujemy odreagowanie wcześniejszych spadków, które jak na razie zakwalifikować można jako ruch korekcyjny. Nie udało się w dniu dzisiejszym sforsować kursowi tej pary walutowej okolic 164, co umożliwiłoby dalsze wzrosty w kierunku 166,70-170, co z kolei byłoby silnym sygnałem do umocnienia złotówki.
Opublikowane w dniu dzisiejszym dane makro nie wzbudziły większych emocji wśród inwestorów, gdyż nawet pomimo sporej rozbieżności pomiędzy rynkowymi prognozami a rzeczywistymi danymi w przypadku Chicago PMI (53,4 wobec oczekiwanych 58) oraz wskaźnika zaufania konsumentów CB (112,6 wobec oczekiwanych 103,9), reakcja rynku eurodolara miała ograniczony zasięg, a wywołane tymi informacjami wahania kursu EURSD niewiele wniosły do technicznego obrazu rynku. Z pozostałych informacji natury fundamentalnej, które dziś poznaliśmy warto zwrócić uwagę na niższą od oczekiwań wartość wskaźnika inflacji bazowej PCE w czerwcu(0,1% m/m względem oczekiwanych 0,2%), a także na nieoczekiwany spadek stopy bezrobocia w Strefie Euro(z 7% do 6,9%), gdyż pokazują one, że ceny w USA rzeczywiście stabilizują się, a stosunkowo wysoka dynamika PKB Strefy Euro przyczynia się do dalszej poprawy sytuacji na rynku pracy.
Niewątpliwie stabilizacja sytuacji na rynku walutowym związana jest wyczekiwaniem inwestorów na informacje, które mają nadejść w drugiej części tygodnia, a mianowicie na decyzję EBC w sprawie stóp procentowych, a zwłaszcza komentarz do niej (czwartek), a także na dane z amerykańskiego rynku pracy na temat liczby miejsc pracy utworzonych w czerwcu w sektorze pozarolniczym(piątek). Informacje te będą kluczowe dla rozwoju sytuacji na rynku eurodolara, a co za tym idzie także dla złotówki.
Źródło: Krzysztof Gąska, FMC Managament
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Financial Markets Center Management
Financial Markets Center Management
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Odbicie na indeksach
09:38 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
09:37 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
2024-04-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.