Data dodania: 2007-09-05 (11:04)
Po dłuższej przerwie spowodowanej świętem pracy giełda w USA kontynuowała wzrosty, które rozpoczęły się w zeszłym tygodniu, po opublikowaniu założeń planu pomocy rządu federalnego dla osób mających problemy z obsługą kredytów hipotecznych. Związku z tym także na rynkach walutowych widać było uspokojenie nastrojów. Na uwagę zasługuje także ogólny wzrost wartości surowców, złota, ropy, pszenicy, choć w przypadku każdego rynku przyczyny wzrostów były inne.
Wczorajsze wzrosty cen akcji były także spowodowane tym, że w opinii inwestorów opublikowane dane makro (indeks ISM i wydatki konstrukcyjne) przemawiają za obniżką stóp procentowych, którą rynek wycenia od 17 sierpnia, momentu w którym FED zareagował obniżką stopy redyskontowej na zawirowania rynkowe. Wczoraj najchętniej kupowane były spółki technologiczne, z których wiele było silnie przecenionych do atrakcyjnych poziomów. Uważamy, że obecne oczekiwania inwestorów na obniżkę stóp są błędne. Nie ma na razie konieczności obniżki stóp, gdyż sytuacja gospodarcza nie jest w naszej opinii wystarczająco zła. Rynek akcji się uspokoił i nie jest potrzebny kolejny gest mający pobudzić zaufanie inwestorów. Poza tym taka obniżka jest już raczej zdyskontowana, nie jest także przesądzone czy brak obniżki nie mógłby być odczytany jako sygnał świadczący o tym, że FED uważa, że sytuacja jest opanowana i nie ma już poważnych zagrożeń. Bez względu na to, czy nasza analiza jest słuszna w najbliższym czasie rynek akcji będzie oscylował w rytm zmieniających się oczekiwań na obniżki. Przed nami decyzja ECB, która będzie pierwszą okazją by przekonać się jak banki centralne będą dalej postępować.
EURPLN
Rynek złotego pozostaje głównie pod wpływem rynków zagranicznych. Sytuacja polityczna, sprawy budżetowe raczej nie są w centrum zainteresowania inwestorów. Decydujący jest lepszy sentyment na rynkach akcji, słabszy dolar i jen oraz poprawa nastrojów na rynkach wschodzących. Nadal jesteśmy nastawieni raczej neutralnie do złotego gdyż uważamy, że rynki akcji będą w najbliższym czasie dość zmienne. Uważamy jednak także, że w dłuższym terminie złoty ponownie umocni się poniżej 3.80, a zatem wszelkie osłabienia złotego w okolice granic zakresu wahań wykorzystywalibyśmy do zakupów naszej waluty. Aktualnie kurs znajduje się blisko dolnej granicy, więc w naszej opinii ze sprzedażą należałoby poczekać na osłabienie złotego do przynajmniej 3.8250.
EURUSD
EURUSD z jednej strony jest kupowany gdy pojawiają się słabsze dane makroekonomiczne z USA, a giełdy odrabiają straty, z drugiej jednak strony euro cierpi z powodu ograniczenia oczekiwań na podwyżki stóp procentowych. Wysłanie inwestorom sygnału, że ECB wstrzyma się z podwyżką uważamy, za zbyt pochopne, sprawiające wrażenie, że ECB reaguje na wydarzeniach na rynkach finansowych porzucając kampanię podwyżek stóp, mającą na celu ograniczyć nadal silnie rosnącą podaż pieniądza i związaną z tym presję inflacyjną. Uważamy, że w krótkim terminie EURUSD nadal będzie oscylował poniżej 200-okresowej średniej na wykresie 4h, jeśli ECB podwyższy stopy dojdzie do przełamania górnej granicy wahań (1.3720), jeśli nie a giełda w USA znajdzie się pod presją to EURUSD będzie kontynuował tendencję spadkową.
GBPUSD
Zgodnie z przewidywaniami, słabsze dane z USA na temat indeksu ISM z sektora przemysłowego spowodowały, że dolar znalazł się pod presją. Pomimo dość dobrych danych z gospodarki brytyjskiej publikowanych osttanio i silnych wzrostów na funcie w ciągu kilku ostatnich dnia, to wczoraj GBP pozostawał słabszy. Jesteśmy w przeddzień decyzyji Banku Anglii odnośnie stóp procentowych i wiekszość analityków sądzi, że BoE pozostawi stopy na niezmienionym poziomie a retoryka będzie mniej jastrzębia. Rownież inflacja znajduje się poniżej celu. Obecnie GBPUSD znajduje się blisko dolnej linii kanału spadkowego. Słabsze dane dla dolara powinny pomóc funtowi, jednak jak na razie sytuacja techniczna wskazuje na możliwość rozszerzenia się ruchu korekcyjnego po wyłamaniu z kanału w okolice 2,0000, gdzie znajduje się 41,4% zniesienia ostatnichwzrostów oraz nastapiłoby zrównanie sie poprzedniej fali korekcyjnej z obecną w 100%. Istotne wsparcie wynikajace ze średnich na wykresie dziennym to poziom 2,0030, natomiast opór wyznacza rejon 2,0120/30.
USDJPY
Ruchy na parze USDJPY ulegają coraz wiekszemu zawężeniu jako, że jestesmy już blisko momentu, w którym nastapi wybicie się z formacji trójkąta. Dolarjen obronił wsparcie wynikajace z linii poprowadzonej po ostatnich minimach i obecnie celem oslabiania się jena jest górne ramię tego trójkata, wyznaczające poziom oporu na 116,40. Spodziewamy się silniejszego ruchu po wybiciu z tej formacji. W obecniej sytuacji najlepszą strategią wydaje sie byc kupno USDJPY na ruchach korekcyjnych w okolice 115,50 oraz sprzeadż USDJPY z krótkim SL na poziomie 116,40. Istotny opór wyznacza poziom 117,00, natomiast najblizsze wsparcie wynikajace ze średnich ruchomych znajduje się na poziomie 115,60.
EURPLN
Rynek złotego pozostaje głównie pod wpływem rynków zagranicznych. Sytuacja polityczna, sprawy budżetowe raczej nie są w centrum zainteresowania inwestorów. Decydujący jest lepszy sentyment na rynkach akcji, słabszy dolar i jen oraz poprawa nastrojów na rynkach wschodzących. Nadal jesteśmy nastawieni raczej neutralnie do złotego gdyż uważamy, że rynki akcji będą w najbliższym czasie dość zmienne. Uważamy jednak także, że w dłuższym terminie złoty ponownie umocni się poniżej 3.80, a zatem wszelkie osłabienia złotego w okolice granic zakresu wahań wykorzystywalibyśmy do zakupów naszej waluty. Aktualnie kurs znajduje się blisko dolnej granicy, więc w naszej opinii ze sprzedażą należałoby poczekać na osłabienie złotego do przynajmniej 3.8250.
EURUSD
EURUSD z jednej strony jest kupowany gdy pojawiają się słabsze dane makroekonomiczne z USA, a giełdy odrabiają straty, z drugiej jednak strony euro cierpi z powodu ograniczenia oczekiwań na podwyżki stóp procentowych. Wysłanie inwestorom sygnału, że ECB wstrzyma się z podwyżką uważamy, za zbyt pochopne, sprawiające wrażenie, że ECB reaguje na wydarzeniach na rynkach finansowych porzucając kampanię podwyżek stóp, mającą na celu ograniczyć nadal silnie rosnącą podaż pieniądza i związaną z tym presję inflacyjną. Uważamy, że w krótkim terminie EURUSD nadal będzie oscylował poniżej 200-okresowej średniej na wykresie 4h, jeśli ECB podwyższy stopy dojdzie do przełamania górnej granicy wahań (1.3720), jeśli nie a giełda w USA znajdzie się pod presją to EURUSD będzie kontynuował tendencję spadkową.
GBPUSD
Zgodnie z przewidywaniami, słabsze dane z USA na temat indeksu ISM z sektora przemysłowego spowodowały, że dolar znalazł się pod presją. Pomimo dość dobrych danych z gospodarki brytyjskiej publikowanych osttanio i silnych wzrostów na funcie w ciągu kilku ostatnich dnia, to wczoraj GBP pozostawał słabszy. Jesteśmy w przeddzień decyzyji Banku Anglii odnośnie stóp procentowych i wiekszość analityków sądzi, że BoE pozostawi stopy na niezmienionym poziomie a retoryka będzie mniej jastrzębia. Rownież inflacja znajduje się poniżej celu. Obecnie GBPUSD znajduje się blisko dolnej linii kanału spadkowego. Słabsze dane dla dolara powinny pomóc funtowi, jednak jak na razie sytuacja techniczna wskazuje na możliwość rozszerzenia się ruchu korekcyjnego po wyłamaniu z kanału w okolice 2,0000, gdzie znajduje się 41,4% zniesienia ostatnichwzrostów oraz nastapiłoby zrównanie sie poprzedniej fali korekcyjnej z obecną w 100%. Istotne wsparcie wynikajace ze średnich na wykresie dziennym to poziom 2,0030, natomiast opór wyznacza rejon 2,0120/30.
USDJPY
Ruchy na parze USDJPY ulegają coraz wiekszemu zawężeniu jako, że jestesmy już blisko momentu, w którym nastapi wybicie się z formacji trójkąta. Dolarjen obronił wsparcie wynikajace z linii poprowadzonej po ostatnich minimach i obecnie celem oslabiania się jena jest górne ramię tego trójkata, wyznaczające poziom oporu na 116,40. Spodziewamy się silniejszego ruchu po wybiciu z tej formacji. W obecniej sytuacji najlepszą strategią wydaje sie byc kupno USDJPY na ruchach korekcyjnych w okolice 115,50 oraz sprzeadż USDJPY z krótkim SL na poziomie 116,40. Istotny opór wyznacza poziom 117,00, natomiast najblizsze wsparcie wynikajace ze średnich ruchomych znajduje się na poziomie 115,60.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.