![Czekamy na dane z USA i decyzję Banku Kanady](https://mybank.pl/img/newsy/waluty/445x297/117-34700-czekamy-na-dane-z-usa-i-decyzje-banku-kanady.webp)
Data dodania: 2024-06-05 (15:03)
Dzisiaj na rynek napłyną ważne dane - pierwsze to szacunkowe wyliczenia ADP dotyczące nowych etatów w sektorze prywatnym w maju, drugie to odczyty ISM dla sektora usług za ten sam okres. Publikacje poznamy odpowiednio o godz. 14:15 i 16:00. Dane ADP mimo, że nieraz rozmijają się ze stanem faktycznym (tym co raportuje Departament Pracy USA), to jednak są uważnie śledzone przez rynki. Prognoza na dzisiaj to 175 tys.
Więcej emocji przyciągnie ISM dla usług - po słabych danych dla przemysłu w poniedziałek, te dane mogą wygenerować sporą zmienność na rynku - oczekuje się powrotu ponad poziom 50 pkt. (dokładnie 50,8 pkt. wobec 49,4 pkt. w kwietniu). Jeżeli odczyt pozostanie poniżej 50 pkt. to będzie to mocny sygnał, że gospodarka zaczyna hamować, a rynek może zinterpretować te informacje na korzyść "gołębiego" scenariusza dla FED. Te dane będą też ważne z innego powodu - według szacunków PMI w usługach odnotowano w maju wyraźne ożywienie (skok do 54,8 pkt.). O godz. 15:45 poznamy oficjalne dane PMI i jeżeli rozjadą się one z ISM, to będzie tylko kolejny argument za tym, co rynki już wybrały jakiś czas temu - to dane Instytutu Zarządzania Podażą są ważniejsze.
Środa nie przynosi jednoznacznego kierunku na FX. Dolar jednak pozostaje słaby po ostatnim spadku, podobnie wygląda sytuacja na rentownościach amerykańskich obligacji. Wyraźny ruch widać dzisiaj na jenie, traci też frank - mamy, zatem lustrzane odbicie tego, co działo się wczoraj. Emocje wokół rynków EM się wyciszyły, po tym jak jeszcze wczoraj ustabilizowała się sytuacja na peso. Na plus dla rynków wschodzących można dzisiaj przypisać mocne dane PMI Caixin dla usług z Chin - wskaźnik skoczył w maju z 52,5 pkt. do 54,0 pkt. Niemniej waluty Antypodów nie reagują dzisiaj jakoś znacząco - AUD i NZD pozostają stabilne. W nocy poznaliśmy też dane z Australii - PKB wzrósł w I kwartale o 0,1 proc. k/k i 1,1 proc. r/r podczas kiedy szacowano 0,2 proc. k/k i 1,2 proc. r/r. Dzisiaj do godz. 10:00 spłyną jeszcze dane ze strefy euro dotyczące odczytów PMI dla usług za maj, ale nie mają one większego znaczenia w kontekście jutrzejszej decyzji EBC ws. stóp procentowych i oczekiwań na przyszłość.
W kalendarzu poza wspomnianymi danymi z USA mamy jeszcze decyzję Banku Kanady o godz. 15:45 - tu oczekuje się, że BOC zdecyduje się jednak ściąć stopy procentowe o 25 punktów baz. do 4,75 proc. (80 proc. prawdopodobieństwa). Wiele będzie zależeć od komunikatu - rynek poza dzisiejszą obniżką widzi jeszcze jedną pełną obniżkę i zastanawia się nad kolejną. Skrócenie oczekiwań, co do tylko dwóch ruchów BOC w tym roku łącznie, może jednak dać impuls nie do osłabienia, a umocnienia CAD'a.
EURUSD - czekamy na ECB
Teoretycznie pretekstem do zmienności i podbicia EURUSD mogą stać się dzisiejsze dane ISM dla usług o godz. 16:00. Ale równie dobrze rynek EURUSD może zwlekać z ruchem w kontekście jutrzejszego posiedzenia ECB i konferencji Christine Lagarde. Jest jednak dość prawdopodobne, że ECB nie będzie chętny do sygnalizowania kolejnych cięć stóp w niedługim czasie, co tylko podbije oczekiwania dotyczące tylko jeszcze jednej obniżki stóp na jesieni. W takim układzie EURUSD miałby argument za wybiciem wczorajszego szczytu przy 1,0915 i kontynuacją ruchu w stronę marcowego szczytu przy 1,0980. Zwłaszcza, że wsparcie wokół 1,0860 wytrzymało, a dane PMI dla usług, jakie napłynęły dzisiaj były w zasadzie zgodne z oczekiwaniami (53,2 pkt.).
Środa nie przynosi jednoznacznego kierunku na FX. Dolar jednak pozostaje słaby po ostatnim spadku, podobnie wygląda sytuacja na rentownościach amerykańskich obligacji. Wyraźny ruch widać dzisiaj na jenie, traci też frank - mamy, zatem lustrzane odbicie tego, co działo się wczoraj. Emocje wokół rynków EM się wyciszyły, po tym jak jeszcze wczoraj ustabilizowała się sytuacja na peso. Na plus dla rynków wschodzących można dzisiaj przypisać mocne dane PMI Caixin dla usług z Chin - wskaźnik skoczył w maju z 52,5 pkt. do 54,0 pkt. Niemniej waluty Antypodów nie reagują dzisiaj jakoś znacząco - AUD i NZD pozostają stabilne. W nocy poznaliśmy też dane z Australii - PKB wzrósł w I kwartale o 0,1 proc. k/k i 1,1 proc. r/r podczas kiedy szacowano 0,2 proc. k/k i 1,2 proc. r/r. Dzisiaj do godz. 10:00 spłyną jeszcze dane ze strefy euro dotyczące odczytów PMI dla usług za maj, ale nie mają one większego znaczenia w kontekście jutrzejszej decyzji EBC ws. stóp procentowych i oczekiwań na przyszłość.
W kalendarzu poza wspomnianymi danymi z USA mamy jeszcze decyzję Banku Kanady o godz. 15:45 - tu oczekuje się, że BOC zdecyduje się jednak ściąć stopy procentowe o 25 punktów baz. do 4,75 proc. (80 proc. prawdopodobieństwa). Wiele będzie zależeć od komunikatu - rynek poza dzisiejszą obniżką widzi jeszcze jedną pełną obniżkę i zastanawia się nad kolejną. Skrócenie oczekiwań, co do tylko dwóch ruchów BOC w tym roku łącznie, może jednak dać impuls nie do osłabienia, a umocnienia CAD'a.
EURUSD - czekamy na ECB
Teoretycznie pretekstem do zmienności i podbicia EURUSD mogą stać się dzisiejsze dane ISM dla usług o godz. 16:00. Ale równie dobrze rynek EURUSD może zwlekać z ruchem w kontekście jutrzejszego posiedzenia ECB i konferencji Christine Lagarde. Jest jednak dość prawdopodobne, że ECB nie będzie chętny do sygnalizowania kolejnych cięć stóp w niedługim czasie, co tylko podbije oczekiwania dotyczące tylko jeszcze jednej obniżki stóp na jesieni. W takim układzie EURUSD miałby argument za wybiciem wczorajszego szczytu przy 1,0915 i kontynuacją ruchu w stronę marcowego szczytu przy 1,0980. Zwłaszcza, że wsparcie wokół 1,0860 wytrzymało, a dane PMI dla usług, jakie napłynęły dzisiaj były w zasadzie zgodne z oczekiwaniami (53,2 pkt.).
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek pracy kluczowy dla FED?
2024-09-06 Raport DM BOŚ z rynku walutNa globalnych rynkach akcji nadal utrzymuje się nerwowość - wczorajsza sesja na Wall Street znów nie była udana, a na indeksach w Azji ponownie dominowała czerwień. Niemniej dolar jest słaby, w czwartek znów stracił na wartości po tym, jak rynek dostał kiepskie dane Challengera (dotyczące przyszłych zwolnień), oraz szacunki ADP (te w sierpniu wskazały na jedynie 99 tys. etatów w sektorze prywatnym). Przyzwoite dane ISM dla usług pomogły tylko na chwilę.
Rynek dziś będzie patrzył jedynie na dwie liczby
2024-09-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPierwszy piątkę miesiąca ponownie elektryzuje uczestników rynku jak w przeszłości. Zaczęło się od rozczarowującej publikacji miesiąc temu a potem doszły słowa Powella, który zwrócił uwagę na zatrudnienie i powrót do równowagi jeśli chodzi o sprawę podwójnego mandatu Fed. Można powiedzieć nawet, że tym razem waga przechylona jest w stronę danych na temat zatrudnienia a o inflacji rynek pomału zaczyna zapominać. Przez cały tydzień rynek jakby wstrzymywał oddech.
Dolar jeszcze straci?
2024-09-05 Raport DM BOŚ z rynku walutNa indeksach giełdowych utrzymuje się presja spadkowa - wczorajsza próba odbicia na Wall Street została ostatecznie zgaszona, a przecena była dzisiaj rano widoczna na indeksach w Azji. To podbicie ryzyka wcale nie prowadzi jednak do umocnienia dolara. Wręcz odwrotnie - mamy podobną sytuację, jak miesiąc temu. Im większe są obawy, co do danych z USA, tym bardziej rynek zaczyna podbijać oczekiwania, co do głębszej obniżki stóp procentowych.
Zamieszanie na Wall Street nie przekłada się na FX
2024-09-04 Raport DM BOŚ z rynku walutSpore spadki indeksów na Wall Street, jakie miały miejsce wczoraj nie przełożyły się zbytnio na zachowanie się rynku walut. Na silną przecenę rynków akcji wpłynęła słabość sektora półprzewodników po tym, jak wobec spółki Nvidia wszczęte zostało dochodzenie ws. praktyk antymonopolowych w sektorze AI. Wczoraj poznaliśmy też dane PMI/ISM - odczyt ISM dla przemysłu był nieco słabszy, uwagę zwrócił niski subindeks przyszłych zamówień, ale zostało to przykryte lepszym subindeksem zatrudnienia.
Czy większa obniżka stóp proc. w USA mogłaby spowodować załamanie na Wall Street?
2024-09-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTen tydzień zdominowany jest przez dane z amerykańskiego rynku pracy. Dziś poznamy ankietę JOLTS, która wskaże siłę popytu na pracę. Jutro natomiast otrzymamy prywatny raport ADP, wyjątkowo w czwartek ze względu na poniedziałkowe święto w USA. Inwestorzy jednak tak naprawdę czekają na piątkowy raport NFP, którego znaczenie ponownie urosło. Wczoraj trochę zamętu wprowadził ISM dla przemysłu a także wypowiedzi Mester z Fed w Cleveland.
Co zrobi RPP przy wyższej inflacji?
2024-09-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej powraca po przerwie wakacyjnej do posiedzeń decyzyjnych. Oczywiście raczej nikt nie spodziewa się ruchu w stopach procentowych, biorąc pod uwagę ostatnie odbicie inflacji. Wobec tego najprawdopodobniej utrzymana zostanie retoryka utrzymania stóp procentowych bez zmian w dłuższym terminie. Prawdopodobnie mogą pojawić się pytania do szefa NBP na temat założeń inflacyjnych do budżetu na 2024 i w szczególności na 2025 rok.
Złoty bez większych zmian, RPP w kalendarzu
2024-09-04 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX nie przynosi większych zmian wokół eurodolara, aczkolwiek globalne nastroje inwestycyjne wyraźnie się pogorszyły. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2791 PLN za euro, 3,8700 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5611 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0739 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,369% w przypadku obligacji 10-letnich.
Złoty wykorzystał moment nieobecności Amerykanów
2024-09-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPolska waluta zyskała wczoraj na wartości zarówno względem euro, dolara amerykańskiego jak i funta szterlinga. Przy małej zmienności na niemieckim czy francuskim parkiecie, na GPW dominowały zdecydowane zwyżki, które przyniosły zwyżki indeksu WIG20 aż o ponad 1,8 proc. Wczorajsze umocnienie złotego można tłumaczyć zachowaniem inwestorów na GPW. Spoglądając na instrumenty pochodne oparte o stopę procentową (FRA) w Polsce, było widać wczoraj wzrosty, co też po części tłumaczy siłę PLN.
Średnie Kursy Walut NBP z dnia 2 Września 2024
2024-09-02 Informacje walutowe MyBank.plW dniu 2 września 2024 roku Narodowy Bank Polski (NBP) opublikował najnowszą tabelę kursów średnich walut obcych. Tabela ta stanowi kluczowy punkt odniesienia dla rynków finansowych, przedsiębiorstw, a także osób prywatnych planujących transakcje międzynarodowe lub inwestycje w waluty obce. W poniższej analizie przyjrzymy się szczegółowo, jak kształtują się kursy najważniejszych walut wobec złotego polskiego oraz jakie zmiany zaszły w porównaniu do wcześniejszych notowań.
Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed
2024-09-02 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersSierpień ostatecznie okazał się pozytywny dla Wall Street. W piątek indeksy rosły a przez cały miesiąc zdołały odrobić straty poniesione na skutek słabego raportu NFP. Dow Jones ustanowił nowy rekord a SP500 zbliżył się do poziomu ATH. Jedynie Nasdaq znajduje się nico niżej, co można tłumaczyć ostatnią lekką słabością akcji spółki Nvidia. Inwestorzy z zadowoleniem przyjęli preferowany przez Fed wskaźnik inflacji - deflator PCE, który okazał się zgodny z konsensusem rynkowym na poziomie 0,2 proc. m/m i 2,5 proc. r/r (oraz 2,6 proc. bazowy).