Forum: Giełda: Kurs akcji, a realna wartość BBI Zeneris NFI

Napisano: 2011-12-07 18:37:40 [...neoplus.adsl.tpnet.pl]

#1

Kajprez
Autor anonimowy

Kurs akcji jaki jest każdy widzi. Natomiast obiektywnie rzecz biorąc jest to zupełnie oderwane od rzeczywistości. Praktycznie niezauwazona, a jesli to szyderczo komentowana, była przedstawiona w raporcie tzw. wycena dyrektorska wartosci spółek zależnych. Abstrahując od tego, że przedstawiona ona została bardzo ogólnikowo bez wskazania wartości poszczególnych spółek i składników tej wyceny, to czy ktoś chce tego czy nie taka jest realna wartość Zenerisa, a więc około 160 mln plus obecnie 39,5 mln. dotacji na EE, co daje 200 mln, tj. około 1,45 zł na akcję. Przykładowo tylko: Viatron wartość samego dźwigu wynosi około 22 mln złotych, zadłużenie Viatronu na koniec września to niecałe 3 mln Euro, co daje około 13,5 mln. zł. Na czysto więc 9,5 mln złotych + 3,6 mln nie wypłaconej jeszcze dotacji która pójdzie (lub już poszła) na spłatę kredytu ( na 70 % udziałów BBZ daje ponad 9 mln.), nie licząc innych składników majątkowych i wartości funkcjonującej już na rynku firmy. Energo Eko- według krytykantów nie ma nic, ale gdyby BBZ nie chciał nic więcej robic przy tym projekcie, to wszystko co do tej pory zrobiono, plany, pozwolenia, uzyskania dotacja etc. pozwoliłyby mu spokojnie sprzedać swoje udziały za co najmniej 50 mln złotych. Biogaz- wartość elektrowni w Skrzatuszu to około 13 mln zł. Z tego co się orientuję to Biogaz obciazony jest kredytem inwestycyjny do 2020 roku w wysokości 4,5 mln. Zostaje więc około 8,5 mln. zł na czysto. Oczywiście nie liczona jest wartość samej technologii, wartości firmy, która zaistniała już na rynku i mozliwości deweloperskich, które nie mnie oceniać, ale musi to byc pare milionów. Powyższe nie licząc Ozenu największej i najbardziej wartościowej inwestycji daje realną wartość- około 70 mln złotych. Co do Ozenu to przypominam, że BBZ zamierzał sprzedać swoje udziały, ale uznał, że bardziej opłacalne jest pozostawienie go w swoim portfelu. Mam zbyt mało informacji co do wyceny Elektrociepłowni, ale 120-130 mln na czysto to realna kwota. Jesli ktoś uważa, że można to wszystko co ma BBZ kupić za 55 mln- wycena na giełdzie, to proszę o kontakt, chętnie znajdę jeszcze paru inwestorów i odkupimy. :))