Sezon wynikow za Q4 2025 za nami. WIG20 na ok. 3300 pkt. Banki pokazaly rekordy ale rynek patrzy juz na 2026 i spadajace stopy. Orlen pod presja podatkowa. Dino i LPP ciagle rosna. Jaki scenariusz na Q2? Korekta czy dalsze wzrosty?
WIG20 ma problem strukturalny - 40% to banki ktorych zyski spadna przy nizszych stopach i 15% to Orlen z nowym podatkiem. Dino i LPP ciagle rosna ale to tylko 10% indeksu. Spodziewam sie konsolidacji 3100-3400 w Q2. Prawdziwy ruch w gore przyjdzie jak RPP zakonczy cykl obnizek i rynek bedzie wiedzial gdzie sa stopy docelowe.
Nie zgadzam sie z pesymizmem. Niższe stopy = tansze kredyty = wiecej inwestycji = wzrost PKB = wyzsze zyski spolek (poza bankami). mWIG40 i sWIG80 moga dac wiecej niz WIG20 bo tam sa spolki ktore korzystaja na nizszych stopach (deweloperzy handel tech). Przesuwam portfel z WIG20 na mWIG40.
mWIG40 to ciekawy kierunek. Jakie spolki stamtad wam sie podobaja? Benefit Systems Budimex Asseco? Szukam 3-4 nazw na poczatek.
WIG20 3350 to silny poziom. Historycznie przebicie go otwieralo droge do 3500+. Ale potrzebujemy wolumenu. Dzisiejsze obroty na PKO BP sa 2x wyzsze niz srednia - to dobry znak. Jesli banki utrzymaja momentum to 3400 w tym tygodniu.
