Data dodania: 2014-10-01 (11:11)
Ostateczne dane PMI dla przemysłu z Niemiec, jakie poznaliśmy dzisiaj rano, negatywnie zaskoczyły. Indeks zjechał we wrześniu do poziomu 49,9 pkt., a więc poniżej kluczowej bariery 50 pkt. A jeszcze w pierwotnym odczycie z ubiegłego tygodnia sygnalizowano 50,3 pkt. wobec 51,4 pkt. w sierpniu.
W efekcie zbiorczy PMI dla przemysłu całej strefy euro spadł we wrześniu do 50,3 pkt. Ryzyko wejścia w gospodarczy marazm wyraźnie rośnie, stawiając przed ECB dodatkowe wyzwania. Rynek nie oczekuje teraz tylko skupu aktywów opartych o ABS w wysokości 0,5 bln EUR (co pewnie się dowiemy już jutro), a zapowiedzi uruchomienia klasycznego programu QE, czyli skupu obligacji rządowych. Dzisiaj pojawiły się spekulacje, że ECB interweniuje na greckim i cypryjskim długu, który ostatnio był wyprzedawany. Trzeba jednak wyraźnie zaznaczyć, że legitymizacją do uruchomienia klasycznego QE powinny być zobowiązania rządów do przeprowadzenia reform finansów publicznych – inaczej otwiera się niebezpieczny precedens, na co słusznie uwagę zwraca szef Bundesbanku (przeciwny idei europejskiego QE).
Wczoraj dolar chwilowo zatrzymał zwyżki po publikacji słabszych danych makro nt. wrześniowych indeksów Chicago PMI i zaufania konsumentów Conference Board. Na optymistycznym obrazie pojawiły się pewne rysy, chociaż kluczowe dane makro są dopiero przed nami. Dzisiaj o godz. 14:15 poznamy szacunki ADP nt. nowych etatów w amerykańskiej gospodarce – szacunki mówią o 210 tys. Odczyt lepszy zostanie odebrany optymistycznie, zwłaszcza przed publikacją piątkowych danych Departamentu Pracy – chociaż trzeba zaznaczyć, że ADP nie zawsze był celnym prognostykiem. O godz. 16:00 mamy z kolei wrześniowe dane ISM dla przemysłu – mediana oczekiwań nie wyklucza spadku do 58,5 pkt. z 59,0 pkt. To jednak jest już wycenione przez rynek i tylko znacznie gorsze dane mogłyby zaszkodzić dolarowi.
Na wykresie koszyka BOSSA USD mamy kolejny raz potwierdzenie siły trendu wzrostowego i wyjście ponad poziom oporu 72,80 pkt. To sugeruje, że średnioterminowo idziemy na szczyt z czerwca 2010 r. (okolice 74,73 pkt.), o ile piątkowe odczyty Departamentu Pracy nie zaskoczą wyraźnie na minus.
EUR/USD: Kierunek na 1,25
Słabe dane nt. PMI w przemyśle dla strefy euro, oraz opublikowane wczoraj dane nt. inflacji HICP za wrzesień, oraz wyprzedaż na rynku długu w Grecji i Cyprze (dzisiaj częściowo powstrzymana przez ECB) nie nastrajają optymistycznie wokół euro. Jutro posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego po którym rynek spodziewa się wiele. Ale nawet, jeżeli Mario Draghi nie spełni wszystkich oczekiwań już teraz, to rynki zdają się konsekwentnie grać na to, że prędzej, czy później ECB zostanie zmuszony do ogłoszenia masowego QE.
Analiza techniczna EUR/USD pokazuje, że trend spadkowy jest bardzo silny. Rośnie prawdopodobieństwo złamania wczorajszych minimów na 1,2570. Opór to okolice 1,2635 i 1,2660. Przełamanie 1,2570 otworzy drogę do zniesienia Fibo (76,4 proc.) w okolicach 1,25.
GBP/USD: Zaszkodziły słabe PMI dla przemysłu
Opublikowane dzisiaj o godz. 10:30 przemysłowe PMI dla Wysp rozczarowały. Wprawdzie sytuacja nie jest aż tak zła, jak w strefie euro (dane wyniosły 51,6 pkt. wobec 52,2 pkt.), ale to może stawiać pod znakiem zapytania oczekiwania rynku związane z podwyżką stóp procentowych przez BOE już w lutym 2015 r. Reakcja na rynku funta jest, zatem oczywista.
Na GBP/USD wybiliśmy nowe minimum poniżej wczorajszych 1,6165. To zdaje się sugerować ruch w okolice dołków z pierwszej dekady września, tj. 1,6050-1,6090 w ciągu kolejnych dni.
Wczoraj dolar chwilowo zatrzymał zwyżki po publikacji słabszych danych makro nt. wrześniowych indeksów Chicago PMI i zaufania konsumentów Conference Board. Na optymistycznym obrazie pojawiły się pewne rysy, chociaż kluczowe dane makro są dopiero przed nami. Dzisiaj o godz. 14:15 poznamy szacunki ADP nt. nowych etatów w amerykańskiej gospodarce – szacunki mówią o 210 tys. Odczyt lepszy zostanie odebrany optymistycznie, zwłaszcza przed publikacją piątkowych danych Departamentu Pracy – chociaż trzeba zaznaczyć, że ADP nie zawsze był celnym prognostykiem. O godz. 16:00 mamy z kolei wrześniowe dane ISM dla przemysłu – mediana oczekiwań nie wyklucza spadku do 58,5 pkt. z 59,0 pkt. To jednak jest już wycenione przez rynek i tylko znacznie gorsze dane mogłyby zaszkodzić dolarowi.
Na wykresie koszyka BOSSA USD mamy kolejny raz potwierdzenie siły trendu wzrostowego i wyjście ponad poziom oporu 72,80 pkt. To sugeruje, że średnioterminowo idziemy na szczyt z czerwca 2010 r. (okolice 74,73 pkt.), o ile piątkowe odczyty Departamentu Pracy nie zaskoczą wyraźnie na minus.
EUR/USD: Kierunek na 1,25
Słabe dane nt. PMI w przemyśle dla strefy euro, oraz opublikowane wczoraj dane nt. inflacji HICP za wrzesień, oraz wyprzedaż na rynku długu w Grecji i Cyprze (dzisiaj częściowo powstrzymana przez ECB) nie nastrajają optymistycznie wokół euro. Jutro posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego po którym rynek spodziewa się wiele. Ale nawet, jeżeli Mario Draghi nie spełni wszystkich oczekiwań już teraz, to rynki zdają się konsekwentnie grać na to, że prędzej, czy później ECB zostanie zmuszony do ogłoszenia masowego QE.
Analiza techniczna EUR/USD pokazuje, że trend spadkowy jest bardzo silny. Rośnie prawdopodobieństwo złamania wczorajszych minimów na 1,2570. Opór to okolice 1,2635 i 1,2660. Przełamanie 1,2570 otworzy drogę do zniesienia Fibo (76,4 proc.) w okolicach 1,25.
GBP/USD: Zaszkodziły słabe PMI dla przemysłu
Opublikowane dzisiaj o godz. 10:30 przemysłowe PMI dla Wysp rozczarowały. Wprawdzie sytuacja nie jest aż tak zła, jak w strefie euro (dane wyniosły 51,6 pkt. wobec 52,2 pkt.), ale to może stawiać pod znakiem zapytania oczekiwania rynku związane z podwyżką stóp procentowych przez BOE już w lutym 2015 r. Reakcja na rynku funta jest, zatem oczywista.
Na GBP/USD wybiliśmy nowe minimum poniżej wczorajszych 1,6165. To zdaje się sugerować ruch w okolice dołków z pierwszej dekady września, tj. 1,6050-1,6090 w ciągu kolejnych dni.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!