Data dodania: 2007-08-05 (12:16)
Lipiec przyniósł wyraźną zmianę nastrojów na GPW. Fundusze akcji, zyskujące ostatnio po kilka, a nawet kilkanaście procent miesięcznie, po raz pierwszy od dłuższego czasu przyniosły straty. W największym stopniu dotknęły one portfele małych spółek. Nic dziwnego, indeksy mWIG 40 i sWIG80 spadły odpowiednio o 10,9 oraz 7,6 proc.
Znacznie lepiej zachowywały się w zeszłym miesiącu duże spółki. WIG20 obniżył wartość o 0,6 proc.
Straty małych spółek
„Rekordzista” wśród funduszy, Pionieer Małych i Średnich spółek stracił ponad 10 proc. Słabo wypadły też inne fundusze lokujące w tym sektorze. Pionieer Średnich Spółek obniżył wartość jednostki o 8,4 proc., a PZU Małych i Średnich Spółek o 7,2 proc.
Na drugim biegunie mamy PKO/CS Subfundusz Akcji Plus, który na spadkowym rynku zyskał aż 3,7 proc. To ciekawy wynik. Jego osiągnięcie było możliwe prawdopodobnie dzięki temu, że fundusz niedawno rozpoczął działalność i dopiero buduje portfel. Na plusie miesiąc zakończyły jeszcze tylko dwa fundusze akcji: Lukas Subfundusz oraz Arka Akcji (odpowiednio 0,9 proc. i 0,3 proc. zysku).
Uwaga na skład portfeli
Straty liczą też posiadacze jednostek funduszy zrównoważonych, które – chociaż mają mniejsze zaangażowanie w akcje – wcale nie muszą być mniej ryzykowne. Powodem może być np. inwestowanie części akcyjnej w jednym sektorze. Przykładowo, Skarbiec Sektora Nieruchomości stracił w lipcu aż 7,9 proc., a ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości – 6,8 proc. To więcej niż wyniosła średnia strata w grupie funduszy polskich akcji. Wśród zrównoważonych mamy jednak rodzynek – PKO/CS Subfundusz Zrównoważony Plus, należący do tego samego parasola, co wspominany wcześniej fundusz PKO/CS Subfundusz Akcji Plus. Jako jedyny grupie zrównoważonych zakończył miesiąc na plusie.
Nieco lepiej prezentują się lipcowe wyniki funduszy stabilnego wzrostu. Po pierwsze jest więcej podmiotów, które zakończyły miesiąc na plusie, a po drugie największa strata wynosi 3 proc. (Fortis Subfundusz Akcji).
Mini zyski z papierów dłużnych
Zyski osiągnęły w lipcu wszystkie fundusze pieniężne i obligacji. Miesięczna stopa zwrotu nieprzekraczająca 1 proc. nie brzmi jednak zbyt zachęcająco dla osób, które przyzwyczaiły się do zarabiania kroci na giełdzie. Inwestorzy, którzy obawiają się pogłębienia korekty na GPW i nie chcą inwestować w akcje, nie mają obecnie zbyt dużego wyboru, jeśli chcą utrzymać roczną stopę zwrotu przynajmniej na poziomie kilkunastu procent.
Ochrona przed spadkami
Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. fundusze alternatywne, których celem jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę giełdową. Do tej grupy należą np. hedingowe Superfund TFI. W lipcu wszystkie strategie tego towarzystwa przyniosły zyski, wynoszące od 4,9 do 8,4 proc.
Inny sposób dywersyfikacji aktywów to inwestycje poza Polską. O ile fundusze akcji lokujące w naszym regionie nie odnotowały w lipcu zysków, to opłacalne okazały się opłacalne okazały się np. inwestycje w akcje azjatyckie.
Ponad 100 proc. zysku
W ostatnich 12 miesiącach najbardziej opłacalne były inwestycje w akcje. Rekordzista, PKO/CS Małych i Średnich Spółek zarobił 141,7 proc. To jedyna 3-cyfrowa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Na drugim miejscu, z wynikiem 78,6 proc. znalazł się DWS Top 25 Małych Spółek, a na trzecim Pionieer Małych i Średnich Spółek (71,6 proc. zysku). Roczny ranking zamykają fundusze inwestujące w walutach. Na ostatnim miejscu, ze stratą 10,9 proc., znalazł się PKO/CS Małych Spółek Japońskich.
Straty małych spółek
„Rekordzista” wśród funduszy, Pionieer Małych i Średnich spółek stracił ponad 10 proc. Słabo wypadły też inne fundusze lokujące w tym sektorze. Pionieer Średnich Spółek obniżył wartość jednostki o 8,4 proc., a PZU Małych i Średnich Spółek o 7,2 proc.
Na drugim biegunie mamy PKO/CS Subfundusz Akcji Plus, który na spadkowym rynku zyskał aż 3,7 proc. To ciekawy wynik. Jego osiągnięcie było możliwe prawdopodobnie dzięki temu, że fundusz niedawno rozpoczął działalność i dopiero buduje portfel. Na plusie miesiąc zakończyły jeszcze tylko dwa fundusze akcji: Lukas Subfundusz oraz Arka Akcji (odpowiednio 0,9 proc. i 0,3 proc. zysku).
Uwaga na skład portfeli
Straty liczą też posiadacze jednostek funduszy zrównoważonych, które – chociaż mają mniejsze zaangażowanie w akcje – wcale nie muszą być mniej ryzykowne. Powodem może być np. inwestowanie części akcyjnej w jednym sektorze. Przykładowo, Skarbiec Sektora Nieruchomości stracił w lipcu aż 7,9 proc., a ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości – 6,8 proc. To więcej niż wyniosła średnia strata w grupie funduszy polskich akcji. Wśród zrównoważonych mamy jednak rodzynek – PKO/CS Subfundusz Zrównoważony Plus, należący do tego samego parasola, co wspominany wcześniej fundusz PKO/CS Subfundusz Akcji Plus. Jako jedyny grupie zrównoważonych zakończył miesiąc na plusie.
Nieco lepiej prezentują się lipcowe wyniki funduszy stabilnego wzrostu. Po pierwsze jest więcej podmiotów, które zakończyły miesiąc na plusie, a po drugie największa strata wynosi 3 proc. (Fortis Subfundusz Akcji).
Mini zyski z papierów dłużnych
Zyski osiągnęły w lipcu wszystkie fundusze pieniężne i obligacji. Miesięczna stopa zwrotu nieprzekraczająca 1 proc. nie brzmi jednak zbyt zachęcająco dla osób, które przyzwyczaiły się do zarabiania kroci na giełdzie. Inwestorzy, którzy obawiają się pogłębienia korekty na GPW i nie chcą inwestować w akcje, nie mają obecnie zbyt dużego wyboru, jeśli chcą utrzymać roczną stopę zwrotu przynajmniej na poziomie kilkunastu procent.
Ochrona przed spadkami
Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. fundusze alternatywne, których celem jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę giełdową. Do tej grupy należą np. hedingowe Superfund TFI. W lipcu wszystkie strategie tego towarzystwa przyniosły zyski, wynoszące od 4,9 do 8,4 proc.
Inny sposób dywersyfikacji aktywów to inwestycje poza Polską. O ile fundusze akcji lokujące w naszym regionie nie odnotowały w lipcu zysków, to opłacalne okazały się opłacalne okazały się np. inwestycje w akcje azjatyckie.
Ponad 100 proc. zysku
W ostatnich 12 miesiącach najbardziej opłacalne były inwestycje w akcje. Rekordzista, PKO/CS Małych i Średnich Spółek zarobił 141,7 proc. To jedyna 3-cyfrowa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Na drugim miejscu, z wynikiem 78,6 proc. znalazł się DWS Top 25 Małych Spółek, a na trzecim Pionieer Małych i Średnich Spółek (71,6 proc. zysku). Roczny ranking zamykają fundusze inwestujące w walutach. Na ostatnim miejscu, ze stratą 10,9 proc., znalazł się PKO/CS Małych Spółek Japońskich.
Źródło: Katarzyna Siwek, Expander
Komentarz dostarczyła firma:
Expander
Expander
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.
Polowanie na promocje - gdzie znaleźć zniżki?
2022-12-16 Artykuł sponsorowanyKońcówka roku to dla wielu osób czas wzmożonych zakupów. To właśnie wtedy pojawiają się liczne atrakcyjne oferty, a także kupuje się prezenty dla rodziny i przyjaciół. I choć polowanie na promocje trwa w najlepsze, to jednak niskie ceny można uzyskać znacznie łatwiej, czyli korzystając z portalu Rabatio.com. Portal gromadzi w jednym miejscu aktualne zniżki z tysięcy sklepów internetowych. Możesz z nich skorzystać za darmo, a w koszyku w Twoim ulubionym sklepie naliczy się zniżka.
Pomimo słabszej zimy koszty ogrzewania znacznie w górę
2022-11-25 Analizy HRE INvestmentsTegoroczny sezon zimowy przyniesie sporej części z nas bardzo duże podwyżki rachunków za ogrzewanie. Niewielką ulgę daje nam póki co aura za oknem. Dotychczas było bowiem trochę cieplej niż zwykle, co ograniczyło nasze zapotrzebowanie na ciepło. Od początku tegorocznego sezonu grzewczego zapotrzebowanie na ciepło nie było zbyt duże. Zarówno we wrześniu jak i październiku było relatywnie ciepło. Uwagę zwraca szczególnie ten drugi miesiąc, który jak się okazuje był najcieplejszym październikiem w europejskiej historii pomiarów klimatologicznych. Nic więc dziwnego, że zapotrzebowanie na ciepło w tym miesiącu było mniejsze.
Putin straszy inwestorów
2022-01-25 Komentarz XTBŚwietne nastroje z początku roku nie trwały długo. Nagle okazuje się, że litania problemów trapiących inwestorów jest długa, a wśród nich na wysokiej pozycji jest potencjalna rosyjska agresja wobec Ukrainy. Czy za konflikt na Ukrainie zapłacimy wszyscy? Walka o wpływy trwa już niemal dekadę: Warto przypomnieć, że konflikt wokół Ukrainy trwa już 8 lat, a rozpoczęły go demokratyczne przemiany w tym kraju po obaleniu prezydenta Wiktora Janukowycza.
Najlepszy styczeń w historii deweloperów
2021-02-19 Analizy HRE InvestmentsDeweloperzy nadrabiają zaległości z ubiegłego roku. Do tego mamy spory popyt na nowe mieszkania. W efekcie styczeń pod względem liczby rozpoczynanych inwestycji był najbardziej pracowitym początkiem roku w historii polskiej deweloperki.
Paradoks epidemii – ceny mieszkań rosną, a miały spadać
2020-12-10 Analizy HRE InvestmentsW 45 krajach na 55 przebadanych ceny nieruchomości w ciągu ostatniego roku wzrosły – wynika z danych zebranych przez portal Global Property Guide. Ceny nie tylko rosną, ale rosną coraz szybciej pokonując inflację. Jeszcze kilka miesięcy temu twierdzenie, że pandemia nie zachwieje fundamentami rynku mieszkaniowego było uznawane za herezję.