Data dodania: 2007-08-05 (12:16)
Lipiec przyniósł wyraźną zmianę nastrojów na GPW. Fundusze akcji, zyskujące ostatnio po kilka, a nawet kilkanaście procent miesięcznie, po raz pierwszy od dłuższego czasu przyniosły straty. W największym stopniu dotknęły one portfele małych spółek. Nic dziwnego, indeksy mWIG 40 i sWIG80 spadły odpowiednio o 10,9 oraz 7,6 proc.
Znacznie lepiej zachowywały się w zeszłym miesiącu duże spółki. WIG20 obniżył wartość o 0,6 proc.
Straty małych spółek
„Rekordzista” wśród funduszy, Pionieer Małych i Średnich spółek stracił ponad 10 proc. Słabo wypadły też inne fundusze lokujące w tym sektorze. Pionieer Średnich Spółek obniżył wartość jednostki o 8,4 proc., a PZU Małych i Średnich Spółek o 7,2 proc.
Na drugim biegunie mamy PKO/CS Subfundusz Akcji Plus, który na spadkowym rynku zyskał aż 3,7 proc. To ciekawy wynik. Jego osiągnięcie było możliwe prawdopodobnie dzięki temu, że fundusz niedawno rozpoczął działalność i dopiero buduje portfel. Na plusie miesiąc zakończyły jeszcze tylko dwa fundusze akcji: Lukas Subfundusz oraz Arka Akcji (odpowiednio 0,9 proc. i 0,3 proc. zysku).
Uwaga na skład portfeli
Straty liczą też posiadacze jednostek funduszy zrównoważonych, które – chociaż mają mniejsze zaangażowanie w akcje – wcale nie muszą być mniej ryzykowne. Powodem może być np. inwestowanie części akcyjnej w jednym sektorze. Przykładowo, Skarbiec Sektora Nieruchomości stracił w lipcu aż 7,9 proc., a ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości – 6,8 proc. To więcej niż wyniosła średnia strata w grupie funduszy polskich akcji. Wśród zrównoważonych mamy jednak rodzynek – PKO/CS Subfundusz Zrównoważony Plus, należący do tego samego parasola, co wspominany wcześniej fundusz PKO/CS Subfundusz Akcji Plus. Jako jedyny grupie zrównoważonych zakończył miesiąc na plusie.
Nieco lepiej prezentują się lipcowe wyniki funduszy stabilnego wzrostu. Po pierwsze jest więcej podmiotów, które zakończyły miesiąc na plusie, a po drugie największa strata wynosi 3 proc. (Fortis Subfundusz Akcji).
Mini zyski z papierów dłużnych
Zyski osiągnęły w lipcu wszystkie fundusze pieniężne i obligacji. Miesięczna stopa zwrotu nieprzekraczająca 1 proc. nie brzmi jednak zbyt zachęcająco dla osób, które przyzwyczaiły się do zarabiania kroci na giełdzie. Inwestorzy, którzy obawiają się pogłębienia korekty na GPW i nie chcą inwestować w akcje, nie mają obecnie zbyt dużego wyboru, jeśli chcą utrzymać roczną stopę zwrotu przynajmniej na poziomie kilkunastu procent.
Ochrona przed spadkami
Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. fundusze alternatywne, których celem jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę giełdową. Do tej grupy należą np. hedingowe Superfund TFI. W lipcu wszystkie strategie tego towarzystwa przyniosły zyski, wynoszące od 4,9 do 8,4 proc.
Inny sposób dywersyfikacji aktywów to inwestycje poza Polską. O ile fundusze akcji lokujące w naszym regionie nie odnotowały w lipcu zysków, to opłacalne okazały się opłacalne okazały się np. inwestycje w akcje azjatyckie.
Ponad 100 proc. zysku
W ostatnich 12 miesiącach najbardziej opłacalne były inwestycje w akcje. Rekordzista, PKO/CS Małych i Średnich Spółek zarobił 141,7 proc. To jedyna 3-cyfrowa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Na drugim miejscu, z wynikiem 78,6 proc. znalazł się DWS Top 25 Małych Spółek, a na trzecim Pionieer Małych i Średnich Spółek (71,6 proc. zysku). Roczny ranking zamykają fundusze inwestujące w walutach. Na ostatnim miejscu, ze stratą 10,9 proc., znalazł się PKO/CS Małych Spółek Japońskich.
Straty małych spółek
„Rekordzista” wśród funduszy, Pionieer Małych i Średnich spółek stracił ponad 10 proc. Słabo wypadły też inne fundusze lokujące w tym sektorze. Pionieer Średnich Spółek obniżył wartość jednostki o 8,4 proc., a PZU Małych i Średnich Spółek o 7,2 proc.
Na drugim biegunie mamy PKO/CS Subfundusz Akcji Plus, który na spadkowym rynku zyskał aż 3,7 proc. To ciekawy wynik. Jego osiągnięcie było możliwe prawdopodobnie dzięki temu, że fundusz niedawno rozpoczął działalność i dopiero buduje portfel. Na plusie miesiąc zakończyły jeszcze tylko dwa fundusze akcji: Lukas Subfundusz oraz Arka Akcji (odpowiednio 0,9 proc. i 0,3 proc. zysku).
Uwaga na skład portfeli
Straty liczą też posiadacze jednostek funduszy zrównoważonych, które – chociaż mają mniejsze zaangażowanie w akcje – wcale nie muszą być mniej ryzykowne. Powodem może być np. inwestowanie części akcyjnej w jednym sektorze. Przykładowo, Skarbiec Sektora Nieruchomości stracił w lipcu aż 7,9 proc., a ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości – 6,8 proc. To więcej niż wyniosła średnia strata w grupie funduszy polskich akcji. Wśród zrównoważonych mamy jednak rodzynek – PKO/CS Subfundusz Zrównoważony Plus, należący do tego samego parasola, co wspominany wcześniej fundusz PKO/CS Subfundusz Akcji Plus. Jako jedyny grupie zrównoważonych zakończył miesiąc na plusie.
Nieco lepiej prezentują się lipcowe wyniki funduszy stabilnego wzrostu. Po pierwsze jest więcej podmiotów, które zakończyły miesiąc na plusie, a po drugie największa strata wynosi 3 proc. (Fortis Subfundusz Akcji).
Mini zyski z papierów dłużnych
Zyski osiągnęły w lipcu wszystkie fundusze pieniężne i obligacji. Miesięczna stopa zwrotu nieprzekraczająca 1 proc. nie brzmi jednak zbyt zachęcająco dla osób, które przyzwyczaiły się do zarabiania kroci na giełdzie. Inwestorzy, którzy obawiają się pogłębienia korekty na GPW i nie chcą inwestować w akcje, nie mają obecnie zbyt dużego wyboru, jeśli chcą utrzymać roczną stopę zwrotu przynajmniej na poziomie kilkunastu procent.
Ochrona przed spadkami
Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. fundusze alternatywne, których celem jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę giełdową. Do tej grupy należą np. hedingowe Superfund TFI. W lipcu wszystkie strategie tego towarzystwa przyniosły zyski, wynoszące od 4,9 do 8,4 proc.
Inny sposób dywersyfikacji aktywów to inwestycje poza Polską. O ile fundusze akcji lokujące w naszym regionie nie odnotowały w lipcu zysków, to opłacalne okazały się opłacalne okazały się np. inwestycje w akcje azjatyckie.
Ponad 100 proc. zysku
W ostatnich 12 miesiącach najbardziej opłacalne były inwestycje w akcje. Rekordzista, PKO/CS Małych i Średnich Spółek zarobił 141,7 proc. To jedyna 3-cyfrowa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Na drugim miejscu, z wynikiem 78,6 proc. znalazł się DWS Top 25 Małych Spółek, a na trzecim Pionieer Małych i Średnich Spółek (71,6 proc. zysku). Roczny ranking zamykają fundusze inwestujące w walutach. Na ostatnim miejscu, ze stratą 10,9 proc., znalazł się PKO/CS Małych Spółek Japońskich.
Źródło: Katarzyna Siwek, Expander
Komentarz dostarczyła firma:
Expander
Expander
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.