Data dodania: 2007-08-05 (12:16)
Lipiec przyniósł wyraźną zmianę nastrojów na GPW. Fundusze akcji, zyskujące ostatnio po kilka, a nawet kilkanaście procent miesięcznie, po raz pierwszy od dłuższego czasu przyniosły straty. W największym stopniu dotknęły one portfele małych spółek. Nic dziwnego, indeksy mWIG 40 i sWIG80 spadły odpowiednio o 10,9 oraz 7,6 proc.
Znacznie lepiej zachowywały się w zeszłym miesiącu duże spółki. WIG20 obniżył wartość o 0,6 proc.
Straty małych spółek
„Rekordzista” wśród funduszy, Pionieer Małych i Średnich spółek stracił ponad 10 proc. Słabo wypadły też inne fundusze lokujące w tym sektorze. Pionieer Średnich Spółek obniżył wartość jednostki o 8,4 proc., a PZU Małych i Średnich Spółek o 7,2 proc.
Na drugim biegunie mamy PKO/CS Subfundusz Akcji Plus, który na spadkowym rynku zyskał aż 3,7 proc. To ciekawy wynik. Jego osiągnięcie było możliwe prawdopodobnie dzięki temu, że fundusz niedawno rozpoczął działalność i dopiero buduje portfel. Na plusie miesiąc zakończyły jeszcze tylko dwa fundusze akcji: Lukas Subfundusz oraz Arka Akcji (odpowiednio 0,9 proc. i 0,3 proc. zysku).
Uwaga na skład portfeli
Straty liczą też posiadacze jednostek funduszy zrównoważonych, które – chociaż mają mniejsze zaangażowanie w akcje – wcale nie muszą być mniej ryzykowne. Powodem może być np. inwestowanie części akcyjnej w jednym sektorze. Przykładowo, Skarbiec Sektora Nieruchomości stracił w lipcu aż 7,9 proc., a ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości – 6,8 proc. To więcej niż wyniosła średnia strata w grupie funduszy polskich akcji. Wśród zrównoważonych mamy jednak rodzynek – PKO/CS Subfundusz Zrównoważony Plus, należący do tego samego parasola, co wspominany wcześniej fundusz PKO/CS Subfundusz Akcji Plus. Jako jedyny grupie zrównoważonych zakończył miesiąc na plusie.
Nieco lepiej prezentują się lipcowe wyniki funduszy stabilnego wzrostu. Po pierwsze jest więcej podmiotów, które zakończyły miesiąc na plusie, a po drugie największa strata wynosi 3 proc. (Fortis Subfundusz Akcji).
Mini zyski z papierów dłużnych
Zyski osiągnęły w lipcu wszystkie fundusze pieniężne i obligacji. Miesięczna stopa zwrotu nieprzekraczająca 1 proc. nie brzmi jednak zbyt zachęcająco dla osób, które przyzwyczaiły się do zarabiania kroci na giełdzie. Inwestorzy, którzy obawiają się pogłębienia korekty na GPW i nie chcą inwestować w akcje, nie mają obecnie zbyt dużego wyboru, jeśli chcą utrzymać roczną stopę zwrotu przynajmniej na poziomie kilkunastu procent.
Ochrona przed spadkami
Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. fundusze alternatywne, których celem jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę giełdową. Do tej grupy należą np. hedingowe Superfund TFI. W lipcu wszystkie strategie tego towarzystwa przyniosły zyski, wynoszące od 4,9 do 8,4 proc.
Inny sposób dywersyfikacji aktywów to inwestycje poza Polską. O ile fundusze akcji lokujące w naszym regionie nie odnotowały w lipcu zysków, to opłacalne okazały się opłacalne okazały się np. inwestycje w akcje azjatyckie.
Ponad 100 proc. zysku
W ostatnich 12 miesiącach najbardziej opłacalne były inwestycje w akcje. Rekordzista, PKO/CS Małych i Średnich Spółek zarobił 141,7 proc. To jedyna 3-cyfrowa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Na drugim miejscu, z wynikiem 78,6 proc. znalazł się DWS Top 25 Małych Spółek, a na trzecim Pionieer Małych i Średnich Spółek (71,6 proc. zysku). Roczny ranking zamykają fundusze inwestujące w walutach. Na ostatnim miejscu, ze stratą 10,9 proc., znalazł się PKO/CS Małych Spółek Japońskich.
Straty małych spółek
„Rekordzista” wśród funduszy, Pionieer Małych i Średnich spółek stracił ponad 10 proc. Słabo wypadły też inne fundusze lokujące w tym sektorze. Pionieer Średnich Spółek obniżył wartość jednostki o 8,4 proc., a PZU Małych i Średnich Spółek o 7,2 proc.
Na drugim biegunie mamy PKO/CS Subfundusz Akcji Plus, który na spadkowym rynku zyskał aż 3,7 proc. To ciekawy wynik. Jego osiągnięcie było możliwe prawdopodobnie dzięki temu, że fundusz niedawno rozpoczął działalność i dopiero buduje portfel. Na plusie miesiąc zakończyły jeszcze tylko dwa fundusze akcji: Lukas Subfundusz oraz Arka Akcji (odpowiednio 0,9 proc. i 0,3 proc. zysku).
Uwaga na skład portfeli
Straty liczą też posiadacze jednostek funduszy zrównoważonych, które – chociaż mają mniejsze zaangażowanie w akcje – wcale nie muszą być mniej ryzykowne. Powodem może być np. inwestowanie części akcyjnej w jednym sektorze. Przykładowo, Skarbiec Sektora Nieruchomości stracił w lipcu aż 7,9 proc., a ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości – 6,8 proc. To więcej niż wyniosła średnia strata w grupie funduszy polskich akcji. Wśród zrównoważonych mamy jednak rodzynek – PKO/CS Subfundusz Zrównoważony Plus, należący do tego samego parasola, co wspominany wcześniej fundusz PKO/CS Subfundusz Akcji Plus. Jako jedyny grupie zrównoważonych zakończył miesiąc na plusie.
Nieco lepiej prezentują się lipcowe wyniki funduszy stabilnego wzrostu. Po pierwsze jest więcej podmiotów, które zakończyły miesiąc na plusie, a po drugie największa strata wynosi 3 proc. (Fortis Subfundusz Akcji).
Mini zyski z papierów dłużnych
Zyski osiągnęły w lipcu wszystkie fundusze pieniężne i obligacji. Miesięczna stopa zwrotu nieprzekraczająca 1 proc. nie brzmi jednak zbyt zachęcająco dla osób, które przyzwyczaiły się do zarabiania kroci na giełdzie. Inwestorzy, którzy obawiają się pogłębienia korekty na GPW i nie chcą inwestować w akcje, nie mają obecnie zbyt dużego wyboru, jeśli chcą utrzymać roczną stopę zwrotu przynajmniej na poziomie kilkunastu procent.
Ochrona przed spadkami
Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. fundusze alternatywne, których celem jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę giełdową. Do tej grupy należą np. hedingowe Superfund TFI. W lipcu wszystkie strategie tego towarzystwa przyniosły zyski, wynoszące od 4,9 do 8,4 proc.
Inny sposób dywersyfikacji aktywów to inwestycje poza Polską. O ile fundusze akcji lokujące w naszym regionie nie odnotowały w lipcu zysków, to opłacalne okazały się opłacalne okazały się np. inwestycje w akcje azjatyckie.
Ponad 100 proc. zysku
W ostatnich 12 miesiącach najbardziej opłacalne były inwestycje w akcje. Rekordzista, PKO/CS Małych i Średnich Spółek zarobił 141,7 proc. To jedyna 3-cyfrowa stopa zwrotu wśród funduszy otwartych. Na drugim miejscu, z wynikiem 78,6 proc. znalazł się DWS Top 25 Małych Spółek, a na trzecim Pionieer Małych i Średnich Spółek (71,6 proc. zysku). Roczny ranking zamykają fundusze inwestujące w walutach. Na ostatnim miejscu, ze stratą 10,9 proc., znalazł się PKO/CS Małych Spółek Japońskich.
Źródło: Katarzyna Siwek, Expander
Komentarz dostarczyła firma:
Expander
Expander
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.