Po obniżce RPP do 3,75% fundusze pieniężne dają coraz mniej. Mam 150 tys. w NN Lokacyjny Plus i zwrot spadł z 5,5% do ok. 4,3%. Zastanawiam się czy nie przerzucić część na fundusz obligacji który powinien zarobić więcej przy dalszych obniżkach. Ale boję się że jak stopy pójdą w górę to obligacje stracą.
Rynek wycenia jeszcze 2-3 obniżki w tym roku (docelowo 3,0-3,25%). Jeśli tak się stanie fundusz obligacji może dać 8-12% w skali roku. Ryzyko podwyżek jest minimalne bo inflacja spada. Sugeruję przesunąć 50-60 tys. do funduszu obligacji (np. NN Obligacji) a resztę zostawić w pieniężnym. Mix bezpieczeństwa i potencjału.
Pamiętaj 2022 gdy fundusze obligacji straciły 10-15% bo RPP gwałtownie podniosła stopy. Nikt tego nie przewidział. Fundusze pieniężne 4,3% to ciągle lepiej niż lokata 2,5%. Ja bym został gdzie jestem i nie gonił za dodatkowym procentem kosztem spokojnego snu.
Chyba podzielę się - 100 tys. zostawię w pieniężnym (poduszka) a 50 tys. przesunę do obligacyjnego pod grę na dalsze obniżki. Jeśli stopy faktycznie spadną do 3% to obligacyjny powinien dać 8%+ a pieniężny i tak da 3,5%. Komfort psychiczny + potencjał.
NN Obligacji dal 7,2% w 2025 i moze powtorzyc to w 2026 jesli RPP dalej obnizy stopy. Kluczowe: duration portfela jest ok. 3,5 roku wiec kazda obnizka stop o 0,25% daje ok. 0,9% dodatkowego zysku z wzrostu cen obligacji. Przy 2-3 obnizkach w roku to dodatkowe 2-3% ponad kupon.
