Data dodania: 2016-07-26 (09:15)
Ostatnie godziny handlu na rynku walutowym, w większości, nie przyniosły większych emocji, gdyż inwestorzy czekają już na posiedzenia banków centralnych. Wyjątek stanowią jednak tutaj zestawienia z japońskim jenem, gdzie ostatni godziny przyniosły wyraźne podbicie kwotowań JPY.
Dolar traci przed FED
Ostatnie godziny handlu na rynkach finansowych przyniosły lekki spadek wyceny amerykańskiej waluty, która traciła na większości zestawień. W dużej mierze nie należy jednak przywiązywać większej wagi do tego ruchu. Szeroki rynkowy konsens zakłada utrzymanie wcześniejszej retoryki, chociaż pewna część inwestorów liczy na bardziej jastrzębie sygnały. Oczekiwania te są w pewnej mierze uzasadnione gdyż bazując na instrumentach pochodnych widoczne jest podbicie prawdopodobieństwa podwyżek jeszcze przed końcem roku. Warto również pamiętać, iż ewentualny bardziej jastrzębi komunikat ze strony FED może nie tylko podbić wycenę USD, ale również doprowadzić do wzrostu presji podażowej na waluty surowcowe czy EM. Na głównej parze walutowej obserwujemy kontynuację odreagowania z okolic 1,09551 USD. Teoretycznie zamkniecie powyżej 1,10 USD powinno otwierać drogę do testu okolic oporu na 1,1050 USD, jednak zbliżający się FED może ograniczać potencjał dalszego spadku wyceny USD.
Rewizja założeń ruchu ze strony BoJ
Warto również odnieść się do ww. pary USD/JPY, która zanotowała dynamiczny spadek wyceny z okolic 106,130 JPY do poziomu 104,35 JPY. Z jednej strony możemy oczywiście mówić o lekkim spadku wyceny USD (ok. 0,4%), jednak skala zniżki na parze USD/JPY przekroczyła zakres 1,7%. Powodem dla takiego ruchu był wyraźny wzrost wyceny JPY, który był najmocniejszą walutą ostatnich kilkunastu godzin. Pretekstem do umocnienia JPY stały się rynkowe spekulacje dot. działań ze strony BoJ. Wcześniej inwestorzy zakładali nawet uruchomienie tzw. helicopter money. Założenia te zostały jednak dość szybko zweryfikowane w wyniku zaprzeczeń ze strony decydentów. Dodatkowo ostatnie zachowanie JPY wskazuje, iż co prawda możemy spodziewa się dalszych kroków w zakresie pakietu stymulacyjnego (posiedzenie 28-29.07), jednak ich potencjalne przełożenie na tamtejszą gospodarkę pozostaje dyskusyjne. Możemy wiec założyć, ze tamtejsi inwestorzy liczyli na wyraźne wsparcie dla gospodarki, a tymczasem możemy otrzymać jedyne ograniczone zwiększenie dotychczasowych środków, co w konsekwencji podbija wycenę JPY. Z rynkowego punktu widzenia wyraźne naruszenie okolic 106,12 JPY spowodowało dynamiczny spadek wyceny do poziomu intra-sesyjne wsparcia na 104,4 JPY. Teoretycznie istnieje jeszcze przestrzeń do kontynuacji tego ruchu w kierunku 103,350 JPY.
Dane makro z USA
W trakcie dzisiejszej sesji warto bliżej przyjrzeć się przede wszystkim popołudniowym publikacjom z USA. Inwestorzy poznają dziś m.in. odczyt indeksu S&P/Case-Shiller za maj, sprzedaż nowych domów za czerwiec, wstępny, usługowy indeks PMI za lipiec (oczek. 52 pkt.) oraz wskazanie Conference Board również za lipiec (95,8 pkt.). Teoretycznie dane te nie są kluczowe, jednak zbliżające się zakończenie posiedzenia FED może przesuwać uwagę inwestorów na wskazania z USA.
Ostatnie godziny handlu na rynkach finansowych przyniosły lekki spadek wyceny amerykańskiej waluty, która traciła na większości zestawień. W dużej mierze nie należy jednak przywiązywać większej wagi do tego ruchu. Szeroki rynkowy konsens zakłada utrzymanie wcześniejszej retoryki, chociaż pewna część inwestorów liczy na bardziej jastrzębie sygnały. Oczekiwania te są w pewnej mierze uzasadnione gdyż bazując na instrumentach pochodnych widoczne jest podbicie prawdopodobieństwa podwyżek jeszcze przed końcem roku. Warto również pamiętać, iż ewentualny bardziej jastrzębi komunikat ze strony FED może nie tylko podbić wycenę USD, ale również doprowadzić do wzrostu presji podażowej na waluty surowcowe czy EM. Na głównej parze walutowej obserwujemy kontynuację odreagowania z okolic 1,09551 USD. Teoretycznie zamkniecie powyżej 1,10 USD powinno otwierać drogę do testu okolic oporu na 1,1050 USD, jednak zbliżający się FED może ograniczać potencjał dalszego spadku wyceny USD.
Rewizja założeń ruchu ze strony BoJ
Warto również odnieść się do ww. pary USD/JPY, która zanotowała dynamiczny spadek wyceny z okolic 106,130 JPY do poziomu 104,35 JPY. Z jednej strony możemy oczywiście mówić o lekkim spadku wyceny USD (ok. 0,4%), jednak skala zniżki na parze USD/JPY przekroczyła zakres 1,7%. Powodem dla takiego ruchu był wyraźny wzrost wyceny JPY, który był najmocniejszą walutą ostatnich kilkunastu godzin. Pretekstem do umocnienia JPY stały się rynkowe spekulacje dot. działań ze strony BoJ. Wcześniej inwestorzy zakładali nawet uruchomienie tzw. helicopter money. Założenia te zostały jednak dość szybko zweryfikowane w wyniku zaprzeczeń ze strony decydentów. Dodatkowo ostatnie zachowanie JPY wskazuje, iż co prawda możemy spodziewa się dalszych kroków w zakresie pakietu stymulacyjnego (posiedzenie 28-29.07), jednak ich potencjalne przełożenie na tamtejszą gospodarkę pozostaje dyskusyjne. Możemy wiec założyć, ze tamtejsi inwestorzy liczyli na wyraźne wsparcie dla gospodarki, a tymczasem możemy otrzymać jedyne ograniczone zwiększenie dotychczasowych środków, co w konsekwencji podbija wycenę JPY. Z rynkowego punktu widzenia wyraźne naruszenie okolic 106,12 JPY spowodowało dynamiczny spadek wyceny do poziomu intra-sesyjne wsparcia na 104,4 JPY. Teoretycznie istnieje jeszcze przestrzeń do kontynuacji tego ruchu w kierunku 103,350 JPY.
Dane makro z USA
W trakcie dzisiejszej sesji warto bliżej przyjrzeć się przede wszystkim popołudniowym publikacjom z USA. Inwestorzy poznają dziś m.in. odczyt indeksu S&P/Case-Shiller za maj, sprzedaż nowych domów za czerwiec, wstępny, usługowy indeks PMI za lipiec (oczek. 52 pkt.) oraz wskazanie Conference Board również za lipiec (95,8 pkt.). Teoretycznie dane te nie są kluczowe, jednak zbliżające się zakończenie posiedzenia FED może przesuwać uwagę inwestorów na wskazania z USA.
Źródło: Konrad Ryczko, Analityk DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.