Data dodania: 2009-09-14 (09:37)
Trzeci tydzień września, z uwagi na wygasające w najbliższych piątek wrześniowe serie kontraktów terminowych, będzie tygodniem specyficznym na warszawskiej giełdzie. Duża koncentracja kontraktów na indeks WIG20 w rękach jednego gracza (posiada on od 35 do 40 proc. pozycji) sprawia, że realny jest każdy scenariusz. Począwszy od silnego wzrostu, a na silnym spadku skończywszy.
Sytuacja techniczna na wykresach WIG20 i WIG, po tym jak w poprzednim tygodniu bykom nie udało się zanegować wygenerowanych na przełomie sierpnia i września sygnałów sprzedaży, wskazuje na możliwość testu najbliższych wsparć. W przypadku indeksu dużych spółek taką barierą popytową jest strefa 2000-2050 pkt., którą tworzy psychologiczny poziom 2000 pkt., szczyt z 12 czerwca 2009 roku (2041,32 pkt.) i półroczna linia trendu wzrostowego (2050 pkt.). Dla indeksu szerokiego rynku wsparciem jest natomiast poziom 34500 pkt. wyznaczony przez półroczną linię hossy.
W poniedziałek oba indeksy powinny zrobić krok w kierunku tych wsparć. Nocna wyprzedaż na tokijskiej giełdzie, która sprowadziła Nikkei o 2,3 proc. do 10202,01 pkt. oraz obawy przed realizacją zysków na europejskich, a później amerykańskich giełdach, będzie zachęcać do sprzedaży akcji.
Japońską giełdę pociągnął w poniedziałek umacniający się do dolara jen, co rodzi uzasadnione obawy o wyniki eksporterów, a więc pośrednio również o wyniki gospodarki Japonii. W nocy kurs USD/JPY spadł do 90,18 jenów, podczas gdy jeszcze miesiąc temu para ta testowała okolice 98 jenów. Sytuacja techniczna na wykresie USD/JPY sugeruje, że to nie koniec spadków. Jeżeli pominąć krótkoterminowe wyprzedanie, to obecnie nic nie stoi na przeszkodzie, żeby kurs spadł do styczniowego dołka (88,39 jenów).
Nastrojów na tokijskiej giełdzie nie zdołała poprawić rewizja w górę lipcowych danych o produkcji przemysłowej w Japonii. Ostatecznie wzrosłą ona o 2,1 proc. w relacji miesięcznej wobec szacowanych wstępnie 1,9 proc. i wobec 2,3 proc. miesiąc wcześniej.
Dzisiejszy przecena Nikkei nie zmienia jeszcze układu sił na wykresie. Tak się stanie dopiero w momencie przełamania dołka z 4 września br. (10187,11 pkt.), co będzie równoznaczne z sygnałem sprzedaży otwierającym drogę przynajmniej do 9700 pkt. Takie wybicie dołem jest realne w tym tygodniu.
Pogorszenie nastrojów na światowych rynkach jest też widoczne na forexie. W nocy kurs EUR/USD spadł z okolic 1,46 do dziennego minimum na 1,4516 zł. Na gruncie analizy technicznej, póki co to cofnięcie jest tylko ruchem powrotnym do przełamanej przed tygodniem bariery 1,4348-1,4417 dolara. Dopiero powrót poniżej 1,44 dolara będzie sygnalizował, że zeszłotygodniowe wybicie nie jest zapowiedzią ataku na 1,60 dolara, a jedynie ruchem w ramach kanału wzrostowego w którym można zamknąć ostatnie 3,5 miesiąca wahań eurodolara.
Pogorszenie nastrojów na świecie oraz związany z tym spadek EUR/USD podwójnie niekorzystnie przekłada się na notowania złotego. Polska waluta od rana mocno traci na wartości. O godzinie 8:50 kurs USD/PLN testował poziom 2,9140 zł, a EUR/PLN 4,2380 zł. O ile w tym pierwszym przypadku jest to jedynie silna korekta, to w drugim oznacza wybicie górą z trwającego ponad miesiąc trendu bocznego 4,0785-4,1834 zł. Euro ma więc otwartą drogę w okolice 4,30 zł, gdzie opór tworzy 7-miesięczna linia trendu spadkowego.
W kolejnych godzinach nastroje i zachowanie EUR/USD, wspomagane przez czynniki techniczne, będą determinować zachowanie złotego. Większego wpływu na nie natomiast nie będą miały publikowane o godzinie 14-tej przez Narodowy Bank Polski dane nt. podaży pieniądza. Podobnie będzie z innym danymi, które ujrzą światło dzienne w tym tygodniu (inflacja CPI i PPI, przeciętne wynagrodzenie i zatrudnienie oraz dynamika produkcji przemysłowej). Historia uczy, a piątkowa krótkotrwała reakcja na dane nt. rachunku obrót potwierdza, że raporty te mają jedynie krótkoterminowy wpływ na złotego.
Poniedziałkowe kalendarium jest praktycznie puste. Inwestorzy dowiedzą się jedynie jak w lipcu kształtowała się dynamika produkcji przemysłowej w Strefie Euro. Rozpoczynający się tydzień jest jednak bogaty w ciekawe publikacje makroekonomiczne. Zwłaszcza te ze Stanów Zjednoczonych. Inwestorzy poznają raporty o sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej, inflacji CPI i PPI, indeksy NY Empire State i Fed z Filadelfii, kwartalne dane o rachunku obrotów bieżących oraz raporty o napływie kapitałów, rozpoczętych budowach i wydanych pozwoleniach na budowę.
W poniedziałek oba indeksy powinny zrobić krok w kierunku tych wsparć. Nocna wyprzedaż na tokijskiej giełdzie, która sprowadziła Nikkei o 2,3 proc. do 10202,01 pkt. oraz obawy przed realizacją zysków na europejskich, a później amerykańskich giełdach, będzie zachęcać do sprzedaży akcji.
Japońską giełdę pociągnął w poniedziałek umacniający się do dolara jen, co rodzi uzasadnione obawy o wyniki eksporterów, a więc pośrednio również o wyniki gospodarki Japonii. W nocy kurs USD/JPY spadł do 90,18 jenów, podczas gdy jeszcze miesiąc temu para ta testowała okolice 98 jenów. Sytuacja techniczna na wykresie USD/JPY sugeruje, że to nie koniec spadków. Jeżeli pominąć krótkoterminowe wyprzedanie, to obecnie nic nie stoi na przeszkodzie, żeby kurs spadł do styczniowego dołka (88,39 jenów).
Nastrojów na tokijskiej giełdzie nie zdołała poprawić rewizja w górę lipcowych danych o produkcji przemysłowej w Japonii. Ostatecznie wzrosłą ona o 2,1 proc. w relacji miesięcznej wobec szacowanych wstępnie 1,9 proc. i wobec 2,3 proc. miesiąc wcześniej.
Dzisiejszy przecena Nikkei nie zmienia jeszcze układu sił na wykresie. Tak się stanie dopiero w momencie przełamania dołka z 4 września br. (10187,11 pkt.), co będzie równoznaczne z sygnałem sprzedaży otwierającym drogę przynajmniej do 9700 pkt. Takie wybicie dołem jest realne w tym tygodniu.
Pogorszenie nastrojów na światowych rynkach jest też widoczne na forexie. W nocy kurs EUR/USD spadł z okolic 1,46 do dziennego minimum na 1,4516 zł. Na gruncie analizy technicznej, póki co to cofnięcie jest tylko ruchem powrotnym do przełamanej przed tygodniem bariery 1,4348-1,4417 dolara. Dopiero powrót poniżej 1,44 dolara będzie sygnalizował, że zeszłotygodniowe wybicie nie jest zapowiedzią ataku na 1,60 dolara, a jedynie ruchem w ramach kanału wzrostowego w którym można zamknąć ostatnie 3,5 miesiąca wahań eurodolara.
Pogorszenie nastrojów na świecie oraz związany z tym spadek EUR/USD podwójnie niekorzystnie przekłada się na notowania złotego. Polska waluta od rana mocno traci na wartości. O godzinie 8:50 kurs USD/PLN testował poziom 2,9140 zł, a EUR/PLN 4,2380 zł. O ile w tym pierwszym przypadku jest to jedynie silna korekta, to w drugim oznacza wybicie górą z trwającego ponad miesiąc trendu bocznego 4,0785-4,1834 zł. Euro ma więc otwartą drogę w okolice 4,30 zł, gdzie opór tworzy 7-miesięczna linia trendu spadkowego.
W kolejnych godzinach nastroje i zachowanie EUR/USD, wspomagane przez czynniki techniczne, będą determinować zachowanie złotego. Większego wpływu na nie natomiast nie będą miały publikowane o godzinie 14-tej przez Narodowy Bank Polski dane nt. podaży pieniądza. Podobnie będzie z innym danymi, które ujrzą światło dzienne w tym tygodniu (inflacja CPI i PPI, przeciętne wynagrodzenie i zatrudnienie oraz dynamika produkcji przemysłowej). Historia uczy, a piątkowa krótkotrwała reakcja na dane nt. rachunku obrót potwierdza, że raporty te mają jedynie krótkoterminowy wpływ na złotego.
Poniedziałkowe kalendarium jest praktycznie puste. Inwestorzy dowiedzą się jedynie jak w lipcu kształtowała się dynamika produkcji przemysłowej w Strefie Euro. Rozpoczynający się tydzień jest jednak bogaty w ciekawe publikacje makroekonomiczne. Zwłaszcza te ze Stanów Zjednoczonych. Inwestorzy poznają raporty o sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej, inflacji CPI i PPI, indeksy NY Empire State i Fed z Filadelfii, kwartalne dane o rachunku obrotów bieżących oraz raporty o napływie kapitałów, rozpoczętych budowach i wydanych pozwoleniach na budowę.
Źródło: Marcin R. Kiepas, X-Trade Brokers DM S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.