Data dodania: 2008-06-23 (11:42)
W tym tygodniu najważniejsze publikacje dotyczyć będą sprzedaży domów w USA, oraz dynamiki sprzedaży detalicznej w Polsce. Rzecz jasna, również banki centralne mogą mieć wpływ na zachowanie rynków. Decyzję Rady Polityki Pieniężnej poznamy jak zwykle w środę. Sama podwyżka stóp o 25 pkt bazowych wydaje się przesądzona.
Natomiast pozostaje pytanie o to, co RPP zamierza zrobić dalej. Czy ustawienie głównej stopy na poziomie 6,0 proc. wystarczy by zatamować inflację? Warto zauważyć, że wedle ostatnich danych to żywność i paliwa mają coraz mniejszy wpływ na wzrost cen, a większą rolę odgrywają ceny urzędowe i popyt konsumentów na pozostałe dobra. Dlatego istotne będą także wtorkowe dane o wzroście sprzedaży detalicznej i spadku stopy bezrobocia. Swoją decyzję, co do stóp procentowych Fed podejmie w środę.
SYTUACJA NA GPW
W ubiegłym tygodniu spadki na giełdzie w Warszawie przeciągnęły się i główne indeksy znów testują lokalne minima. To wynik bardzo słabej końcówki piątkowych notowań, bowiem jeszcze na godzinę przed ich zakończeniem WIG20 był na poziomach z poprzedniego tygodnia, aby później spaść o 1,5 proc. Szansy na dodatnie zamknięcie poprzedniego tygodnia nie miał natomiast mWIG40, który spadł o 2,4 proc. i w odniesieniu do ubiegłorocznych rekordów stracił już połowę swej wartości. W tym towarzystwie znacznie lepiej zachowywały się spółki o małej kapitalizacji. Ich indeks bronił się na poziomie 12.000 pkt, dzięki czemu uchronił się przed dalszą przeceną. Wprawdzie nastroje inwestorów są pesymistyczne, ale powoli zbliżamy się do końca półrocza i zarządzający funduszami inwestycyjnymi mogą mieć ochotę lekko podciągnąć indeksy.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Po blisko 2-proc. spadkach na piątkowej sesji, amerykańskie indeksy kończyły tydzień zdecydowanie pod kreską - S&P 500 osunął się o 3,1 proc., a DJIA o 3,8 proc.. Kłopoty sektora finansowego (Citigroup o 10 proc. zmniejszy odział bankowości inwestycyjnej) przenoszą się na obawy konsumentów o utrzymanie zdolności kredytowej i spłatę zaciągniętych kredytów - coraz poważniejszym problemem oprócz kredytów hipotecznych stają się karty kredytowe. W tym tygodniu poznamy kolejne ważne dane z USA, które mogą wskazać na spowolnienie gospodarcze, tzn.; zmianę ceny domów, zamówienia na dobra trwałe oraz nastroje konsumentów, a Fed zdecyduje o koszcie zadłużenia, ale konsensus rynkowy wskazuje na pozostawienie stóp na poziomie 2 proc. W Azji japoński Nikkei stracił 0,6 proc., a szanghajski B-Shares spadał o godz. 8.30 o 1,6 proc.
OBSERWUJ AKCJE
sWIG80 - małe spółki od lipca 2007 r. są traktowane przez inwestorów po macoszemu,
co sprawiło, że wartość indeksu sWIG80 spadła od tamtego czasu z ponad 21 000 pkt niemal
o połowę. Ostatnio na wykresie obserwowaliśmy wybicie dołem z trójkąta tworzącego się
w pierwszej połowie roku i ustalenie nowych minimów poniżej 12 000 pkt. Trudno w tak silnym trendzie spadkowym wyznaczyć zasięg przeceny, ale dobrym znakiem dla posiadaczy akcji są malejące systematycznie obroty sugerujące wyczerpywanie się podaży. Najbliższym wsparciem powinien być poziom dołka z listopada 2006 r. na wysokości ok. 11 500 pkt, a krótkoterminowy opór znajduje się w okolicy 12 200 pkt. Sygnałem kupna akcji małych spółek będzie znalezienie się kursu powyżej średniej z 50 sesji, który obecnie znajduje się na wysokości 12 900 pkt.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Vistula&Wólczanka - zaproponuje emisję ok. 7,9 mln akcji z prawem poboru dla obecnych udziałowców. Podniesienie kapitału zakładowego o ok. 20 proc. ma na celu sfinansowanie przejęcia W.Kruk.
Getin - spółka zależna od Leszka Czarneckiego LC Corp B.V. nabyła akcje warte ok. 7,6 mln PLN i posiada 44,34 proc. głosów na walnym zgromadzeniu.
Alma Market - ma 5,88 proc. akcji Vistuli & Wólczanki.
PBG - konsorcjum z udziałem PBG wykona dla PGNiG zadanie inwestycyjne związane
z zagospodarowaniem złóż ropy naftowej i gazu ziemnego za 1,7 mld PLN.
Swarzędz - otworzył 23 salon meblowy w podwarszawskich Jankach i poszerza ofertę
o nowoczesne meble dla młodszej grupy docelowej.
ABM Solid - wykona roboty budowlano-montażowe na osiedlu na Białołęce w Warszawie za 35,5 mln PLN.
Gant Development - miał w 2007r. 140,7 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 100,8 mln PLN zysku netto (przed rokiem odpowiednio 139,3 mln PLN i 26,1 mln PLN).
Rainbow Tours - obroty z tytułu organizacji imprez turystycznych wyniosły w maju 19,1 mln PLN i były o 31 proc. wyższe niż przed rokiem. Od początku 2008r. obroty wzrosły o 77 proc. do 56,6 mln PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Spadki z końcówki piątkowej sesji powinny się przeciągnąć na dzisiejsze otwarcie, bowiem Wall Street zakończyła ostatnie notowania z poprzedniego tygodnia na sporym minusie. Jest jednak szansa, że nie będą głębokie i bynajmniej nie mam na myśli niewielkiej przeceny dziś rano w Azji, ale silne poziomy wsparcia, do których zbliżyły się warszawskie indeksy. WIG20 znajduje się nieznacznie powyżej 2.670 pkt czyli styczniowych dołków intraday, które skutecznie bronił w ostatnim tygodniu, sWIG80 oscyluje wokół 12.000 pkt (stąd jego lepsze zachowanie od ostatniego poniedziałku), a mWIG40 jest już na tyle wyprzedany, że dalsze spadki stoją pod dużym znakiem zapytania. Dosyć pozytywna jest też konfiguracja publikacji makro w nadchodzącym tygodniu, bowiem sprzedaż detaliczna i bezrobocie w Polsce oraz PKB w USA i na Wyspach raczej zaskakiwały pozytywnie w ostatnim czasie. Inaczej amerykański rynek nieruchomości, ale inwestorzy raczej ignorują sygnały z niego płynące.
WALUTY
Dolar pozostaje na poziomie dwutygodniowego minimum w stosunku do euro przed wtorkową publikacją danych z amerykańskiego rynku nieruchomości. Rynek nie spodziewa się fajerwerków, wiec niespecjalnie widać na wykresie EUR/USD chęć do realizacji zysków z ubiegłotygodniowej zwyżki. W tej sytuacji kurs utrzymuje się na poziomie 1,56 USD. Jen utrzymuje się na poziomie 107,5 JPY, do którego doszedł po piątkowej zwyżce o 0,6 proc. Złoty potwierdził w ostatnim tygodniu swoją siłę wyraźnie się umacniając do koszyka walut, pomimo niejednorodnych danych z polskiego rynku. Widać, że rynek obstawia podwyżkę stóp procentowych na środowym posiedzeniu RPP, co jest tym bardziej uzasadnione, że w piątek taką decyzję podjął Gabinet Cieni RPP.
SUROWCE
Przełomu, podczas weekendowego spotkania światowych decydentów w sprawie ropy naftowej, się nie doczekaliśmy, co z resztą jest zbieżne z większością prognoz, natomiast niepokojące wieści o eskalacji konfliktu na płaszczyźnie Izrael-Iran, skłoniły inwestorów w poniedziałek do kupowania kontraktów terminowych na ropę. Baryłka drożała rano o ponad 1 USD do 136,4 USD. Podobnie zachowywało się złoto, którego cena wzrosła o 0,5 proc. do 908 USD. Miedź na giełdzie w Londynie jest najdroższa od pięciu tygodni i kosztuje blisko 8 500 USD za tonę.
SYTUACJA NA GPW
W ubiegłym tygodniu spadki na giełdzie w Warszawie przeciągnęły się i główne indeksy znów testują lokalne minima. To wynik bardzo słabej końcówki piątkowych notowań, bowiem jeszcze na godzinę przed ich zakończeniem WIG20 był na poziomach z poprzedniego tygodnia, aby później spaść o 1,5 proc. Szansy na dodatnie zamknięcie poprzedniego tygodnia nie miał natomiast mWIG40, który spadł o 2,4 proc. i w odniesieniu do ubiegłorocznych rekordów stracił już połowę swej wartości. W tym towarzystwie znacznie lepiej zachowywały się spółki o małej kapitalizacji. Ich indeks bronił się na poziomie 12.000 pkt, dzięki czemu uchronił się przed dalszą przeceną. Wprawdzie nastroje inwestorów są pesymistyczne, ale powoli zbliżamy się do końca półrocza i zarządzający funduszami inwestycyjnymi mogą mieć ochotę lekko podciągnąć indeksy.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Po blisko 2-proc. spadkach na piątkowej sesji, amerykańskie indeksy kończyły tydzień zdecydowanie pod kreską - S&P 500 osunął się o 3,1 proc., a DJIA o 3,8 proc.. Kłopoty sektora finansowego (Citigroup o 10 proc. zmniejszy odział bankowości inwestycyjnej) przenoszą się na obawy konsumentów o utrzymanie zdolności kredytowej i spłatę zaciągniętych kredytów - coraz poważniejszym problemem oprócz kredytów hipotecznych stają się karty kredytowe. W tym tygodniu poznamy kolejne ważne dane z USA, które mogą wskazać na spowolnienie gospodarcze, tzn.; zmianę ceny domów, zamówienia na dobra trwałe oraz nastroje konsumentów, a Fed zdecyduje o koszcie zadłużenia, ale konsensus rynkowy wskazuje na pozostawienie stóp na poziomie 2 proc. W Azji japoński Nikkei stracił 0,6 proc., a szanghajski B-Shares spadał o godz. 8.30 o 1,6 proc.
OBSERWUJ AKCJE
sWIG80 - małe spółki od lipca 2007 r. są traktowane przez inwestorów po macoszemu,
co sprawiło, że wartość indeksu sWIG80 spadła od tamtego czasu z ponad 21 000 pkt niemal
o połowę. Ostatnio na wykresie obserwowaliśmy wybicie dołem z trójkąta tworzącego się
w pierwszej połowie roku i ustalenie nowych minimów poniżej 12 000 pkt. Trudno w tak silnym trendzie spadkowym wyznaczyć zasięg przeceny, ale dobrym znakiem dla posiadaczy akcji są malejące systematycznie obroty sugerujące wyczerpywanie się podaży. Najbliższym wsparciem powinien być poziom dołka z listopada 2006 r. na wysokości ok. 11 500 pkt, a krótkoterminowy opór znajduje się w okolicy 12 200 pkt. Sygnałem kupna akcji małych spółek będzie znalezienie się kursu powyżej średniej z 50 sesji, który obecnie znajduje się na wysokości 12 900 pkt.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Vistula&Wólczanka - zaproponuje emisję ok. 7,9 mln akcji z prawem poboru dla obecnych udziałowców. Podniesienie kapitału zakładowego o ok. 20 proc. ma na celu sfinansowanie przejęcia W.Kruk.
Getin - spółka zależna od Leszka Czarneckiego LC Corp B.V. nabyła akcje warte ok. 7,6 mln PLN i posiada 44,34 proc. głosów na walnym zgromadzeniu.
Alma Market - ma 5,88 proc. akcji Vistuli & Wólczanki.
PBG - konsorcjum z udziałem PBG wykona dla PGNiG zadanie inwestycyjne związane
z zagospodarowaniem złóż ropy naftowej i gazu ziemnego za 1,7 mld PLN.
Swarzędz - otworzył 23 salon meblowy w podwarszawskich Jankach i poszerza ofertę
o nowoczesne meble dla młodszej grupy docelowej.
ABM Solid - wykona roboty budowlano-montażowe na osiedlu na Białołęce w Warszawie za 35,5 mln PLN.
Gant Development - miał w 2007r. 140,7 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 100,8 mln PLN zysku netto (przed rokiem odpowiednio 139,3 mln PLN i 26,1 mln PLN).
Rainbow Tours - obroty z tytułu organizacji imprez turystycznych wyniosły w maju 19,1 mln PLN i były o 31 proc. wyższe niż przed rokiem. Od początku 2008r. obroty wzrosły o 77 proc. do 56,6 mln PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Spadki z końcówki piątkowej sesji powinny się przeciągnąć na dzisiejsze otwarcie, bowiem Wall Street zakończyła ostatnie notowania z poprzedniego tygodnia na sporym minusie. Jest jednak szansa, że nie będą głębokie i bynajmniej nie mam na myśli niewielkiej przeceny dziś rano w Azji, ale silne poziomy wsparcia, do których zbliżyły się warszawskie indeksy. WIG20 znajduje się nieznacznie powyżej 2.670 pkt czyli styczniowych dołków intraday, które skutecznie bronił w ostatnim tygodniu, sWIG80 oscyluje wokół 12.000 pkt (stąd jego lepsze zachowanie od ostatniego poniedziałku), a mWIG40 jest już na tyle wyprzedany, że dalsze spadki stoją pod dużym znakiem zapytania. Dosyć pozytywna jest też konfiguracja publikacji makro w nadchodzącym tygodniu, bowiem sprzedaż detaliczna i bezrobocie w Polsce oraz PKB w USA i na Wyspach raczej zaskakiwały pozytywnie w ostatnim czasie. Inaczej amerykański rynek nieruchomości, ale inwestorzy raczej ignorują sygnały z niego płynące.
WALUTY
Dolar pozostaje na poziomie dwutygodniowego minimum w stosunku do euro przed wtorkową publikacją danych z amerykańskiego rynku nieruchomości. Rynek nie spodziewa się fajerwerków, wiec niespecjalnie widać na wykresie EUR/USD chęć do realizacji zysków z ubiegłotygodniowej zwyżki. W tej sytuacji kurs utrzymuje się na poziomie 1,56 USD. Jen utrzymuje się na poziomie 107,5 JPY, do którego doszedł po piątkowej zwyżce o 0,6 proc. Złoty potwierdził w ostatnim tygodniu swoją siłę wyraźnie się umacniając do koszyka walut, pomimo niejednorodnych danych z polskiego rynku. Widać, że rynek obstawia podwyżkę stóp procentowych na środowym posiedzeniu RPP, co jest tym bardziej uzasadnione, że w piątek taką decyzję podjął Gabinet Cieni RPP.
SUROWCE
Przełomu, podczas weekendowego spotkania światowych decydentów w sprawie ropy naftowej, się nie doczekaliśmy, co z resztą jest zbieżne z większością prognoz, natomiast niepokojące wieści o eskalacji konfliktu na płaszczyźnie Izrael-Iran, skłoniły inwestorów w poniedziałek do kupowania kontraktów terminowych na ropę. Baryłka drożała rano o ponad 1 USD do 136,4 USD. Podobnie zachowywało się złoto, którego cena wzrosła o 0,5 proc. do 908 USD. Miedź na giełdzie w Londynie jest najdroższa od pięciu tygodni i kosztuje blisko 8 500 USD za tonę.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Łukasz Wróbel, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Negatywne momentum trwa dalej
2024-04-16 Komentarz giełdowy XTBW obliczu najnowszych informacji na linii Izrael-Iran ciężko mówić o spokojnych nastrojach. Po weekendzie narracja rynkowa wydawała się podstawą do odpuszczenia wizji zaostrzenia wojny i jednocześnie przeniesienia uwagi na trwający sezon wynikowy. Teraz jednak wraz z zaostrzoną retoryką Izraela wizja spokoju zaczyna się oddalać.
Pogorszenie nastrojów przed raportem o inflacji
2024-04-09 Komentarz giełdowy XTBPo obiecującym początku tygodnia nadszedł czas na korektę. Większość indeksów notuje dziś znaczące spadki, często przekraczające 1%. Obniżki na giełdach europejskich rozpoczęły się od rana, a nasiliły po otwarciu Wall Street. Można przypuszczać, że wpływ na nie mają rosnące ceny ropy naftowej, zwiastujące kolejną falę inflacji. W tym kontekście nie sposób nie wspomnieć o jutrzejszym raporcie o inflacji CPI za marzec ze Stanów Zjednoczonych.
Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?
2024-03-27 Komentarz giełdowy XTBNastroje w trzecią sesję giełdową w tygodniu są bardzo dobre, ale należy pamiętać o tym, że ten tydzień na rynkach skończy się już jutro. Co ważniejsze zbliża się nie tylko koniec tygodnia, ale również miesiąca i kwartału, a był to naprawdę mocny kwartał. Wobec tego nie można wykluczyć, że duża część funduszy będzie bilansować swoje pozycje właśnie w te dwie ostatnie sesje w tym roku.
Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku
2024-03-19 Komentarz giełdowy XTBBank Japonii zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Tym samym jako ostatni bank na świecie zrezygnował z ujemnych stóp procentowych. Chociaż decyzja jest pewnym zwrotem w polityce Banku Japonii, to jednak była mocno oczekiwania przez rynki i nie doprowadziła do dużych zmian na rynku. Co ciekawe po decyzji obserwowaliśmy osłabienie jena i spore wzrosty na Nikkei 225. Tymczasem rynki mają się całkiem nieźle przed decyzją Fed, która będzie miała miejsce jutro wieczorem.
LPP odzyskuje grunt pod nogami
2024-03-18 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa na GPW nieprzerwanie stoi pod znakiem spółki LPP. Akcje jednego z największych detalistów modowych w Europie Wschodniej odbiły się od rekordowego spadku wywołanego przez krótką sprzedaż Hindenburg Research i tylko dzisiaj urosły o blisko 23%. Przypomnijmy, że jeszcze w zeszły piątek obserwowaliśmy na akcjach LPP jeden z największych w historii spółki spadek intraday, kiedy to ceny akcji runęły o ponad 36,5%.
Kryptowaluty przejmują inicjatywę w przeddzień CPI
2024-03-11 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa przynosi relatywnie spory skok zmienności. Wyceny spółek z sektora sztucznej inteligencji oddają część ostatnich wzrostów, podczas gdy akcje powiązane z rynkiem krypto odnotowują szalony rajd. To wszystko dzieje się w przeddzień odczytu CPI za luty w USA, który na samym rynku może odbić się szerokim echem. Jutrzejszy odczyt CPI w USA to ostatni ważny raport przed marcowym posiedzeniem Fed.
Bez obniżek w Polsce w tym roku?
2024-03-07 Komentarz giełdowy XTBDzisiejszym wydarzeniem dnia była konferencja prasowa po decyzji Rady Polityki Pieniężnej o wysokości stóp procentowych. W tym samym czasie odbywała się również konferencja EBC po dzisiejszej decyzji, co miało dosyć duży wpływ na rynek giełdowy. Czy perspektywy stóp procentowych w Polsce mają obecnie wpływ na niezbyt ciekawą sytuację na GPW? Czy jest szansa na odbicie?
Dobre nastroje w rytmie wysokich stóp
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBNastroje na GPW były dzisiaj umiarkowanie dobre, a wzrosty motywowane były takimi spółkami jak Orlen czy KGHM. Bardzo dobre nastroje panują na Wall Street, co może być związane z wystąpieniem szefa amerykańskiego banku centralnego w Kongresie. Mówiąc o bankach centralnych, nie można nie wspomnieć o NBP i dzisiejszej decyzji o utrzymaniu stóp procentowych. W tym kontekście uwaga będzie skupiona przede wszystkim na jutrzejszej konferencji prasowej NBP po decyzji.
Inflacja w Polsce szybciej odwróci spadkowy trend?
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBChoć nastroje na globalnych rynkach uległy w ostatnich dniach częściowemu ochłodzeniu, polski złoty nie odczuł presji sprzedających. Trudno się temu dziwić, patrząc na czynniki wewnętrzne i możliwe odwrócenie dezinflacyjnego trendu, w najbliższych miesiącach. Perspektywy dla polskiej gospodarki wyglądają w tym roku solidnie, a potencjalnie dłuższy, niż w największych bankach centralnych, restrykcyjny poziom stóp procentowych w Polsce pomaga złotemu.
Hossa na rynkach trwa
2024-02-27 Komentarz giełdowy XTBDzisiaj WIG20 zamknął sesję 0,25% spadkiem, ale wciąż trudno mówić o istotnym statystycznie cofnięciu, a trend nad Wisłą pozostaje wzrostowy. Indeks WIG20 w ujęciu dolarowym jest w tym roku jednym z najmocniejszych indeksów globalnie i możemy śmiało powiedzieć, że hossa na GPW trwa; jak wiadomo, bardzo ciężko jest ją zatrzymać. Co więcej, hossa ta napędzana jest zdrowym wzrostem zysków i poprawą marż polskich biznesów, także w kontekście wciąż zdrowych wycen zarzuty o bańce są pozbawione fundamentów.