Data dodania: 2008-03-17 (09:59)
WYDARZENIE DNIA: W skróconym dla inwestorów tygodniu (w piątek giełdy nie działają), najciekawiej zapowiadają się dane, które będą publikowane już dziś. Chodzi o wynagrodzenia w Polsce, które mają wzrosnąć - wedle prognoz ekonomistów - o 10,9 proc., jednocześnie zatrudnienie ma wzrosnąć o kolejne 5,7 proc.
Dziś także napływ kapitałów do USA w styczniu (dane mogą mieć znaczenie dla dolara) i wykorzystanie mocy produkcyjnych w Stanach. We wtorek dowiemy się zaś ile wydano w Stanach pozwoleń na budowę domów, a ile faktycznie budów rozpoczęto. Tego dnia także decyzja Fed co do stóp procentowych - rynek oczekuje, że zobaczymy cięcie o 75 punktów. W środę produkcja przemysłowa w Polsce i jej ceny, w czwartek indeksy PMI w Europie, w piątek inflacja bazowa ogłaszana przez NBP.
SYTUACJA NA GPW
WIG20 próbował w piątek powrócić powyżej 2900 punktów, ale przy złej atmosferze na światowych giełdach po południu (po informacjach Bear Stearns o kłopotach z płynnością), utrzymanie wzrostu okazało się niemożlwie. Dodatkowo wartość WIG20 została obniżona na końcowym fixingu, być może przez arbitrażystów. Warto pamiętać, że w tym tygodniu wygasają serie kontraktów terminowych - w czwartek - i możemy obserwować coraz więcej prób wpłynięcia na indeks WIG20 przez graczy z rynku terminowego.
Wracając do piątkowej sesji - obroty tradycyjnie pozostały na niskim poziomie, ich wartość podliczono na 1,1 mld PLN, z czego połowa przypadła na akcje czterech spółek o największym wpływie na WIG20 i WIG (KGHM, Pekao, Orlen i PKO BP).
Podrożały akcje 159. spółek, potaniały 113.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Inwestorzy w Azji przejęli się nie na żarty sytuacją w USA. Ta sytuacja to po pierwsze jeszcze piątkowa konferencja banku Bear Stearns, na której przyznał się on do kłopotów z płynnością. W Stanach rozmiary przeceny nie były drastyczne, inwestorzy woleli myśleć, że bank jakoś się przed kłopotami wybroni. S&P spadł o 2,1 proc., Nasdaq o 2,3 proc.
Znacznie gorzej prezentowały się notowania w Azji, bo w poniedziałek rano już było wiadomo, że Bear Stearns zostanie przejęty przez JP Morgan za symoliczne 2 dolary za akcję (w piątek kosztowały one 30 USD, a na początku roku prawie 100), a Fed obniżył stopę redyskontową. Nikkei spadł o 3,7 proc. (najniżej od 2,5 roku), Hang Seng o 4,4 proc., a Kospi zmniejszył rozmiary strat do 1,6 proc.
OBSERWUJ AKCJE
BRE Bank - w piątek kurs po raz drugi w krótkim czasie spadł poniżej 350 PLN, a w cenach zamknięcia kurs jest obecnie najniżej od stycznia 2007 r. Choć wskaźniki techniczne - MACD i RSI - wskazują na dziennym wykresie na pozytwyne dywergencje, to jednak daleko im do wygenerowania sygnałów kupna. Najbliższe wsparcie dla kursu do poziom 328 PLN. Wprawdzie ten poziom to niewiele znaczący dołek ze stycznia ubiegłego roku, ale zarazem 50 proc. Zniesienie całej fali wzrostowej z lat 2003-2007, a także 61,8 - proc. zniesienie fali wzrostowej liczonej od czerwca 2006 r.
Cersanit - kurs broni się przed spadkami nad wsparciem 25 PLN za akcję. To wsparcie powstało w wakacje 2006 r. w ramach trzymiesięcznej konsolidacji kursu. Jego ewentualne przełamanie rozwiałoby nadzieje na szybki (w ciągu kilku miesięcy) powrót do trendu wzrostowego.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Dom Development - zarząd proponuje, aby przeznaczyć 25 proc. zysku netto za ubiegły rok. Jeśli propozycja zostanie przyjęta dywidenda pochłonie 50 mln złotych lub 2,04 PLN na akcję.
Ceramika Nowa Gala - zarząd zaproponuje akcjonariuszom wypłatę dywideny w wysokości 10 groszy na akcję, czyli 5,7 mln PLN z ubiegłorocznego zysku firmy.
Petrolinvest - podpisał list intencyjny z brytyjską spółką TBS Enterprises. TBS ma przejąć 49 proc. spółki Petrolinvest odpowiadającej za dystrybucję gazu w Polsce. W zamian TBS ma doprowadzić do podpisania umowy na dostawę gazu z Rosji do Polski (do wspomnianej joint venture).
BRE Bank - Mariusz Grendowicz został prezesem banku.
Graal - fundusze PKO TFI zmniejszyły zaangażowanie w spółce poniżej 5 proc. Przed komunikatem posiadały 5,04 proc. akcji Graala.
Energomontaż Południe - akcjonariusze zgodzili się na skup własnych akcji przez spółkę. Firma ma zamiar kupić do 4,39 mln własnych akcji, chce na to przeznaczyć 8,4 mln PLN, a cena zakupu nie może być wyższa niż 5,15 PLN (w piątek za zamknięciu kurs wynosił 3,65 PLN).
PROGNOZA GIEŁDOWA
Najlepiej byłoby się przekonać jak GPW zniesie dzisiejszą próbę bez akcji w portfelu. Ponieważ jednak dla wielu inwestorów nie jest to możliwe (w każdym razie nie na otwarciu), pozostaje przygotować się na próbę nerwów. Próbę, która nie musi okazać się strasznie bolesna.
Zachowanie inwestorów ostatnich tygodniach nie daje podstaw do tego, by mówić o nadchodzącym katakliźmie. Spadki przy małych obrotach, wzrosty przy niewiele większych, wyceny akcji na najniższych poziomach od prawie dwóch lat - niełatwo będzie skłonić inwestorów do sprzedawania akcji pod wpływem dolarowej paniki.
Zakładamy, że GPW będzie równie ospała co do tej pory, a spadek WIG20 nie sprowadzi indeksu poniżej 2800 pkt.
WALUTY
Ponieważ inwestorzy coraz bardziej obawiają się posiadać czy mieć jakąkolwiek sytczność z walutą amerykańską, zwłaszcza w świetle ostatnich wydarzeń w sektorze bankowym, wykres kursu dolara wygląda tak, jakby go ktoś zrzucił ze skały. Dziś rano jedno euro wyceniane jest na rekordowe 1,58 USD, frank na 1,02 USD (rekord wszech czasów), dolar na 97 JPY (najmniej od 12 lat). Jen umocnił się też o 1,1 proc. wobec euro.
Ten spadek atrakcyjności dolara ma oczywiście swoje konsekwencje - inwestorzy szukają bezpiecznych aktywów i walut, a złoty na tym nie zyskuje. Dolar staniał co prawda do 2,25 PLN, ale już euro wspina się do 3,55 PLN, a frank do 2,29 PLN.
SUROWCE
Mówi się już o ''orgii zakupó'' na rynkach surowcowych, lub o''panicznych zakupach''. Oczywiście wszystko za sprawą topniejącej jak kostka lodu na słońcu wartości dolara i rozpaczliwych prób uratowania choć części posiadanych aktywów''wynoszonych'' z sektora bankowego.
Dziś rano uncja złota wyceniana była na rekordowe 1027 dolarów za uncję (Bloomberg podaje 1032 dolary). Kontrakty na ropę rosną już do 111,4 USD za baryłkę, jedynie miedź nie zmienia dziś ceny.
Wymienianie fundamentalnych przyczyn dla zachowania inwestorów nie ma sensu - liczy się tylko przepływ spanikowanego kapitału.
SYTUACJA NA GPW
WIG20 próbował w piątek powrócić powyżej 2900 punktów, ale przy złej atmosferze na światowych giełdach po południu (po informacjach Bear Stearns o kłopotach z płynnością), utrzymanie wzrostu okazało się niemożlwie. Dodatkowo wartość WIG20 została obniżona na końcowym fixingu, być może przez arbitrażystów. Warto pamiętać, że w tym tygodniu wygasają serie kontraktów terminowych - w czwartek - i możemy obserwować coraz więcej prób wpłynięcia na indeks WIG20 przez graczy z rynku terminowego.
Wracając do piątkowej sesji - obroty tradycyjnie pozostały na niskim poziomie, ich wartość podliczono na 1,1 mld PLN, z czego połowa przypadła na akcje czterech spółek o największym wpływie na WIG20 i WIG (KGHM, Pekao, Orlen i PKO BP).
Podrożały akcje 159. spółek, potaniały 113.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Inwestorzy w Azji przejęli się nie na żarty sytuacją w USA. Ta sytuacja to po pierwsze jeszcze piątkowa konferencja banku Bear Stearns, na której przyznał się on do kłopotów z płynnością. W Stanach rozmiary przeceny nie były drastyczne, inwestorzy woleli myśleć, że bank jakoś się przed kłopotami wybroni. S&P spadł o 2,1 proc., Nasdaq o 2,3 proc.
Znacznie gorzej prezentowały się notowania w Azji, bo w poniedziałek rano już było wiadomo, że Bear Stearns zostanie przejęty przez JP Morgan za symoliczne 2 dolary za akcję (w piątek kosztowały one 30 USD, a na początku roku prawie 100), a Fed obniżył stopę redyskontową. Nikkei spadł o 3,7 proc. (najniżej od 2,5 roku), Hang Seng o 4,4 proc., a Kospi zmniejszył rozmiary strat do 1,6 proc.
OBSERWUJ AKCJE
BRE Bank - w piątek kurs po raz drugi w krótkim czasie spadł poniżej 350 PLN, a w cenach zamknięcia kurs jest obecnie najniżej od stycznia 2007 r. Choć wskaźniki techniczne - MACD i RSI - wskazują na dziennym wykresie na pozytwyne dywergencje, to jednak daleko im do wygenerowania sygnałów kupna. Najbliższe wsparcie dla kursu do poziom 328 PLN. Wprawdzie ten poziom to niewiele znaczący dołek ze stycznia ubiegłego roku, ale zarazem 50 proc. Zniesienie całej fali wzrostowej z lat 2003-2007, a także 61,8 - proc. zniesienie fali wzrostowej liczonej od czerwca 2006 r.
Cersanit - kurs broni się przed spadkami nad wsparciem 25 PLN za akcję. To wsparcie powstało w wakacje 2006 r. w ramach trzymiesięcznej konsolidacji kursu. Jego ewentualne przełamanie rozwiałoby nadzieje na szybki (w ciągu kilku miesięcy) powrót do trendu wzrostowego.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Dom Development - zarząd proponuje, aby przeznaczyć 25 proc. zysku netto za ubiegły rok. Jeśli propozycja zostanie przyjęta dywidenda pochłonie 50 mln złotych lub 2,04 PLN na akcję.
Ceramika Nowa Gala - zarząd zaproponuje akcjonariuszom wypłatę dywideny w wysokości 10 groszy na akcję, czyli 5,7 mln PLN z ubiegłorocznego zysku firmy.
Petrolinvest - podpisał list intencyjny z brytyjską spółką TBS Enterprises. TBS ma przejąć 49 proc. spółki Petrolinvest odpowiadającej za dystrybucję gazu w Polsce. W zamian TBS ma doprowadzić do podpisania umowy na dostawę gazu z Rosji do Polski (do wspomnianej joint venture).
BRE Bank - Mariusz Grendowicz został prezesem banku.
Graal - fundusze PKO TFI zmniejszyły zaangażowanie w spółce poniżej 5 proc. Przed komunikatem posiadały 5,04 proc. akcji Graala.
Energomontaż Południe - akcjonariusze zgodzili się na skup własnych akcji przez spółkę. Firma ma zamiar kupić do 4,39 mln własnych akcji, chce na to przeznaczyć 8,4 mln PLN, a cena zakupu nie może być wyższa niż 5,15 PLN (w piątek za zamknięciu kurs wynosił 3,65 PLN).
PROGNOZA GIEŁDOWA
Najlepiej byłoby się przekonać jak GPW zniesie dzisiejszą próbę bez akcji w portfelu. Ponieważ jednak dla wielu inwestorów nie jest to możliwe (w każdym razie nie na otwarciu), pozostaje przygotować się na próbę nerwów. Próbę, która nie musi okazać się strasznie bolesna.
Zachowanie inwestorów ostatnich tygodniach nie daje podstaw do tego, by mówić o nadchodzącym katakliźmie. Spadki przy małych obrotach, wzrosty przy niewiele większych, wyceny akcji na najniższych poziomach od prawie dwóch lat - niełatwo będzie skłonić inwestorów do sprzedawania akcji pod wpływem dolarowej paniki.
Zakładamy, że GPW będzie równie ospała co do tej pory, a spadek WIG20 nie sprowadzi indeksu poniżej 2800 pkt.
WALUTY
Ponieważ inwestorzy coraz bardziej obawiają się posiadać czy mieć jakąkolwiek sytczność z walutą amerykańską, zwłaszcza w świetle ostatnich wydarzeń w sektorze bankowym, wykres kursu dolara wygląda tak, jakby go ktoś zrzucił ze skały. Dziś rano jedno euro wyceniane jest na rekordowe 1,58 USD, frank na 1,02 USD (rekord wszech czasów), dolar na 97 JPY (najmniej od 12 lat). Jen umocnił się też o 1,1 proc. wobec euro.
Ten spadek atrakcyjności dolara ma oczywiście swoje konsekwencje - inwestorzy szukają bezpiecznych aktywów i walut, a złoty na tym nie zyskuje. Dolar staniał co prawda do 2,25 PLN, ale już euro wspina się do 3,55 PLN, a frank do 2,29 PLN.
SUROWCE
Mówi się już o ''orgii zakupó'' na rynkach surowcowych, lub o''panicznych zakupach''. Oczywiście wszystko za sprawą topniejącej jak kostka lodu na słońcu wartości dolara i rozpaczliwych prób uratowania choć części posiadanych aktywów''wynoszonych'' z sektora bankowego.
Dziś rano uncja złota wyceniana była na rekordowe 1027 dolarów za uncję (Bloomberg podaje 1032 dolary). Kontrakty na ropę rosną już do 111,4 USD za baryłkę, jedynie miedź nie zmienia dziś ceny.
Wymienianie fundamentalnych przyczyn dla zachowania inwestorów nie ma sensu - liczy się tylko przepływ spanikowanego kapitału.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.