Data dodania: 2008-03-05 (10:18)
WYDARZENIE DNIA: W kalendarium na dziś znajdziemy sporo danych potencjalnie zagrażających rynkom finansowym. Obok indeksów PMI i ISM będą to wstępne raporty z rynku pracy w USA i raport Fed o stanie gospodarki. Zaczynamy od indeksów PMI sektora usług dla Francji, Niemiec, Wielkiej Brytanii i Eurolandu.
Prognozy zakładają, że w każdym regionie indeks utrzyma się powyżej 50 pkt, odgraniczających recesję od rozwoju. Poznamy także sprzedaż detaliczną w strefie euro (oczekiwany wzrost o 0,4 m/m). Wczesnym popołudniem opublikowane zostaną dwa prywatne raporty z rynku pracy w Stanach - raport Chalangera o planownych zwolnieniach i ADP o nowych miejscach pracy (oczekiwany wzrost o 15 tys.). Niewiele później wydajność i koszty pracy w USA, o godz. 16.00 zamówienia fabryczne (spadek o 1,5 proc.) i indeks ISM sektora usług (wzrost do 48,5 pkt). Beżowa księga Fed dopiero o godz. 20.00.
SYTUACJA NA GPW
Na ostatnich dziewięć sesji tylko jedna zakończyła się wzrostem WIG20, a i ten rodzynek przyniósł ledwie 0,2 proc. zwyżkę. Wczorajsza sesja natomiast przyniosła jeden z głębszych spadków w ostatnich dniach, ale w zasadzie można powiedzieć to tylko o spółkach z WIG20 właśnie, bowiem reszta rynku raczej dreptała w miejscu. Co ciekawe, sama zniżka WIG20 była podyktowana raczej głębokimi spadkami cen akcji spółek o średniej (dla WIG20) wielkości, z papierami BRE na czele, które potaniały o 9 proc. na wieść o przebudowie zarządu banku. O kolejne 8 proc. spadł Bioton (w poniedziałek o 15 proc.), prawie 5 proc. potaniała Agora.Kolejnej spadkowej sesji na GPW towarzyszyły umiarkowane obroty na poziomie 1,2 mld PLN. Nie jest to gigantyczny napór podaży, ale bardziej brak popytu na akcje. Podrożały papiery 113. spółek, potaniały 181.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Przez większą część sesji na Wall Street dominowała podaż, która w pewnym momencie zepchnęła indeksy na 1,5 proc. minusy, jednak skuteczna szarża byków w ostatniej godzinie notowań pozwoliła odrobić większość strat. Ostatecznie indeks S&P spadł o 0,3 proc., a Dow Jones stracił 0,4 proc.
Największe spadki zanotowały spółki finansowe po obniżeniu prognozy finansowej dla Citigroup oraz branża wydobywcza, która wraz z cenami surowców odreagowywała ostatnie wzrosty. Silne wzrosty z końcówki sesji mają charakter spekulacyjny, niemniej, na wykresie pojawiła się pozytywna świeczka odwrotu, a obroty były wczoraj najwyższe od miesiąca. Taki przebieg sesji na Wall Street nie zachęcił do kupna akcji inwestorów z rynków azjatyckich, których ceny zmieniały się nieznacznie. Nikkei stracił 0,2 proc., a Kospi i Hang Seng zyskały ok. 0,1 proc.
OBSERWUJ AKCJE
BRE Bank - kurs spółki silnie tracił na wczorajszej sesji spadając o blisko 9 proc. i zatrzymując się na poziomie styczniowych dołków. To bardzo negatywny sygnał, który potwierdzają bardzo wysokie obroty (najwyższe od pół roku). Na najbliższych sesjach zapewne zobaczymy odreagowanie tak silnych spadków, bowiem MACD i RSI pokazują wyprzedanie rynku, a w dłuższej perspektywie kurs powinien bronić się na poziomach wsparcia na 365 PLN i 350 PLN.
Lotos - po przebiciu poziomów wsparcia wyznaczonych przez styczniowe dołki spółka dalej kieruje się na południe. Jeśli druga fala spadków miałaby się równać z pierwszą, kurs powinien zakończyć ją na poziomie 30,00 PLN (w okolicy historycznych dołków z lata 2005 r. kiedy spółka debiutowała). Przecena o dalsze 9 proc. do wspomnianego wsparcia jest tym bardziej prawdopodobna, że MACD wygenerował sygnał sprzedaży, a DMI pokazuje powrót do trendu spadkowego.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
GTC - spółka zależna (GTC Galeria CTWA) otworzyła linię kredytową w banku Pekao SA w wysokości 112 mln EUR (i oprocentowaniu Euribor + marża bankowa). Środki te zostaną przeznaczone na budowę centrum handlowego Galeria Jurajska w Częstochowie.
TVN - osoba z kierownictwa spółki kupiła 6.158 akcji po cenie 9,58 PLN.
BRE Bank - osoba zobowiązana poinformowała o sprzedaży 50 akcji po cenie 409,50 PLN.
LPP - przychody spółki w lutym wyniosły 103 mln PLN (wzrost o 33 proc. w porównaniu z rokiem ubiegłym), a w okresie styczeń-luty 220 mln PLN (wzrost o 38 proc.).
Novita - jeden z głównych akcjonariuszy (Krzysztof Moska) kupił 43.873 akcji i posiada obecnie 18,3 proc. wszystkich akcji spółki (wcześniej miał 16,4 proc.).
Puławy - fundusz ING Nationale Nederlanden OFE zwiększył zaangażowanie w spółkę do 5,02 proc. (wcześniej 4,9 proc.).
Armatura Kraków - zawarła umowę na dostawy grzejników aluminiowych dla Grupy Centrum. Spółka szacuje, że przychody z nią związane w 2008 r. mogą przekroczyć 11,4 mln PLN.
Hutmen - poinformował o rozwiązaniu umowy ze spółką HMN Szopienice, czego skutkiem będą niższe przychody spółki.
PROGNOZA GIEŁDOWA
GPW zdążyła w końcówce notowań zdyskontować spadki w Stanach, natomiast siłą rzeczy nie mogliśmy zareagować na udany finisz giełd amerykańskich. Rynki azjatyckie nie są żadną przeszkodą do tego, aby dziś indeksy odrobiły choć część z tego, co straciły wczoraj po południu.
Nastroje nadal są na tyle złe, że trudno będzie o większe odreagowanie, z drugiej strony wszechobecny pesymizm rynkowy stwarza warunki wręcz idealne do silnego wzrostu. Ale brak do niego impulsów, więc nie ma się co nastawiać na taki scenariusz. Po prostu jest możliwy i łatwiejszy w realizacji niż w inne dni.
Spodziewamy się dziś odbicia na otwarciu w granicach 1 proc. i później nieco nerwowego wyczekiwania na dane z USA, od wymowy których zależeć będzie końcówka notowań.
WALUTY
Wygląda na to, że okolice 1,52 euro za dolara są dla wszystkich najwygodniejszym terenem, by poczekać tu na jutrzejszą decyzję Europejskiego Banku Centralnego, lub na kolejne publikacje makroekonomiczne, których w tych dniach nie brakuje. W każdym razie euro od pięciu już dni próbuje przebić się przez poziom 1,52 USD mimo wskaźników technicznych wskazujących na samobójczy potencjał takiej misji (euro wydaje się być zanadto wykupione, by wzrosty mogły być kontynuowane).
Jen traci dziś 0,2 proc. do dolara i w zasadzie nie zmienia wartości wobec euro.
Trudno w tej sytuacji oczekiwać spektakularnych wydarzeń na naszym rynku. Dolar zaczyna dzień nieco powyżej 2,32 PLN, euro spada do 3,526 PLN, frank potaniał do 2,235 PLN.
SUROWCE
Pomimo faktu, że eurodolar utrzymuje się na rekordowo wysokich poziomach na rynkach surowcowych doczekaliśmy się korekty silnych wzrostów z ostatnich tygodni.
Ropa opuściła poziom 100 USD za baryłkę. Po wczorajszym spadku o blisko 3 proc., dziś rano londyńską baryłką brent handlowano po 97,70 USD. Rynek obawia się, że OPEC nie zmniejszy wydobycia na dzisiejszym posiedzeniu kierując się wysokimi cenami, a raport dotyczący zapasów paliw w Stanach pokaże ich kolejny wzrost (ósmy tydzień z rzędu). W takim razie tylko zdarzenia nieprzewidywalne lub obniżka stóp procentowych w USA może dalej windować cenę w górę, a na spotkanie FOMC trzeba jeszcze poczekać.
Podobnie wygląda sytuacja na wykresie miedzi. Po wczorajszym silnym spadku jej cena na giełdzie w Londynie spadła o dalsze 0,5 proc. do poziomu 8.365 USD. Rynek spekuluje, że wzrosty były nieuzasadnione, a mniejszy fizyczny popyt na miedź sprowadzi jej cenę w dół.
Złoto lekko odreagowało po wczorajszych spadkach (o 2,3 proc.) i po wzroście o 0,4 proc. jest handlowane na poziomie 964 USD.
SYTUACJA NA GPW
Na ostatnich dziewięć sesji tylko jedna zakończyła się wzrostem WIG20, a i ten rodzynek przyniósł ledwie 0,2 proc. zwyżkę. Wczorajsza sesja natomiast przyniosła jeden z głębszych spadków w ostatnich dniach, ale w zasadzie można powiedzieć to tylko o spółkach z WIG20 właśnie, bowiem reszta rynku raczej dreptała w miejscu. Co ciekawe, sama zniżka WIG20 była podyktowana raczej głębokimi spadkami cen akcji spółek o średniej (dla WIG20) wielkości, z papierami BRE na czele, które potaniały o 9 proc. na wieść o przebudowie zarządu banku. O kolejne 8 proc. spadł Bioton (w poniedziałek o 15 proc.), prawie 5 proc. potaniała Agora.Kolejnej spadkowej sesji na GPW towarzyszyły umiarkowane obroty na poziomie 1,2 mld PLN. Nie jest to gigantyczny napór podaży, ale bardziej brak popytu na akcje. Podrożały papiery 113. spółek, potaniały 181.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Przez większą część sesji na Wall Street dominowała podaż, która w pewnym momencie zepchnęła indeksy na 1,5 proc. minusy, jednak skuteczna szarża byków w ostatniej godzinie notowań pozwoliła odrobić większość strat. Ostatecznie indeks S&P spadł o 0,3 proc., a Dow Jones stracił 0,4 proc.
Największe spadki zanotowały spółki finansowe po obniżeniu prognozy finansowej dla Citigroup oraz branża wydobywcza, która wraz z cenami surowców odreagowywała ostatnie wzrosty. Silne wzrosty z końcówki sesji mają charakter spekulacyjny, niemniej, na wykresie pojawiła się pozytywna świeczka odwrotu, a obroty były wczoraj najwyższe od miesiąca. Taki przebieg sesji na Wall Street nie zachęcił do kupna akcji inwestorów z rynków azjatyckich, których ceny zmieniały się nieznacznie. Nikkei stracił 0,2 proc., a Kospi i Hang Seng zyskały ok. 0,1 proc.
OBSERWUJ AKCJE
BRE Bank - kurs spółki silnie tracił na wczorajszej sesji spadając o blisko 9 proc. i zatrzymując się na poziomie styczniowych dołków. To bardzo negatywny sygnał, który potwierdzają bardzo wysokie obroty (najwyższe od pół roku). Na najbliższych sesjach zapewne zobaczymy odreagowanie tak silnych spadków, bowiem MACD i RSI pokazują wyprzedanie rynku, a w dłuższej perspektywie kurs powinien bronić się na poziomach wsparcia na 365 PLN i 350 PLN.
Lotos - po przebiciu poziomów wsparcia wyznaczonych przez styczniowe dołki spółka dalej kieruje się na południe. Jeśli druga fala spadków miałaby się równać z pierwszą, kurs powinien zakończyć ją na poziomie 30,00 PLN (w okolicy historycznych dołków z lata 2005 r. kiedy spółka debiutowała). Przecena o dalsze 9 proc. do wspomnianego wsparcia jest tym bardziej prawdopodobna, że MACD wygenerował sygnał sprzedaży, a DMI pokazuje powrót do trendu spadkowego.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
GTC - spółka zależna (GTC Galeria CTWA) otworzyła linię kredytową w banku Pekao SA w wysokości 112 mln EUR (i oprocentowaniu Euribor + marża bankowa). Środki te zostaną przeznaczone na budowę centrum handlowego Galeria Jurajska w Częstochowie.
TVN - osoba z kierownictwa spółki kupiła 6.158 akcji po cenie 9,58 PLN.
BRE Bank - osoba zobowiązana poinformowała o sprzedaży 50 akcji po cenie 409,50 PLN.
LPP - przychody spółki w lutym wyniosły 103 mln PLN (wzrost o 33 proc. w porównaniu z rokiem ubiegłym), a w okresie styczeń-luty 220 mln PLN (wzrost o 38 proc.).
Novita - jeden z głównych akcjonariuszy (Krzysztof Moska) kupił 43.873 akcji i posiada obecnie 18,3 proc. wszystkich akcji spółki (wcześniej miał 16,4 proc.).
Puławy - fundusz ING Nationale Nederlanden OFE zwiększył zaangażowanie w spółkę do 5,02 proc. (wcześniej 4,9 proc.).
Armatura Kraków - zawarła umowę na dostawy grzejników aluminiowych dla Grupy Centrum. Spółka szacuje, że przychody z nią związane w 2008 r. mogą przekroczyć 11,4 mln PLN.
Hutmen - poinformował o rozwiązaniu umowy ze spółką HMN Szopienice, czego skutkiem będą niższe przychody spółki.
PROGNOZA GIEŁDOWA
GPW zdążyła w końcówce notowań zdyskontować spadki w Stanach, natomiast siłą rzeczy nie mogliśmy zareagować na udany finisz giełd amerykańskich. Rynki azjatyckie nie są żadną przeszkodą do tego, aby dziś indeksy odrobiły choć część z tego, co straciły wczoraj po południu.
Nastroje nadal są na tyle złe, że trudno będzie o większe odreagowanie, z drugiej strony wszechobecny pesymizm rynkowy stwarza warunki wręcz idealne do silnego wzrostu. Ale brak do niego impulsów, więc nie ma się co nastawiać na taki scenariusz. Po prostu jest możliwy i łatwiejszy w realizacji niż w inne dni.
Spodziewamy się dziś odbicia na otwarciu w granicach 1 proc. i później nieco nerwowego wyczekiwania na dane z USA, od wymowy których zależeć będzie końcówka notowań.
WALUTY
Wygląda na to, że okolice 1,52 euro za dolara są dla wszystkich najwygodniejszym terenem, by poczekać tu na jutrzejszą decyzję Europejskiego Banku Centralnego, lub na kolejne publikacje makroekonomiczne, których w tych dniach nie brakuje. W każdym razie euro od pięciu już dni próbuje przebić się przez poziom 1,52 USD mimo wskaźników technicznych wskazujących na samobójczy potencjał takiej misji (euro wydaje się być zanadto wykupione, by wzrosty mogły być kontynuowane).
Jen traci dziś 0,2 proc. do dolara i w zasadzie nie zmienia wartości wobec euro.
Trudno w tej sytuacji oczekiwać spektakularnych wydarzeń na naszym rynku. Dolar zaczyna dzień nieco powyżej 2,32 PLN, euro spada do 3,526 PLN, frank potaniał do 2,235 PLN.
SUROWCE
Pomimo faktu, że eurodolar utrzymuje się na rekordowo wysokich poziomach na rynkach surowcowych doczekaliśmy się korekty silnych wzrostów z ostatnich tygodni.
Ropa opuściła poziom 100 USD za baryłkę. Po wczorajszym spadku o blisko 3 proc., dziś rano londyńską baryłką brent handlowano po 97,70 USD. Rynek obawia się, że OPEC nie zmniejszy wydobycia na dzisiejszym posiedzeniu kierując się wysokimi cenami, a raport dotyczący zapasów paliw w Stanach pokaże ich kolejny wzrost (ósmy tydzień z rzędu). W takim razie tylko zdarzenia nieprzewidywalne lub obniżka stóp procentowych w USA może dalej windować cenę w górę, a na spotkanie FOMC trzeba jeszcze poczekać.
Podobnie wygląda sytuacja na wykresie miedzi. Po wczorajszym silnym spadku jej cena na giełdzie w Londynie spadła o dalsze 0,5 proc. do poziomu 8.365 USD. Rynek spekuluje, że wzrosty były nieuzasadnione, a mniejszy fizyczny popyt na miedź sprowadzi jej cenę w dół.
Złoto lekko odreagowało po wczorajszych spadkach (o 2,3 proc.) i po wzroście o 0,4 proc. jest handlowane na poziomie 964 USD.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.