Data dodania: 2007-11-06 (09:36)
WYDARZENIE DNIA: George Soros, miliarder i jeden z najbardziej znanych inwestorów na świecie, powiedział, że gospodarka USA jest "na krawędzi bardzo poważnej korekty ekonomicznej". Głównym problemem gospodarki sygnalizowanym przez Sorosa jest monstrualne zadłużenie USA i kosztowna wojna z terroryzmem, która spowodowała "wypadnięcie Ameryki z torów".
Soros nie chciał powiedzieć jak w tej sytuacji powinni zachować się inwestorzy i gdzie powinni lokować swoje oszczędności. Podpowiedzią mogą być wskazówki Jima Rogersa, współzałożyciela Quantum Fund (kontrolowanego przez Sorosa), który zaleca sprzedaż dolara i akcji amerykańskich banków inwestycyjnych, oraz firm z branży nieruchomości. Zdaniem Sorosa "absolutnym zwycięzcą" ekonomicznym są Chiny, choć i one nie unikną kryzysu finansowego, który może nadejść za 10 lat. Więcej na ten temat na internetowych stronach "Pulsu Biznesu".
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsza sesja przyniosła spadek indeksów, widoczny już na początku notowań. Tak inwestorzy w Warszawie przyjęli zniżkę, a miejscami nawet wyprzedaż akcji, na giełdach azjatyckich. Przejęli się także stratami CitiBanku w USA, które podliczono na kolejne 11 mld USD. Spadek w Warszawie trwał przez niemal całą sesję, a dołek został wyznaczony na godzinę przed końcem sesji. Właśnie wtedy - bez wyraźnego powodu - inwestorzy postanowili przejmować przecenione akcje, a WIG20 zyskał prawie 50 punktów w tym czasie. Prawdopodobnie była to jedynie spekulacyjna zagrywka obliczona na udaną obronę wsparcia na giełdach amerykańskich. W pewnym sensie te obliczenia okazały się słuszne, w nowojorskie indeksy faktycznie nie przebiły wsparć.
Wczoraj podrożały akcje 72. spółek, potaniały 214. Obroty podliczono na 1,35 mld PLN, a więc skromnie.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Główne amerykańskie indeksy uratowały się przed głębszą przeceną tracąc na wczorajszej sesji ok. pół procenta jednak godzinę przed jej zamknięciem były na trzykrotnie głębszych minusach. Obóz byków znów skutecznie obronił poziomy wsparcia wyznaczone przez dołki z ostatnich dwóch tygodni, pomimo złej informacji z amerykańskiego sektora finansowego (wysoka strata Citigroup na ryzykownych kredytach). Brazylijski Bovespa stracił wczoraj 1,6 proc.
Inwestorzy azjatyccy zinterpretowali sesję w Stanach dosyć pozytywnie, a główne indeksy odrabiały straty z poniedziałkowej przeceny. Ma to jednak zastosowanie tylko w przypadku rynków wschodzących, bowiem japoński Nikkei pozostał blisko zamknięcia poprzedniej sesji po publikacji indeksy koniunktury w Kraju Kwitnącej Wiśni, który był najniższy od dziesięciu lat, a zagrożenie wejścia w recesję obliczono na ponad 40 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Bioton - wprawdzie spółka od roku znajduje się w ewidentnym trendzie spadkowym, który został potwierdzony nowym dołkiem na zamknięciu wczorajszej sesji (na dodatek ustanowionym przy dużych obrotach), jednak są trzy argumenty, za odwróceniem tego trendu. Po pierwsze, współczynniki fundamentalne na poziomie c/wk 2,8 i c/z 19,9 wyglądają dosyć zachęcająco, jeśli weźmiemy pod uwagę wysoką dynamikę przychodów spółki. Po drugie, przy lekkich wzrostach na RSI powstanie ogromna dywergencja. A po trzecie, kurs zbliża się do psychologicznego poziomu 1,00 PLN, który powinien być silnym wsparciem.
BRE Bank - po silnych wzrostach w ostatnich dwóch miesiącach kurs budował bazę w okolicy 590 PLN, jednak wybicie w dół pokrzyżowało szyki akcjonariuszom banku. Odreagowanie w dół było wynikiem pogorszenia się nastrojów w stosunku do sektora finansowego na świecie, jednak wziąwszy pod uwagę, że straty polskich banków na kryzysie kredytowym w Stanach są marginalne można liczyć na kontynuacje trendu wzrostowego. Świadczy o tym wyprzedanie wskazywane przez RSI oraz skuteczna obrona na poziomie 50 proc. zniesienia poprzedniego trendu wzrostowego. W przypadku dalszej przeceny wsparciem będzie poziom 520 PLN (62 proc. zniesienia poprzedniego ruchu).
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
AB PL - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 346 mln PLN (wzrost o 26 proc.), a zysk netto 0,7 mln PLN (niższy o 63 proc.).
Rafako - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 295 mln PLN (wzrost o 51 proc.), a zysk netto 3,8 mln PLN (wzrost o 14 proc.).
Wasko - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 56 mln PLN (wzrost o 2 proc.), a zysk netto 5 mln PLN (wzrost o 57 proc.).
Gino Rossi - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 44 mln PLN (wzrost o 26 proc.), a zysk netto 2,6 mln PLN (wzrost o 4 proc.).
Jago - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 25 mln PLN (spadek o 20 proc.), a zysk netto 381 tys. PLN (wzrost o 93 proc.).
Optimus - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 9,5 mln PLN (spadek o 64 proc.), a strata netto 3,1 mln PLN (wyższa o 14 proc.).
Hygienika - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 8,5 mln PLN (spadek o 6 proc.), a strata netto 0,8 mln PLN (wyższa o 9 proc.).
PROGNOZA GIEŁDOWA
Wprawdzie trudno cieszyć się ze spadków na giełdach amerykańskich, ale powodem do zadowolenia może być sam fakt, że indeksom w Nowym Jorku udało się obronić wsparcia i uniknąć głębszej przeceny. Dla części inwestorów może to oznaczać jeszcze jeden dzień na pozbycie się akcji, dla innych sygnał do ich akumulowania przed wejściem na szczyt, ale dla większości jest to prawdopodobnie kolejny dzień rozterki - będzie przyspieszona wyprzedaż czy raczej ponowny atak na szczyt? Niczego nie można przesądzić, ale w tej chwili większe prawodpodobieństwo ma scenariusz spadkowy, choć akurat dzisiejsza sesja nie powinna jeszcze być tego manifestacją. GPW, a razem z nią cała Europa weźmie zapewne przykład z giełd azjatyckich, gdzie mieliśmy miejscami silne odbicie. Na duże wzrosty nie liczymy, ale sytuacja jest dostatecznie dobra, by indeksy mogły zyskać w granicach 0,5-1,0 proc.
WALUTY
Nigdy nie można być pewnym, czy to akurat wczorajsze słowa Sorosa skłoniły inwestorów do sprzedaży dolara. Być może chodzi o banki, których konieczność ratowania może wymusić na Fed dalsze obniżki stóp. W każdym razie dziś rano kurs euro ponownie wspiął się powyżej 1,45 USD i ma przed sobą krótką drogę 16 punktów do wyrównania rekordu wszech czasów z piątku.
Jen niemal nie zmienia notowań w relacji do dolara, ale spada o 0,3 proc. do euro.
U nas sytuacja wygląda tak, jakby inwestorzy uznali korektę spadkową złotego za zakończoną. Jeśli tak jest istotnie, to siła naszej waluty jest niewiarygodnie duża. We wtorek rano kurs dolara spada do 2,507 PLN, euro do 3,639 PLN, a franka do 2,181 PLN. Sygnały techniczne nadal zalecają jednak sprzedaż złotego za franki i euro.
SUROWCE
Cena ropy lekko podrożała i znów kieruje się w stronę nowych rekordów, co jest wynikiem spekulacji, że jej zapasy spadły. Analitycy spodziewają się takiej informacji, bowiem październik kończy dwumiesięczny okres przeglądów technicznych w rafineriach, które przygotowują się na sezon zimowy. Rynek oczekuje, że zaczną zwiększać moce produkcyjne, co może wywierać presję na dalsze wzrosty cen ropy i poziom 100 USD za baryłkę staje się realny. Obecnie, londyńska brent kosztuje 91,30 USD, a nowojorski crude 94,90 USD.
Zupełnie inne nastroje panują na rynku miedzi, której cena również lekko wzrosła w wyniku rozpoczęcia strajków w peruwiańskich kopalniach, jednak utrzymujące się na wysokim poziomie zapasy tego surowca odstraszają fundusze hedgingowe od zajmowania długich pozycji. Zapasy miedzi są największe od siedmiu miesięcy, stąd wzrost ceny o zaledwie 0,5 proc. po wspomnianej informacji z Ameryki Południowej.
Taniejący dolar wywindował złoto w okolice rekordów - uncja tego kruszcu kosztuje dziś rano 811 USD.
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsza sesja przyniosła spadek indeksów, widoczny już na początku notowań. Tak inwestorzy w Warszawie przyjęli zniżkę, a miejscami nawet wyprzedaż akcji, na giełdach azjatyckich. Przejęli się także stratami CitiBanku w USA, które podliczono na kolejne 11 mld USD. Spadek w Warszawie trwał przez niemal całą sesję, a dołek został wyznaczony na godzinę przed końcem sesji. Właśnie wtedy - bez wyraźnego powodu - inwestorzy postanowili przejmować przecenione akcje, a WIG20 zyskał prawie 50 punktów w tym czasie. Prawdopodobnie była to jedynie spekulacyjna zagrywka obliczona na udaną obronę wsparcia na giełdach amerykańskich. W pewnym sensie te obliczenia okazały się słuszne, w nowojorskie indeksy faktycznie nie przebiły wsparć.
Wczoraj podrożały akcje 72. spółek, potaniały 214. Obroty podliczono na 1,35 mld PLN, a więc skromnie.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Główne amerykańskie indeksy uratowały się przed głębszą przeceną tracąc na wczorajszej sesji ok. pół procenta jednak godzinę przed jej zamknięciem były na trzykrotnie głębszych minusach. Obóz byków znów skutecznie obronił poziomy wsparcia wyznaczone przez dołki z ostatnich dwóch tygodni, pomimo złej informacji z amerykańskiego sektora finansowego (wysoka strata Citigroup na ryzykownych kredytach). Brazylijski Bovespa stracił wczoraj 1,6 proc.
Inwestorzy azjatyccy zinterpretowali sesję w Stanach dosyć pozytywnie, a główne indeksy odrabiały straty z poniedziałkowej przeceny. Ma to jednak zastosowanie tylko w przypadku rynków wschodzących, bowiem japoński Nikkei pozostał blisko zamknięcia poprzedniej sesji po publikacji indeksy koniunktury w Kraju Kwitnącej Wiśni, który był najniższy od dziesięciu lat, a zagrożenie wejścia w recesję obliczono na ponad 40 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Bioton - wprawdzie spółka od roku znajduje się w ewidentnym trendzie spadkowym, który został potwierdzony nowym dołkiem na zamknięciu wczorajszej sesji (na dodatek ustanowionym przy dużych obrotach), jednak są trzy argumenty, za odwróceniem tego trendu. Po pierwsze, współczynniki fundamentalne na poziomie c/wk 2,8 i c/z 19,9 wyglądają dosyć zachęcająco, jeśli weźmiemy pod uwagę wysoką dynamikę przychodów spółki. Po drugie, przy lekkich wzrostach na RSI powstanie ogromna dywergencja. A po trzecie, kurs zbliża się do psychologicznego poziomu 1,00 PLN, który powinien być silnym wsparciem.
BRE Bank - po silnych wzrostach w ostatnich dwóch miesiącach kurs budował bazę w okolicy 590 PLN, jednak wybicie w dół pokrzyżowało szyki akcjonariuszom banku. Odreagowanie w dół było wynikiem pogorszenia się nastrojów w stosunku do sektora finansowego na świecie, jednak wziąwszy pod uwagę, że straty polskich banków na kryzysie kredytowym w Stanach są marginalne można liczyć na kontynuacje trendu wzrostowego. Świadczy o tym wyprzedanie wskazywane przez RSI oraz skuteczna obrona na poziomie 50 proc. zniesienia poprzedniego trendu wzrostowego. W przypadku dalszej przeceny wsparciem będzie poziom 520 PLN (62 proc. zniesienia poprzedniego ruchu).
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
AB PL - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 346 mln PLN (wzrost o 26 proc.), a zysk netto 0,7 mln PLN (niższy o 63 proc.).
Rafako - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 295 mln PLN (wzrost o 51 proc.), a zysk netto 3,8 mln PLN (wzrost o 14 proc.).
Wasko - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 56 mln PLN (wzrost o 2 proc.), a zysk netto 5 mln PLN (wzrost o 57 proc.).
Gino Rossi - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 44 mln PLN (wzrost o 26 proc.), a zysk netto 2,6 mln PLN (wzrost o 4 proc.).
Jago - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 25 mln PLN (spadek o 20 proc.), a zysk netto 381 tys. PLN (wzrost o 93 proc.).
Optimus - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 9,5 mln PLN (spadek o 64 proc.), a strata netto 3,1 mln PLN (wyższa o 14 proc.).
Hygienika - przychody spółki w trzecim kwartale wyniosły 8,5 mln PLN (spadek o 6 proc.), a strata netto 0,8 mln PLN (wyższa o 9 proc.).
PROGNOZA GIEŁDOWA
Wprawdzie trudno cieszyć się ze spadków na giełdach amerykańskich, ale powodem do zadowolenia może być sam fakt, że indeksom w Nowym Jorku udało się obronić wsparcia i uniknąć głębszej przeceny. Dla części inwestorów może to oznaczać jeszcze jeden dzień na pozbycie się akcji, dla innych sygnał do ich akumulowania przed wejściem na szczyt, ale dla większości jest to prawdopodobnie kolejny dzień rozterki - będzie przyspieszona wyprzedaż czy raczej ponowny atak na szczyt? Niczego nie można przesądzić, ale w tej chwili większe prawodpodobieństwo ma scenariusz spadkowy, choć akurat dzisiejsza sesja nie powinna jeszcze być tego manifestacją. GPW, a razem z nią cała Europa weźmie zapewne przykład z giełd azjatyckich, gdzie mieliśmy miejscami silne odbicie. Na duże wzrosty nie liczymy, ale sytuacja jest dostatecznie dobra, by indeksy mogły zyskać w granicach 0,5-1,0 proc.
WALUTY
Nigdy nie można być pewnym, czy to akurat wczorajsze słowa Sorosa skłoniły inwestorów do sprzedaży dolara. Być może chodzi o banki, których konieczność ratowania może wymusić na Fed dalsze obniżki stóp. W każdym razie dziś rano kurs euro ponownie wspiął się powyżej 1,45 USD i ma przed sobą krótką drogę 16 punktów do wyrównania rekordu wszech czasów z piątku.
Jen niemal nie zmienia notowań w relacji do dolara, ale spada o 0,3 proc. do euro.
U nas sytuacja wygląda tak, jakby inwestorzy uznali korektę spadkową złotego za zakończoną. Jeśli tak jest istotnie, to siła naszej waluty jest niewiarygodnie duża. We wtorek rano kurs dolara spada do 2,507 PLN, euro do 3,639 PLN, a franka do 2,181 PLN. Sygnały techniczne nadal zalecają jednak sprzedaż złotego za franki i euro.
SUROWCE
Cena ropy lekko podrożała i znów kieruje się w stronę nowych rekordów, co jest wynikiem spekulacji, że jej zapasy spadły. Analitycy spodziewają się takiej informacji, bowiem październik kończy dwumiesięczny okres przeglądów technicznych w rafineriach, które przygotowują się na sezon zimowy. Rynek oczekuje, że zaczną zwiększać moce produkcyjne, co może wywierać presję na dalsze wzrosty cen ropy i poziom 100 USD za baryłkę staje się realny. Obecnie, londyńska brent kosztuje 91,30 USD, a nowojorski crude 94,90 USD.
Zupełnie inne nastroje panują na rynku miedzi, której cena również lekko wzrosła w wyniku rozpoczęcia strajków w peruwiańskich kopalniach, jednak utrzymujące się na wysokim poziomie zapasy tego surowca odstraszają fundusze hedgingowe od zajmowania długich pozycji. Zapasy miedzi są największe od siedmiu miesięcy, stąd wzrost ceny o zaledwie 0,5 proc. po wspomnianej informacji z Ameryki Południowej.
Taniejący dolar wywindował złoto w okolice rekordów - uncja tego kruszcu kosztuje dziś rano 811 USD.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.