Czym jest kredyt obrotowy?

Kredyt obrotowy to popularna forma finansowania krótkoterminowego, której celem jest zapewnienie przedsiębiorstwu płynności finansowej. Jest wykorzystywany do pokrycia bieżących kosztów operacyjnych, takich jak zakup towarów, opłacenie dostawców, wynagrodzenia pracowników czy inne zobowiązania związane z codziennym funkcjonowaniem firmy.

Rodzaje kredytu obrotowego

Istnieją dwa podstawowe rodzaje kredytu obrotowego:

• kredyt obrotowy odnawialny (liniowy) – przedsiębiorstwo otrzymuje limit kredytowy, który może wielokrotnie wykorzystać w ramach określonego okresu. Po spłacie całości lub części zadłużenia limit odnawia się, co oznacza, że firma może ponownie korzystać z dostępnych środków,
• kredyt obrotowy nieodnawialny – to jednorazowe finansowanie udzielane na konkretny cel. Po jego wykorzystaniu i spłacie przedsiębiorca nie może ponownie skorzystać z przyznanych środków bez podpisania nowej umowy kredytowej.

Jak uzyskać kredyt obrotowy?

Proces uzyskania kredytu obrotowego wiąże się z koniecznością spełnienia określonych wymagań stawianych przez banki. Instytucje finansowe oceniają kondycję firmy, jej historię kredytową oraz zdolność do terminowej spłaty zobowiązań.

Wymogi mogą się różnić w zależności od kwoty kredytu, rodzaju działalności oraz polityki konkretnego banku, jednak najczęściej obejmują następujące aspekty:

• zdolność kredytową – bank ocenia sytuację finansową firmy, analizując jej przychody, zyski, poziom zadłużenia i historię kredytową,
• zabezpieczenie kredytu – w zależności od kwoty i kondycji finansowej przedsiębiorstwa bank może wymagać zabezpieczeń, takich jak hipoteka, zastaw na majątku firmy, poręczenia czy gwarancje,
• historia współpracy z bankiem – przedsiębiorstwa, które mają już historię kredytową w danym banku, mogą liczyć na lepsze warunki finansowania,

Wady i zalety kredytu obrotowego

Podobnie jak każda forma finansowania, kredyt obrotowy ma swoje mocne i słabe strony. Może być skutecznym narzędziem do utrzymania płynności finansowej, ale jego uzyskanie wiąże się z pewnymi ograniczeniami.

Zaletą kredytu obrotowego na pewno jest niska stopa oprocentowania w porównaniu do niektórych innych form finansowania. Jednak nie jest to rozwiązanie pozbawione wad.

Do wad kredytu obrotowego można z kolei zaliczyć między innymi:

• Czasochłonność - proces uzyskania kredytu może trwać i wymagać spełnienia szeregu formalności.
• Konieczność zabezpieczenia, co może stanowić barierę dla mniejszych firm. Wiele banków wymaga zabezpieczenia kredytu w postaci np. weksla in blanco, hipoteki, zastawu na aktywach lub gwarancji właściciela firmy.
• Wpływ na zdolność kredytową firmy, co ogranicza możliwość uzyskania innych kredytów.
• Jeśli firma regularnie korzysta z kredytu obrotowego do finansowania bieżących zobowiązań, może to prowadzić do uzależnienia od zewnętrznego finansowania i braku zdolności do samodzielnego zarządzania kapitałem obrotowym.
• Banki mogą zmieniać warunki kredytowania, np. podnosić oprocentowanie w zależności od sytuacji rynkowej lub kondycji finansowej firmy.
• W przypadku pogorszenia zdolności kredytowej przedsiębiorstwo może mieć trudności z uzyskaniem odnowienia kredytu.
• Trudność z dostępnością, szczególnie jeśli branża firmy jest wykluczona z finansowania bankowego.

Kredyt obrotowy to skuteczne narzędzie finansowe, ale nie zawsze jest najlepszym rozwiązaniem. Warto przyjrzeć się zatem alternatywnym rozwiązaniom.

Na czym polega faktoring?

Faktoring to alternatywna forma finansowania, która pozwala firmom szybko uzyskać środki z wystawionych faktur, jeszcze zanim zapłacą je kontrahenci. W przeciwieństwie do kredytu obrotowego, faktoring nie obciąża zdolności kredytowej przedsiębiorstwa i nie wymaga dodatkowych zabezpieczeń, ponieważ bazuje na należnościach firmy.

Jak działa faktoring?

Faktoring to proste i szybkie rozwiązanie, które pozwala firmom na natychmiastowe uzyskanie środków z wystawionych faktur. Zamiast czekać na zapłatę od kontrahenta, przedsiębiorstwo może przekazać fakturę faktorowi i od razu otrzymać zaliczkę na jej poczet. Cały proces przebiega w kilku etapach:

• przedsiębiorstwo sprzedaje towary lub usługi i wystawia fakturę z odroczonym terminem płatności (np. 30, 60 dni),
• faktura jest przekazywana firmie faktoringowej (faktorowi),
• faktor wypłaca przedsiębiorstwu zaliczkę na poczet wartości faktury – zazwyczaj od 80% do 90% jej kwoty,
• kontrahent reguluje płatność w terminie na konto faktora,
• po otrzymaniu płatności faktor przekazuje firmie pozostałą część kwoty, pomniejszoną o swoją prowizję.

Rodzaje faktoringu

W zależności od struktury umowy i zakresu odpowiedzialności, na rynku funkcjonuje kilka rodzajów faktoringu:

• faktoring pełny (bez regresu) – faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta. Jeśli odbiorca nie zapłaci faktury, przedsiębiorstwo nie ponosi odpowiedzialności,
• faktoring niepełny (z regresem) – przedsiębiorstwo pozostaje odpowiedzialne za ewentualną niewypłacalność kontrahenta i musi zwrócić faktorowi otrzymane środki, jeśli faktura nie zostanie opłacona,
• faktoring mieszany – połączenie faktoringu pełnego i niepełnego, w którym faktor ponosi ryzyko do określonej kwoty,
• faktoring cichy – kontrahent nie jest informowany o cesji wierzytelności na faktora, a przedsiębiorstwo samo reguluje płatności do faktora,
• faktoring odwrotny – stosowany do finansowania zakupów. Faktor opłaca dostawców w imieniu przedsiębiorstwa, a ono spłaca zobowiązanie w późniejszym terminie.

Wady i zalety faktoringu

Faktoring to elastyczna forma finansowania, która może znacząco poprawić płynność finansową firmy. Jednak, podobnie jak każde rozwiązanie, ma zarówno swoje zalety, jak i pewne ograniczenia. Przed podjęciem decyzji warto przeanalizować, jakie korzyści i ryzyka wiążą się z korzystaniem z faktoringu.

Zalety faktoringu to przede wszystkim:

• szybki dostęp do gotówki – środki są dostępne praktycznie natychmiast po wystawieniu faktury,
• brak wpływu na zdolność kredytową – faktoring nie jest klasyfikowany jako zadłużenie w bilansie firmy, nawet poprawia zdolność kredytową,
• ochrona przed ryzykiem niewypłacalności kontrahentów (w przypadku faktoringu pełnego).
• możliwość korzystania z dodatkowych usług, takich jak monitoring należności, czy weryfikacja kontrahentów,
• dostępność - to narzędzie finansowe zazwyczaj nie stosuje wykluczeń firm, które działają w danej branży lub mają krótki staż.

Wadą faktoringu może być jego koszt, który może być wyższy, niż oprocentowanie kredytu obrotowego, szczególnie w przypadku faktoringu pełnego.

Faktoring to rozwiązanie, które sprawdza się szczególnie w branżach, gdzie długie terminy płatności są standardem. Przykładem takich sektorów jest branża transportowa, produkcyjna czy też branża budowlana.

Jeżeli jesteś zainteresowany tę firmą finansowania sprawdź usługi eFaktor, które oferuje finansowanie do 15 mln zł nawet w kilka godzin.

Faktoring i kredyt obrotowy - porównanie

Oba rozwiązania – faktoring i kredyt obrotowy – służą do finansowania bieżącej działalności firmy, ale działają na zupełnie innych zasadach. Wybór między nimi zależy od potrzeb przedsiębiorstwa, jego sytuacji finansowej oraz struktury zobowiązań. Warto znać najważniejsze różnice, zanim dokonamy wyboru.

Łatwość i szybkość uzyskania finansowania

Uzyskanie kredytu obrotowego wiąże się z długotrwałym procesem analizy zdolności kredytowej firmy. Banki dokładnie sprawdzają sytuację finansową przedsiębiorstwa, jego historię kredytową oraz wymagają zabezpieczeń w postaci majątku firmy lub poręczeń. W efekcie cały proces może trwać nawet kilka miesięcy.

W przypadku faktoringu formalności są znacznie prostsze – weryfikacja dotyczy głównie kontrahentów, a nie samego przedsiębiorstwa, co przyspiesza decyzję o finansowaniu. Środki są dostępne niemal natychmiast po przekazaniu faktur, a dodatkowym atutem jest brak konieczności przedstawiania zabezpieczeń majątkowych. W rezultacie faktoring jest zdecydowanie szybszym sposobem na uzyskanie finansowania, zwłaszcza dla firm, które muszą czekać na płatności od klientów.

Koszty finansowania

Koszty kredytu obrotowego obejmują odsetki oraz ewentualne prowizje związane z jego udzieleniem. Oprocentowanie jest zazwyczaj niższe niż w przypadku faktoringu, jednak zależy od zdolności kredytowej firmy – im lepsza kondycja finansowa przedsiębiorstwa, tym korzystniejsze warunki może uzyskać.

Faktoring natomiast wiąże się z opłatą, której wysokość zależy od wartości faktury i okresu finansowania. Mimo, że kredyt obrotowy bywa tańszy, faktoring natychmiast eliminuje problem zatorów płatniczych i może zapewnić większą stabilność finansową.

Wpływ na zdolność kredytową i zabezpieczenia

Kredyt obrotowy wpływa na zdolność kredytową firmy, co może ograniczyć jej możliwości uzyskania kolejnych kredytów. Banki często wymagają dodatkowych zabezpieczeń, takich jak nieruchomości, gwarancje czy weksle, co stanowi barierę dla niektórych przedsiębiorstw.

Faktoring natomiast nie jest klasyfikowany jako zobowiązanie w bilansie firmy, dzięki czemu nie obciąża jej zdolności kredytowej. Dodatkowo, faktorzy zazwyczaj nie wymagają dodatkowych zabezpieczeń, ponieważ podstawą transakcji są wierzytelności przedsiębiorstwa. Dlatego faktoring jest korzystniejszym rozwiązaniem dla firm, które chcą utrzymać zdolność kredytową na potrzeby innych inwestycji.

Dodatkowe usługi i korzyści

Kredyt obrotowy zapewnia wyłącznie finansowanie, a cała odpowiedzialność za zarządzanie należnościami spoczywa na przedsiębiorstwie. Firma musi samodzielnie monitorować płatności kontrahentów oraz egzekwować należności, co może generować dodatkowe koszty i angażować zasoby.

Faktoring oferuje znacznie szerszy zakres usług – faktor może nie tylko sfinansować faktury, ale także przejąć zarządzanie należnościami, monitorować płatności i prowadzić ewentualną windykację. W przypadku faktoringu pełnego firma dodatkowo zyskuje ochronę przed niewypłacalnością kontrahentów. Dzięki temu faktoring nie tylko dostarcza kapitał, ale także zwiększa bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa.

Kiedy warto wybrać faktoring, a kiedy kredyt obrotowy?

Wybór między faktoringiem a kredytem obrotowym zależy od specyfiki działalności firmy, jej sytuacji finansowej oraz strategii zarządzania płynnością.

Kiedy warto wybrać kredyt obrotowy?

Kredyt obrotowy będzie lepszym wyborem, jeśli firma:

• posiada stabilne przepływy finansowe – jeśli przedsiębiorstwo nie boryka się z długimi terminami płatności i nie występują zatory płatnicze, kredyt może być tańszym rozwiązaniem,
• ma dobrą zdolność kredytową i zabezpieczenia – jeśli firma spełnia wymagania bankowe, może liczyć na korzystne warunki kredytowania,
• potrzebuje elastycznego finansowania na różne cele – kredyt obrotowy można przeznaczyć na dowolne wydatki związane z działalnością operacyjną, nie tylko na finansowanie faktur,
• nie ma presji czasowej – proces przyznania decyzji może trwać od kilku do kilkunastu tygodni.

Kiedy warto wybrać faktoring?

Faktoring będzie lepszym wyborem, jeśli firma:

• ma długie terminy płatności faktur – jeśli klienci płacą po 30, czy 50 dniach, faktoring pozwala uniknąć problemów z płynnością,
• nie chce obciążać zdolności kredytowej – ponieważ faktoring nie jest klasyfikowany jako zadłużenie, firma może swobodnie korzystać z innych form finansowania,
• klienci są wiarygodni, ale ich płatności są opóźnione – faktoring opiera się na wypłacalności kontrahentów, więc dobrze sprawdza się w relacjach z dużymi firmami, ale wymagającymi długich terminów płatności.
• nie ma odpowiednich zabezpieczeń na kredyt – jeśli banki wymagają zabezpieczeń, których firma nie może przedstawić, faktoring może być łatwiejszym do uzyskania rozwiązaniem

Kiedy warto łączyć oba rozwiązania?

Niektóre firmy decydują się na jednoczesne korzystanie z kredytu obrotowego i faktoringu, aby zoptymalizować swoje finansowanie i lepiej zarządzać płynnością. Przykładowo, kredyt obrotowy może być wykorzystywany do pokrycia bieżących wydatków operacyjnych, podczas gdy faktoring pozwala na szybkie uzyskanie środków z faktur o długim terminie płatności.

Takie połączenie może poprawić przepływy pieniężne, ograniczając jednocześnie zapotrzebowanie na kredyt, co pozytywnie wpływa na zdolność kredytową przedsiębiorstwa.

Kredyt obrotowy może również pełnić funkcję zabezpieczenia na nieprzewidziane wydatki, podczas gdy faktoring zapewnia stały dostęp do kapitału na bieżącą działalność. Wybór między tymi formami finansowania zależy od specyfiki firmy i jej sytuacji finansowej, jednak w wielu przypadkach faktoring okazuje się bardziej elastycznym rozwiązaniem, szczególnie dla firm z długimi terminami płatności faktur i nieregularnymi przepływami gotówkowymi.

Najlepiej mieć dostęp do obydwóch narzędzi finansowych, bo pozwala to na większą elastyczność w działaniu przedsiębiorstwa. Jednak nie każda firma może sobie pozwolić na takie rozwiązanie.

Co jest bardziej opłacalne - kredyt obrotowy czy faktoring?

Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na to, które rozwiązanie jest bardziej opłacalne – wszystko zależy od specyfiki firmy, jej sytuacji finansowej oraz potrzeb. Kredyt obrotowy często wiąże się z niższymi kosztami, zwłaszcza dla przedsiębiorstw o dobrej zdolności kredytowej, które mogą liczyć na korzystne warunki finansowania. Jednak jego uzyskanie wymaga spełnienia szeregu formalności, a także może obciążać zdolność kredytową firmy.

Z kolei faktoring, mimo wyższych kosztów, zapewnia natychmiastowy dostęp do gotówki, eliminuje problem zatorów płatniczych i nie wymaga zabezpieczeń. Dla firm, które borykają się z długimi terminami płatności lub nieregularnymi przepływami finansowymi, faktoring może być bardziej opłacalnym i bezpiecznym rozwiązaniem.

Źródło: Poradnik przedsiębiorcy