Data dodania: 2013-05-10 (09:46)
Trzeci tydzień gwałtownej hossy na globalnych rynkach akcji sprawił, iż w końcu stało się to, co nie udało się dwukrotnie wcześniej – para USDJPY przełamała poziom 100,00. Dużo działo się też w notowaniach AUDUSD, m.in. po zmianie prognozy inflacji przez Bank Australii.
Dziś czekamy na wystąpienia członków Fed, zaś na rynku surowców rolnych wydarzeniem będzie publikacja najważniejszego w roku raportu USDA.
Azjatyckie waluty tracą względem dolara
W czwartek wiele działo się na rynku walut. Zarówno dolar australijski, jak i jen gwałtownie straciły względem dolara amerykańskiego. Kluczowe znaczenie miały tu… poziomy techniczne: strefa 1,01-1,015 dla AUDUSD oraz 100,00 dla USDJPY. Ruch w kierunku dolara w trakcie sesji w USA sprawił, iż obydwa poziomy zostały pokonane jednocześnie, co zwiększyło jego dynamikę.
W obydwu przypadkach jednak ruchy te nie są przypadkowe. W przypadku AUD we wtorek mieliśmy obniżkę stóp. Co prawda później AUD odbił, m.in. po dobrych danych z rynku pracy (zresztą zgodnie z naszymi przewidywaniami), ale to okazało się niewystarczające. Dziś w nocy RBA obniżył prognozę inflacji (do 2%), ale nastąpiło to już po największym ruchu na AUDUSD. Tym niemniej ten fakt może utrudnić powrót do (poprzedniej strefy) konsolidacji. Jeśli to rzeczywiście wybicie, parę powinny czekać duże spadki. Jest jednak jedno „ale”, wcześniej nigdy taka sytuacja nie miała miejsca przy pędzących rynkach akcji.
O możliwym przebiciu poziomu 100 przez UJ pisaliśmy już od jakiegoś czasu. Para świetnie korelowała z Nikkei225, który już wcześniej wykonał kolejne ruchy w górę, zaś jen czekał. Wskazywaliśmy, iż pokonanie 100,00 uruchomi lawinę zleceń oczekujących i faktycznie notowania momentalnie wzrosły powyżej 101,00. Jednocześnie jednak chcemy podkreślić, iż (wbrew powszechnym opiniom) osłabienie jena nie ma związku z odpływem japońskich oszczędności z kraju i jest powodowane naszym zdaniem głównie aktywności funduszy hedgingowych. A to oznacza, że ruch jest podatny na załamanie.
Dobre dane i kolejne wzrosty
Wzrost w USA mógł nieco spowolnić, ale kolejne dane potwierdzają, iż na rynku pracy mamy do czynienia ze stopniową poprawą. Wczoraj poznaliśmy dane tygodniowe, które pokazały, iż w poprzednim tygodniu przybyło tylko 323 tys. bezrobotnych. Według naszych szacunków, w tym tempie stopa bezrobocia obniży się do 6,5% już w pierwszej połowie przyszłego roku. To zaś poziom, przy którym Fed „obiecał” pierwszą podwyżkę.
Wczoraj ceny akcji na Wall Street i w Europie dalej rosły, kontynuując trzytygodniową hossę. Naszym zdaniem ten optymizm trudno uzasadnić, ale dopuszczamy scenariusz, w którym wzrosty trwać będą do momentu, kiedy Fed da sygnał odwrotu. Lepsze dane z rynku pracy ten moment przybliżają. Dlatego należy śledzić wypowiedzi członków Fed. Dziś o 15.25 mamy wystąpienie Charlesa Evansa, zaś o 15.30 Bernanke. W słowniku tego pierwszego zwrot „zacieśnienie” nie występuje, sądzimy też, że Bernanke będzie na razie ignorował poprawę na rynku pracy.
Dziś raport USDA
Dziś o godz. 14:30 Amerykański Departament Rolnictwa (USDA) opublikuje pierwszy raport z prognozami dla globalnej podaży i popytu na rynku surowców rolnych w sezonie 2013/2014. Publikacja ta z pewnością przyniesie dość duży wzrost zmienności na rynkach pszenicy, kukurydzy i soi. Co prawda, agencje informacyjne nie publikują oficjalnego konsensusu oczekiwań co do publikacji tego raportu, lecz z sondy pośród amerykańskich instytucji finansowych przeprowadzonej przez agencję Bloomberga wynika, że rynki oczekują wzrostu zbiorów wszystkich trzech najważniejszych surowców do rekordowych poziomów w historii oraz łącznego wzrostu zapasów o ok. 40-50 mln ton. Niewykluczone, że prognozy mogą okazać się jeszcze bardziej optymistyczne dla konsumentów, zwłaszcza że w ostatnich latach eksperci USDA po sezonach z bardzo wysokimi cenami surowców rolnych przebijali rynkowe oczekiwania co do prognozowanego poziomu zbiorów i zapasów na świecie. Jeśli tak będzie, ceny softów mogą dziś zniżkować.
Na wykresach:
AUDUSD, D1 – wczorajszy ruch na parze ma potencjalnie ogromne konsekwencje; jego dynamika sugeruje, iż 9-miesięczna konsolidacja jest już przeszłością; ze względu na jej regularność, szansa na realizację zasięgu wybicia jest duża, a jest to poziom pomiędzy wsparciami 0,9582 i 0,9721; jedynie bardzo dynamiczny powrót notowań powyżej 1,015 mógłby odmienić losy AUD; jak już wspomnieliśmy wcześniej, jedynym problemem niedźwiedzi są nastroje na rynkach akcji – korelacja AUD z tymi rynkami jest bowiem silnie pozytywna
Corn, D1 – ceny kukurydzy w ostatnich miesiącach wyraźnie spadły, ale jeśli spojrzeć na nie z odpowiedniej perspektywy, widzimy, iż potencjał spadkowy nadal istnieje – oczywiście pod warunkiem, iż nie dojdzie do zakłóceń pogodowych; jeśli dzisiejszy raport pokaże dużą nadpodaż kukurydzy, cena może pokonać wsparcie 610 USD, a wtedy kolejnym poziomem będzie 547 USD
Azjatyckie waluty tracą względem dolara
W czwartek wiele działo się na rynku walut. Zarówno dolar australijski, jak i jen gwałtownie straciły względem dolara amerykańskiego. Kluczowe znaczenie miały tu… poziomy techniczne: strefa 1,01-1,015 dla AUDUSD oraz 100,00 dla USDJPY. Ruch w kierunku dolara w trakcie sesji w USA sprawił, iż obydwa poziomy zostały pokonane jednocześnie, co zwiększyło jego dynamikę.
W obydwu przypadkach jednak ruchy te nie są przypadkowe. W przypadku AUD we wtorek mieliśmy obniżkę stóp. Co prawda później AUD odbił, m.in. po dobrych danych z rynku pracy (zresztą zgodnie z naszymi przewidywaniami), ale to okazało się niewystarczające. Dziś w nocy RBA obniżył prognozę inflacji (do 2%), ale nastąpiło to już po największym ruchu na AUDUSD. Tym niemniej ten fakt może utrudnić powrót do (poprzedniej strefy) konsolidacji. Jeśli to rzeczywiście wybicie, parę powinny czekać duże spadki. Jest jednak jedno „ale”, wcześniej nigdy taka sytuacja nie miała miejsca przy pędzących rynkach akcji.
O możliwym przebiciu poziomu 100 przez UJ pisaliśmy już od jakiegoś czasu. Para świetnie korelowała z Nikkei225, który już wcześniej wykonał kolejne ruchy w górę, zaś jen czekał. Wskazywaliśmy, iż pokonanie 100,00 uruchomi lawinę zleceń oczekujących i faktycznie notowania momentalnie wzrosły powyżej 101,00. Jednocześnie jednak chcemy podkreślić, iż (wbrew powszechnym opiniom) osłabienie jena nie ma związku z odpływem japońskich oszczędności z kraju i jest powodowane naszym zdaniem głównie aktywności funduszy hedgingowych. A to oznacza, że ruch jest podatny na załamanie.
Dobre dane i kolejne wzrosty
Wzrost w USA mógł nieco spowolnić, ale kolejne dane potwierdzają, iż na rynku pracy mamy do czynienia ze stopniową poprawą. Wczoraj poznaliśmy dane tygodniowe, które pokazały, iż w poprzednim tygodniu przybyło tylko 323 tys. bezrobotnych. Według naszych szacunków, w tym tempie stopa bezrobocia obniży się do 6,5% już w pierwszej połowie przyszłego roku. To zaś poziom, przy którym Fed „obiecał” pierwszą podwyżkę.
Wczoraj ceny akcji na Wall Street i w Europie dalej rosły, kontynuując trzytygodniową hossę. Naszym zdaniem ten optymizm trudno uzasadnić, ale dopuszczamy scenariusz, w którym wzrosty trwać będą do momentu, kiedy Fed da sygnał odwrotu. Lepsze dane z rynku pracy ten moment przybliżają. Dlatego należy śledzić wypowiedzi członków Fed. Dziś o 15.25 mamy wystąpienie Charlesa Evansa, zaś o 15.30 Bernanke. W słowniku tego pierwszego zwrot „zacieśnienie” nie występuje, sądzimy też, że Bernanke będzie na razie ignorował poprawę na rynku pracy.
Dziś raport USDA
Dziś o godz. 14:30 Amerykański Departament Rolnictwa (USDA) opublikuje pierwszy raport z prognozami dla globalnej podaży i popytu na rynku surowców rolnych w sezonie 2013/2014. Publikacja ta z pewnością przyniesie dość duży wzrost zmienności na rynkach pszenicy, kukurydzy i soi. Co prawda, agencje informacyjne nie publikują oficjalnego konsensusu oczekiwań co do publikacji tego raportu, lecz z sondy pośród amerykańskich instytucji finansowych przeprowadzonej przez agencję Bloomberga wynika, że rynki oczekują wzrostu zbiorów wszystkich trzech najważniejszych surowców do rekordowych poziomów w historii oraz łącznego wzrostu zapasów o ok. 40-50 mln ton. Niewykluczone, że prognozy mogą okazać się jeszcze bardziej optymistyczne dla konsumentów, zwłaszcza że w ostatnich latach eksperci USDA po sezonach z bardzo wysokimi cenami surowców rolnych przebijali rynkowe oczekiwania co do prognozowanego poziomu zbiorów i zapasów na świecie. Jeśli tak będzie, ceny softów mogą dziś zniżkować.
Na wykresach:
AUDUSD, D1 – wczorajszy ruch na parze ma potencjalnie ogromne konsekwencje; jego dynamika sugeruje, iż 9-miesięczna konsolidacja jest już przeszłością; ze względu na jej regularność, szansa na realizację zasięgu wybicia jest duża, a jest to poziom pomiędzy wsparciami 0,9582 i 0,9721; jedynie bardzo dynamiczny powrót notowań powyżej 1,015 mógłby odmienić losy AUD; jak już wspomnieliśmy wcześniej, jedynym problemem niedźwiedzi są nastroje na rynkach akcji – korelacja AUD z tymi rynkami jest bowiem silnie pozytywna
Corn, D1 – ceny kukurydzy w ostatnich miesiącach wyraźnie spadły, ale jeśli spojrzeć na nie z odpowiedniej perspektywy, widzimy, iż potencjał spadkowy nadal istnieje – oczywiście pod warunkiem, iż nie dojdzie do zakłóceń pogodowych; jeśli dzisiejszy raport pokaże dużą nadpodaż kukurydzy, cena może pokonać wsparcie 610 USD, a wtedy kolejnym poziomem będzie 547 USD
Źródło: dr Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.