Data dodania: 2008-07-21 (11:12)
WYDARZENIE DNIA: Rosnące ceny na całym świecie uderzają po kieszeniach konsumentów i przedsiębiorców. Opozycja wini rząd za bierność w walce z rosnącymi cenami, a rząd odbija piłeczkę w kierunku NBP sugerując, że seria podwyżek stóp procentowych powinna zacząć się wcześniej.
W przewidzianej na ten tydzień dyskusji sejmowej pewnie nie usłyszymy wiele o przyczynach inflacji i przeciwdziałaniu dalszemu pogorszeniu sytuacji. Polacy w zależności od struktury wydatków w różnym stopniu odczuli inflację, która jest obecnie najwyższa od wstąpienia do UE (4,6 proc.r/r), ale trudno znaleźć kogoś, kto nie dostrzegł skoku cen żywności (+7,6 proc. r/r) i energii (+10 proc. r/r). Spośród krajów Unii w najlepszym położeniu jest Holandia, gdzie inflacja wynosi 2,3 proc. oraz Niemcy (3,4 proc.), a najszybciej rosną ceny na Łotwie (17,5 proc.), w Bułgarii (14,7 proc.). Skrajnym przykładem "drożyzny" jest Zimbabwe, gdzie ceny są o 2 milionów procent wyższe niż przed rokiem.
SYTUACJA NA GPW
W ubiegłym tygodniu posiadacze krótkich pozycji przekonali się, jak bardzo dotkliwa może być nagła zmiana nastrojów rynkowych - w czwartek indeksy rosły o ponad 3,5 proc., a w piątek dodały jeszcze ok. 0,5 proc. Na ostatniej sesji WIG20 był jednym ze słabszych benchmarków w regionie i zatrzymał się tuż poniżej 2500 pkt. Pozytywny sentyment wrócił zwłaszcza do segmentu finansowego - WIG-Banki był w piątek ponownie najlepszym indeksem branżowym na warszawskiej giełdzie (+2,4 proc.), ponieważ inwestorzy polujący na okazję, zdają sobie sprawę z nadmiernej skali przeceny banków w porównaniu do zagranicznych konkurentów, których akcje drożały na całym świecie. Widać, że krajowy popyt zaczął w ubiegłym tygodniu przebierać wśród małych spółek, co daje wiarę na kilkusesyjną stabilizację.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W poniedziałek na rynkach azjatyckich w handlu z powodu święta narodowego nie uczestniczyli Japończycy, ale pozostali inwestorzy zdecydowanie kupowali akcje na większości parkietów. Po piątkowych wzrostach w USA, bieżący tydzień prawie 3 proc. zwyżkami rozpoczynały giełdy w Australii, Chinach i Korei Południowej. Kalendarz makroekonomicznych publikacji oprócz informacji o sprzedaży domów w USA nie przewiduje przełomowych odczytów, dlatego jest wreszcie szansa na kilka spokojniejszych dni. W dalszym ciągu z uwagą obserwować będziemy komunikaty ze spółek powiązanych z rynkiem nieruchomości (również w Europie) oraz banków (Bank of America).
OBSERWUJ AKCJE
Asseco Poland - ostatnim trzem wzrostowym sesjom z rzędu towarzyszyły narastające roboty, a to sygnał, że inwestorzy gromadzą akcje. Wsparcie z okolicy 50 PLN, które testowaliśmy w ubiegłym tygodniu najprawdopodobniej się obroni, ale warunkiem jest przebicie średniej ceny z 20 notowań oraz linii przyspieszonego trendu spadkowego rysowanej od końca maja, kiedy akcje kosztowały ponad 70 PLN. W tym tygodniu najważniejsze będzie zachowanie popytu na poziomie 55 PLN.
KGHM - po przyznaniu w ubiegłym tygodniu prawa do dywidendy w wysokości 9 PLN, akcje KGHM potaniały o prawie dwukrotnie więcej i przed poniedziałkową sesją kosztują 83,65 PLN. Z technicznego punktu widzenia walory znajdują się w trendzie spadkowym, o czym świadczy układ średnich kroczących oraz wskaźnik MACD, natomiast wskaźniki stopnia wykupienie i wyprzedania rynku wskazują, że chętnych do akumulowania papierów wyraźnie brakuje. W piątek spadek o 4 proc. nastąpił przy bardzo wysokich obrotach. Najbliższe silne wsparcia znajdują się w okolicy 75 PLN oraz 69 PLN.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
PKN Orlen - UOKiK wszczął wobec spółki postępowanie, które ma wyjaśnić, czy nie doszło do zmowy przy ustalaniu cen paliw. Drugi kwartał ma być znacznie bardziej zyskowny niż przed rokiem.
Polimex-Mostostal - Unicredit zaleca kupno akcji spółki, natomiast obniżył rekomendację dla Budimeksu z "kupuj" do "trzymaj".
Amrest - siedmioletni program emisji obligacji spółki przewiduje pozyskanie ok. 300 mln PLN.
TVN - DM IDM nie zmienił rekomendacji "Trzymaj", ale obniżył cenę docelową z 26,2 PLN do 23,5 PLN.
PBG - UniCredit obniżył o 34 proc. wycenę spółki i sądzi, że jedna akcja jest warta ok. 250 PLN.
Ruch - w ramach programu restrukturyzacyjnego do października pracę straci 15 proc. załogi czyli ok. 800 osób.
Bank Millennium - miał w pierwszym półroczu 2008r. 1,00 mld PLN przychodów odsetkowych i 289,5 mln PLN, oznacza to wzrost odpowiednio z poziomu 669 mln PLN oraz 249,7 mln PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
W piątek wzrosty na GPW, podobnie jak podczas wcześniejszej sesji, zawdzięczaliśmy głównie bankom, a po silnym rajdzie w tak krótkim czasie rośnie szansa na realizowanie zysków przez inwestorów. Jeśli taki scenariusz rozpocząłby się właśnie w poniedziałek akcje banków mogą najsilniej tracić na wartości. W perspektywie kilku najbliższych sesji ważne poziomy dla indeksu dwudziestu największych spółek to, 2555 pkt., gdzie znajduje się linia krótkoterminowego trendu spadkowego, oraz wsparcie z wysokości dołków z ostatniej środy tj. ok. 2400 pkt. W pierwszej części tygodnia nie spodziewamy się ważnych publikacji makroekonomicznych ze świata, dlatego ważne będą wyniki spółek oraz cena ropy.
WALUTY
Na rynku walutowym dolar lekko zyskiwał w poniedziałek rano, ale musi upłynąć sporo czasu, aby inwestorzy nagle uwierzyli w amerykańską walutę. Kłopoty rynku nieruchomości rozniosły się na inne sektory, co widać w pogarszających się wynikach spółek technologicznych czy producentów samochodów. Władze monetarne nie zapowiadają jednak agresywnej walki z inflacją i dlatego kurs dolara od kilku sesji porusza się w niewielkim zakresie. Kurs eurodolara wynosił w poniedziałek rano 1,588 USD.
Złotówka natomiast nie przestaje się umacniać - za franka szwajcarskiego płacono w poniedziałek już 1,98 PLN, euro kosztowało 3,211 PLN, a dolar zbliżał się do 2,021 PLN.
SUROWCE
Cena ropy naftowej odbiła się w poniedziałek z poziomów najniższych od kilku tygodni i rosła do 131,5 USD za baryłkę. To wynik odrzucenia przez Iran porozumienia w sprawie programu nuklearnego oraz pogarszających się warunków meteorologicznych w Zatoce Meksykańskiej, gdzie w najbliższych dniach może wystąpić huragan. W poniedziałek rano drożało również złoto, którego cena zależy w dużej mierze od potencjalnych zawirowań geopolitycznych, a napięcia na Bliskim Wschodzie nie sprzyjają przecenie kruszcu. Uncja kosztowała ok. 966 USD, a tona miedzi 8100 USD.
SYTUACJA NA GPW
W ubiegłym tygodniu posiadacze krótkich pozycji przekonali się, jak bardzo dotkliwa może być nagła zmiana nastrojów rynkowych - w czwartek indeksy rosły o ponad 3,5 proc., a w piątek dodały jeszcze ok. 0,5 proc. Na ostatniej sesji WIG20 był jednym ze słabszych benchmarków w regionie i zatrzymał się tuż poniżej 2500 pkt. Pozytywny sentyment wrócił zwłaszcza do segmentu finansowego - WIG-Banki był w piątek ponownie najlepszym indeksem branżowym na warszawskiej giełdzie (+2,4 proc.), ponieważ inwestorzy polujący na okazję, zdają sobie sprawę z nadmiernej skali przeceny banków w porównaniu do zagranicznych konkurentów, których akcje drożały na całym świecie. Widać, że krajowy popyt zaczął w ubiegłym tygodniu przebierać wśród małych spółek, co daje wiarę na kilkusesyjną stabilizację.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W poniedziałek na rynkach azjatyckich w handlu z powodu święta narodowego nie uczestniczyli Japończycy, ale pozostali inwestorzy zdecydowanie kupowali akcje na większości parkietów. Po piątkowych wzrostach w USA, bieżący tydzień prawie 3 proc. zwyżkami rozpoczynały giełdy w Australii, Chinach i Korei Południowej. Kalendarz makroekonomicznych publikacji oprócz informacji o sprzedaży domów w USA nie przewiduje przełomowych odczytów, dlatego jest wreszcie szansa na kilka spokojniejszych dni. W dalszym ciągu z uwagą obserwować będziemy komunikaty ze spółek powiązanych z rynkiem nieruchomości (również w Europie) oraz banków (Bank of America).
OBSERWUJ AKCJE
Asseco Poland - ostatnim trzem wzrostowym sesjom z rzędu towarzyszyły narastające roboty, a to sygnał, że inwestorzy gromadzą akcje. Wsparcie z okolicy 50 PLN, które testowaliśmy w ubiegłym tygodniu najprawdopodobniej się obroni, ale warunkiem jest przebicie średniej ceny z 20 notowań oraz linii przyspieszonego trendu spadkowego rysowanej od końca maja, kiedy akcje kosztowały ponad 70 PLN. W tym tygodniu najważniejsze będzie zachowanie popytu na poziomie 55 PLN.
KGHM - po przyznaniu w ubiegłym tygodniu prawa do dywidendy w wysokości 9 PLN, akcje KGHM potaniały o prawie dwukrotnie więcej i przed poniedziałkową sesją kosztują 83,65 PLN. Z technicznego punktu widzenia walory znajdują się w trendzie spadkowym, o czym świadczy układ średnich kroczących oraz wskaźnik MACD, natomiast wskaźniki stopnia wykupienie i wyprzedania rynku wskazują, że chętnych do akumulowania papierów wyraźnie brakuje. W piątek spadek o 4 proc. nastąpił przy bardzo wysokich obrotach. Najbliższe silne wsparcia znajdują się w okolicy 75 PLN oraz 69 PLN.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
PKN Orlen - UOKiK wszczął wobec spółki postępowanie, które ma wyjaśnić, czy nie doszło do zmowy przy ustalaniu cen paliw. Drugi kwartał ma być znacznie bardziej zyskowny niż przed rokiem.
Polimex-Mostostal - Unicredit zaleca kupno akcji spółki, natomiast obniżył rekomendację dla Budimeksu z "kupuj" do "trzymaj".
Amrest - siedmioletni program emisji obligacji spółki przewiduje pozyskanie ok. 300 mln PLN.
TVN - DM IDM nie zmienił rekomendacji "Trzymaj", ale obniżył cenę docelową z 26,2 PLN do 23,5 PLN.
PBG - UniCredit obniżył o 34 proc. wycenę spółki i sądzi, że jedna akcja jest warta ok. 250 PLN.
Ruch - w ramach programu restrukturyzacyjnego do października pracę straci 15 proc. załogi czyli ok. 800 osób.
Bank Millennium - miał w pierwszym półroczu 2008r. 1,00 mld PLN przychodów odsetkowych i 289,5 mln PLN, oznacza to wzrost odpowiednio z poziomu 669 mln PLN oraz 249,7 mln PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
W piątek wzrosty na GPW, podobnie jak podczas wcześniejszej sesji, zawdzięczaliśmy głównie bankom, a po silnym rajdzie w tak krótkim czasie rośnie szansa na realizowanie zysków przez inwestorów. Jeśli taki scenariusz rozpocząłby się właśnie w poniedziałek akcje banków mogą najsilniej tracić na wartości. W perspektywie kilku najbliższych sesji ważne poziomy dla indeksu dwudziestu największych spółek to, 2555 pkt., gdzie znajduje się linia krótkoterminowego trendu spadkowego, oraz wsparcie z wysokości dołków z ostatniej środy tj. ok. 2400 pkt. W pierwszej części tygodnia nie spodziewamy się ważnych publikacji makroekonomicznych ze świata, dlatego ważne będą wyniki spółek oraz cena ropy.
WALUTY
Na rynku walutowym dolar lekko zyskiwał w poniedziałek rano, ale musi upłynąć sporo czasu, aby inwestorzy nagle uwierzyli w amerykańską walutę. Kłopoty rynku nieruchomości rozniosły się na inne sektory, co widać w pogarszających się wynikach spółek technologicznych czy producentów samochodów. Władze monetarne nie zapowiadają jednak agresywnej walki z inflacją i dlatego kurs dolara od kilku sesji porusza się w niewielkim zakresie. Kurs eurodolara wynosił w poniedziałek rano 1,588 USD.
Złotówka natomiast nie przestaje się umacniać - za franka szwajcarskiego płacono w poniedziałek już 1,98 PLN, euro kosztowało 3,211 PLN, a dolar zbliżał się do 2,021 PLN.
SUROWCE
Cena ropy naftowej odbiła się w poniedziałek z poziomów najniższych od kilku tygodni i rosła do 131,5 USD za baryłkę. To wynik odrzucenia przez Iran porozumienia w sprawie programu nuklearnego oraz pogarszających się warunków meteorologicznych w Zatoce Meksykańskiej, gdzie w najbliższych dniach może wystąpić huragan. W poniedziałek rano drożało również złoto, którego cena zależy w dużej mierze od potencjalnych zawirowań geopolitycznych, a napięcia na Bliskim Wschodzie nie sprzyjają przecenie kruszcu. Uncja kosztowała ok. 966 USD, a tona miedzi 8100 USD.
Źródło: Łukasz Wróbel - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.