Data dodania: 2008-06-20 (11:06)
WYDARZENIE DNIA: Coraz trudniej zliczyć wiedźmy czyhające na inwestorów w trzeci piątek miesiąca kończącego kwartał (a więc dziś). Są też i tacy, którzy w ich istnienie nie wierzą. Kilka dni temu portal finansowy Money.pl zamieścił analizę, dostarczającą dowodów na to, że dzień trzech wiedźm (teraz już czterech) w ogóle nie istnieje.
Ano zaczekajmy z takimi wnioskami do ostatniej godziny notowań, kiedy ustalane są wartości wygaśnięcia kontraktów terminowych. Rzecz jasna wiedźmy to właśnie zawirowania rynkowe (czary) związane z wygasaniem serii kontraktów terminowych i opcji na indeksy oraz ceny akcji. Również na pozostałych giełdach ten dzień przypada dziś, więc możemy mieć naprawdę kolorową sesję. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na dane NBP o inflacji bazowej, która ma wzrosnąć z 2,8 do 3,3 proc.
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsza sesja poprawiła nastroje posiadaczy akcji, ale tylko spółek dużych. WIG wzrósł o 0,9 proc. na co złożył się 100-punktowy rajd WIG20 z półtora-procentowego minusa na otwarciu na półtoraprocentowy plus na zamknięciu oraz niewielkie zmiany mWIG40 i sWIG80. Obroty podliczono na prawie 1,2 mld PLN. Ciężko doszukiwać się przyczyn fundamentalnych w tak dobrym zachowaniu polskich blue chips. Pierwsze skrzypce raczej odegrały nastroje oraz analiza techniczna. Obóz byków przeprowadził skuteczny atak, aby przywrócić WIG20 powyżej styczniowych dołków intraday - poziomu 2.670 pkt. - według wielu analityków, ostatniej deski ratunku przed spadkiem na 2.500 pkt. Na uwagę zasługują też wysokie obroty na sWIG80, które przy niewielkiej zmienności indeksu sugerują akumulację akcji przez większych inwestorów.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W czwartek za oceanem sesja zakończyła się niewielkimi wzrostami, chociaż przez większą część dnia indeksy poruszały się poniżej kreski. S&P zyskał ostatecznie 0,4 proc., a DJIA 0,4 proc. Wśród czynników przemawiających za początkową wyprzedażą akcji pojawił się komentarz władz Citigroup, które spodziewają się "znacznych strat" z tytułu złych kredytów. W walce złych wiadomości z dobrymi, albo raczej z nieco mniej gorszymi, górę wzięły spadki ceny ropy, które tym razem znalazły fundamentalne wytłumaczenie w postaci działań chińskiego rządu, mającego zmniejszyć zużycie paliw poprzez podwyżki cen. W Azji drugi dzień silnie spadła giełda w Japonii (Nikkei o 1,3 proc.), natomiast akcje w Szanghaju drożały o 8.30 o 3,3 proc., po czwartkowej przecenie o ponad 7 proc.
OBSERWUJ AKCJE
CEZ - w czwartek papiery czeskiej spółki podrożały o 1,2 proc. i kosztowały 187,30 PLN, a w ciągu dnia przekroczyły poziom 190 PLN i były najdroższe od stycznia. Rosnące podczas przebicia oporu obroty świadczą o dużej sile kupujących i sporych szansach na testowanie w niedługim czasie rekordów z okolic 200 PLN. Posiadacze akcji, chcący uchronić się przed ewentualną korektą, mogą ustawić obronne zlecenia sprzedaży tuż poniżej 180 PLN, gdzie przebiega dwudziestosesyjna średnia.
TVN - przed piątkową sesją akcje TVN kosztowały 16,85 PLN i były najtańsze od maja 2006 r. Po wybiciu z formacji trójkąta, które nastąpiło przed miesiącem, walory znalazły się w silnym trendzie spadkowym, ale obserwując spadające obroty widzimy, że podaż już powoli się wyczerpuje. Wskaźnik MACD dał kilka sesji temu sygnał kupna, lecz warto wstrzymać się z zakupami dopóki cena akcji nie przekroczy średniej z 20 dni. Najbliższe wsparcie znajduje się na wysokości dołków ok. 16,50 PLN, a zasięg wybicia wynikający z wysokości poprzedniego trójkąta wskazuje na poszukiwanie minimów w okolicach 17 PLN za akcję.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Point Group - spółka kupiła za 1,3 mln PLN 100 proc. akcji brokera reklamy internetowej Bluetooth and Marketing Services oraz za 8 mln PLN 100 proc. udziałów firmy reklamy zewnętrznej Media Works.
Optimus - od 1 lipca komputery dla spółki produkować będzie ABC Data.
North Coast - spółka zależna ustaliła hipotekę do wartości 6,9 mln EUR na nieruchomościach w celu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego.
Sonel - spółka przydzieliła papiery w ofercie publicznej po cenie 7,56 PLN. Stopa redukcji w transzy inwestorów indywidualnych wyniosła 13,9 proc.
Polskie Jadło - spółka przydzieliła papiery w ofercie publicznej po cenie 6,50 PLN. Stopa redukcji wyniosła 0 proc.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Wprawdzie nie mamy dzisiaj ważnych publikacji makro, ale wygasanie czerwcowych kontraktów jest dostatecznym argumentem za wysoką zmiennością cen akcji. Dotyczy to spółek z WIG20, który wczoraj silnie fluktuował i ciężko oczekiwać, aby dzisiaj było inaczej. Lekkie wzrosty na Wall Street zostały zneutralizowane porannymi spadkami w Azji, więc polscy inwestorzy maja wolną rękę w określeniu kierunku zmian indeksów. O ile bardzo trudno go przewidzieć w przypadku spółek o największej kapitalizacji, na mWIG40 utrzymuje się silna presja na wzrosty w postaci dużego wyprzedania walorów z indeksu pokazywanego przez RSI. Nie oznacza to bynajmniej, że indeks nie może pogłębić spadków przed zbliżającym się odreagowaniem (inaczej zarabianie na giełdzie byłoby zbyt proste). Na sWIG80 znów powinno być dużo spokojniej, w porównaniu do pozostałych segmentów rynku.
WALUTY
Złoty umacnia się przed dzisiejszymi danymi z Polski dotyczącymi inflacji bazowej w maju. Jednak nie powinna ona być znacznie wyższa od prognoz, podobnie jak inflacja dla całego koszyka publikowana w zeszłym tygodniu, stąd niewielki zasięg umocnienia polskiej waluty. Euro potaniało wczoraj o 0,2 proc. do 3,37 PLN, a dolar pozostał na poziomie 2,17 PLN. Najsilniej potaniał frank (0,7 proc. do 2,08 PLN), po tym jak szwajcarskie władze monetarne nie tylko utrzymały stopy niezmienione, ale zapowiedziały, że nie widzą zagrożenia dla inflacji w dłuższym terminie, co zmniejsza prawdopodobieństwo dalszych podwyżek. Euro/dolar utrzymywał się dziś rano blisko poziomu 1,55 USD, co oznacza że amerykańska waluta zmierza w kierunku tygodniowego spadku wynikającego z niepewności, czy Fed będzie mógł sobie pozwolić na podwyżki stóp.
SUROWCE
Chiński rząd podniesie ceny benzyny o 16 proc. i tym samym znacznie zmniejszy się globalny popyt na ropę naftową. Ta wiadomość podziałała w końcu na inwestorów, którzy nie przystąpili wcześniej do realizacji zysków na kontraktach na ropę i cena baryłki spadła w piątek rano do 132,6 USD (-2,4 proc.). W niedzielę spotkają się światowi decydenci rynku naftowego - przedstawiciele OPEC z największymi odbiorcami i dzisiaj inwestorzy liczący na podjęcie wiążących decyzji mają ostatnią szansę na spekulacyjne "obstawienie zakładu". Za uncję złota płacono 902 USD (+1,2 proc.). Cena miedzi spadła o 0,4 proc. do 8 300 USD za tonę, ponieważ w kopalni w Peru zakończył się trwający 10 dni protest górników.
SYTUACJA NA GPW
Wczorajsza sesja poprawiła nastroje posiadaczy akcji, ale tylko spółek dużych. WIG wzrósł o 0,9 proc. na co złożył się 100-punktowy rajd WIG20 z półtora-procentowego minusa na otwarciu na półtoraprocentowy plus na zamknięciu oraz niewielkie zmiany mWIG40 i sWIG80. Obroty podliczono na prawie 1,2 mld PLN. Ciężko doszukiwać się przyczyn fundamentalnych w tak dobrym zachowaniu polskich blue chips. Pierwsze skrzypce raczej odegrały nastroje oraz analiza techniczna. Obóz byków przeprowadził skuteczny atak, aby przywrócić WIG20 powyżej styczniowych dołków intraday - poziomu 2.670 pkt. - według wielu analityków, ostatniej deski ratunku przed spadkiem na 2.500 pkt. Na uwagę zasługują też wysokie obroty na sWIG80, które przy niewielkiej zmienności indeksu sugerują akumulację akcji przez większych inwestorów.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W czwartek za oceanem sesja zakończyła się niewielkimi wzrostami, chociaż przez większą część dnia indeksy poruszały się poniżej kreski. S&P zyskał ostatecznie 0,4 proc., a DJIA 0,4 proc. Wśród czynników przemawiających za początkową wyprzedażą akcji pojawił się komentarz władz Citigroup, które spodziewają się "znacznych strat" z tytułu złych kredytów. W walce złych wiadomości z dobrymi, albo raczej z nieco mniej gorszymi, górę wzięły spadki ceny ropy, które tym razem znalazły fundamentalne wytłumaczenie w postaci działań chińskiego rządu, mającego zmniejszyć zużycie paliw poprzez podwyżki cen. W Azji drugi dzień silnie spadła giełda w Japonii (Nikkei o 1,3 proc.), natomiast akcje w Szanghaju drożały o 8.30 o 3,3 proc., po czwartkowej przecenie o ponad 7 proc.
OBSERWUJ AKCJE
CEZ - w czwartek papiery czeskiej spółki podrożały o 1,2 proc. i kosztowały 187,30 PLN, a w ciągu dnia przekroczyły poziom 190 PLN i były najdroższe od stycznia. Rosnące podczas przebicia oporu obroty świadczą o dużej sile kupujących i sporych szansach na testowanie w niedługim czasie rekordów z okolic 200 PLN. Posiadacze akcji, chcący uchronić się przed ewentualną korektą, mogą ustawić obronne zlecenia sprzedaży tuż poniżej 180 PLN, gdzie przebiega dwudziestosesyjna średnia.
TVN - przed piątkową sesją akcje TVN kosztowały 16,85 PLN i były najtańsze od maja 2006 r. Po wybiciu z formacji trójkąta, które nastąpiło przed miesiącem, walory znalazły się w silnym trendzie spadkowym, ale obserwując spadające obroty widzimy, że podaż już powoli się wyczerpuje. Wskaźnik MACD dał kilka sesji temu sygnał kupna, lecz warto wstrzymać się z zakupami dopóki cena akcji nie przekroczy średniej z 20 dni. Najbliższe wsparcie znajduje się na wysokości dołków ok. 16,50 PLN, a zasięg wybicia wynikający z wysokości poprzedniego trójkąta wskazuje na poszukiwanie minimów w okolicach 17 PLN za akcję.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Point Group - spółka kupiła za 1,3 mln PLN 100 proc. akcji brokera reklamy internetowej Bluetooth and Marketing Services oraz za 8 mln PLN 100 proc. udziałów firmy reklamy zewnętrznej Media Works.
Optimus - od 1 lipca komputery dla spółki produkować będzie ABC Data.
North Coast - spółka zależna ustaliła hipotekę do wartości 6,9 mln EUR na nieruchomościach w celu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego.
Sonel - spółka przydzieliła papiery w ofercie publicznej po cenie 7,56 PLN. Stopa redukcji w transzy inwestorów indywidualnych wyniosła 13,9 proc.
Polskie Jadło - spółka przydzieliła papiery w ofercie publicznej po cenie 6,50 PLN. Stopa redukcji wyniosła 0 proc.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Wprawdzie nie mamy dzisiaj ważnych publikacji makro, ale wygasanie czerwcowych kontraktów jest dostatecznym argumentem za wysoką zmiennością cen akcji. Dotyczy to spółek z WIG20, który wczoraj silnie fluktuował i ciężko oczekiwać, aby dzisiaj było inaczej. Lekkie wzrosty na Wall Street zostały zneutralizowane porannymi spadkami w Azji, więc polscy inwestorzy maja wolną rękę w określeniu kierunku zmian indeksów. O ile bardzo trudno go przewidzieć w przypadku spółek o największej kapitalizacji, na mWIG40 utrzymuje się silna presja na wzrosty w postaci dużego wyprzedania walorów z indeksu pokazywanego przez RSI. Nie oznacza to bynajmniej, że indeks nie może pogłębić spadków przed zbliżającym się odreagowaniem (inaczej zarabianie na giełdzie byłoby zbyt proste). Na sWIG80 znów powinno być dużo spokojniej, w porównaniu do pozostałych segmentów rynku.
WALUTY
Złoty umacnia się przed dzisiejszymi danymi z Polski dotyczącymi inflacji bazowej w maju. Jednak nie powinna ona być znacznie wyższa od prognoz, podobnie jak inflacja dla całego koszyka publikowana w zeszłym tygodniu, stąd niewielki zasięg umocnienia polskiej waluty. Euro potaniało wczoraj o 0,2 proc. do 3,37 PLN, a dolar pozostał na poziomie 2,17 PLN. Najsilniej potaniał frank (0,7 proc. do 2,08 PLN), po tym jak szwajcarskie władze monetarne nie tylko utrzymały stopy niezmienione, ale zapowiedziały, że nie widzą zagrożenia dla inflacji w dłuższym terminie, co zmniejsza prawdopodobieństwo dalszych podwyżek. Euro/dolar utrzymywał się dziś rano blisko poziomu 1,55 USD, co oznacza że amerykańska waluta zmierza w kierunku tygodniowego spadku wynikającego z niepewności, czy Fed będzie mógł sobie pozwolić na podwyżki stóp.
SUROWCE
Chiński rząd podniesie ceny benzyny o 16 proc. i tym samym znacznie zmniejszy się globalny popyt na ropę naftową. Ta wiadomość podziałała w końcu na inwestorów, którzy nie przystąpili wcześniej do realizacji zysków na kontraktach na ropę i cena baryłki spadła w piątek rano do 132,6 USD (-2,4 proc.). W niedzielę spotkają się światowi decydenci rynku naftowego - przedstawiciele OPEC z największymi odbiorcami i dzisiaj inwestorzy liczący na podjęcie wiążących decyzji mają ostatnią szansę na spekulacyjne "obstawienie zakładu". Za uncję złota płacono 902 USD (+1,2 proc.). Cena miedzi spadła o 0,4 proc. do 8 300 USD za tonę, ponieważ w kopalni w Peru zakończył się trwający 10 dni protest górników.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Łukasz Wróbel, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.