Aktywność mierzona liczbą transakcji nie była duża. Wykonano zaledwie 181 operacji przy grubo ponad 300 w styczniu i grudniu. Od początku roku insiderzy sprzedali akcje o wartości 228 mln PLN, a na zakupy wydali 131 mln PLN, czyli o 97 mln PLN mniej. Przewaga sprzedających w lutym to m.in. efekt przejęć niektórych spółek na GPW - insajderzy z Pratermu sprzedali akcje za 60 mln PLN w wezwaniu, Ryszard Krauze sprzedał za 20 mln PLN akcje Prokomu.

SYTUACJA NA GPW

WIG20 zakończył sesję na najniższym poziomie (w cenach zamknięcia) od czerwca 2006 r. Teraz jedyną nadzieją posiadaczy akcji a interesujących się wykresami, pozostaje dołek intraday z 22 stycznia - to poziom 2670 punktów. Warto zauważyć, że ani WIG, ani sWIG i mWIG jeszcze nie przełamały swoich styczniowych dołków, ale i tak sytuacji na GPW nie można określić jako przyjemnej.

Cały czas utrzymują się jednak niskie obroty (wczoraj 1,1 mld PLN), co sprawia, że wciąż utrzymują się nadzieje na szybką poprawę atmosfery. Nie mniej spadki przy niskich obrotach trwają już od czterech tygodni. W tym czasie WIG spadł 10 proc., właściciela zmieniły akcje o wartości zaledwie 12 mld PLN.
Wczoraj podrożały akcje 36. spółek, potaniały 270 (średnio o 3,1 proc.).

GIEŁDY ZAGRANICZNE

Dow Jones, który jest indeksem spółek przemysłowych zakończył sesję niewielkim wzrostem, podczas gdy S&P - indeks szerokiego rynku, a więc także z udziałem banków - stracił 0,9 proc., ale i tak o ponad połowę ograniczył straty z początku notowań. To właśnie akcje banków ściągały wartość indeksów, ponieważ inwestorzy nie są pewni co właściwie może się jeszcze zdarzyć na tym rynku.

W Azji dziś rano nastroje się uspokoiły, poza giełdami chińskimi. Zapowiedź ostrej walki z inflacją wywołała przecenę, indeks CSI 300 spadł o 5,2 proc. do najniższego od ośmiu miesięcy poziomu. W Korei i Japonii wartość indeksów rosła, ale nie można tego nazwać inaczej niż odreagowaniem po wcześniejszej przecenie. Nikkei zyskał 1,9 proc., Kospi 0,9 proc.

OBSERWUJ AKCJE

KGHM - kurs z impetem przełamał wczoraj wsparcie na poziome 100 PLN. Poziom ten złamany po raz drugi w tym roku przestaje już odgrywać istotną rolę dla notowań spółki. Teraz znacznie ważniejsza jest linia trendu wrostowego trwającego od 2003 r. a przebiegająca obecnie na poziomie 91 PLN. Kolejnym poziomem wsparcia jest dolne ograniczenie konsolidacji, w której kurs KGHM trwa od czerwca 2006 r. a która przebiega na poziomie 88 PLN. Wskaźniki techniczne pozostawiają jeszcze trochę miejsca na spadek notowań.

PGNiG - gazowy monopolista nie ma ostatnio szczęścia przy negocjacjach nowych taryf gazowych. Inwestorzy zaczynają się niecierpliwić, a kurs po krótkiej wizycie na poziomie 5 PLN, teraz wraca w kierunku wsparcia na pozimie 4,30 PLN. Nie wiadomo czy tam dotrze, na wykresie MACD powstały wyraźne pozytywne dywergencje (wskaźnik rósł, kiedy kurs spadał w ostatnich dniach), co może oznaczać, że siły podaży się wyczerpują.

POINFORMOWALI PRZED SESJĄ

Lentex - kupił 2812 własnych akcji w celu umorzenia po 24,66 za każdą.

Pemug - przez ostatni tydzień członek rady nadzorczej kupił 137 tys. akcji spółki, płacąc średnio 2,88 PLN za każdą. Teraz ma ich 13,7 mln (56,4 proc. głosów).

Resbud - w tym roku grupa planuje osiągnąć 85 mln PLN przychodów, 3,2 mln PLN zysku operacyjnego i 8,06 mln PLN zysku netto.

KGHM - kosmiczne zamieszanie związane z wyborem zarządu spółki. Trzej przedstawiciele załogi w radzie nadzorczej domagają się wstrzymania konkursu. Uważają, że wymagane oświadczenie o braku powiązań zawodowych z KGHM od kandydatów na pracowników zarządu spółki za dyskryminujące. W rzeczywistości chodzi tylko o tzw. oświadczenie woli, obowiązki zawodowe w KGHM lub ich brak nie przekreślają szans kandydata.

Polnord - dwie osoby z rady nadzorczej kupiły w ostatnim tygodniu 71 700 akcji spółki płacąc średnio po 103,83 PLN za każdą.

KFA - prezes Krakowskiej Fabryki Armatur sprzedał 40 tys. akcji spółki po 2,39 PLN za jedną.

PROGNOZA GIEŁDOWA

Strach ma wielkie oczy. Okazało się, że największym wrogiem inwestorów jest ich wyobraźnia. Wczoraj na całym świecie pozbywano się akcji w obawie przed możliwymi potężnymi spadkami w USA. Na Wall Street zaś sytuację udało się szybko opanować (co nie znaczy, że trwale) - stąd już dzisiejsze wzrosty w Azji i oczekiwanie na wzrostową korektę także u nas.

Rynki tradycyjnie będą czekały na decyzję Fed, ale niekoniecznie pogląd większości ekonomistów ("nie ważne co zrobi Fed, rynki i tak wezmą to za złą monetę") musi się zrealizować. Tego dowiemy się jednak dopiero jutro.

Dziś spodziewamy się odbicia, ale niezbyt silnego, bez większych obrotów.

WALUTY

Na rynku walutowym niewielkie zmiany przed dzisiejszą decyzją Fed, co do stóp procentowych w Stanach. Serwisy informacyjne coraz śmielej przebąkują o możliwej obniżce nawet o 1 pkt proc., co pozostawałoby w zgodzie z logiką ostatnich równie gwałtownych co nieskutecznych działań Fed. Dziś rano jedno euro wyceniane jest na 1,575 USD.

Jen spadł do dolara o 0,2 proc. i 0,5 proc. wobec euro. To tylko realizacja zysków z wcześniejszego umocnienia japońskiej waluty.

U nas dolar utrzymuje się poniżej 2,25 PLN, euro spadło do 3,535 PLN, a frank kosztuje niewiele mniej niż 2,28 PLN.

SUROWCE

Odwrót na rynku surowców. Mamy do czynienia z bardzo silną falą realizacji zysków na rynkach surowcowych, co poniekąd pozostaje w zgodzie z wczorajszą obserwacją - po tym co działo się wczoraj rano (ogromny popyt na surowce po spadku dolara) trudno wyobrazić sobie, że popyt na surowce mógłby być jeszcze większy.

Cena uncji złota spada dziś zatem poniżej tys. USD, ropa w Londynie do 101,7 USD, miedź spadła o 3,7 proc., a na giełdach w Chinach o dzienny limit wahań (4 proc.), podobnie zresztą jak aluminium i cynk i platyna w Tokio.

Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance