Data dodania: 2008-02-27 (10:01)
WYDARZENIE DNIA: Od ostatniej podwyżki stóp procentowych w NBP, rynkowe stopy procentowe WIBOR wzrosły o ok. 20 punktów, dyskontując już ewentualną podwyżkę stóp na dzisiejszym posiedzeniu RPP. Choć rynek swoją decyzję już "podjął" nie jest bynajmniej przesądzone, czy RPP faktycznie zdecyduje się na taki ruch. Od poprzedniej decyzji minął ledwie miesiąc.
Miesiąc, który przyniósł szereg publikacji wskazujących faktycznie na istnienie presji inflacyjnej. Ale pamiętajmy, że dane za grudzień wskazywały na możliwe spowolnienie gospodarcze. Dane za styczeń im zaprzeczyły, lecz jedne i drugie mogą być uznane za incydentalne. Potrzebne jest ich potwierdzenie w przyszłości. Na dziś jedynym czynnikiem, który ogranicza presję inflacyjną jest umocnienie złotego (euro najtańsze od sześciu lat, dolar od 12-stu). Szanse na podwyżkę stóp przez RPP oceniamy pół na pół.
SYTUACJA NA GPW
Notowania rozpoczęły się zgodnie z przewidywaniami - od kolejnej próby pokonania przez WIG20 poziomu 3100 punktów. Tak jak dzień wcześniej, tak i wczoraj ta próba okazała się nieudana. W konsekwencji rynek wrócił do poziomów zamknięcia z poniedziałku i tutaj oczekiwał na dane z USA. Te okazały się zaskakująco złe - ceny produkcji wzrosły w styczniu o 1 proc. (m/m), indeks nastrojów konsumentów spadł do 75 pkt (z prawie 88 pkt). To zaważyło na słabej końcówce, WIG20 znalazł się w pewnym momencie najniżej od prawie dwóch tygodni. Na koniec sesji - wobec wyraźnej odporności na dane ze strony innych giełd europejskich i indeksów przy Wall Street - udało się nieco ograniczyć straty. Tym samym indeksy ósmy dzień z rzędu pozostały w obszarze konsolidacji i nadal możliwe jest wybicie z niej w obie strony. Podrożały akcje 105. spółek, potaniały 182., obroty wyniosły 1,37 mld PLN.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Pomimo kiepskich danych makro główne amerykańskie indeksy wzrosły wczoraj trzecią sesję z rzędu. Przy obrotach najwyższych od dwóch tygodni (chociaż ciągle niezbyt wysokich) S&P wzrósł o 0,7 proc., a Dow Jones o 0,9 proc. Co skusiło inwestorów do kupna akcji w sytuacji gdy inflacja w cenach producenta wzrosła w styczniu dwukrotnie bardziej od oczekiwań (głównie za sprawą silnie drożejącej ropy), nastroje mierzone indeksem Conference Board są najgorsze od pięciu lat, a ceny domów spadły najbardziej od lat dwudziestu. Tym impulsem były niezłe informacje ze spółek. IBM planuje wykupić część własnych akcji, a Radio Shack i Macy's pozytywnie zaskoczyły swoimi wynikami za czwarty kwartał.
Dziś rano rosły również indeksy azjatyckie, głównie dzięki wzrostom na giełdach towarowych. Nikkei zyskał 1,5 proc., Kospi 0,7 proc., a Hang Seng 2,9 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Prokom - w ostatni piątek kurs skutecznie zaatakował opór na 128,20 PLN, który stanowi 62 proc. fali spadkowej z kresu listopad-styczeń. To pozytywny sygnał, który sugeruje, że 100 proc. spadków zostanie wymazane, a kurs dojdzie do poziomu 145 PLN. Taki scenariusz potwierdza DMI, który wygenerował dwa tygodnie temu sygnał kupna. Kluczowa jednak okaże się obrona wsparć w okolicach 125-128 PLN wyznaczonych przez wspomniany poziom Fibonacciego oraz wrześniowe dołki.
TPSA - na wczorajszej sesji kurs zachowywał się bardzo nerwowo, jednak zakończył ją niewielkim spadkiem. Obronił się tym samym przed wybiciem w dół, co zakończyłoby trend wzrostowy trwający od połowy stycznia. W tej sytuacji wzrosty są możliwe, jednak kluczowe będzie przełamanie szczytów z ostatnich tygodni na poziomie 24,00 PLN. Wskaźniki DMI i RSI są neutralne, natomiast MACD przy niewielkich spadkach wygeneruje sygnał sprzedaży.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Qumak-Sekom - sprostowanie - w komentarzu porannym z 14.02 podaliśmy następującą informację dotyczącą spółki "w czwartym kwartale przychody spółki wyniosły 85,3 mln PLN (wzrost o 40 proc.), a zysk netto 4,07 mln PLN (spadek o 33 proc.)." W rzeczywistości zysk netto spółki wzrósł o 33 proc. Za pomyłkę przepraszamy - Łukasz Mickiewicz
LPP - przychody spółki w 2007 roku wyniosły 1.274 mln PLN (wzrost o 56 proc.), a zysk netto 135 mln PLN (wzrost o 246 proc.), co stanowi 79 PLN na jedną akcję.
Noble Bank - w czwartym kwartale przychody spółki z tytułu odsetek wyniosły 37,1 mln PLN (wzrost o 470 proc.), z tytułu opłat i prowizji 40,7 mln PLN (wzrost o 86 proc.) a zysk netto 39 mln PLN (wzrost o 147 proc.).
Alchemia - NFI Midas zbył 688.416 akcji spółki po cenie 11,50 PLN za jedną.
JCAuto - zarząd spółki (w porozumieniu z zarządem Inter Cars) wystąpił o zawieszenie notowań akcji spółki na warszawskiej GPW z dniem 28 lutego 2008 roku.
Multimedia Polska - przychody spółki w czwartym kwartale wyniosły 112 mln PLN (wzrost o 17 proc.), a zysk netto 17 mln PLN (spadek o 68 proc.).
Beefsan - przychody spółki w czwartym kwartale wyniosły 73,8 mln PLN (wzrost o 146 proc.), a zysk netto 1,2 mln PLN (wzrost o 69 proc.).
TVN - insider sprzedał 1.100 akcji spółki o łącznej wartości 25,6 tys. PLN.
Qumak-Sekom - osoba z kierownictwa spółki sprzedała 1.789 akcji spółki o łącznej wartości 26,7 tys. PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Inwestorzy w Warszawie mają tendencje do gwałtownego reagowania na informacje z USA, nawet jeśli inne rynki światowe, wydają się być częściowo odporne na negatywne dane. Wczoraj byliśmy świadkami takiej właśnie reakcji, dziś można się więc spodziewać próby jej skorygowania. Także dlatego, że mamy kolejny dzień zwyżek w Azji i USA.
Oczywiście są też i obawy. Ostatnie sesje pokazały, że absolutnie inwestorzy nie mają ochoty kupować akcji, kiedy WIG20 znajduje się powyżej 3100 punktów. Ta świadomość może skutecznie ograniczać zasięg dzisiejszego odbicia.
Na razie trzeba przyjąć, że indeksy GPW wciąż tkwią w konsolidacji, a rano zobaczymy odbicie. Układ sił wskazuje jednak, że wzrost nie będzie wcale silny, a szanse na wybicie dołem zdają się rosnąć.
WALUTY
Głównym tematem porannych serwisów jest oczywiście nowy rekord notowań euro wobec dolara, który pierwszy raz w historii przekroczył poziom 1,50 USD. Jeśli spróbujemy wyznaczyć docelowy poziom euro, w oparciu o szerokość ostatniej konsolidacji, to trzeba powiedzieć, że jest szansa na wzrost wspólnej waluty aż do 1,55 USD. Naturalnie nie do końca tygodnia, ale w dłuższym nieco terminie - już teraz wskaźniki techniczne wyglądają na zanadto rozgrzane, co każe spodziewać się ruchu korekcyjnego.
Jen zyskuje dziś do dolara 0,3 proc., do euro 0,1 proc.
Przebieg notowań na świecie ma naturalnie swoje konsekwencje na rynku złotego. Dolar spada aż do 2,349 PLN. Euro trzyma się na poziomie 3,534 PLN, zaś frank podrożał do 2,195 PLN.
SUROWCE
Silne osłabienie dolara na rynku walutowym do rekordowo niskich poziomów (w stosunku do euro) przełożyło się na kontynuację trendów wzrostowych na giełdach surowcowych.
Ropa znów kosztuje powyżej 100 USD w przypadku kontraktów oraz nowojorskiej baryłki crude, natomiast do tej bariery dziś rano bardzo zbliżyła się cena londyńskiej baryłki brent (na otwarciu handlowano nią po 99,85 USD, czyli 0,4 proc. wyżej niż wczoraj). Nowe rekordy potwierdzają naturalnie trend wzrostowy i prognozowany przez część amerykańskich analityków wzrost do poziomu 120 USD staje się coraz bardziej realny.
Spadki z ostatniego dwudniowego odreagowania w ekspresowym tempie odrobiła miedź. Dziś rano jej cena na giełdzie w Szanghaju wzrosła o 3,8 proc. (dzienny limit to 4 proc.), a na giełdzie w Londynie o 1,2 proc. do poziomu 8.375 USD. Inwestorzy nie zważają na silny wzrost zapasów w ostatnich dniach, licząc na dalsze spadki dolara.
Na rekordowe poziomy wyszło również złoto. Jego uncja podrożała dziś rano o blisko 1 proc. i kosztuje obecnie 956 USD. Przy widmie wzrostu inflacji oraz osłabienia dolara kurs bardzo szybko powinien dojść do poziomu 1.000 USD.
SYTUACJA NA GPW
Notowania rozpoczęły się zgodnie z przewidywaniami - od kolejnej próby pokonania przez WIG20 poziomu 3100 punktów. Tak jak dzień wcześniej, tak i wczoraj ta próba okazała się nieudana. W konsekwencji rynek wrócił do poziomów zamknięcia z poniedziałku i tutaj oczekiwał na dane z USA. Te okazały się zaskakująco złe - ceny produkcji wzrosły w styczniu o 1 proc. (m/m), indeks nastrojów konsumentów spadł do 75 pkt (z prawie 88 pkt). To zaważyło na słabej końcówce, WIG20 znalazł się w pewnym momencie najniżej od prawie dwóch tygodni. Na koniec sesji - wobec wyraźnej odporności na dane ze strony innych giełd europejskich i indeksów przy Wall Street - udało się nieco ograniczyć straty. Tym samym indeksy ósmy dzień z rzędu pozostały w obszarze konsolidacji i nadal możliwe jest wybicie z niej w obie strony. Podrożały akcje 105. spółek, potaniały 182., obroty wyniosły 1,37 mld PLN.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Pomimo kiepskich danych makro główne amerykańskie indeksy wzrosły wczoraj trzecią sesję z rzędu. Przy obrotach najwyższych od dwóch tygodni (chociaż ciągle niezbyt wysokich) S&P wzrósł o 0,7 proc., a Dow Jones o 0,9 proc. Co skusiło inwestorów do kupna akcji w sytuacji gdy inflacja w cenach producenta wzrosła w styczniu dwukrotnie bardziej od oczekiwań (głównie za sprawą silnie drożejącej ropy), nastroje mierzone indeksem Conference Board są najgorsze od pięciu lat, a ceny domów spadły najbardziej od lat dwudziestu. Tym impulsem były niezłe informacje ze spółek. IBM planuje wykupić część własnych akcji, a Radio Shack i Macy's pozytywnie zaskoczyły swoimi wynikami za czwarty kwartał.
Dziś rano rosły również indeksy azjatyckie, głównie dzięki wzrostom na giełdach towarowych. Nikkei zyskał 1,5 proc., Kospi 0,7 proc., a Hang Seng 2,9 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Prokom - w ostatni piątek kurs skutecznie zaatakował opór na 128,20 PLN, który stanowi 62 proc. fali spadkowej z kresu listopad-styczeń. To pozytywny sygnał, który sugeruje, że 100 proc. spadków zostanie wymazane, a kurs dojdzie do poziomu 145 PLN. Taki scenariusz potwierdza DMI, który wygenerował dwa tygodnie temu sygnał kupna. Kluczowa jednak okaże się obrona wsparć w okolicach 125-128 PLN wyznaczonych przez wspomniany poziom Fibonacciego oraz wrześniowe dołki.
TPSA - na wczorajszej sesji kurs zachowywał się bardzo nerwowo, jednak zakończył ją niewielkim spadkiem. Obronił się tym samym przed wybiciem w dół, co zakończyłoby trend wzrostowy trwający od połowy stycznia. W tej sytuacji wzrosty są możliwe, jednak kluczowe będzie przełamanie szczytów z ostatnich tygodni na poziomie 24,00 PLN. Wskaźniki DMI i RSI są neutralne, natomiast MACD przy niewielkich spadkach wygeneruje sygnał sprzedaży.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Qumak-Sekom - sprostowanie - w komentarzu porannym z 14.02 podaliśmy następującą informację dotyczącą spółki "w czwartym kwartale przychody spółki wyniosły 85,3 mln PLN (wzrost o 40 proc.), a zysk netto 4,07 mln PLN (spadek o 33 proc.)." W rzeczywistości zysk netto spółki wzrósł o 33 proc. Za pomyłkę przepraszamy - Łukasz Mickiewicz
LPP - przychody spółki w 2007 roku wyniosły 1.274 mln PLN (wzrost o 56 proc.), a zysk netto 135 mln PLN (wzrost o 246 proc.), co stanowi 79 PLN na jedną akcję.
Noble Bank - w czwartym kwartale przychody spółki z tytułu odsetek wyniosły 37,1 mln PLN (wzrost o 470 proc.), z tytułu opłat i prowizji 40,7 mln PLN (wzrost o 86 proc.) a zysk netto 39 mln PLN (wzrost o 147 proc.).
Alchemia - NFI Midas zbył 688.416 akcji spółki po cenie 11,50 PLN za jedną.
JCAuto - zarząd spółki (w porozumieniu z zarządem Inter Cars) wystąpił o zawieszenie notowań akcji spółki na warszawskiej GPW z dniem 28 lutego 2008 roku.
Multimedia Polska - przychody spółki w czwartym kwartale wyniosły 112 mln PLN (wzrost o 17 proc.), a zysk netto 17 mln PLN (spadek o 68 proc.).
Beefsan - przychody spółki w czwartym kwartale wyniosły 73,8 mln PLN (wzrost o 146 proc.), a zysk netto 1,2 mln PLN (wzrost o 69 proc.).
TVN - insider sprzedał 1.100 akcji spółki o łącznej wartości 25,6 tys. PLN.
Qumak-Sekom - osoba z kierownictwa spółki sprzedała 1.789 akcji spółki o łącznej wartości 26,7 tys. PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Inwestorzy w Warszawie mają tendencje do gwałtownego reagowania na informacje z USA, nawet jeśli inne rynki światowe, wydają się być częściowo odporne na negatywne dane. Wczoraj byliśmy świadkami takiej właśnie reakcji, dziś można się więc spodziewać próby jej skorygowania. Także dlatego, że mamy kolejny dzień zwyżek w Azji i USA.
Oczywiście są też i obawy. Ostatnie sesje pokazały, że absolutnie inwestorzy nie mają ochoty kupować akcji, kiedy WIG20 znajduje się powyżej 3100 punktów. Ta świadomość może skutecznie ograniczać zasięg dzisiejszego odbicia.
Na razie trzeba przyjąć, że indeksy GPW wciąż tkwią w konsolidacji, a rano zobaczymy odbicie. Układ sił wskazuje jednak, że wzrost nie będzie wcale silny, a szanse na wybicie dołem zdają się rosnąć.
WALUTY
Głównym tematem porannych serwisów jest oczywiście nowy rekord notowań euro wobec dolara, który pierwszy raz w historii przekroczył poziom 1,50 USD. Jeśli spróbujemy wyznaczyć docelowy poziom euro, w oparciu o szerokość ostatniej konsolidacji, to trzeba powiedzieć, że jest szansa na wzrost wspólnej waluty aż do 1,55 USD. Naturalnie nie do końca tygodnia, ale w dłuższym nieco terminie - już teraz wskaźniki techniczne wyglądają na zanadto rozgrzane, co każe spodziewać się ruchu korekcyjnego.
Jen zyskuje dziś do dolara 0,3 proc., do euro 0,1 proc.
Przebieg notowań na świecie ma naturalnie swoje konsekwencje na rynku złotego. Dolar spada aż do 2,349 PLN. Euro trzyma się na poziomie 3,534 PLN, zaś frank podrożał do 2,195 PLN.
SUROWCE
Silne osłabienie dolara na rynku walutowym do rekordowo niskich poziomów (w stosunku do euro) przełożyło się na kontynuację trendów wzrostowych na giełdach surowcowych.
Ropa znów kosztuje powyżej 100 USD w przypadku kontraktów oraz nowojorskiej baryłki crude, natomiast do tej bariery dziś rano bardzo zbliżyła się cena londyńskiej baryłki brent (na otwarciu handlowano nią po 99,85 USD, czyli 0,4 proc. wyżej niż wczoraj). Nowe rekordy potwierdzają naturalnie trend wzrostowy i prognozowany przez część amerykańskich analityków wzrost do poziomu 120 USD staje się coraz bardziej realny.
Spadki z ostatniego dwudniowego odreagowania w ekspresowym tempie odrobiła miedź. Dziś rano jej cena na giełdzie w Szanghaju wzrosła o 3,8 proc. (dzienny limit to 4 proc.), a na giełdzie w Londynie o 1,2 proc. do poziomu 8.375 USD. Inwestorzy nie zważają na silny wzrost zapasów w ostatnich dniach, licząc na dalsze spadki dolara.
Na rekordowe poziomy wyszło również złoto. Jego uncja podrożała dziś rano o blisko 1 proc. i kosztuje obecnie 956 USD. Przy widmie wzrostu inflacji oraz osłabienia dolara kurs bardzo szybko powinien dojść do poziomu 1.000 USD.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.