Data dodania: 2007-11-26 (09:59)
WYDARZENIE DNIA: Wydarzeniem tygodnia będzie decyzja Rady Polityki Pieniężnej - podwyżki stóp są już zdyskontowane przez rynek. Na świecie liczyć się będzie kondycja rynku nieruchomości w Stanach. Tydzień otwiera publikacja GUS o wzroście sprzedaży detalicznej w Polsce (oczekiwania to 15,9 proc.).
Również dziś konferencja ministra finansów, na której mają zostać określone średniookresowe cele budżetowe rządu. We wtorek wskaźniki zaufania przedsiębiorców we Francji i Niemczech, oraz konsumentów w USA. W środę decyzja RPP, ale także zamówienia na dobra trwałego użytku w USA, sprzedaż domów na rynku wtórnym (USA) oraz omówienie stanu amerykańskiej gospodarki przez Fed. W czwartek sprzedaż nowych domów w Stanach, a w piątek poznamy dynamikę PKB w Polsce za III kwartał.
SYTUACJA NA GPW
W piątek mieliśmy na GPW kontynuację wzrostów rozpoczętych w czwartek. Znów lepiej spisywały się indeksy małych i średnich spółek, które wcześniej traciły najmocniej. W czwartek i piątek łącznie mWIG i sWIG zyskały po ponad 5 proc., podczas gdy do tego czasu od początku miesiąca spadły one o ok. 20 proc.
Obroty zmalały do 1,5 mld PLN, co może świadczyć o wyczerpywaniu się potencjału wzrostowego. Statystyka nadal jest jednak bardzo korzystna - podrożały akcje 224. spółek, potaniały 73.
W nadchodzącym tygodniu 36 proc. analityków ankietowanych przez GPW spodziewa się wzrostu WIG20, a 29 proc. oczekuje jego spadku. Polaryzacja oczekiwań może sugerować, że w tych dniach czekają nas spokojniejsze dni i w rezultacie trend boczny.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W piątek na Wall Street obóz byków wykorzystał krótką sesję z bardzo niskimi obrotami, aby wywindować główne indeksy na półtoraprocentowe plusy. Udało się dzięki temu odrobić część strat z pierwszej połowy tygodnia, ale i tak był on jednym z najgorszych w historii amerykańskiej giełdy. Biorąc pod uwagę, że utrzymanie konsumpcji przez Amerykanów na wysokim poziomie wydaje się niemożliwe (w związku z kryzysem kredytowym), inwestorzy dużo ostrożniej podeszli do tegorocznego sezonu świątecznego, obawiając się niespodzianki in minus, jeśli chodzi o wolumen sprzedaży. Wyniki weekendowej sprzedaży po Święcie Dziękczynienia zaskoczyły jednak pozytywnie, co było impulsem do silnych wzrostów na poniedziałkowej sesji w Azji. Nikkei zyskał 1,7 proc., Hang Seng 3,6 proc., a Kospi 4,7 proc.
OBSERWUJ AKCJE
sWIG80 - na ostatnich sesjach ubiegłego tygodnia mieliśmy odreagowanie po silnych spadkach. Ponieważ ich zasięg był podobny do pierwszej fali przeceny z lipca i sierpnia, a spadki zatrzymały się na bardzo silnym wsparciu na poziomie 14.000 pkt.- które stanowi 38 proc. zniesienia pięcioletniego trendu wzrostowego oraz wyznaczają je szczyt z grudnia 2006 i dołek z marca 2007 - spodziewamy się, że odreagowanie będzie kontynuowane. Pierwszymi poziomami oporu, które napotka będą 16.000 pkt. i 16.500 pkt. czyli odpowiednio 38-proc. i 50 proc. zniesienia ostatniej fali spadków oraz minima z 16 sierpnia 2007 roku (odpowiednio intraday i na zamknięciu). Bardzo podobnie wygląda sytuacja na indeksie mWIG40.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
TVN - główny udziałowiec- Straterop International- zwiększył zaangażowanie w spółkę do 49 proc. (wcześniej niecałe 29 proc.) nabywając 21-procentowy pakiet akcji od spółki N-Vision, która teraz ma 13 proc. udziałów.
TVN - agencja Moody’s podwyższyła ocenę ratingową spółki do Ba2 (wcześniej Ba3) oraz ocenę ryzyka zadłużenia do B1 (wcześniej B2). Perspektywa utrzymania oceny jest stabilna.
ABG Spin - członek zarządu sprzedał w transakcji pakietowej 1.560.571 akcji spółki o łącznej wartości 9,3 mln PLN.
Kopex - kupił 68-procentowy pakiet akcji Hansen Sicherheitstechnik z siedzibą w Monachium za 26 mln EUR. Spółka traktuje wspomnianą inwestycję długoterminowo oraz zamierza wprowadzić część akcji niemieckiego podmiotu na warszawską GPW.
Duda - fundusze Pioneer zmniejszyły zaangażowanie poniżej progu 5 proc. i posiadają obecnie 4,99 proc. udziałów.
Budimex - trzej członkowie zarządu nabyli łącznie 3.900 akcji spółki po średniej cenie 74,70 PLN.
LC Corp - podwyższył kapitał zakładowy European Project Gocław o 1,3 mln PLN (do 1,5 mln PLN).
BRE Bank - osoba z kierownictwa sprzedała 200 akcji spółki o łącznej wartości 102 tys. PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Wynik sesji w USA nie musi nastrajać optymistycznie, bo przecież była to sesja między świętem, a weekendem a w dodatku skrócona - niewielu inwestorów brało w niej udział. Wyższe ceny mogą wręcz zostać wykorzystane do sprzedaży akcji. Nie mniej w Azji nastroje były dziś bycze, co widać po silnym wzroście Hang Seng, a zwłaszcza Kospi.
Atmosfera na światowych rynkach nie będzie nam dziś szkodzić, podobnie jak spokojny rynek walutowy.
Są więc podstawy do tego, żeby spodziewać się kontynuacji odbicia na GPW i powtarzania teorii na temat rynków wschodzących, które uratują się przed przeceną widoczną na rynkach rozwiniętych.
Trzeba pamiętać, że to tylko odbicie, choć warto też zwrócić uwagę na jego siłę, którą poznamy po skali obrotów towarzyszącej zwyżce. Zbyt silny wzrost notowań na początku sesji może wywołać realizację zysków.
WALUTY
Po silnych wahaniach w piątek, dziś rano kurs euro stabilizuje się nieco powyżej 1,48 USD. Nie licząc wyskoku w nocy z czwartku na piątek (do 1,496 USD) kurs euro utrzymuje się na obecnym poziomie już czwarty dzień. Jak dotąd każda kilkudniowa stabilizacja oznaczała tylko zbieranie sił przez kupujących euro przed kolejnym atakiem.
Z kolei kurs jena stabilizuje się w okolicach swoich szczytów - 108 JPY za dolara. Niewielkie zmiany widzimy też na parze euro/jen - japońska waluta zyskuje 0,1 proc.
Spokojna atmosfera na świecie przekłada się także na notowania złotego. Dolar kosztuje 2,482 PLN, euro 3,683 PLN, a frank 2,251 PLN. Zmiany w porównaniu do piątku są kosmetyczne.
SUROWCE
Wysoka sprzedaż podczas weekendu po święcie dziękczynienia w Stanach, która oddala obawy o kondycję amerykańskiego rynku konsumenckiego pociągnęła cenę ropy wyżej, pomimo umocnienia dolara. Dzięki temu znów jest ona na rekordowo wysokich poziomach drożejąc do 96,10 USD za londyńską baryłkę brent i 98,60 USD za nowojorską crude. Przy braku ważnych publikacji makro w pierwszych dniach obecnego tygodnia, które mogłyby popsuć nastroje atak na poziom 100 USD wydaje się nieunikniony.
Dalej tanieje miedź, w wyniku rosnących zapasów na giełdzie w Londynie. Dziś rano tona tego surowca potaniała na giełdzie w Szanghaju o 2,4 proc.
Złoto utrzymujesz się na poziomie 827 USD za uncję pomimo umocnienia dolara, co można powiązać z drożejącymi obligacjami w Stanach.
SYTUACJA NA GPW
W piątek mieliśmy na GPW kontynuację wzrostów rozpoczętych w czwartek. Znów lepiej spisywały się indeksy małych i średnich spółek, które wcześniej traciły najmocniej. W czwartek i piątek łącznie mWIG i sWIG zyskały po ponad 5 proc., podczas gdy do tego czasu od początku miesiąca spadły one o ok. 20 proc.
Obroty zmalały do 1,5 mld PLN, co może świadczyć o wyczerpywaniu się potencjału wzrostowego. Statystyka nadal jest jednak bardzo korzystna - podrożały akcje 224. spółek, potaniały 73.
W nadchodzącym tygodniu 36 proc. analityków ankietowanych przez GPW spodziewa się wzrostu WIG20, a 29 proc. oczekuje jego spadku. Polaryzacja oczekiwań może sugerować, że w tych dniach czekają nas spokojniejsze dni i w rezultacie trend boczny.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W piątek na Wall Street obóz byków wykorzystał krótką sesję z bardzo niskimi obrotami, aby wywindować główne indeksy na półtoraprocentowe plusy. Udało się dzięki temu odrobić część strat z pierwszej połowy tygodnia, ale i tak był on jednym z najgorszych w historii amerykańskiej giełdy. Biorąc pod uwagę, że utrzymanie konsumpcji przez Amerykanów na wysokim poziomie wydaje się niemożliwe (w związku z kryzysem kredytowym), inwestorzy dużo ostrożniej podeszli do tegorocznego sezonu świątecznego, obawiając się niespodzianki in minus, jeśli chodzi o wolumen sprzedaży. Wyniki weekendowej sprzedaży po Święcie Dziękczynienia zaskoczyły jednak pozytywnie, co było impulsem do silnych wzrostów na poniedziałkowej sesji w Azji. Nikkei zyskał 1,7 proc., Hang Seng 3,6 proc., a Kospi 4,7 proc.
OBSERWUJ AKCJE
sWIG80 - na ostatnich sesjach ubiegłego tygodnia mieliśmy odreagowanie po silnych spadkach. Ponieważ ich zasięg był podobny do pierwszej fali przeceny z lipca i sierpnia, a spadki zatrzymały się na bardzo silnym wsparciu na poziomie 14.000 pkt.- które stanowi 38 proc. zniesienia pięcioletniego trendu wzrostowego oraz wyznaczają je szczyt z grudnia 2006 i dołek z marca 2007 - spodziewamy się, że odreagowanie będzie kontynuowane. Pierwszymi poziomami oporu, które napotka będą 16.000 pkt. i 16.500 pkt. czyli odpowiednio 38-proc. i 50 proc. zniesienia ostatniej fali spadków oraz minima z 16 sierpnia 2007 roku (odpowiednio intraday i na zamknięciu). Bardzo podobnie wygląda sytuacja na indeksie mWIG40.
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
TVN - główny udziałowiec- Straterop International- zwiększył zaangażowanie w spółkę do 49 proc. (wcześniej niecałe 29 proc.) nabywając 21-procentowy pakiet akcji od spółki N-Vision, która teraz ma 13 proc. udziałów.
TVN - agencja Moody’s podwyższyła ocenę ratingową spółki do Ba2 (wcześniej Ba3) oraz ocenę ryzyka zadłużenia do B1 (wcześniej B2). Perspektywa utrzymania oceny jest stabilna.
ABG Spin - członek zarządu sprzedał w transakcji pakietowej 1.560.571 akcji spółki o łącznej wartości 9,3 mln PLN.
Kopex - kupił 68-procentowy pakiet akcji Hansen Sicherheitstechnik z siedzibą w Monachium za 26 mln EUR. Spółka traktuje wspomnianą inwestycję długoterminowo oraz zamierza wprowadzić część akcji niemieckiego podmiotu na warszawską GPW.
Duda - fundusze Pioneer zmniejszyły zaangażowanie poniżej progu 5 proc. i posiadają obecnie 4,99 proc. udziałów.
Budimex - trzej członkowie zarządu nabyli łącznie 3.900 akcji spółki po średniej cenie 74,70 PLN.
LC Corp - podwyższył kapitał zakładowy European Project Gocław o 1,3 mln PLN (do 1,5 mln PLN).
BRE Bank - osoba z kierownictwa sprzedała 200 akcji spółki o łącznej wartości 102 tys. PLN.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Wynik sesji w USA nie musi nastrajać optymistycznie, bo przecież była to sesja między świętem, a weekendem a w dodatku skrócona - niewielu inwestorów brało w niej udział. Wyższe ceny mogą wręcz zostać wykorzystane do sprzedaży akcji. Nie mniej w Azji nastroje były dziś bycze, co widać po silnym wzroście Hang Seng, a zwłaszcza Kospi.
Atmosfera na światowych rynkach nie będzie nam dziś szkodzić, podobnie jak spokojny rynek walutowy.
Są więc podstawy do tego, żeby spodziewać się kontynuacji odbicia na GPW i powtarzania teorii na temat rynków wschodzących, które uratują się przed przeceną widoczną na rynkach rozwiniętych.
Trzeba pamiętać, że to tylko odbicie, choć warto też zwrócić uwagę na jego siłę, którą poznamy po skali obrotów towarzyszącej zwyżce. Zbyt silny wzrost notowań na początku sesji może wywołać realizację zysków.
WALUTY
Po silnych wahaniach w piątek, dziś rano kurs euro stabilizuje się nieco powyżej 1,48 USD. Nie licząc wyskoku w nocy z czwartku na piątek (do 1,496 USD) kurs euro utrzymuje się na obecnym poziomie już czwarty dzień. Jak dotąd każda kilkudniowa stabilizacja oznaczała tylko zbieranie sił przez kupujących euro przed kolejnym atakiem.
Z kolei kurs jena stabilizuje się w okolicach swoich szczytów - 108 JPY za dolara. Niewielkie zmiany widzimy też na parze euro/jen - japońska waluta zyskuje 0,1 proc.
Spokojna atmosfera na świecie przekłada się także na notowania złotego. Dolar kosztuje 2,482 PLN, euro 3,683 PLN, a frank 2,251 PLN. Zmiany w porównaniu do piątku są kosmetyczne.
SUROWCE
Wysoka sprzedaż podczas weekendu po święcie dziękczynienia w Stanach, która oddala obawy o kondycję amerykańskiego rynku konsumenckiego pociągnęła cenę ropy wyżej, pomimo umocnienia dolara. Dzięki temu znów jest ona na rekordowo wysokich poziomach drożejąc do 96,10 USD za londyńską baryłkę brent i 98,60 USD za nowojorską crude. Przy braku ważnych publikacji makro w pierwszych dniach obecnego tygodnia, które mogłyby popsuć nastroje atak na poziom 100 USD wydaje się nieunikniony.
Dalej tanieje miedź, w wyniku rosnących zapasów na giełdzie w Londynie. Dziś rano tona tego surowca potaniała na giełdzie w Szanghaju o 2,4 proc.
Złoto utrzymujesz się na poziomie 827 USD za uncję pomimo umocnienia dolara, co można powiązać z drożejącymi obligacjami w Stanach.
Źródło: Łukasz Mickiewicz, Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nowoczesne programy do fakturowania online – jak wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy?
2025-04-04 Materiał zewnętrznyW cyfrowej rzeczywistości biznesowej programy do fakturowania online stają się standardem wśród narzędzi do zarządzania finansami. Umożliwiają szybkie wystawianie dokumentów, automatyzują procesy i minimalizują ryzyko błędów. Niezależnie od skali działalności – od jednoosobowej firmy po duże przedsiębiorstwo – odpowiedni system fakturowania przekłada się na oszczędność czasu, większą kontrolę nad sprzedażą i profesjonalny wizerunek. W artykule podpowiadamy, jak wybrać rozwiązanie dopasowane do potrzeb Twojej firmy.
Aktywa realne mogą chronić oszczędności w okresach inflacji
2025-02-12 Poradnik konsumentaInflacja jest często opisywana jako cichy złodziej, który stale osłabia siłę nabywczą konsumentów i oszczędności. W ostatnich latach presja inflacyjna powróciła w różnych gospodarkach, co skłoniło inwestorów i oszczędzających do poszukiwania skutecznych strategii ochrony swojego majątku. Spośród licznych dostępnych opcji inwestycyjnych aktywa realne — takie jak nieruchomości, towary i infrastruktura — wyłoniły się jako realne alternatywy, które mogą stanowić zabezpieczenie przed inflacją. W tym artykule zbadano, w jaki sposób aktywa realne działają jako bastion przeciwko inflacji, ich zalety i ryzyko oraz strategie włączania ich do kompleksowego portfela inwestycyjnego.
Ewolucja Rynku Kapitałowego w XXI Wieku: Wyzwania i Perspektywy
2025-01-24 Analizy MyBank.plRynek kapitałowy odgrywa kluczową rolę w gospodarce każdego kraju, będąc miejscem, gdzie spotykają się inwestorzy poszukujący zysków oraz przedsiębiorstwa potrzebujące środków na rozwój. W XXI wieku rynek ten przeszedł znaczące transformacje, napędzane zarówno postępem technologicznym, jak i zmieniającymi się oczekiwaniami uczestników rynku. Te zmiany mają głęboki wpływ na sposób, w jaki funkcjonują rynki finansowe, a także na strategie inwestycyjne przedsiębiorstw i indywidualnych inwestorów.
Jak bogactwo wpływa na dynamikę związków finansowych
2025-01-09 Artykuł sponsorowanyBogactwo może znacząco wpływać na relacje osobiste, zmieniając sposób, w jaki partnerzy postrzegają siebie nawzajem. Niezależność finansowa często prowadzi do nowych wyzwań i możliwości, które mogą wzbogacić lub skomplikować życie uczuciowe. Zrozumienie tych dynamicznych zmian jest kluczem do budowania zdrowych związków.
Czy warto rozpocząć budowę domu w 2025?
2024-11-27 Poradnik inwestoraZastanawiasz się, czy warto zainwestować w budowę domu w 2025 roku? Analizujemy trendy, koszty oraz prognozy ekspertów, aby pomóc Ci podjąć decyzję.
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.