Data dodania: 2007-08-20 (10:01)
WYDARZENIE DNIA: Nadchodzący tydzień nie będzie obfitował w istotne publikacje makroekonomiczne (kolejny będzie ważniejszy), ale kilka z nich zasługuję na uwagę. Już dziś poznamy wzrost produkcji przemysłowej w lipcu oraz dynamikę jej cen. Obydwie informacje mogą być istotne dla RPP, która będzie obradować już za dziesięć dni.
Choć wobec silnego wzrostu wynagrodzeń i wzrostu stóp procentowych na świecie, decyzja o podniesieniu stóp procentowych w Polsce wydaje się przesądzona. W poniedziałek poznamy także wyniki badania koniunktury bankowej. Kto przed miesiącem zwrócił uwagę na gorsze nastroje bankowców i pozbył się akcji (Pengab świetnie sprawdza się w roli "przepowiedni" giełdowej koniunktury), miał szanse uniknąć strat. W czwartek NBP poda inflację bazową, a w piątek poznamy dane o liczbie sprzedanych nowych domów w USA.
SYTUACJA NA GPW
W piątek na GPW mieliśmy wyraźny zwrot akcji. Od najniższego do najwyższego punktu sesji WIG20 wzrósł o 102 punkty, skończyło się na zwyżce o 1,6 proc. Obroty na całym rynku podliczono na 2,4 mld PLN, a więc należały do bardzo wysokich. Co prawda były też o 400 mln PLN niższe niż dzień wcześniej, podczas paniki na rynku, ale warto zwrócić uwagę, że większość transakcji miała miejsce w ostatnich godzinach notowań, a więc w czasie zakupów. Przecena na GPW zaszła już tak daleko, że odbicie po prostu się inwestorom należy. Inna sprawa, jak daleko może się posunąć, skoro wielu inwestorów wydaje się mieć prosty plan - wykorzystać zwyżki do pozbycia się akcji.
W nadchodzącym tygodniu 38 proc. ankietowanych przez GPW analityków spodziewa się wzrostu WIG20, a 23 proc. oczekuje jego spadku.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Komentatorzy mówią o mistrzowskim posunięciu Fed, który w piątek obniżył dyskontową stopę procentową o 50 pkt bazowych do 5,75 proc. To stopa, po której banki mogą pożyczać od Fed pieniądze i w dodatku nie na dzień jak do tej pory, lecz na 30 dni. Jednocześnie odkorkowano więc problem braku płynności, lecz nie zerwano rynkowych reguł gry, wedle których instytucje najmniej odpowiedzialnie udzielających kredytów subprime muszą ponieść tego konsekwencje. W piątek inwestorzy w USA cieszyli się działań Fed - Dow Jones zyskał 1,8 proc., a S&P aż 2,5 proc. S&P wrócił pod 1450 pkt i w poniedziałek może zaatakować ten poziom (co dałoby sygnał kupna).
Brazylijski Bovespa zyskał 1,1 proc.
W Azji odbicie. Nikkei zyskał 3 proc., Kospi aż 5,7 proc., Hang Seng 4,6 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Począwszy od tego tygodnia, w poniedziałki będziemy w tym miejscu umieszczać krótką analizę techniczną wykresów najważniejszych indeksów warszawskiej giełdy.
WIG - indeks spada już szósty tydzień z rzędu. Na wykresie tygodniowym już po trzecim tygodniu spadku MACD wygenerował sygnał sprzedaży (pierwszy od marca). Na wykresie miesięcznym takiego sygnału nie ma od maja 2005 roku, ale jeśli pamiętać o wzroście wolumenów w ostatnich miesiącach, to można sytuację interpretować jako klasyczne oznaki końca hossy. Na indeksie dziennym WIG wyraźnie broni się przed spadkiem poniżej 54 tys. punktów. Wzrosty może hamować luka bessy z czwartku między 58,9 - 57 tys. pkt. Duże obroty w ostatnich dwóch dniach notowań sugerują czasowe odwrócenie sytuacji. MACD wskazuje na wyprzedanie rynku. Nigdy w historii GPW wartość oscylatora MACD (minus 1900) nie była tak niska jak obecnie, jest porównywalna jedynie do krachu z 1994 r. (minus 1500) Warto więc dodać, że w 94 r. choć wskaźnik MACD po pierwszej fali przeceny odbijał, spadek WIG trwał jeszcze przez wiele miesięcy (aż do marca 1995 roku).
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Polnord - spółka przejmie w Sopocie działkę o powierzchni 9,5 tys. metrów kwadratowych w zamian za akcje własne. Zbywca nieruchomości - Willa Aquarius - nabędzie 308 460 akcji Polnord wycenionych na 170,2 PLN każda. Działka ustytuowana jest w pasie nadmorskim. Powstaną na niej apartamenty o łącznej powierzchni 10,5 tys. m2.
TETA - OFE Bankowy obniżył zaangażowanie w spółce poniżej 5 proc.
Bioton - spółka zawarła kontrakt na sprzedaż insuliny na Ukrainie o wartości 8 mln dolarów.
Bankier fundusze i asset management BZ WBK AIB zwiększyły zaangażowanie w spółce z 12,6 do 14,6 proc.
Jutrzenka członek rady nadzorczej sprzedał 500 akcji spółki po 178 PLN każda.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Giełdy amerykańskie nie zawiodły i utrzymały wzrosty do końca sesji, choć w trakcie notowań wyglądało to nerwowo. Giełdy azjatyckie notują dziś rano potężne odbicie - świat się cieszy, że najgorsze minęło. Tak to wygląda w tej chwili. Również sytuacja na rynkach walutowych i surowcowych sprzyja dziś giełdom, w tym warszawskiej.
Nie mniej sporą zwyżkę, która zdyskontowała już większość przytoczonych wyżej argumentów, mieliśmy już w piątek. Dziś potrzebna jest jej kontynuacja, ale lepiej by nie była zbyt szybka.
Inwestorzy nie mają jeszcze przeświadczenia, że za chwilę nie wrócimy do spadków. Zbyt mocny wzrost skłoniłby ich do sprzedaży akcji. Z drugiej strony, skoro nie ma takiego przeświadczenia, to i zakupy nie powinny być zbyt silne.
Zakładamy dziś zwyżkę na otwarciu i liczymy na obroty rzędu 2 mld PLN na całej sesji, która powinna zakończyć się umiarkowanym wzrostem WIG (w granicach 1 proc.)
WALUTY
Kurs euro już w piątek wrócił w okolice 1,35 USD i tutaj znajdujemy go także w poniedziałek rano.
Ważniejszy dla rynków finansowych nadal jest los jena. Japońska waluta spadła dziś 2 proc. do dolara (jest poniżej najniższego poziomu z piątku, a więc częściowo "anulowano" nadmierny wzrost jena). Jen spada rano o 2,6 proc. wobec euro. Wszystko wygląda więc świetnie, a warunki na świecie są odpowiednie do odbicia złotego.
Nasza waluta wykorzystuje tę szansę. Dolar spada o 1 proc. do 2,83 PLN, euro o 0,5 proc. do 3,825 PLN, a frank o 0,9 proc. do 2,349 PLN.
SUROWCE
Piątkowa decyzja Fed pomogła także rynkom surowcowym, czy może raczej funduszom hedgingowym na nich operującym. Na cenę ropy mają też doniesienia o rosnącym w sile huraganie Dean, który szale na wodach Zatoki Meksykańskiej.
Ropa drożeje dziś o 0,5 proc.
Srebro zyskało 2,5 proc., złoto 1 proc., a miedź 1,7 proc.
SYTUACJA NA GPW
W piątek na GPW mieliśmy wyraźny zwrot akcji. Od najniższego do najwyższego punktu sesji WIG20 wzrósł o 102 punkty, skończyło się na zwyżce o 1,6 proc. Obroty na całym rynku podliczono na 2,4 mld PLN, a więc należały do bardzo wysokich. Co prawda były też o 400 mln PLN niższe niż dzień wcześniej, podczas paniki na rynku, ale warto zwrócić uwagę, że większość transakcji miała miejsce w ostatnich godzinach notowań, a więc w czasie zakupów. Przecena na GPW zaszła już tak daleko, że odbicie po prostu się inwestorom należy. Inna sprawa, jak daleko może się posunąć, skoro wielu inwestorów wydaje się mieć prosty plan - wykorzystać zwyżki do pozbycia się akcji.
W nadchodzącym tygodniu 38 proc. ankietowanych przez GPW analityków spodziewa się wzrostu WIG20, a 23 proc. oczekuje jego spadku.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
Komentatorzy mówią o mistrzowskim posunięciu Fed, który w piątek obniżył dyskontową stopę procentową o 50 pkt bazowych do 5,75 proc. To stopa, po której banki mogą pożyczać od Fed pieniądze i w dodatku nie na dzień jak do tej pory, lecz na 30 dni. Jednocześnie odkorkowano więc problem braku płynności, lecz nie zerwano rynkowych reguł gry, wedle których instytucje najmniej odpowiedzialnie udzielających kredytów subprime muszą ponieść tego konsekwencje. W piątek inwestorzy w USA cieszyli się działań Fed - Dow Jones zyskał 1,8 proc., a S&P aż 2,5 proc. S&P wrócił pod 1450 pkt i w poniedziałek może zaatakować ten poziom (co dałoby sygnał kupna).
Brazylijski Bovespa zyskał 1,1 proc.
W Azji odbicie. Nikkei zyskał 3 proc., Kospi aż 5,7 proc., Hang Seng 4,6 proc.
OBSERWUJ AKCJE
Począwszy od tego tygodnia, w poniedziałki będziemy w tym miejscu umieszczać krótką analizę techniczną wykresów najważniejszych indeksów warszawskiej giełdy.
WIG - indeks spada już szósty tydzień z rzędu. Na wykresie tygodniowym już po trzecim tygodniu spadku MACD wygenerował sygnał sprzedaży (pierwszy od marca). Na wykresie miesięcznym takiego sygnału nie ma od maja 2005 roku, ale jeśli pamiętać o wzroście wolumenów w ostatnich miesiącach, to można sytuację interpretować jako klasyczne oznaki końca hossy. Na indeksie dziennym WIG wyraźnie broni się przed spadkiem poniżej 54 tys. punktów. Wzrosty może hamować luka bessy z czwartku między 58,9 - 57 tys. pkt. Duże obroty w ostatnich dwóch dniach notowań sugerują czasowe odwrócenie sytuacji. MACD wskazuje na wyprzedanie rynku. Nigdy w historii GPW wartość oscylatora MACD (minus 1900) nie była tak niska jak obecnie, jest porównywalna jedynie do krachu z 1994 r. (minus 1500) Warto więc dodać, że w 94 r. choć wskaźnik MACD po pierwszej fali przeceny odbijał, spadek WIG trwał jeszcze przez wiele miesięcy (aż do marca 1995 roku).
POINFORMOWALI PRZED SESJĄ
Polnord - spółka przejmie w Sopocie działkę o powierzchni 9,5 tys. metrów kwadratowych w zamian za akcje własne. Zbywca nieruchomości - Willa Aquarius - nabędzie 308 460 akcji Polnord wycenionych na 170,2 PLN każda. Działka ustytuowana jest w pasie nadmorskim. Powstaną na niej apartamenty o łącznej powierzchni 10,5 tys. m2.
TETA - OFE Bankowy obniżył zaangażowanie w spółce poniżej 5 proc.
Bioton - spółka zawarła kontrakt na sprzedaż insuliny na Ukrainie o wartości 8 mln dolarów.
Bankier fundusze i asset management BZ WBK AIB zwiększyły zaangażowanie w spółce z 12,6 do 14,6 proc.
Jutrzenka członek rady nadzorczej sprzedał 500 akcji spółki po 178 PLN każda.
PROGNOZA GIEŁDOWA
Giełdy amerykańskie nie zawiodły i utrzymały wzrosty do końca sesji, choć w trakcie notowań wyglądało to nerwowo. Giełdy azjatyckie notują dziś rano potężne odbicie - świat się cieszy, że najgorsze minęło. Tak to wygląda w tej chwili. Również sytuacja na rynkach walutowych i surowcowych sprzyja dziś giełdom, w tym warszawskiej.
Nie mniej sporą zwyżkę, która zdyskontowała już większość przytoczonych wyżej argumentów, mieliśmy już w piątek. Dziś potrzebna jest jej kontynuacja, ale lepiej by nie była zbyt szybka.
Inwestorzy nie mają jeszcze przeświadczenia, że za chwilę nie wrócimy do spadków. Zbyt mocny wzrost skłoniłby ich do sprzedaży akcji. Z drugiej strony, skoro nie ma takiego przeświadczenia, to i zakupy nie powinny być zbyt silne.
Zakładamy dziś zwyżkę na otwarciu i liczymy na obroty rzędu 2 mld PLN na całej sesji, która powinna zakończyć się umiarkowanym wzrostem WIG (w granicach 1 proc.)
WALUTY
Kurs euro już w piątek wrócił w okolice 1,35 USD i tutaj znajdujemy go także w poniedziałek rano.
Ważniejszy dla rynków finansowych nadal jest los jena. Japońska waluta spadła dziś 2 proc. do dolara (jest poniżej najniższego poziomu z piątku, a więc częściowo "anulowano" nadmierny wzrost jena). Jen spada rano o 2,6 proc. wobec euro. Wszystko wygląda więc świetnie, a warunki na świecie są odpowiednie do odbicia złotego.
Nasza waluta wykorzystuje tę szansę. Dolar spada o 1 proc. do 2,83 PLN, euro o 0,5 proc. do 3,825 PLN, a frank o 0,9 proc. do 2,349 PLN.
SUROWCE
Piątkowa decyzja Fed pomogła także rynkom surowcowym, czy może raczej funduszom hedgingowym na nich operującym. Na cenę ropy mają też doniesienia o rosnącym w sile huraganie Dean, który szale na wodach Zatoki Meksykańskiej.
Ropa drożeje dziś o 0,5 proc.
Srebro zyskało 2,5 proc., złoto 1 proc., a miedź 1,7 proc.
Źródło: Emil Szweda - Open Finance
Komentarz dostarczyła firma:
Open Finance
Open Finance
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy wirtualne biuro w Warszawie jest dla Ciebie? Sprawdź nasze wskazówki!
2024-07-29 Poradnik przedsiębiorcySposób, w jaki pracujemy nie jest dziś taki, jak kiedyś. Z biegiem lat firmy zaczęły zachęcać swoich pracowników do stawiania na wygodę i kreatywność. Czterodniowe tygodnie prace, elastyczne godziny, spotkania integracyjne – to tylko kilka z pomysłów. Jednym z chętniej wybieranych rozwiązań jest koncepcja wirtualnych biur. Czy będzie ona odpowiednia dla Twojej firmy?
InPost Pay - Twój przycisk do wygodnych zakupów online
2024-06-24 Poradnik konsumentaEra zakupów online przynosi ze sobą wiele udogodnień. Oglądasz, porównujesz i kupujesz produkty, nie ruszając się z miejsca, o dowolnej porze dnia czy nocy. Ale co gdybyśmy powiedzieli, że zakupy w sieci mogą być jeszcze bardziej przyjazne dla klienta? Witaj w świecie InPost Pay - usługi, która zmieni Twoje postrzeganie e-commerce.
Jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w 2024 roku?
2024-06-06 Poradnik pracownikaNadszedł czas, aby po latach nauki wybrać odpowiedni dla siebie zawód. Jak jednak zrozumieć, która droga jest właściwa? Istnieje wiele ścieżek kariery, które możesz podążać, opierając swój wybór na wynagrodzeniu i zapotrzebowaniu na daną pozycję w firmach. W tym artykule dowiesz się, jakie są 10 najbardziej poszukiwanych zawodów w bieżącym roku, i zobaczysz, że wiele trendów przesunęło się w kierunku sektora medycznego i inżynieryjnego.
EBITDA - kluczowy wskaźnik analizy finansowej firm
2024-05-22 Poradnik inwestoraEBITDA (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) to kluczowy wskaźnik finansowy używany w analizie wyników firm. Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji. Wskaźnik ten dostarcza informacji na temat zdolności firmy do generowania zysków z podstawowej działalności operacyjnej.
Praca za granicą - korzyści i wyzwania
2024-05-06 Poradnik pracownikaDlaczego coraz więcej Polaków szuka pracy za granicą? W ostatnich latach coraz więcej Polaków decyduje się na poszukiwanie lepszych możliwości zawodowych poza granicami kraju, zwłaszcza w krajach sąsiednich Unii Europejskiej, takich jak Niemcy. Ta tendencja nie jest przypadkowa – wynika zarówno z różnic ekonomicznych, jak i z szerszych perspektyw, które otwierają się dzięki pracy za granicą. W niniejszym artykule przyjrzymy się głównym przyczynom tej migracji zarobkowej oraz korzyściom, jakie płyną z pracy w innym kraju UE, zarówno pod względem finansowym, jak i osobistym.
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.