Data dodania: 2018-10-18 (13:48)
Kluczowe informacje z rynków: USA / FED: Ujawnione wczoraj zapiski z wrześniowego posiedzenia FED pokazały, że decyzja o podwyżce była jednogłośna, a kilku członków tego gremium wyrażało pogląd, że docelowo stopy procentowe powinny wzrosnąć powyżej poziomu neutralnego (przyjmuje się, że jest to 3,0 proc.), ...
... gdyż perspektywy dla gospodarki wyglądają lepiej, niż sądzono wcześniej. Niemniej przeważająca większość widziała „niewielkie zmiany w swoich ocenach perspektyw gospodarczych”.
USA / CHINY: W opublikowanym, półrocznym raporcie Departamentu Skarbu nt. polityki handlowej, Chiny nie zostały nazwane „manipulatorem walutowym”, chociaż jak dodano, kwestia relacji handlowych będzie nadal uważnie monitorowana.
WIELKA BRYTANIA / BREXIT: Wczorajszy szczyt UE z udziałem Wielkiej Brytanii nie pokazał, że negocjacje nie posunęły się do przodu. Unijni liderzy zdecydowali, że to, czy w listopadzie odbędzie się kolejny szczyt z udziałem Wielkiej Brytanii będzie zależeć od postępów w rozmowach, tutaj kluczowa będzie opinia unijnego negocjatora Michela Barniera. Tymczasem on sam przyznał, że potrzeba będzie jeszcze nieco czasu, aby zawrzeć porozumienie. Tymczasem Financial Times spekuluje, jakoby Theresa May miała na wczorajszym spotkaniu dać sygnał, że jest gotowa rozważyć propozycje utrzymania Wielkiej Brytanii w unii celnej jeszcze przez rok po zakończeniu okresu przejściowego, chociaż komentując te rewelacje dziennikarzom przyznała, że jest to tylko możliwość z której jej kraj nie musi skorzystać. To jednak wzbudziło wiele emocji w Partii Konserwatywnej. Opublikowane o godz. 10:30 dane nt. sprzedaży detalicznej pokazały, że we wrześniu rosła ona w tempie 3,0 proc. r/r (poniżej szacowanych 3,6 proc. r/r).
AUSTRALIA: Opublikowane w nocy dane z rynku pracy pokazały spadek stopy bezrobocia we wrześniu do 5,0 proc. z 5,3 proc. (najniższy poziom od 6 lat), ale zatrudnienie wzrosło o 5,6 tys. wobec szacowanych 15 tys.
Opinia: Wieczorny handel w USA przyniósł umocnienie dolara, które było kontynuowane jeszcze podczas sesji w Azji, ale w ostatnich godzinach sytuacja się odwróciła. Taktyka dwóch kroków naprzód i jednego w tył, ostatecznie przekłada się jednak na to, że koszyk dolara BOSSA USD maszeruje w górę. Na wykresie tygodniowym mamy teraz zagadkową sytuację. Teoretycznie dolne ograniczenie kanału wzrostowego zostało naruszone, ale ….. nie tak do końca, a sytuacja na wskaźnikach MACD i RSI 9, wygląda w teorii nie najlepiej, ale w praktyce to rynek pozostaje w zawieszeniu.
Wygląda na to, że rynek woli kupować znaną sobie narrację FED-u o kolejnych podwyżkach stóp, niż zastanawiać się nad tym, jakie będą losy włoskiego budżetu (kontekst euro), oraz czy znajdzie się polityczna wola do znalezienia kompromisu ws. umowy Brexitu (kontekst funta), czy też wreszcie USA i Chiny zaczną rozmawiać na tematy handlowe i co z tego wyniknie (kontekst juana, walut azjatyckich, oraz Antypodów). W przypadku Włoch pierwsze komentarze ze strony KE brzmią negatywnie (co nie zaskakuje) i trudno teraz ocenić, gdzie będzie budowany kompromis. Przy czym warto zaznaczyć, że sankcji nie wyznacza de facto Komisja Europejska, tylko rynki finansowe – na razie spread pomiędzy 10-letnimi obligacjami Włoch i Niemiec wciąż utrzymuje się ponad poziomem 300 p.b., a wysokie rentowności to na dłuższą metę wzrost kosztów obsługi ogromnego długu… i tak dalej, i tak dalej, koło się zamyka. Co do Brexitu to znaleźliśmy się w politycznym klinczu, bo czy premier May zdoła wpłynąć na scenę polityczną, aby poparła jej wizję zmierzającą de facto do przedłużenia okresu przejściowego? Tak zwany „Brextra time”, jak to opisuje dzisiaj lokalna prasa, da jej poparcie ze strony północnoirlandzkich unionistów z DUP, chociaż także i oni mogą zacząć się obawiać, czy ostatecznie UE w 2021 nie wymusi na Wielkiej Brytanii zgody na to, aby w unii celnej pozostała tylko Irlandia Północna. Niemniej podziały w Partii Konserwatywnej mogą się zwiększyć – czy tylko 40, czy aż 80 posłów oficjalnie opowie się przeciwko jej projektowi? Wtedy nawet potencjalnych 40 głosów z opozycyjnej Partii Pracy, nie zdoła „domknąć tej luki”….
Przejdźmy do wykresów. Pierwszy to omawiany już koszyk BOSSA USD, drugi to EURUSD, gdzie wczorajsza czarna świeca podbija prawdopodobieństwo ponownego testowania minimum przy 1,1430-60. Trzeci to GBPUSD, gdzie naruszony został dzisiaj poziom niedzielnego minimum przy 1,3082. Niemniej strefa 1,3043-1,3085 nadal pełni rolę wsparcia, choć na jak długo?
USA / CHINY: W opublikowanym, półrocznym raporcie Departamentu Skarbu nt. polityki handlowej, Chiny nie zostały nazwane „manipulatorem walutowym”, chociaż jak dodano, kwestia relacji handlowych będzie nadal uważnie monitorowana.
WIELKA BRYTANIA / BREXIT: Wczorajszy szczyt UE z udziałem Wielkiej Brytanii nie pokazał, że negocjacje nie posunęły się do przodu. Unijni liderzy zdecydowali, że to, czy w listopadzie odbędzie się kolejny szczyt z udziałem Wielkiej Brytanii będzie zależeć od postępów w rozmowach, tutaj kluczowa będzie opinia unijnego negocjatora Michela Barniera. Tymczasem on sam przyznał, że potrzeba będzie jeszcze nieco czasu, aby zawrzeć porozumienie. Tymczasem Financial Times spekuluje, jakoby Theresa May miała na wczorajszym spotkaniu dać sygnał, że jest gotowa rozważyć propozycje utrzymania Wielkiej Brytanii w unii celnej jeszcze przez rok po zakończeniu okresu przejściowego, chociaż komentując te rewelacje dziennikarzom przyznała, że jest to tylko możliwość z której jej kraj nie musi skorzystać. To jednak wzbudziło wiele emocji w Partii Konserwatywnej. Opublikowane o godz. 10:30 dane nt. sprzedaży detalicznej pokazały, że we wrześniu rosła ona w tempie 3,0 proc. r/r (poniżej szacowanych 3,6 proc. r/r).
AUSTRALIA: Opublikowane w nocy dane z rynku pracy pokazały spadek stopy bezrobocia we wrześniu do 5,0 proc. z 5,3 proc. (najniższy poziom od 6 lat), ale zatrudnienie wzrosło o 5,6 tys. wobec szacowanych 15 tys.
Opinia: Wieczorny handel w USA przyniósł umocnienie dolara, które było kontynuowane jeszcze podczas sesji w Azji, ale w ostatnich godzinach sytuacja się odwróciła. Taktyka dwóch kroków naprzód i jednego w tył, ostatecznie przekłada się jednak na to, że koszyk dolara BOSSA USD maszeruje w górę. Na wykresie tygodniowym mamy teraz zagadkową sytuację. Teoretycznie dolne ograniczenie kanału wzrostowego zostało naruszone, ale ….. nie tak do końca, a sytuacja na wskaźnikach MACD i RSI 9, wygląda w teorii nie najlepiej, ale w praktyce to rynek pozostaje w zawieszeniu.
Wygląda na to, że rynek woli kupować znaną sobie narrację FED-u o kolejnych podwyżkach stóp, niż zastanawiać się nad tym, jakie będą losy włoskiego budżetu (kontekst euro), oraz czy znajdzie się polityczna wola do znalezienia kompromisu ws. umowy Brexitu (kontekst funta), czy też wreszcie USA i Chiny zaczną rozmawiać na tematy handlowe i co z tego wyniknie (kontekst juana, walut azjatyckich, oraz Antypodów). W przypadku Włoch pierwsze komentarze ze strony KE brzmią negatywnie (co nie zaskakuje) i trudno teraz ocenić, gdzie będzie budowany kompromis. Przy czym warto zaznaczyć, że sankcji nie wyznacza de facto Komisja Europejska, tylko rynki finansowe – na razie spread pomiędzy 10-letnimi obligacjami Włoch i Niemiec wciąż utrzymuje się ponad poziomem 300 p.b., a wysokie rentowności to na dłuższą metę wzrost kosztów obsługi ogromnego długu… i tak dalej, i tak dalej, koło się zamyka. Co do Brexitu to znaleźliśmy się w politycznym klinczu, bo czy premier May zdoła wpłynąć na scenę polityczną, aby poparła jej wizję zmierzającą de facto do przedłużenia okresu przejściowego? Tak zwany „Brextra time”, jak to opisuje dzisiaj lokalna prasa, da jej poparcie ze strony północnoirlandzkich unionistów z DUP, chociaż także i oni mogą zacząć się obawiać, czy ostatecznie UE w 2021 nie wymusi na Wielkiej Brytanii zgody na to, aby w unii celnej pozostała tylko Irlandia Północna. Niemniej podziały w Partii Konserwatywnej mogą się zwiększyć – czy tylko 40, czy aż 80 posłów oficjalnie opowie się przeciwko jej projektowi? Wtedy nawet potencjalnych 40 głosów z opozycyjnej Partii Pracy, nie zdoła „domknąć tej luki”….
Przejdźmy do wykresów. Pierwszy to omawiany już koszyk BOSSA USD, drugi to EURUSD, gdzie wczorajsza czarna świeca podbija prawdopodobieństwo ponownego testowania minimum przy 1,1430-60. Trzeci to GBPUSD, gdzie naruszony został dzisiaj poziom niedzielnego minimum przy 1,3082. Niemniej strefa 1,3043-1,3085 nadal pełni rolę wsparcia, choć na jak długo?
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.
Ulga, ale na jak długo?
2024-04-15 Poranny komentarz walutowy XTBZ dużej chmury mały deszcz? W piątek na rynku czuć było wyraźny strach wobec zapowiadanego ataku odwetowego na Izrael ze strony Iranu. Choć do ataku doszło, sytuacja nie wygląda dramatycznie. Rynki odetchnęły, jednak ryzyka geopolityczne będą dawać o sobie znać. Sytuacja na Bliskim Wschodzie nigdy nie była spokojna, ale od 7 października kiedy Hamas nieoczekiwanie zaatakował izraelskich obywateli napięcie jest znacznie większe.
Europejski Bank Centralny gotowy do cięcia
2024-04-12 Poranny komentarz walutowy XTBDecyzja Europejskiego Banku Centralnego wypadła zgodnie z oczekiwaniami inwestorów. Stopy procentowe oraz plany dotyczące redukcji bilansu pozostały bez zmian. Bank jednak wyraźnie zmiękczył swoją komunikację. Chociaż jasno nie wybrzmiał sygnał cięcia stóp procentowych w czerwcu, to jednak Christine Lagarde przygotowała rynki na taką ewentualność, czego wynikiem było znaczne osłabienie euro. Co dalej z perspektywami dla tej waluty?
EURUSD zniżkuje i przełamuje poziom 1,07
2024-04-12 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street przyniosła znaczne wzrosty technologicznego indeksu Nasdaq Composite, który zyskał 1,7 proc. Dzień na plusie zakończył również SP500. Z kolei notowania Dow Jones kształtowały się płasko. Krzywa rentowności amerykańskich obligacji skarbowych stała się bardziej stroma do czego przyczyniła się zwyżka na długim jej końcu.
Co pokaże ECB?
2024-04-11 Raport DM BOŚ z rynku walutTemat nawrotu tendencji inflacyjnych był szeroko komentowany wczoraj w USA po publikacji danych za marzec, które wypadły o 0,1 p.p. powyżej prognoz w ujęciu rocznym. To nie dziwi, gdyż ten element będzie mieć też znaczenie w kontekście polityki, czyli listopadowych wyborów. Administracja prezydenta Bidena dała do zrozumienia, że działania mające przeciwdziałać odbiciu inflacji będą teraz kluczowe i przyjęła do wiadomości oczekiwania rynków, co do braku obniżek stóp procentowych przez FED w nadchodzących miesiącach.
Czy dolar wraca do łask?
2024-04-11 Poranny komentarz walutowy XTBPublikacja marcowego raportu inflacyjnego ze Stanów Zjednoczonych zatrzęsła rynkami finansowymi. Dolar amerykański umocnił się do większości walut, a para USDJPY sięgnęła kolejnych szczytów nieobserwowanych od 1990 roku. Wysoki odczyt inflacyjny znacząco zmniejsza oczekiwania inwestorów na obniżki stóp procentowych w USA w tym rok. Pomimo tego, że minutes FOMC pokazały gotowość do normalizacji polityki monetarnej w tym roku, to jednak wyraźne odbicie inflacji może spowodować, że stopy procentowe wcale nie zostaną obniżone.
Czy Fed odrzuci czerwcową obniżkę stóp proc.?
2024-04-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW USA presja inflacyjna w ostatnim czasie wzrosła i pozostaje wysoka. Ponownie prym wiodły usługi co odzwierciedla wyższe koszty wynagrodzeń. Rynkowa wycena wskazująca na prawdopodobieństwo pierwszego cięcia stóp przez Fed w czerwcu zdecydowanie zmniejszyła się. Rynek daje w tym momencie ok 20 proc. szans na realizację takiego scenariusza.
Rynki czekają na CPI z USA, juan bez reakcji na decyzję Fitch
2024-04-10 Poranny komentarz walutowy XTBDzień, w którym rynki finansowe w napięciu oczekują odczytu inflacji CPI z USA, rozpoczął się od 'błysków flashy' zwróconych w kierunku Chin. Agencja ratingowa Fitch Ratings obniżyła dziś perspektywę dla chińskiej gospodarki do negatywnej, zostawiając bez zmian rating na poziomie A+. Jednak chińskie aktywa nie zareagowały wyprzedażą, a po panice nie ma dziś nawet śladu. Mało tego, sesja kasowa zarówno w kontynentalnych Chinach, jak i w Hongkongu przebiegała z wyraźną przewagą kupujących.
Waluty Antypodów liderami wzrostów na rynku Forex
2024-04-09 Poranny komentarz walutowy XTBWtorkowa sesja na rynkach międzynarodowych, mimo iż nie przyniesie inwestorom wartych uwagi publikacji makroekonomicznych, wykazuje pewne oznaki relokacji kapitału. Waluty Antypodów, czyli dolar australijski oraz dolar nowozelandzki są najlepiej radzącymi sobie walutami państw wysokorozwiniętych jednakowo w perspektywie dzisiejszej sesji, całego tygodnia, a nawet miesiąca. Siła tych walut to przede wszystkim efekt silnego rynku surowcowego (waluty te wchodzą w skład tzw. walut surowcowych) oraz jastrzębiego RBA.