Data dodania: 2017-11-09 (13:00)
Kluczowe informacje z rynków: USA: Demokraci wygrali wybory na gubernatorów stanów w Wirginii (Ralph Northam), oraz New Jersey (Phil Murphy). Drugą kadencję wywalczył też Bill de Blasio z Partii Demokratycznej, który utrzyma stanowisko burmistrza Nowego Jorku.
CHINY: Inflacja CPI w październiku wzrosła 0,1 proc. m/m i 1,9 proc. r/r (oczekiwano 0,2 proc. m/m i 1,8 proc. r/r). Z kolei ceny producenta (PPI) rosły w tempie 6,9 proc. r/r (prognozowano 6,6 proc. r/r).
NOWA ZELANDIA: RBNZ nie zmienił, jak oczekiwano głównej stopy procentowej (1,75 proc.). Zdecydowano się na podniesienie prognoz dla inflacji, oraz PKB. Zdaniem banku centralnego pomóc w tym mogą propozycje nowego rządu. Do pierwszej podwyżki stóp procentowych mogłoby dojść w II kwartale 2019 r. (wcześniej mowa była o III kwartale). Prezes Spencer zwrócił uwagę, że spadki kursu NZD w ostatnich miesiącach sprawiły, że jest on bliżej sprawiedliwej wyceny, ale już jego zastępca McDermott w wywiadzie dla agencji Reuters przyznał, że byłoby dobrze, gdyby krajowa waluta dalej słabła.
AUSTRALIA: Liczba udzielonych kredytów hipotecznych spadła we wrześniu o 2,3 proc. (szacowano wzrost o 2,0 proc.).
JAPONIA: Zamówienia na maszyny spady we wrześniu o 8,1 proc. m/m, nadwyżka na rachunku C/A we wrześniu wyniosła 2,271 mld JPY wobec 2,380 mld JPY w sierpniu.
NIEMCY: Nadwyżka w handlu zagranicznym wzrosła we wrześniu do 21,8 mld EUR z 21,3 mld EUR po korekcie w sierpniu, eksport spadł o 0,4 proc. m/m (szacowano -1,1 proc. m/m), a import o 1,0 proc. m/m (oczekiwano wzrostu o 0,3 proc. m/m).
WIELKA BRYTANIA: Minister ds. rozwoju międzynarodowego Priti Patel podała się do dymisji po tym jak ujawniono informacje o jej nieformalnych spotkaniach z izraelskimi politykami.
Opinia: Dzisiaj możemy poznać tzw. senacki projekt ustawy podatkowej firmowanej przez Partię Republikańską i być może istotniejszy od tego, co znajdzie się w punktach, jakie będą przesłane jeszcze w tym tygodniu do Izby Reprezentantów. Dlaczego? Bo ostatecznie oba z nich muszą być na tyle zbieżne, aby móc stanowić jedną wersję, która po zatwierdzeniu przez obie izby Kongresu zostanie przesłana do podpisu prezydenta. W Senacie pozycja Republikanów nie jest już tak silna, stąd też tutaj mogą być oni bardziej skłonni iść na pewne kompromisy, jak chociażby spekulowane wczoraj roczne opóźnienie w obniżce stawki podatku CIT, co pomogłoby zaoszczędzić nawet 100 mld USD w budżecie. Przegrane wybory na gubernatorów w Wirginii, oraz New Jersey pokazują, że polityczna pozycja Republikanów zaczyna słabnąć, co nie jest dobrym prognostykiem przed zaplanowanymi na listopad 2018 r. częściowymi wyborami do Kongresu. Polityka Demokratów punktująca wpadki Trumpa, oraz działania Partii Republikańskiej zaczyna przynosić konkretne wyniki. Oby nie okazało się, że Republikanie będą chcieli przyjąć ustawę podatkową za „wszelką cenę”, aby czymś się wykazać – tyle, że to wcale nie musi zadowolić rynki finansowe.
Niepewność związana z losami reformy podatkowej może powstrzymywać dzisiaj inwestorów od angażowania się w dolara, zwłaszcza, że w krótkim terminie nie ma alternatywnych tematów z USA. Na wykresie koszyka dolara FUSD nadal widać, że tkwimy poniżej oporu na 95,05 pkt. sprzed dwóch tygodni. To może zwiększać ryzyko pojawienia się korekty w rejon wsparcia przy 94,10 pkt. Jednak dopiero złamanie tego poziomu będzie już wyraźniejszym, negatywnym sygnałem sugerującym, że pozytywny trend widoczny od połowy września b.r. zaczyna się zmieniać.
Wyczekiwanie mamy na EUR/USD - wprawdzie opór przy 1,1615 nadal pozostaje ważny, to im dłużej będziemy utrzymywać się poniżej poziomu 1,1573, który ostatecznie nie został trwale naruszony, tym większe będzie prawdopodobieństwo pojawienia się ruchu w stronę strefy 1,1680-1,1715 z próbą jej nieznacznego naruszenia (linia trendu spadkowego rysowana od maksimum z września przebiega przy 1,1750).
Zupełnie przeciwnie do euro może zachowywać się funt – dymisja kolejnego członka rządu (minister Patel) w ciągu kilku dni osłabia wizerunkowo rząd premier Theresy May. Dzisiaj czwartek, więc powinniśmy zobaczyć informacje nt. ewentualnych postępów w negocjacjach ws. Brexitu. Jeżeli pozostaną one ślamazarne, to rynek nadal będzie się obawiać, czy uda się przejść do ich drugiego etapu, jeszcze przed końcem roku. Kluczowym zagrożeniem dla funta staje się jednak możliwa wymiana premiera – Boris Johnson nie gwarantowałby pozytywnych rozwiązań ws. Brexitu. Warto będzie, zatem uważnie śledzić informacje z brytyjskiej polityki w najbliższych tygodniach.
Na wykresie GBP/USD rośnie prawdopodobieństwo ponownego testowania okolic wsparcia przy 1,3025-45 w najbliższych dniach. Gdyby zostały złamane, to będzie to sygnał rozpoczęcia kolejnej fali spadkowej analogicznej do tej obserwowanej na przełomie września i października. Być może funt będzie jedną z nielicznych walut, która nie zyska w najbliższych tygodniach w relacji z dolarem, gdyby ten zaczął rzeczywiście słabnąć.
Korekta spadkowa rozwija się na USD/JPY. To wypadkowa słabszego dolara (obawy dotyczące losów reformy podatkowej w USA), ale i też wzrostu ryzyka na rynkach (burzliwa sesja na tokijskiej giełdzie może zwiastować większą korektę zwyżek z ostatnich tygodni). Na USD/JPY rośnie prawdopodobieństwo, że przetestujemy okolice wsparcia przy 113,00 w niedługim czasie.
Lepsze informacje z posiedzenia RBNZ wsparły wczoraj notowania „kiwi”. W efekcie na wykresie NZD/USD mamy wybicie z kanału spadkowego, dodatkowo potwierdzane przez wskazania płynące ze wskaźników. Najbliższy mocny opór to teraz okolice 0,70 oparte o maksimum z 24 października.
NOWA ZELANDIA: RBNZ nie zmienił, jak oczekiwano głównej stopy procentowej (1,75 proc.). Zdecydowano się na podniesienie prognoz dla inflacji, oraz PKB. Zdaniem banku centralnego pomóc w tym mogą propozycje nowego rządu. Do pierwszej podwyżki stóp procentowych mogłoby dojść w II kwartale 2019 r. (wcześniej mowa była o III kwartale). Prezes Spencer zwrócił uwagę, że spadki kursu NZD w ostatnich miesiącach sprawiły, że jest on bliżej sprawiedliwej wyceny, ale już jego zastępca McDermott w wywiadzie dla agencji Reuters przyznał, że byłoby dobrze, gdyby krajowa waluta dalej słabła.
AUSTRALIA: Liczba udzielonych kredytów hipotecznych spadła we wrześniu o 2,3 proc. (szacowano wzrost o 2,0 proc.).
JAPONIA: Zamówienia na maszyny spady we wrześniu o 8,1 proc. m/m, nadwyżka na rachunku C/A we wrześniu wyniosła 2,271 mld JPY wobec 2,380 mld JPY w sierpniu.
NIEMCY: Nadwyżka w handlu zagranicznym wzrosła we wrześniu do 21,8 mld EUR z 21,3 mld EUR po korekcie w sierpniu, eksport spadł o 0,4 proc. m/m (szacowano -1,1 proc. m/m), a import o 1,0 proc. m/m (oczekiwano wzrostu o 0,3 proc. m/m).
WIELKA BRYTANIA: Minister ds. rozwoju międzynarodowego Priti Patel podała się do dymisji po tym jak ujawniono informacje o jej nieformalnych spotkaniach z izraelskimi politykami.
Opinia: Dzisiaj możemy poznać tzw. senacki projekt ustawy podatkowej firmowanej przez Partię Republikańską i być może istotniejszy od tego, co znajdzie się w punktach, jakie będą przesłane jeszcze w tym tygodniu do Izby Reprezentantów. Dlaczego? Bo ostatecznie oba z nich muszą być na tyle zbieżne, aby móc stanowić jedną wersję, która po zatwierdzeniu przez obie izby Kongresu zostanie przesłana do podpisu prezydenta. W Senacie pozycja Republikanów nie jest już tak silna, stąd też tutaj mogą być oni bardziej skłonni iść na pewne kompromisy, jak chociażby spekulowane wczoraj roczne opóźnienie w obniżce stawki podatku CIT, co pomogłoby zaoszczędzić nawet 100 mld USD w budżecie. Przegrane wybory na gubernatorów w Wirginii, oraz New Jersey pokazują, że polityczna pozycja Republikanów zaczyna słabnąć, co nie jest dobrym prognostykiem przed zaplanowanymi na listopad 2018 r. częściowymi wyborami do Kongresu. Polityka Demokratów punktująca wpadki Trumpa, oraz działania Partii Republikańskiej zaczyna przynosić konkretne wyniki. Oby nie okazało się, że Republikanie będą chcieli przyjąć ustawę podatkową za „wszelką cenę”, aby czymś się wykazać – tyle, że to wcale nie musi zadowolić rynki finansowe.
Niepewność związana z losami reformy podatkowej może powstrzymywać dzisiaj inwestorów od angażowania się w dolara, zwłaszcza, że w krótkim terminie nie ma alternatywnych tematów z USA. Na wykresie koszyka dolara FUSD nadal widać, że tkwimy poniżej oporu na 95,05 pkt. sprzed dwóch tygodni. To może zwiększać ryzyko pojawienia się korekty w rejon wsparcia przy 94,10 pkt. Jednak dopiero złamanie tego poziomu będzie już wyraźniejszym, negatywnym sygnałem sugerującym, że pozytywny trend widoczny od połowy września b.r. zaczyna się zmieniać.
Wyczekiwanie mamy na EUR/USD - wprawdzie opór przy 1,1615 nadal pozostaje ważny, to im dłużej będziemy utrzymywać się poniżej poziomu 1,1573, który ostatecznie nie został trwale naruszony, tym większe będzie prawdopodobieństwo pojawienia się ruchu w stronę strefy 1,1680-1,1715 z próbą jej nieznacznego naruszenia (linia trendu spadkowego rysowana od maksimum z września przebiega przy 1,1750).
Zupełnie przeciwnie do euro może zachowywać się funt – dymisja kolejnego członka rządu (minister Patel) w ciągu kilku dni osłabia wizerunkowo rząd premier Theresy May. Dzisiaj czwartek, więc powinniśmy zobaczyć informacje nt. ewentualnych postępów w negocjacjach ws. Brexitu. Jeżeli pozostaną one ślamazarne, to rynek nadal będzie się obawiać, czy uda się przejść do ich drugiego etapu, jeszcze przed końcem roku. Kluczowym zagrożeniem dla funta staje się jednak możliwa wymiana premiera – Boris Johnson nie gwarantowałby pozytywnych rozwiązań ws. Brexitu. Warto będzie, zatem uważnie śledzić informacje z brytyjskiej polityki w najbliższych tygodniach.
Na wykresie GBP/USD rośnie prawdopodobieństwo ponownego testowania okolic wsparcia przy 1,3025-45 w najbliższych dniach. Gdyby zostały złamane, to będzie to sygnał rozpoczęcia kolejnej fali spadkowej analogicznej do tej obserwowanej na przełomie września i października. Być może funt będzie jedną z nielicznych walut, która nie zyska w najbliższych tygodniach w relacji z dolarem, gdyby ten zaczął rzeczywiście słabnąć.
Korekta spadkowa rozwija się na USD/JPY. To wypadkowa słabszego dolara (obawy dotyczące losów reformy podatkowej w USA), ale i też wzrostu ryzyka na rynkach (burzliwa sesja na tokijskiej giełdzie może zwiastować większą korektę zwyżek z ostatnich tygodni). Na USD/JPY rośnie prawdopodobieństwo, że przetestujemy okolice wsparcia przy 113,00 w niedługim czasie.
Lepsze informacje z posiedzenia RBNZ wsparły wczoraj notowania „kiwi”. W efekcie na wykresie NZD/USD mamy wybicie z kanału spadkowego, dodatkowo potwierdzane przez wskazania płynące ze wskaźników. Najbliższy mocny opór to teraz okolice 0,70 oparte o maksimum z 24 października.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
2024-04-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.
Co stoi za spadkami polskiego złotego?
2024-04-17 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty nie ma lekko. Na przestrzeni ostatniego tygodnia nasza rodzima waluta osłabiła się względem franka o 3,5%, dolara o 3,3%, funta o 2,9%, a w przypadku euro o 2,2%. Tylko wczoraj para EURPLN odnotowała największy wzrost intraday od czasów nieoczekiwanej obniżki stóp procentowych w Polsce we wrześniu 2023 roku. Za wyprzedażami stoi kilka czynników, ale najważniejszym z nich wydaje się zmiana tła gospodarczo-geopolitycznego.
Festiwal pretekstów...
2024-04-16 Raport DM BOŚ z rynku walutDoniesienia z Izraela, jakie zaczęły spływać wczoraj po południu zaprzeczyły rynkowej narracji o deeskalacji napięcia na Bliskim Wschodzie po ataku Iranu na Izrael, jaki miał miejsce w weekend. Izraelskie władze wbrew intencjom USA i krajów zachodnich nie zeszły z agresywnego tonu związanego z możliwą odpowiedzią na ruch Iranu.
Jak głęboka będzie korekta na giełdach?
2024-04-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPoniedziałkowa sesja przyniosła kontynuację wyprzedaży na amerykańskim rynku akcji. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły po lepszych niż oczekiwano danych o sprzedaży detalicznej, które potwierdzają pogląd, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne spowodowały, że „indeks strachu” VIX ponownie wzrósł powyżej 19 pkt. Dolar zyskał a kurs EUR/USD dziś rano jest blisko poziomu 1,06. Złoto po początkowym spadku odzyskało wigor. Ropa zakończyła dzień na minusie.
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.
Ulga, ale na jak długo?
2024-04-15 Poranny komentarz walutowy XTBZ dużej chmury mały deszcz? W piątek na rynku czuć było wyraźny strach wobec zapowiadanego ataku odwetowego na Izrael ze strony Iranu. Choć do ataku doszło, sytuacja nie wygląda dramatycznie. Rynki odetchnęły, jednak ryzyka geopolityczne będą dawać o sobie znać. Sytuacja na Bliskim Wschodzie nigdy nie była spokojna, ale od 7 października kiedy Hamas nieoczekiwanie zaatakował izraelskich obywateli napięcie jest znacznie większe.