Data dodania: 2017-05-12 (11:29)
Kluczowe informacje z rynków: Dolar amerykański: Należy unikać protekcjonistycznych praktyk w handlu zagranicznym, gdyż będą one negatywne dla amerykańskiej gospodarki na wielu obszarach: niższa dynamika eksportu, wydajność, oraz płace – przestrzegł przemawiając wczoraj w Indiach, William Dudley z nowojorskiego oddziału FED.
Publikowane wczoraj po południu cotygodniowe dane nt. bezrobocia wskazały na spadek wniosków do 236 tys. wobec szacowanych 245 tys. (liczba kontynuujących pobieranie zasiłku spadła do 1,92 mln wobec szacowanych 1,98 mln. Poznaliśmy też dane dotyczące cen importu (0,5 proc. m/m i 4,1 proc. r/r w kwietniu), które pobiły oczekiwania. Wyższa od prognozowanej była też inflacja PPI, która urosła w ubiegłym miesiącu o 0,5 proc. m/m i 2,5 proc. r/r.
Rozpoczął się dwudniowy szczyt ministrów finansów i szefów banków centralnych państw grupy G-7 we włoskim Bari. Poprzedza on zaplanowany też we Włoszech na 26-27 w Taorminie, spotkanie przywódców G-7. Rynki oczekują na wypowiedź Stevena Mnuchina, który może nakreślić stanowisko administracji Trumpa w kluczowych sprawach.
Opinia: Dzisiejszy kalendarz publikacji makro może być kluczowy dla dolara – godz. 14:30 inflacja CPI w kwietniu, która spodziewana jest na poziomie 0,2 proc. m/m, oraz 2,3 proc. r/r, oraz 0,2 proc. m/m i 2,0 proc. r/r dla wskaźnika bazowego (w ujęciu miesięcznym spodziewane jest tym samym odbicie po słabym marcu), oraz sprzedaż detaliczna. Tutaj szacunki mówią o zwyżce o 0,6 proc. m/m, oraz 0,5 proc. m/m bez uwzględnienia samochodów, co również ma być sygnałem przełamania słabości z marca. Dzień zwieńczą dane nt. zapasów w marcu, oraz wstępne odczyty indeksów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na połowę maja (prognoza 97 pkt., czyli zakładająca utrzymanie poziomu z końca kwietnia). Dlaczego dzisiejsze odczyty są tak ważne? Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez FED w połowie czerwca wynosi 83,1 proc. wg. wskazań modelu CME FEDWatch (spadek wobec 87,7 proc. dzień wcześniej). Dzisiejsze dane mogą, zatem dać mandat do utrzymania w/w oczekiwań, bądź do korekty (jeżeli odczyty wyraźnie rozczarują i sprawią, że na rynku pojawią się wątpliwości, co do czerwcowego ruchu.
Układ techniczny na koszyku FUSD (US Dollar Index) pokazuje, że wprawdzie po wczorajszej świecy doji (głównie za sprawą USD/JPY) rynek nieco wytracił impet wzrostowy. Do tego dochodzi fakt bliskości oporu w postaci złamanej przed tygodniami kluczowej, półrocznej linii trendu wzrostowego (99,85 pkt.). To wszystko może sygnalizować koniec trwającej od kilku dni korekty wzrostowej dolara. Równie wymowny jest układ tygodniowy tego instrumentu, ale… warto przyjrzeć się uważnie wskazaniom płynącym ze wskaźnika MACD. To sygnał, że szanse na wybicie minimów z ubiegłego tygodnia (98,40 pkt.) w średniej perspektywie nie są duże i dolar powinien być nadal wspierany.
Euro:
Wstępne dane nt. PKB w I kwartale dla Niemiec są zgodne z oczekiwaniami rynku – wzrost o 0,6 proc. k/k i 1,7 proc. r/r. Dzisiaj rano poznaliśmy też ostateczne dane nt. inflacji HICP za kwiecień (0,0 proc. m/m i 2,0 proc. r/r, czyli jak szacowano wcześniej).
Według sondaży CDU/CSU zwiększa przewagę nad SPD przed niedzielnymi wyborami regionalnymi w Nadrenii Północnej Westfalii.
Dynamika produkcji przemysłowej w strefie euro wypadła gorzej od oczekiwań (-0,1 proc. m/m i +1,9 proc. r/r)
Opinia: Dane makro z Niemiec niewiele zmieniły. Inwestorzy skupią się bardziej na sygnałach ze szczytu G-7, oraz niedzielnych wyborach lokalnych w niemieckiej Nadrenii Północnej Westfalii. Kolejna wygrana Angeli Merkel może wzmocnić jej pozycję przed wrześniowymi wyborami do Bundestagu.
Analiza techniczna koszyka BOSSA EUR pokazuje, że do kluczowych wsparć przy 112,30 pkt. jest jeszcze nieco miejsca.
W przypadku EUR/USD sugeruje to możliwość wystąpienia minimum poniżej wczorajszych 1,0838, chociaż naruszenie szerokiej strefy wsparcia 1,0800-1,0850 wydaje się być mało prawdopodobne w perspektywie najbliższych dni. W przypadku odbicia mocny opór to okolice 1,0900-1,0915.
Rozpoczął się dwudniowy szczyt ministrów finansów i szefów banków centralnych państw grupy G-7 we włoskim Bari. Poprzedza on zaplanowany też we Włoszech na 26-27 w Taorminie, spotkanie przywódców G-7. Rynki oczekują na wypowiedź Stevena Mnuchina, który może nakreślić stanowisko administracji Trumpa w kluczowych sprawach.
Opinia: Dzisiejszy kalendarz publikacji makro może być kluczowy dla dolara – godz. 14:30 inflacja CPI w kwietniu, która spodziewana jest na poziomie 0,2 proc. m/m, oraz 2,3 proc. r/r, oraz 0,2 proc. m/m i 2,0 proc. r/r dla wskaźnika bazowego (w ujęciu miesięcznym spodziewane jest tym samym odbicie po słabym marcu), oraz sprzedaż detaliczna. Tutaj szacunki mówią o zwyżce o 0,6 proc. m/m, oraz 0,5 proc. m/m bez uwzględnienia samochodów, co również ma być sygnałem przełamania słabości z marca. Dzień zwieńczą dane nt. zapasów w marcu, oraz wstępne odczyty indeksów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na połowę maja (prognoza 97 pkt., czyli zakładająca utrzymanie poziomu z końca kwietnia). Dlaczego dzisiejsze odczyty są tak ważne? Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez FED w połowie czerwca wynosi 83,1 proc. wg. wskazań modelu CME FEDWatch (spadek wobec 87,7 proc. dzień wcześniej). Dzisiejsze dane mogą, zatem dać mandat do utrzymania w/w oczekiwań, bądź do korekty (jeżeli odczyty wyraźnie rozczarują i sprawią, że na rynku pojawią się wątpliwości, co do czerwcowego ruchu.
Układ techniczny na koszyku FUSD (US Dollar Index) pokazuje, że wprawdzie po wczorajszej świecy doji (głównie za sprawą USD/JPY) rynek nieco wytracił impet wzrostowy. Do tego dochodzi fakt bliskości oporu w postaci złamanej przed tygodniami kluczowej, półrocznej linii trendu wzrostowego (99,85 pkt.). To wszystko może sygnalizować koniec trwającej od kilku dni korekty wzrostowej dolara. Równie wymowny jest układ tygodniowy tego instrumentu, ale… warto przyjrzeć się uważnie wskazaniom płynącym ze wskaźnika MACD. To sygnał, że szanse na wybicie minimów z ubiegłego tygodnia (98,40 pkt.) w średniej perspektywie nie są duże i dolar powinien być nadal wspierany.
Euro:
Wstępne dane nt. PKB w I kwartale dla Niemiec są zgodne z oczekiwaniami rynku – wzrost o 0,6 proc. k/k i 1,7 proc. r/r. Dzisiaj rano poznaliśmy też ostateczne dane nt. inflacji HICP za kwiecień (0,0 proc. m/m i 2,0 proc. r/r, czyli jak szacowano wcześniej).
Według sondaży CDU/CSU zwiększa przewagę nad SPD przed niedzielnymi wyborami regionalnymi w Nadrenii Północnej Westfalii.
Dynamika produkcji przemysłowej w strefie euro wypadła gorzej od oczekiwań (-0,1 proc. m/m i +1,9 proc. r/r)
Opinia: Dane makro z Niemiec niewiele zmieniły. Inwestorzy skupią się bardziej na sygnałach ze szczytu G-7, oraz niedzielnych wyborach lokalnych w niemieckiej Nadrenii Północnej Westfalii. Kolejna wygrana Angeli Merkel może wzmocnić jej pozycję przed wrześniowymi wyborami do Bundestagu.
Analiza techniczna koszyka BOSSA EUR pokazuje, że do kluczowych wsparć przy 112,30 pkt. jest jeszcze nieco miejsca.
W przypadku EUR/USD sugeruje to możliwość wystąpienia minimum poniżej wczorajszych 1,0838, chociaż naruszenie szerokiej strefy wsparcia 1,0800-1,0850 wydaje się być mało prawdopodobne w perspektywie najbliższych dni. W przypadku odbicia mocny opór to okolice 1,0900-1,0915.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
nerwowy poranek, ale nic poza tym
14:55 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
2024-04-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.
Co stoi za spadkami polskiego złotego?
2024-04-17 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty nie ma lekko. Na przestrzeni ostatniego tygodnia nasza rodzima waluta osłabiła się względem franka o 3,5%, dolara o 3,3%, funta o 2,9%, a w przypadku euro o 2,2%. Tylko wczoraj para EURPLN odnotowała największy wzrost intraday od czasów nieoczekiwanej obniżki stóp procentowych w Polsce we wrześniu 2023 roku. Za wyprzedażami stoi kilka czynników, ale najważniejszym z nich wydaje się zmiana tła gospodarczo-geopolitycznego.
Festiwal pretekstów...
2024-04-16 Raport DM BOŚ z rynku walutDoniesienia z Izraela, jakie zaczęły spływać wczoraj po południu zaprzeczyły rynkowej narracji o deeskalacji napięcia na Bliskim Wschodzie po ataku Iranu na Izrael, jaki miał miejsce w weekend. Izraelskie władze wbrew intencjom USA i krajów zachodnich nie zeszły z agresywnego tonu związanego z możliwą odpowiedzią na ruch Iranu.
Jak głęboka będzie korekta na giełdach?
2024-04-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPoniedziałkowa sesja przyniosła kontynuację wyprzedaży na amerykańskim rynku akcji. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły po lepszych niż oczekiwano danych o sprzedaży detalicznej, które potwierdzają pogląd, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne spowodowały, że „indeks strachu” VIX ponownie wzrósł powyżej 19 pkt. Dolar zyskał a kurs EUR/USD dziś rano jest blisko poziomu 1,06. Złoto po początkowym spadku odzyskało wigor. Ropa zakończyła dzień na minusie.
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.