Data dodania: 2015-04-01 (16:08)
Z bliżej nieokreślonego powodu rynek nadal ekscytuje się każdym śladowych rozmiarów zaskoczeniem w odniesieniu do mało wiarygodnych chińskich badań aktywności gospodarczej. W nocy pary z JPY zareagowały na oficjalne odczyty z Chin zdecydowanie mocniej, niż na wyniki kwartalnego badania Tankan.
Wyniki te zasadniczo okazały się rozczarowujące dla sektora wytwórczego i lepsze, niż przewidywano dla sektora usługowego, co jest dość ironiczne zważywszy, że celem zarówno Abenomiki, jak i Kurodanomiki było osłabienie jena, aby wzmocnić produkcję. Zamiast tego, starania te doprowadziły do rozwoju turystyki, co przełożyło się na wzrost w branży usługowej.
Dziś odczyty PMI dla sektora wytwórczego opublikowały kraje reszty świata, a odczyt amerykański stał się znacznie bardziej interesujący po wczorajszym wyjątkowo słabym raporcie Chicago PMI. Badanie to jest zwykle ściśle powiązane z ogólnym badaniem sektora wytwórczego ISM. W ubiegłym miesiącu raport Chicago PMI był również bardzo słaby, natomiast wyniki badania ISM okazały się stosunkowo solidne. Czy taka rozbieżność może mieć miejsce przez dwa miesiące z rzędu? Dowiemy się tego po dzisiejszej publikacji badania sektora wytwórczego ISM, które jest jednak mniej istotne, niż poniedziałkowy odczyt ISM dla sektora niewytwórczego, który zapowiada się mocno, jeśli wierzyć badaniom Markit.
Podejrzewam, że USD będzie wrażliwy pod względem taktycznym wyłącznie wówczas, gdy zarówno dzisiejszy raport ADP w sprawie zatrudnienia w marcu, jak i wyniki badania sektora wytwórczego ISM okażą się słabe. Bez względu na ewentualne niespodzianki, kluczowe poziomy to 1,0800 w parze EUR/USD i 119,50 w parze USD/JPY, przy czym ten drugi został już w nocy przetestowany. Akcję w przyszłym tygodniu wytyczy piątkowy raport w sprawie zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych. Zwróćmy uwagę, że w wycenach uwzględniono zaledwie 60 punktów bazowych podwyżki stopy Fed do czerwca przyszłego roku, a zatem w stosunkowo bliskim terminie. Aby móc mówić o większym od wartości krańcowych, zaskakująco umiarkowanym podejściu Fed, musimy najpierw poruszyć kwestię wycofania się Fed z jakiejkolwiek podwyżki stóp. Moim zdaniem jeszcze nie jesteśmy na to gotowi...
W parze USD/CAD nastąpiła spokojna konsolidacja w granicach przedziału w efekcie nieco lepszego, niż przewidywano, wczorajszego odczytu kanadyjskiego PKB w styczniu. Uwaga inwestorów skierowana jest nadal na wyższe poziomy, o ile ceny ropy pozostaną niskie, a dane ze Stanów Zjednoczonych nie okażą się zbyt rozczarowujące.
Podsumowanie w koszyku G-10
USD: dane muszą być mocne aż do piątku, aby podtrzymać możliwość rajdu. Uwaga na trudne warunki transakcji.
EUR: waluta słabnie, jednak jeszcze się nie rozpadła nawet pomimo faktu, iż dziś rano spready greckich stóp były bardzo duże. Przyszły tydzień będzie kluczowy dla Grecji: zbliża się termin płatności, a rozwiązań nadal brak.
JPY: w nocy jen nieco stracił na wartości w efekcie zawirowań w BoJ: Kuroda podkreśla znaczenie celu inflacyjnego na poziomie 2%, a jako polityk partii LDP i jeden ze współautorów Abenomiki, żąda dalszego luzowania ze strony BoJ w związku z zagrożeniem recesją.
GBP: funt powinien być dziś wrażliwy na odczyt PMI w Wielkiej Brytanii. W parze EUR/GBP można się spodziewać spadków, chyba że poziom 0,7300 się nie utrzyma. Para GBP/USD pozostaje w zawieszeniu pomiędzy poziomami 1,5000 i 1,4750.
CHF: uwaga na minimum przedziału w parze EUR/CHF (1,0425). Aby uzyskać zainteresowanie byków, konieczny jest ruch powyżej poziomu 1,0550.
AUD: rajdy w parze AUD/USD kończą się na rzecz testów nowych minimów, ponieważ w przyszły wtorek RBA najprawdopodobniej dokona cięcia stóp i zostało to już w większej części, choć nie w pełni, uwzględnione w wycenach.
CAD: waluta traci na wartości w związku ze spadkami cen ropy; w parze USD/CAD skłaniam się ku wzrostom w kierunku poziomu 1,2800 i dalej.
NZD: para AUD/NZD stara się osiągnąć parytet. Podejrzewam, że w przyszłym tygodniu odnotuje minimum cyklu (o ile jeszcze go nie osiągnęła).
SEK: czekamy na dzisiejszą reakcję na odczyt szwedzkiego PMI, aby uzyskać informacje na temat względnej mocy pary EUR/SEK. Wsparcie znajduje się na poziomie 9,25, a następnie – na poziomie 9,1750.
NOK: wczoraj para EUR/NOK podjęła próbę odwrócenia w dół, jednak jej znaczenie niweluje fakt, iż para ta znajduje się w połowie przedziału, a ceny ropy są niskie. Można zaryzykować poziom 8,85, jeżeli znajdziemy się z powrotem znacznie powyżej poziomu 8,72.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Australia: wskaźnik wyników sektora wytwórczego (AiG Performance of Manufacturing Index) w marcu wyniósł 46,3 w porównaniu z odnotowanym w lutym 45,4
Japonia: wskaźnik i prognoza Tankan dla dużych producentów z sektora wytwórczego w I kw. wykazały odpowiednio 12/10 w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio 14/16 oraz z odnotowanymi w IV kw. 12/9
Japonia: wskaźnik i prognoza Tankan dla dużych producentów spoza sektora wytwórczego w I kw. wykazały odpowiednio 19/17 w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio 17/18 oraz z odnotowanymi w IV kw. 17/16
Australia: wskaźnik budów zatwierdzonych w lutym wykazał -3,2% w ujęciu miesiąc do miesiąca i +14,3% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio -4,0%/+10,7% oraz z odnotowanym w styczniu +9,2% w ujęciu rok do roku
Chiny: odczyt PMI w sektorze wytwórczym w marcu wyniósł 50,1 w porównaniu z przewidywanym 49,7 oraz z odnotowanym w lutym 49,9
Chiny: odczyt PMI w sektorze niewytwórczym w marcu wyniósł 53,7 w porównaniu z odnotowanym w lutym 53,9
Japonia: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (Markit/JMMA) w marcu wyniósł 50,3 w porównaniu ze wstępnie szacowanym 50,4 oraz z odnotowanym w lutym 51,6
Chiny: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (HSBC China Manufacturing PMI) w marcu wyniósł 49,6 w porównaniu ze wstępnie szacowanym 49,2 oraz z odnotowanym w lutym 50,7
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Szwajcaria: PMI w sektorze wytwórczym w marcu (07:30)
Strefa euro: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (Markit) w marcu (08:00)
Wielka Brytania: PMI w sektorze wytwórczym (Markit) w marcu (08:30)
Stany Zjednoczone: zmiana zatrudnienia (ADP) w marcu (12:15)
Kanada: PMI w sektorze wytwórczym (RBC) w marcu (13:30)
Stany Zjednoczone: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (Markit) w marcu (13:45)
Stany Zjednoczone: wyniki badania sektora niewytwórczego (ISM) w marcu (14:00)
Stany Zjednoczone: wystąpienie Lockharta z Fed (14:30)
Australia: bilans handlowy w lutym (00:30)
Dziś odczyty PMI dla sektora wytwórczego opublikowały kraje reszty świata, a odczyt amerykański stał się znacznie bardziej interesujący po wczorajszym wyjątkowo słabym raporcie Chicago PMI. Badanie to jest zwykle ściśle powiązane z ogólnym badaniem sektora wytwórczego ISM. W ubiegłym miesiącu raport Chicago PMI był również bardzo słaby, natomiast wyniki badania ISM okazały się stosunkowo solidne. Czy taka rozbieżność może mieć miejsce przez dwa miesiące z rzędu? Dowiemy się tego po dzisiejszej publikacji badania sektora wytwórczego ISM, które jest jednak mniej istotne, niż poniedziałkowy odczyt ISM dla sektora niewytwórczego, który zapowiada się mocno, jeśli wierzyć badaniom Markit.
Podejrzewam, że USD będzie wrażliwy pod względem taktycznym wyłącznie wówczas, gdy zarówno dzisiejszy raport ADP w sprawie zatrudnienia w marcu, jak i wyniki badania sektora wytwórczego ISM okażą się słabe. Bez względu na ewentualne niespodzianki, kluczowe poziomy to 1,0800 w parze EUR/USD i 119,50 w parze USD/JPY, przy czym ten drugi został już w nocy przetestowany. Akcję w przyszłym tygodniu wytyczy piątkowy raport w sprawie zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych. Zwróćmy uwagę, że w wycenach uwzględniono zaledwie 60 punktów bazowych podwyżki stopy Fed do czerwca przyszłego roku, a zatem w stosunkowo bliskim terminie. Aby móc mówić o większym od wartości krańcowych, zaskakująco umiarkowanym podejściu Fed, musimy najpierw poruszyć kwestię wycofania się Fed z jakiejkolwiek podwyżki stóp. Moim zdaniem jeszcze nie jesteśmy na to gotowi...
W parze USD/CAD nastąpiła spokojna konsolidacja w granicach przedziału w efekcie nieco lepszego, niż przewidywano, wczorajszego odczytu kanadyjskiego PKB w styczniu. Uwaga inwestorów skierowana jest nadal na wyższe poziomy, o ile ceny ropy pozostaną niskie, a dane ze Stanów Zjednoczonych nie okażą się zbyt rozczarowujące.
Podsumowanie w koszyku G-10
USD: dane muszą być mocne aż do piątku, aby podtrzymać możliwość rajdu. Uwaga na trudne warunki transakcji.
EUR: waluta słabnie, jednak jeszcze się nie rozpadła nawet pomimo faktu, iż dziś rano spready greckich stóp były bardzo duże. Przyszły tydzień będzie kluczowy dla Grecji: zbliża się termin płatności, a rozwiązań nadal brak.
JPY: w nocy jen nieco stracił na wartości w efekcie zawirowań w BoJ: Kuroda podkreśla znaczenie celu inflacyjnego na poziomie 2%, a jako polityk partii LDP i jeden ze współautorów Abenomiki, żąda dalszego luzowania ze strony BoJ w związku z zagrożeniem recesją.
GBP: funt powinien być dziś wrażliwy na odczyt PMI w Wielkiej Brytanii. W parze EUR/GBP można się spodziewać spadków, chyba że poziom 0,7300 się nie utrzyma. Para GBP/USD pozostaje w zawieszeniu pomiędzy poziomami 1,5000 i 1,4750.
CHF: uwaga na minimum przedziału w parze EUR/CHF (1,0425). Aby uzyskać zainteresowanie byków, konieczny jest ruch powyżej poziomu 1,0550.
AUD: rajdy w parze AUD/USD kończą się na rzecz testów nowych minimów, ponieważ w przyszły wtorek RBA najprawdopodobniej dokona cięcia stóp i zostało to już w większej części, choć nie w pełni, uwzględnione w wycenach.
CAD: waluta traci na wartości w związku ze spadkami cen ropy; w parze USD/CAD skłaniam się ku wzrostom w kierunku poziomu 1,2800 i dalej.
NZD: para AUD/NZD stara się osiągnąć parytet. Podejrzewam, że w przyszłym tygodniu odnotuje minimum cyklu (o ile jeszcze go nie osiągnęła).
SEK: czekamy na dzisiejszą reakcję na odczyt szwedzkiego PMI, aby uzyskać informacje na temat względnej mocy pary EUR/SEK. Wsparcie znajduje się na poziomie 9,25, a następnie – na poziomie 9,1750.
NOK: wczoraj para EUR/NOK podjęła próbę odwrócenia w dół, jednak jej znaczenie niweluje fakt, iż para ta znajduje się w połowie przedziału, a ceny ropy są niskie. Można zaryzykować poziom 8,85, jeżeli znajdziemy się z powrotem znacznie powyżej poziomu 8,72.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Australia: wskaźnik wyników sektora wytwórczego (AiG Performance of Manufacturing Index) w marcu wyniósł 46,3 w porównaniu z odnotowanym w lutym 45,4
Japonia: wskaźnik i prognoza Tankan dla dużych producentów z sektora wytwórczego w I kw. wykazały odpowiednio 12/10 w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio 14/16 oraz z odnotowanymi w IV kw. 12/9
Japonia: wskaźnik i prognoza Tankan dla dużych producentów spoza sektora wytwórczego w I kw. wykazały odpowiednio 19/17 w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio 17/18 oraz z odnotowanymi w IV kw. 17/16
Australia: wskaźnik budów zatwierdzonych w lutym wykazał -3,2% w ujęciu miesiąc do miesiąca i +14,3% w ujęciu rok do roku, w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio -4,0%/+10,7% oraz z odnotowanym w styczniu +9,2% w ujęciu rok do roku
Chiny: odczyt PMI w sektorze wytwórczym w marcu wyniósł 50,1 w porównaniu z przewidywanym 49,7 oraz z odnotowanym w lutym 49,9
Chiny: odczyt PMI w sektorze niewytwórczym w marcu wyniósł 53,7 w porównaniu z odnotowanym w lutym 53,9
Japonia: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (Markit/JMMA) w marcu wyniósł 50,3 w porównaniu ze wstępnie szacowanym 50,4 oraz z odnotowanym w lutym 51,6
Chiny: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (HSBC China Manufacturing PMI) w marcu wyniósł 49,6 w porównaniu ze wstępnie szacowanym 49,2 oraz z odnotowanym w lutym 50,7
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Szwajcaria: PMI w sektorze wytwórczym w marcu (07:30)
Strefa euro: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (Markit) w marcu (08:00)
Wielka Brytania: PMI w sektorze wytwórczym (Markit) w marcu (08:30)
Stany Zjednoczone: zmiana zatrudnienia (ADP) w marcu (12:15)
Kanada: PMI w sektorze wytwórczym (RBC) w marcu (13:30)
Stany Zjednoczone: ostateczny odczyt PMI w sektorze wytwórczym (Markit) w marcu (13:45)
Stany Zjednoczone: wyniki badania sektora niewytwórczego (ISM) w marcu (14:00)
Stany Zjednoczone: wystąpienie Lockharta z Fed (14:30)
Australia: bilans handlowy w lutym (00:30)
Źródło: John J Hardy, Saxo Bank
Komentarz dostarczył:
Saxo Bank
Saxo Bank
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jen traci przed decyzją BoJ
10:17 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
10:11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
09:57 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.