Data dodania: 2014-09-23 (13:26)
Trudno wskazać jednoznaczny powód dla którego amerykańska waluta zaczęła wczoraj wieczorem tracić i kontynuowała ten ruch w godzinach nocnych, a także podczas sesji europejskiej. Niemniej pewnym pretekstem mogło być wystąpienie członka FED mającego w tym roku prawo głosu w FOMC, Kocherlakoty.
Dał on do zrozumienia, że FED powinien być ostrożny z podwyżkami stóp i warto z tym zaczekać do momentu, kiedy inflacja wyraźnie przekroczy cel na poziomie 2 proc. Tymczasem w jego opinii nie dojdzie do tego w ciągu najbliższych kilku lat. Dodał też, że oficjalne dane z rynku pracy nie pokazują faktycznego obrazu sytuacji, a FED powinien zrobić więcej dla poprawy stanu rzeczy. Ogólnie wystąpienie było mocno „gołębie”, tylko czy znając wcześniejsze opinie Kocherlakoty jest to duże zaskoczenie? Nie, gdyż od jakiegoś czasu jest on pozycjonowany na ultra-gołębim skrzydle FOMC. Dla dolara gorzej byłoby, gdyby jego poglądy zaczęli podzielać też inni członkowie tego gremium. Rynek uwielbia jednak preteksty, którymi można dobrze wytłumaczyć ruch kreowany przepływami w oparciu o sygnały analizy technicznej. A słowa Kocherlakoty wprowadzają pewną niepewność, co do skali podwyżek stóp w 2015 r., zwłaszcza po tym jak w ubiegłym tygodniu mieliśmy pewien dysonans w postaci utrzymania w komunikacie zwrotu „considerable time”, a większej skali ruchu w oparciu o wykres oczekiwań dot-chart.
EUR/USD w górę, rynkom opatrzyła się nowomowa szefa ECB?
Patrząc na wykres koszyka BOSSA USD warto przejść na szeroki interwał tygodniowy. Tutaj znaczenia nabiera linia trendu wzrostowego oparta o minima z lipca 2011 r., która do września ub.r. była wyraźnym wsparciem, a później – zwłaszcza w zimę 2014 r. – skutecznym oporem. Teraz może stać się podobnie. Większość techników odnotowała fakt naruszenia szczytu z lipca ub.r. na 71,58 pkt. jako mocny sygnał potwierdzenia trendu wzrostowego. Zgoda, ale dodajmy do tego filtr w postaci w/w długoterminowej linii, która obecnie przebiega w okolicach 71,91 pkt. Może się okazać, że jej bliskość będzie stanowić dobry pretekst do wykreowania nieco większej korekty ponad 2 miesięcznych zwyżek dolara. Jej pierwszym sygnałem byłoby zejście poniżej 71,58 pkt., co właśnie ma miejsce. Bardziej wiążący byłby jednak ruch poniżej 71,00-71,21 pkt., gdyż wtedy można byłoby już zastosować tutaj formację „wybicie&powrót”, która sugerowałaby większy dynamizm ruchu po zawróceniu poniżej wspomnianych 71,58 pkt.
Wykres tygodniowy BOSSA USD
Dzisiaj w kalendarzu na popołudnie mamy dane z rynku nieruchomości w USA (indeks FHFA o godz. 15:00), wstępny odczyt przemysłowego PMI za wrzesień (godz. 15:45), oraz regionalny indeks FED z Richmond (godz. 16:00). Poza tym wystąpienia członków FED: Bullarda (kiedyś „gołąb” teraz w obozie „jastrzębi”), Powella, George oraz ponownie Kocherlakoty. Mogą one dać większe spektrum opinii do ubiegłotygodniowego komunikatu FED.
EUR/USD w górę, rynkom opatrzyła się nowomowa szefa ECB?
Wczoraj Mario Draghi powtórzył, że ECB jest gotowy do wdrożenia niestandardowych działań w polityce pieniężnej, jeżeli będzie to konieczne w walce ze zbyt niską inflacją, oraz pomoże uniknąć gospodarczego marazmu (jedno się wiąże z drugim, chociaż ECB nie ma tzw. podwójnego mandatu). Dodał też, że liczy na większe zainteresowanie pożyczkami T-LTRO podczas drugiego przetargu, jaki jest zaplanowany na grudzień. Nic nowego nie dowiedzieliśmy się natomiast w temacie skupu aktywów ABS, czy wreszcie klasycznego QE, którego wdrożenie niektórzy ekonomiści wskazują na I kwartał 2015 r. Czy, zatem początek października, kiedy to ECB ma zaprezentować szczegóły programu ABS przyniesie jakiś przełom? Nie do końca, jeżeli jego skala nie będzie wyższa od 500 mld EUR, o których rynek już spekulował przy okazji ostatniego posiedzenia. Paradoksalnie to może dać pewien pretekst do odreagowania euro. Warunkiem koniecznym byłby tutaj brak negatywnego zaskoczenia danymi nt. wstępnej inflacji HICP, którą poznamy 30 września.
Wstępne dane PMI za wrzesień, które poznaliśmy dzisiaj nie były ani szczególnie negatywne, ani też dobre. Wskaźnik zbiorczy dla całej strefy euro utrzymał się na poziomie 50,5 pkt. dla przemysłu, oraz spadł do 52,8 pkt. dla usług (oczekiwano 53,0 pkt.). Niemniej to po jego publikacji o godz. 10:00 zwyżka euro przyspieszyła. Nie ma dramatu w danych, to w górę…?
Kolejne ważne dla euro dane napłyną dopiero jutro – o godz. 10:00 poznamy indeks Ifo z Niemiec, który obrazuje oczekiwania tamtejszego biznesu. Analiza techniczna pokazuje, że bliskość kluczowej strefy wsparcia 1,2750-1,2800 w tym istotnego zniesienia Fibo na poziomie 1,2790, działa mobilizująco na popyt wokół wspólnej waluty. Warto zwrócić uwagę na fakt powrotu powyżej dołka z 9 września na poziomie 1,2858. To teraz będzie ważne wsparcie, które jeżeli zostanie utrzymane, to będzie podstawą do dalszych wzrostów i ataku na rejon oporu 1,2893-1,2919, który jest oparty o wcześniejszą, wrześniową konsolidację. Wyjście ponad te rejony będzie już impulsem do wykreowania ruchu w stronę 1,30, a konkretniej 1,31.
Wykres dzienny EUR/USD
Jeżeli wspomniany dzisiaj poziom 1,2858 nie zdoła spełnić swojej roli, to wzrośnie prawdopodobieństwo zejścia w dół z testowaniem okolic 1,2750-1,2800. Nie oznacza to jednak, że potencjalna większa korekta na EUR/USD nie będzie mieć później miejsca.
EUR/USD w górę, rynkom opatrzyła się nowomowa szefa ECB?
Patrząc na wykres koszyka BOSSA USD warto przejść na szeroki interwał tygodniowy. Tutaj znaczenia nabiera linia trendu wzrostowego oparta o minima z lipca 2011 r., która do września ub.r. była wyraźnym wsparciem, a później – zwłaszcza w zimę 2014 r. – skutecznym oporem. Teraz może stać się podobnie. Większość techników odnotowała fakt naruszenia szczytu z lipca ub.r. na 71,58 pkt. jako mocny sygnał potwierdzenia trendu wzrostowego. Zgoda, ale dodajmy do tego filtr w postaci w/w długoterminowej linii, która obecnie przebiega w okolicach 71,91 pkt. Może się okazać, że jej bliskość będzie stanowić dobry pretekst do wykreowania nieco większej korekty ponad 2 miesięcznych zwyżek dolara. Jej pierwszym sygnałem byłoby zejście poniżej 71,58 pkt., co właśnie ma miejsce. Bardziej wiążący byłby jednak ruch poniżej 71,00-71,21 pkt., gdyż wtedy można byłoby już zastosować tutaj formację „wybicie&powrót”, która sugerowałaby większy dynamizm ruchu po zawróceniu poniżej wspomnianych 71,58 pkt.
Wykres tygodniowy BOSSA USD
Dzisiaj w kalendarzu na popołudnie mamy dane z rynku nieruchomości w USA (indeks FHFA o godz. 15:00), wstępny odczyt przemysłowego PMI za wrzesień (godz. 15:45), oraz regionalny indeks FED z Richmond (godz. 16:00). Poza tym wystąpienia członków FED: Bullarda (kiedyś „gołąb” teraz w obozie „jastrzębi”), Powella, George oraz ponownie Kocherlakoty. Mogą one dać większe spektrum opinii do ubiegłotygodniowego komunikatu FED.
EUR/USD w górę, rynkom opatrzyła się nowomowa szefa ECB?
Wczoraj Mario Draghi powtórzył, że ECB jest gotowy do wdrożenia niestandardowych działań w polityce pieniężnej, jeżeli będzie to konieczne w walce ze zbyt niską inflacją, oraz pomoże uniknąć gospodarczego marazmu (jedno się wiąże z drugim, chociaż ECB nie ma tzw. podwójnego mandatu). Dodał też, że liczy na większe zainteresowanie pożyczkami T-LTRO podczas drugiego przetargu, jaki jest zaplanowany na grudzień. Nic nowego nie dowiedzieliśmy się natomiast w temacie skupu aktywów ABS, czy wreszcie klasycznego QE, którego wdrożenie niektórzy ekonomiści wskazują na I kwartał 2015 r. Czy, zatem początek października, kiedy to ECB ma zaprezentować szczegóły programu ABS przyniesie jakiś przełom? Nie do końca, jeżeli jego skala nie będzie wyższa od 500 mld EUR, o których rynek już spekulował przy okazji ostatniego posiedzenia. Paradoksalnie to może dać pewien pretekst do odreagowania euro. Warunkiem koniecznym byłby tutaj brak negatywnego zaskoczenia danymi nt. wstępnej inflacji HICP, którą poznamy 30 września.
Wstępne dane PMI za wrzesień, które poznaliśmy dzisiaj nie były ani szczególnie negatywne, ani też dobre. Wskaźnik zbiorczy dla całej strefy euro utrzymał się na poziomie 50,5 pkt. dla przemysłu, oraz spadł do 52,8 pkt. dla usług (oczekiwano 53,0 pkt.). Niemniej to po jego publikacji o godz. 10:00 zwyżka euro przyspieszyła. Nie ma dramatu w danych, to w górę…?
Kolejne ważne dla euro dane napłyną dopiero jutro – o godz. 10:00 poznamy indeks Ifo z Niemiec, który obrazuje oczekiwania tamtejszego biznesu. Analiza techniczna pokazuje, że bliskość kluczowej strefy wsparcia 1,2750-1,2800 w tym istotnego zniesienia Fibo na poziomie 1,2790, działa mobilizująco na popyt wokół wspólnej waluty. Warto zwrócić uwagę na fakt powrotu powyżej dołka z 9 września na poziomie 1,2858. To teraz będzie ważne wsparcie, które jeżeli zostanie utrzymane, to będzie podstawą do dalszych wzrostów i ataku na rejon oporu 1,2893-1,2919, który jest oparty o wcześniejszą, wrześniową konsolidację. Wyjście ponad te rejony będzie już impulsem do wykreowania ruchu w stronę 1,30, a konkretniej 1,31.
Wykres dzienny EUR/USD
Jeżeli wspomniany dzisiaj poziom 1,2858 nie zdoła spełnić swojej roli, to wzrośnie prawdopodobieństwo zejścia w dół z testowaniem okolic 1,2750-1,2800. Nie oznacza to jednak, że potencjalna większa korekta na EUR/USD nie będzie mieć później miejsca.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
12:02 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
11:08 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
11:07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.