Data dodania: 2014-09-15 (11:16)
Zapowiada się ospały start emocjonującego tygodnia. Rynek dolara czeka na posiedzenie FOMC, funt - na szkockie referendum. Słabe dane z Chin z weekendu ciążą na walutach rynków wschodzących, choć EUR/PLN nieznacznie odbija ponad 4,20.
Poniedziałkowy handel na rynku finansowym z zasady jest mało emocjonujący i dzisiejsze publikacje niewiele w tym temacie powinny zmienić. Sesja azjatycka była dość spokojna z wyjątkiem dolara australijskiego, który o kolejny, szósty już dzień wydłuża serie spadkową wobec amerykańskiego odpowiednika. Rozczarowujące dane z chińskiego przemysłu (6,9 proc. r/r, prog. 8,8 proc.) wzmacniają spekulacje na temat spowolnienia gospodarczego Państwa Środka, a to silnie odbija się na walucie Australii, dla której Chiny są głównym rynkiem eksportowym. AUD/USD obecnie testuje 0,90, ale coraz więcej sygnałów (także technicznych) wskazuje, że w średnim terminie kurs zawita na 0,87.
Słabnie chęć do kupowania dolara
Dalej w poniedziałkowym kalendarium mamy dane z przemysłu USA – indeks NY Empire State (14:30) i produkcja przemysłowa (15:15). Jednak szanse, że wpłyną one na notowania dolara są niewielkie. Prognozy danych na dziś są obiecujące, choć biorąc za przykład brak reakcji na dane o sprzedaży detalicznej w ostatni piątek, można uznać, że dla rynku liczy się już tylko środowa konferencja po posiedzeniu FOMC. Naszym zdaniem w zeszłym tygodniu inwestorzy, pozycjonując się w dolarze, przyjęli zbyt jastrzębie oczekiwania względem tego, co faktycznie mogą usłyszeć ze strony prezes Fed Janet Yellen. Stopniowo narastająca ostrożność powstrzymuje od dalszego kupowania dolara, co też potwierdza ostatni raport CFTC. W tygodniu zakończonym 9 września (a zatem już po szokującym raporcie Fed z San Francisco) liczba pozycji w kontraktach na spadki EUR/USD i GBP/USD zmalała, a pozycja netto (długa minus krótka) także wskazuje na powściągliwość inwestorów. Naszym zdaniem buduje się baza na krótkoterminowe odbicie w górę, pod warunkiem rozczarowania środowym FOMC.
Polska: pogłębienie deflacji
Środek miesiąca przynosi dane o inflacji z Polski (14:00). Prognozujemy, że ceny w sierpniu spadły o 0,3 proc. w ujęciu rocznym. Największy wpływ na pogłębienie spadku cen miały ceny żywności, które w porównaniu z lipcem spadły o 1,3 proc. Bez zmian pozostanie inflacja bazowa, która wzrośnie o 0,4 proc. r/r. Naszym zdaniem od następnego miesiąca wskaźnik CPI będzie rósł, jednak nadal pozostanie poniżej zera. Pozytywne zaskoczenie odczytem byłoby argumentem przemawiającym za utrzymaniem stóp procentowych na obecnym poziomie, jednak musiałyby temu towarzyszyć wyższe dynamiki produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej. Jeśli się tak nie stanie, tzn. jeśli odczyty ukształtują się na poziomie konsensusów, to Rada Polityki Pieniężnej obniży koszt pieniądza na najbliższym posiedzeniu.
Słabnie chęć do kupowania dolara
Dalej w poniedziałkowym kalendarium mamy dane z przemysłu USA – indeks NY Empire State (14:30) i produkcja przemysłowa (15:15). Jednak szanse, że wpłyną one na notowania dolara są niewielkie. Prognozy danych na dziś są obiecujące, choć biorąc za przykład brak reakcji na dane o sprzedaży detalicznej w ostatni piątek, można uznać, że dla rynku liczy się już tylko środowa konferencja po posiedzeniu FOMC. Naszym zdaniem w zeszłym tygodniu inwestorzy, pozycjonując się w dolarze, przyjęli zbyt jastrzębie oczekiwania względem tego, co faktycznie mogą usłyszeć ze strony prezes Fed Janet Yellen. Stopniowo narastająca ostrożność powstrzymuje od dalszego kupowania dolara, co też potwierdza ostatni raport CFTC. W tygodniu zakończonym 9 września (a zatem już po szokującym raporcie Fed z San Francisco) liczba pozycji w kontraktach na spadki EUR/USD i GBP/USD zmalała, a pozycja netto (długa minus krótka) także wskazuje na powściągliwość inwestorów. Naszym zdaniem buduje się baza na krótkoterminowe odbicie w górę, pod warunkiem rozczarowania środowym FOMC.
Polska: pogłębienie deflacji
Środek miesiąca przynosi dane o inflacji z Polski (14:00). Prognozujemy, że ceny w sierpniu spadły o 0,3 proc. w ujęciu rocznym. Największy wpływ na pogłębienie spadku cen miały ceny żywności, które w porównaniu z lipcem spadły o 1,3 proc. Bez zmian pozostanie inflacja bazowa, która wzrośnie o 0,4 proc. r/r. Naszym zdaniem od następnego miesiąca wskaźnik CPI będzie rósł, jednak nadal pozostanie poniżej zera. Pozytywne zaskoczenie odczytem byłoby argumentem przemawiającym za utrzymaniem stóp procentowych na obecnym poziomie, jednak musiałyby temu towarzyszyć wyższe dynamiki produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej. Jeśli się tak nie stanie, tzn. jeśli odczyty ukształtują się na poziomie konsensusów, to Rada Polityki Pieniężnej obniży koszt pieniądza na najbliższym posiedzeniu.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
EURUSD najniżej od 20 lutego
12:55 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTen tydzień dostarczył w dużej mierze drugorzędne dane z amerykańskiej gospodarki. Dopiero jutrzejszy raport na temat wydatków Amerykanów może wzbudzić nieco więcej emocji, choć i tak nie powinniśmy oczekiwać tu większej niespodzianki, ponieważ już jakiś czas temu poznaliśmy odczyty CPI dla Stanów Zjednoczonych, które wypadły lekko wyżej. Wczoraj Indeksy giełdowe z Wall Street zyskały, a Dow Jones urósł aż o 1,2 proc. Dziś rano euro traci na skutek gorszych danych o sprzedaży detalicznej w Niemczech. Kurs EUR/USD przełamuje w dół techniczne wsparcie na 1,08.
EURUSD poniżej 1,08
12:51 Raport DM BOŚ z rynku walutW czwartek dolar zyskuje na szerokim rynku przed publikacją piątkowych danych o inflacji PCE Core za luty. Rynek po ostatnich wyższych odczytach CPI i PPI nie jest pewien tego, co zobaczy, a emocje podbijają kolejne wypowiedzi członków FED, którzy nie widzą konieczności pośpiechu w temacie obniżek stóp procentowych - choć akurat wypowiadający się na ten temat Christopher Waller miał zazwyczaj "jastrzębie" podejście.
Złoty pozostaje mocny
09:15 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty pozostaje mocny, nawet przy ostatnim mocnym wzroście ze strony amerykańskiego dolara. Oczywiście w przypadku naszej waluty istniały obawy, że ostatnie wydarzenia powiązane z NBP mogą wpłynąć negatywnie na naszą walutę, ale reakcja była w zasadzie ograniczona. Z pewnością bardzo ciekawa może być konferencja prasowa po posiedzeniu RPP, które będzie miało miejsce w dniach 3-4 kwietnia.
Problemy z podażą na rynku kakao windują cenę do rekordowych poziomów
2024-03-27 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWtorkowa sesja przyniosła niewielkie zmiany głównej pary walutowej, która wczoraj lekko zniżkowała ale wciąż notowania oscylują pomiędzy poziomem 1,0850 a 1,08. Indeksy z Wall Street zamknęły dzień na umiarkowanych minusach. Dow Jones, SP500 oraz Nasdaq Composite spadły o odpowiednio 0,1 proc., 0,3 proc. oraz 0,4 proc. W Europie sesja wyglądała lepiej, DAX zyskał 0,7 proc. a CAC40 zwyżkował i osiągnął wynik na poziomie 0,4 proc. Złoty stracił względem euro oraz dolara amerykańskiego, ale zmiana ta jest symboliczna.
Dolar dalej czeka...
2024-03-26 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorkowy poranek nie przynosi większych zmian na rynku FX. Widać, że rynek czeka na kolejne impulsy z USA - dzisiaj w kalendarzu mamy indeks zaufania konsumentów Conference Board o godz. 15:00. Słabsze dane (oczekuje się 106,9 pkt. w marcu) mogłoby przybliżyć szanse na cięcie stóp przez FED w czerwcu - rynek daje temu scenariuszowi ponad 70 proc.
Czy USDPLN zaskoczy trwałym powrotem powyżej 4 PLN?
2024-03-26 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty jest wciąż jedną z najmocniejszych globalnie walut, a masa inwestorów krajowych pyta, czy to dobry czas na inwestycje w dolary, czy euro. Na to pytanie nigdy nie ma jednak jednoznacznie dobrej odpowiedzi, ponieważ inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem. Inwestorzy muszą podejmować decyzje w środowisku notorycznie 'niewystarczających' danych i wyciągać z nich możliwie jak najpoprawniejsze i oryginalne wnioski.
Kosmetyczna korekta na Wall Street
2024-03-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo rewelacyjnym, najlepszym tygodniu w 2024 roku dla rynku akcji na Wall Steet, wczoraj doświadczyliśmy lekkiej korekty notowań. Spadki na poziomie 0,3-0,4 proc. jak na razie nie wywołują paniki. Nastroje są wciąż dobre. Rynek otrzymał tydzień temu potwierdzenie, że Fed prawdopodobnie trzykrotnie w tym roku obniżki stopy procentowe i ten temat wciąż wspiera siłę „byków” na giełdzie. Rentowności amerykańskich obligacji lekko wzrosły na całej krzywej dochodowości, dolar amerykański uległ kosmetycznej deprecjacji a kurs EUR/USD urósł dziś rano do poziomu 1,0850.
Dolar czeka na kolejne impulsy
2024-03-25 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałek nie przynosi konkretnego kierunku na parach związanych z dolarem, ale i również w kalendarzu makro nie jest nic konkretnego zaplanowane. To może pokazywać, że rynek wstrzymuje się z decyzjami do momentu pojawienia się jakichś konkretów. Dzisiaj agencje cytują słowa Raphaela Bostica z FED, który przyznał, że ostatnie dane o inflacji skłaniają go do zmiany wcześniejszych prognoz, co do zachowania się FED w tym roku - teraz prognozuje on tylko jedno cięcie stóp.
Przedświąteczny tydzień
2024-03-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW miniony piątek dolar kontynuował umocnienie a kurs głównej pary walutowej spadł w okolice 1,08. Na Wall Street mieliśmy mieszaną sesję. Nasdaq Composite zyskał 0,2 proc., natomiast SP500 oraz Dow Jones straciły odpowiednio 0,1 proc. oraz 0,8 proc. W całym minionym tygodniu benchmarki zyskały jednak ponad 2 proc. co było pokłosiem tego, że Fed dał sygnał, że jest nadal stosunkowo „gołębi” i prawdopodobnie w tym roku obniży stopy procentowe trzy razy. Brakowało danych z USA.
Czy dolar zapewni wsparcie dla Bitcoina?
2024-03-25 Poranny komentarz walutowy XTBW ostatnich kilkunastu sesjach obserwowaliśmy raczej powrót popytu na amerykańskiego dolara. Żaden z banków centralnych, a nawet Bank Japonii nie przekonał do siebie inwestorów, dlatego jedyną alternatywą był amerykański dolar. Mocny dolar zaszkodził również Bitcoinowi, który jeszcze niedawno sięgnął nowych szczytów w okolicach 73 tysięcy dolarów, a w pewnym momencie testował 60 tysięcy dolarów. Czy jednak czeka nas korekta na dolarze, która może pomóc Bitcoinowi w ataku kolejnych rekordów?