Data dodania: 2014-07-25 (14:41)
Wczoraj dolar amerykański umocnił się w niemal wszystkich parach; jedynie waluty rynków wschodzących były w stanie mu się oprzeć. Po słabszych, niż przewidywano wynikach sprzedaży detalicznej GBP/USD przebił wsparcie na 1,7000, a AUD/USD po niedawnym wyskoku zmienił kierunek.
Nawet na USD/JPY udało się dotknąć wyższej granicy oporu w przedziale wahań, gdyż przyrost liczby wstępnych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych był najmniejszy od ponad ośmiu lat i bardzo niewiele odbiegał od najniższego poziomu odnotowanego od 2000 r.
Wczorajsze dane o zasiłkach to tylko jedna drobna informacja, można jednak stwierdzić, że takie wyniki w końcu wywołają nieco głośniejsze wypowiedzi ze strony Rezerwy Federalnej na temat konieczności podniesienia stóp procentowych w dużo wcześniejszym terminie, niż się to obecnie przewiduje. W razie gdyby w kolejnych kilku tygodniach liczba wniosków wynosiła mniej niż 300 000, a raporty z sektora pozarolniczego za lipiec i sierpień wykazałyby przyrost liczby zatrudnionych o ponad 300 000, prognoza dla USD przybrałaby zupełnie inny kształt, niż to jest w chwili obecnej.
W przyszłym tygodniu w centrum zainteresowania USD/JPY – nareszcie?
USD/JPY jest często najbardziej wrażliwy właśnie na oczekiwania dotyczące posunięć Fedu w zakresie stóp procentowych. Pomimo niedawnych subtelnych zmian w retoryce szefowej Rezerwy Janet Yellen, przez które rynek – a przynajmniej ja – w większym stopniu spodziewa się, że bank będzie zmuszony do przesunięcia na bliższy termin prognozowanej podwyżki oprocentowania, faktyczne zmiany wskaźników takich jak notowania kontraktów terminowych na stopę funduszy rezerwy federalnej były raczej skromne. W przyszłym tygodniu albo nastąpi bardziej stanowcze przesunięcie tych oczekiwań, albo rynek mocniej utwierdzi się w przekonaniu, że Fed podąża wcześniej ustaloną drogą i za bardzo boi się ją zmienić z obawy przed wywołaniem zmienności na rynku. Czekamy na kolejne aluzje w komunikacie Rezerwy w przyszłym tygodniu na temat coraz większego zadowolenia tej instytucji z poprawy sytuacji na rynku pracy.
USD/JPY podciągnął się jedynie trochę do góry w granicach lokalnego przedziału, chociaż ruch ten przynajmniej zneutralizował bezpośrednią groźbę wybicia ku dołowi. Aby można było zacząć twierdzić, że możemy wyrwać się z dotychczasowych widełek cenowych, potrzebne jest przesunięcie przewidywanego terminu pierwszej podwyżki amerykańskich stóp procentowych na znacznie wcześniejszy moment, jak również techniczne pokonanie szczytu w ramach lokalnego przedziału wahań oraz granicy chmury Ichimoku.
Dziś i w przyszłym tygodniu będą decydować się losy dużej hossy na GBP/USD, gdyż para ta zbliża się do kilku krytycznych poziomów wsparcia. Może jej się udać taktycznie uniknąć zejścia do niższych poziomów, jeśli po dzisiejszej publikacji mocnego PKB za drugi kwartał w Wielkiej Brytanii nastąpi mocny zwrot z powrotem ponad 1,7000. W razie jednak gwałtownego umocnienia się USD w przyszłym tygodniu i w następnych, dla gigantycznej hossy w tej parze śmiertelnym ciosem na najbliższy czas będzie ewentualny spadek kursu aż do 1,6750, niemal całkowicie niwelujący zyski wypracowane od dołków z końca maja. Obszar 1,6880 – zniesienie do 61,8% – to ostatni promyk nadziei dla grających na wzrosty, jeśli w najbliższym czasie notowania będą dalej spadać.
Na początku dzisiejszej sesji europejskiej na pierwszym planie była korona szwedzka, ze względu na publikację najnowszych danych o sprzedaży detalicznej. Waluta ta wyglądała na odporną, choć wczoraj nie udało jej się utrzymać na wyższych poziomach po kiepskich wynikach raportu z rynku pracy. Istnieje zatem ryzyko dalszych spadków notowań EUR/SEK do kolejnych poziomów wsparcia w okolicach 9,1400.
Głównym wydarzeniem dzisiejszego dnia był indeks instytutu IFO dla Niemiec; wczoraj przez gromadzące się czarne chmury złych wieści przebił się promień nadziei w postaci wstępnych wyników wskaźników PMI za lipiec, które sugerują poprawę aktywności gospodarczej w Niemczech. Wspomniany indeks mógł wiele zmienić na rynku - komponent oczekiwań zaczął mocno słabnąć kilka miesięcy temu, natomiast wskaźnik oceny sytuacji bieżącej nie zmienia się lub delikatnie się pogarsza od czterech miesięcy.
Następnie poznaliśmy wstępne dane na temat wzrostu PKB w Wielkiej Brytanii; w ciągu ostatnich kilku dni dwa duże wydarzenia okazały się niekorzystne dla GBP, przez co jego kurs zaczął spadać.
Informacje o zamówieniach na dobra trwałe w Stanach Zjednoczonych mogą nie przyciągnąć większej uwagi.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Japonia – krajowa dynamika CPI wyniosła w czerwcu +3,6% r./r., a z pominięciem cen żywności i energii +2,3% r./r., w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio +3,5%/+2,3% oraz +3,7%/+2,2% odnotowanymi w maju.
Nowa Zelandia – wskaźnik zaufania przedsiębiorstw wg ANZ w lipcu wyniósł 39,7 pkt. wobec 42,8 pkt. w czerwcu.
Główne wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Szwecja – sprzedaż detaliczna w czerwcu (07:30)
Niemcy – indeks instytutu IFO dot. klimatu gospodarczego w lipcu (08:00)
Wielka Brytania – szacunkowy PKB w II kw. (08:30)
Stany Zjednoczone – zamówienia na dobra trwałe w czerwcu (12:30)
Wczorajsze dane o zasiłkach to tylko jedna drobna informacja, można jednak stwierdzić, że takie wyniki w końcu wywołają nieco głośniejsze wypowiedzi ze strony Rezerwy Federalnej na temat konieczności podniesienia stóp procentowych w dużo wcześniejszym terminie, niż się to obecnie przewiduje. W razie gdyby w kolejnych kilku tygodniach liczba wniosków wynosiła mniej niż 300 000, a raporty z sektora pozarolniczego za lipiec i sierpień wykazałyby przyrost liczby zatrudnionych o ponad 300 000, prognoza dla USD przybrałaby zupełnie inny kształt, niż to jest w chwili obecnej.
W przyszłym tygodniu w centrum zainteresowania USD/JPY – nareszcie?
USD/JPY jest często najbardziej wrażliwy właśnie na oczekiwania dotyczące posunięć Fedu w zakresie stóp procentowych. Pomimo niedawnych subtelnych zmian w retoryce szefowej Rezerwy Janet Yellen, przez które rynek – a przynajmniej ja – w większym stopniu spodziewa się, że bank będzie zmuszony do przesunięcia na bliższy termin prognozowanej podwyżki oprocentowania, faktyczne zmiany wskaźników takich jak notowania kontraktów terminowych na stopę funduszy rezerwy federalnej były raczej skromne. W przyszłym tygodniu albo nastąpi bardziej stanowcze przesunięcie tych oczekiwań, albo rynek mocniej utwierdzi się w przekonaniu, że Fed podąża wcześniej ustaloną drogą i za bardzo boi się ją zmienić z obawy przed wywołaniem zmienności na rynku. Czekamy na kolejne aluzje w komunikacie Rezerwy w przyszłym tygodniu na temat coraz większego zadowolenia tej instytucji z poprawy sytuacji na rynku pracy.
USD/JPY podciągnął się jedynie trochę do góry w granicach lokalnego przedziału, chociaż ruch ten przynajmniej zneutralizował bezpośrednią groźbę wybicia ku dołowi. Aby można było zacząć twierdzić, że możemy wyrwać się z dotychczasowych widełek cenowych, potrzebne jest przesunięcie przewidywanego terminu pierwszej podwyżki amerykańskich stóp procentowych na znacznie wcześniejszy moment, jak również techniczne pokonanie szczytu w ramach lokalnego przedziału wahań oraz granicy chmury Ichimoku.
Dziś i w przyszłym tygodniu będą decydować się losy dużej hossy na GBP/USD, gdyż para ta zbliża się do kilku krytycznych poziomów wsparcia. Może jej się udać taktycznie uniknąć zejścia do niższych poziomów, jeśli po dzisiejszej publikacji mocnego PKB za drugi kwartał w Wielkiej Brytanii nastąpi mocny zwrot z powrotem ponad 1,7000. W razie jednak gwałtownego umocnienia się USD w przyszłym tygodniu i w następnych, dla gigantycznej hossy w tej parze śmiertelnym ciosem na najbliższy czas będzie ewentualny spadek kursu aż do 1,6750, niemal całkowicie niwelujący zyski wypracowane od dołków z końca maja. Obszar 1,6880 – zniesienie do 61,8% – to ostatni promyk nadziei dla grających na wzrosty, jeśli w najbliższym czasie notowania będą dalej spadać.
Na początku dzisiejszej sesji europejskiej na pierwszym planie była korona szwedzka, ze względu na publikację najnowszych danych o sprzedaży detalicznej. Waluta ta wyglądała na odporną, choć wczoraj nie udało jej się utrzymać na wyższych poziomach po kiepskich wynikach raportu z rynku pracy. Istnieje zatem ryzyko dalszych spadków notowań EUR/SEK do kolejnych poziomów wsparcia w okolicach 9,1400.
Głównym wydarzeniem dzisiejszego dnia był indeks instytutu IFO dla Niemiec; wczoraj przez gromadzące się czarne chmury złych wieści przebił się promień nadziei w postaci wstępnych wyników wskaźników PMI za lipiec, które sugerują poprawę aktywności gospodarczej w Niemczech. Wspomniany indeks mógł wiele zmienić na rynku - komponent oczekiwań zaczął mocno słabnąć kilka miesięcy temu, natomiast wskaźnik oceny sytuacji bieżącej nie zmienia się lub delikatnie się pogarsza od czterech miesięcy.
Następnie poznaliśmy wstępne dane na temat wzrostu PKB w Wielkiej Brytanii; w ciągu ostatnich kilku dni dwa duże wydarzenia okazały się niekorzystne dla GBP, przez co jego kurs zaczął spadać.
Informacje o zamówieniach na dobra trwałe w Stanach Zjednoczonych mogą nie przyciągnąć większej uwagi.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Japonia – krajowa dynamika CPI wyniosła w czerwcu +3,6% r./r., a z pominięciem cen żywności i energii +2,3% r./r., w porównaniu z przewidywanymi odpowiednio +3,5%/+2,3% oraz +3,7%/+2,2% odnotowanymi w maju.
Nowa Zelandia – wskaźnik zaufania przedsiębiorstw wg ANZ w lipcu wyniósł 39,7 pkt. wobec 42,8 pkt. w czerwcu.
Główne wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Szwecja – sprzedaż detaliczna w czerwcu (07:30)
Niemcy – indeks instytutu IFO dot. klimatu gospodarczego w lipcu (08:00)
Wielka Brytania – szacunkowy PKB w II kw. (08:30)
Stany Zjednoczone – zamówienia na dobra trwałe w czerwcu (12:30)
Źródło: John J Hardy, Saxo Bank
Komentarz dostarczył:
Saxo Bank
Saxo Bank
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.