Data dodania: 2014-01-23 (10:18)
Dziś jedyne istotne dane makroekonomiczne z USA. Jednak na europejskim otwarciu inwestorzy koncentrują się na innych impulsach: przede wszystkim na indeksach PMI z Europy i Chin, które nie po raz pierwszy dają przeciwstawne wskazania. Bohaterami tego tygodnia nie są jednak ani euro, ani dolar, a funt, dolar kanadyjski oraz turecka lira.
Mocne indeksy w Europie, Chiny w dół
Chiński indeks PMI wyniósł w styczniu 49,6 pkt. i był najniższej od lipca ubiegłego roku i jednocześnie sporo poniżej konsensusu (50,3 pkt.), jak i poprzedniej wartości (50,5 pkt.). Dane sugerują, iż chińska gospodarka traci impet, mimo iż oficjalne dane rządowe pokazują wzrost powyżej 7,5%. W reakcji na te dane rynek akcji szybko oddawał zwyżkę z poprzednich dwóch dni, która była zasługą dostarczenia płynności na rynek przez bank centralny.
Całkiem inny obraz pokazują indeksy dla Francji i Niemiec. Obydwa francuskie indeksy notują spory wzrost: w przemyśle z 47 do 48,8 pkt., w usługach z 47,8 do 48,6 pkt., naturalnie powyżej oczekiwań. W Niemczech powyżej oczekiwań jest tylko przemysł, ale za to tu wzrost jest bardzo duży: z 54,3 do 56,3 pkt. W usługach jest minimalnie lepiej (wzrost o 0,1 pkt. do 53,6 pkt.), ale rynek miał nadzieję na więcej. Tym niemniej indeksy z dwóch największych europejskich gospodarek na zdecydowany plus i nie dziwi reakcja na parach z euro. Natomiast warto odnotować, iż w poprzednich latach PMI za styczeń w strefie były wyjątkowo mocne: dwa lata z rzędu rynek miał nadzieję na szybkie ożywienie, po czym wiosną okazywało się, iż indeksy wypadają słabiej. Także do interpretacji tych wskaźników należy podejść ostrożnie.
Słabeusze dalej tracą
Najsłabsze ostatnio waluty, dolar kanadyjski oraz turecka lira, nadal tracą. Dolar tarci po wczorajszym posiedzeniu Banku Kanady. Bank nie zmienił poziomu stóp, ale sygnalizował zaniepokojenie niską inflacją, wskazując, że nieco bliżej mu do obniżki niż podwyżki stóp. Dziś w Kanadzie dane o sprzedaży detalicznej, jednak kluczowe będą jutrzejsze dane o inflacji.
Turecka lira traci i na moment obecny za dolara trzeba już zapłacić ponad 2,28 jednostek tej waluty. Lirze nie pomógł ani bank centralny, który pod presją polityczną nie poniósł stóp, ani nie pomaga jej premier, który dokonując bezczelnych roszad w policji i sądownictwie (więcej TUTAJ) stara się stłumić aferę korupcyjną wokół własnej osoby przed wyborami w marcu.
Funt zyskuje po świetnych danych
Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii spadła do poziomu 7,1%, przy konsensusie 7%. To już tylko o 0,1 pp więcej niż cel Banku Anglii. Spadek liczby bezrobotnych wyniósł 167 tys. – obecnie zarejestrowanych jest 2,32 mln bezrobotnych. Spadek jest najwyższy od 1997 r, zaś liczba bezrobotnych wróciła do poziomu z kwietnia 2009 r. W badanym okresie utworzono 280 tys. miejsc pracy – najwięcej odkąd prowadzone są statystyki (1971r.). Co więcej, zdecydowana większość wynika ze stałych kontraktów. Obecnie uważa się, że 7% bezrobocia zostanie osiągnięte przy okazji dwóch najbliższych odczytów, być może już za miesiąc. Co prawda Rada Banku Anglii konsekwentnie powtarza, że spadek stopy bezrobocia do 7% nie oznacza automatycznej podwyżki, ale rynek wie swoje i już dyskontuje podwyżkę w drugiej połowie roku. Funt jest najwyżej względem dolara od sierpnia 2011 roku.
Dane z USA, sprzedaż w Kanadzie, protokół RPP
W drugiej części dnia czeka nas trochę publikacji z USA. To szansa dla dolara, który traci wobec euro i funta mimo silnego wzrostu rynkowych stóp dla tej waluty. O 14:30 poznamy tygodniowe dane z rynku pracy, konsensus zakłada odczyt w okolicach ubiegłego tygodnia (326 tys.). O 14:58 markit opublikuje wstępny PMI dla amerykańskiej gospodarki i tu również nie oczekuje się zmian (ostatnio było 55 pkt.). O 16:00 zaplanowana jest publikacja dwóch figur: sprzedaż domów na rynku wtórnym (konsensus 4,94 mln) oraz indeks wskaźników wyprzedzających. Wcześniej opublikowane będą wspomniane wcześniej dane o sprzedaży z Kanady (14:30, konsensus +0,2% m/m) oraz protokół RPP (14:00). Na Wall Street kolejne raporty spółek, najważniejszy będzie raport Microsoft, który poznamy po sesji w USA.
Na wykresach:
USDCHF, D1 – we wtorek, w serwisie xpuls.pl, wspominaliśmy o tym, że notowania pary USDCHF dotarły do kluczowego oporu, który wynikał z równości ruchów korekcyjnych http://xpuls.pl/analiza-techniczna-usdchf-d1-22/. Geometria ta została wybroniona i obecnie notowania cofają się zgodnie z przedstawionym we wtorek założeniem. Nadal okolice 0,8987 mogą stanowić najbliższy cel dla rynku, a dalszy zasięg to dopiero ostatnie minima pod 0,88. Dopiero przełamanie opisanej geometrii zmieni podejście do tego rynku ze spadkowego na wzrostowe.
US.500, D1 (S&P500 fut.) – notowania kontraktu na amerykański indeks po raz kolejny nie mogą pokonać oporu przy 1843 pkt. Tym samym tworzy się lokalna konsolidacja pod szczytem. Biorąc pod uwagę fakt, że notowania nie są w stanie potworzyć schematu wzrostowego, który wystąpił już dwa razy w przeszłości, może wzrastać tutaj presja spadkowa. Stąd też cofnięcie pod minimum 1825 pkt. będzie mogło spowodować większe zaangażowanie sprzedających z celem przy 1810 pkt. Natomiast zejście i pod ten poziom mogłoby być sygnałem spadkowym prowadzącym notowania do dolnego ograniczenia w kanale trendowym. Wydaje się, że jedynie zamknięcie świecy dziennej nad 1843 pkt. mogłoby powodować dalszą zwyżkę do linii poprowadzonej po szczytach.
Chiński indeks PMI wyniósł w styczniu 49,6 pkt. i był najniższej od lipca ubiegłego roku i jednocześnie sporo poniżej konsensusu (50,3 pkt.), jak i poprzedniej wartości (50,5 pkt.). Dane sugerują, iż chińska gospodarka traci impet, mimo iż oficjalne dane rządowe pokazują wzrost powyżej 7,5%. W reakcji na te dane rynek akcji szybko oddawał zwyżkę z poprzednich dwóch dni, która była zasługą dostarczenia płynności na rynek przez bank centralny.
Całkiem inny obraz pokazują indeksy dla Francji i Niemiec. Obydwa francuskie indeksy notują spory wzrost: w przemyśle z 47 do 48,8 pkt., w usługach z 47,8 do 48,6 pkt., naturalnie powyżej oczekiwań. W Niemczech powyżej oczekiwań jest tylko przemysł, ale za to tu wzrost jest bardzo duży: z 54,3 do 56,3 pkt. W usługach jest minimalnie lepiej (wzrost o 0,1 pkt. do 53,6 pkt.), ale rynek miał nadzieję na więcej. Tym niemniej indeksy z dwóch największych europejskich gospodarek na zdecydowany plus i nie dziwi reakcja na parach z euro. Natomiast warto odnotować, iż w poprzednich latach PMI za styczeń w strefie były wyjątkowo mocne: dwa lata z rzędu rynek miał nadzieję na szybkie ożywienie, po czym wiosną okazywało się, iż indeksy wypadają słabiej. Także do interpretacji tych wskaźników należy podejść ostrożnie.
Słabeusze dalej tracą
Najsłabsze ostatnio waluty, dolar kanadyjski oraz turecka lira, nadal tracą. Dolar tarci po wczorajszym posiedzeniu Banku Kanady. Bank nie zmienił poziomu stóp, ale sygnalizował zaniepokojenie niską inflacją, wskazując, że nieco bliżej mu do obniżki niż podwyżki stóp. Dziś w Kanadzie dane o sprzedaży detalicznej, jednak kluczowe będą jutrzejsze dane o inflacji.
Turecka lira traci i na moment obecny za dolara trzeba już zapłacić ponad 2,28 jednostek tej waluty. Lirze nie pomógł ani bank centralny, który pod presją polityczną nie poniósł stóp, ani nie pomaga jej premier, który dokonując bezczelnych roszad w policji i sądownictwie (więcej TUTAJ) stara się stłumić aferę korupcyjną wokół własnej osoby przed wyborami w marcu.
Funt zyskuje po świetnych danych
Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii spadła do poziomu 7,1%, przy konsensusie 7%. To już tylko o 0,1 pp więcej niż cel Banku Anglii. Spadek liczby bezrobotnych wyniósł 167 tys. – obecnie zarejestrowanych jest 2,32 mln bezrobotnych. Spadek jest najwyższy od 1997 r, zaś liczba bezrobotnych wróciła do poziomu z kwietnia 2009 r. W badanym okresie utworzono 280 tys. miejsc pracy – najwięcej odkąd prowadzone są statystyki (1971r.). Co więcej, zdecydowana większość wynika ze stałych kontraktów. Obecnie uważa się, że 7% bezrobocia zostanie osiągnięte przy okazji dwóch najbliższych odczytów, być może już za miesiąc. Co prawda Rada Banku Anglii konsekwentnie powtarza, że spadek stopy bezrobocia do 7% nie oznacza automatycznej podwyżki, ale rynek wie swoje i już dyskontuje podwyżkę w drugiej połowie roku. Funt jest najwyżej względem dolara od sierpnia 2011 roku.
Dane z USA, sprzedaż w Kanadzie, protokół RPP
W drugiej części dnia czeka nas trochę publikacji z USA. To szansa dla dolara, który traci wobec euro i funta mimo silnego wzrostu rynkowych stóp dla tej waluty. O 14:30 poznamy tygodniowe dane z rynku pracy, konsensus zakłada odczyt w okolicach ubiegłego tygodnia (326 tys.). O 14:58 markit opublikuje wstępny PMI dla amerykańskiej gospodarki i tu również nie oczekuje się zmian (ostatnio było 55 pkt.). O 16:00 zaplanowana jest publikacja dwóch figur: sprzedaż domów na rynku wtórnym (konsensus 4,94 mln) oraz indeks wskaźników wyprzedzających. Wcześniej opublikowane będą wspomniane wcześniej dane o sprzedaży z Kanady (14:30, konsensus +0,2% m/m) oraz protokół RPP (14:00). Na Wall Street kolejne raporty spółek, najważniejszy będzie raport Microsoft, który poznamy po sesji w USA.
Na wykresach:
USDCHF, D1 – we wtorek, w serwisie xpuls.pl, wspominaliśmy o tym, że notowania pary USDCHF dotarły do kluczowego oporu, który wynikał z równości ruchów korekcyjnych http://xpuls.pl/analiza-techniczna-usdchf-d1-22/. Geometria ta została wybroniona i obecnie notowania cofają się zgodnie z przedstawionym we wtorek założeniem. Nadal okolice 0,8987 mogą stanowić najbliższy cel dla rynku, a dalszy zasięg to dopiero ostatnie minima pod 0,88. Dopiero przełamanie opisanej geometrii zmieni podejście do tego rynku ze spadkowego na wzrostowe.
US.500, D1 (S&P500 fut.) – notowania kontraktu na amerykański indeks po raz kolejny nie mogą pokonać oporu przy 1843 pkt. Tym samym tworzy się lokalna konsolidacja pod szczytem. Biorąc pod uwagę fakt, że notowania nie są w stanie potworzyć schematu wzrostowego, który wystąpił już dwa razy w przeszłości, może wzrastać tutaj presja spadkowa. Stąd też cofnięcie pod minimum 1825 pkt. będzie mogło spowodować większe zaangażowanie sprzedających z celem przy 1810 pkt. Natomiast zejście i pod ten poziom mogłoby być sygnałem spadkowym prowadzącym notowania do dolnego ograniczenia w kanale trendowym. Wydaje się, że jedynie zamknięcie świecy dziennej nad 1843 pkt. mogłoby powodować dalszą zwyżkę do linii poprowadzonej po szczytach.
Źródło: dr Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Rynek kapitałowy - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jakie sejfy powinny znaleźć się w hotelu?
2024-04-09 Artykuł sponsorowanyBezpieczeństwo gości hotelowych to jeden z najważniejszych czynników, o który musi zadbać każdy właściciel hotelu wraz ze swoim personelem. Niestety nawet najlepsza obsługa hotelowa nie jest w stanie zagwarantować, że nie dojdzie do kradzieży kosztowności osób, które zdecydowały się na pobyt w pokoju hotelowym. Aby uniknąć nieprzyjemności, warto zainwestować w sejfy hotelowe umieszczone w każdym pokoju. Jak wybrać skrytkę pancerną do pokoju lub recepcji hotelowej? Zobacz poradnik i dowiedz się więcej.
Jak wykorzystać kody rabatowe i oszczędzić więcej pieniędzy?
2024-02-19 Poradnik konsumentaW dzisiejszych czasach, w dobie dynamicznego rozwoju e-commerce, sklepy online oferują coraz więcej sposobów na oszczędzanie podczas zakupów. Jednym z najpopularniejszych narzędzi są kody rabatowe, które stanowią świetny sposób na obniżenie kosztów zakupów i zwiększenie wartości pieniędzy wydanych online. W tym artykule eksperckim omówimy, jak wykorzystać kody rabatowe do sklepów online i maksymalizować oszczędności.
Jak sprawdzają się opony zimowe?
2023-11-13 Artykuł sponsorowanyJak wszyscy możemy sobie wyobrazić, opony zimowe to bezpieczeństwo dla wszystkich, którzy chcą poruszać się zimą, zwłaszcza jeśli mieszkają w obszarach, gdzie prawdopodobne jest występowanie śniegu lub lodu. W każdym razie we Włoszech od 15 listopada do 15 kwietnia obowiązuje obowiązek posiadania na pokładzie opon zimowych lub łańcuchów. Dzieje się tak dlatego, że zima we Włoszech, choć zależy od regionu, potrafi być bardzo sroga.
Oszczędzanie na rachunkach - Jak to zrobić?
2023-08-03 Poradnik konsumentaReperowanie domowego budżetu, to normalna sprawa, która może nas czasami przerastać. Są jednak kwestie, na których jesteście w stanie zaoszczędzić dużo bardziej, niż mogłoby się wydawać. Jednym ze świetnych tego przykładów jest oczywiście zmniejszenie opłat, które płacimy za rachunki. Warto wiedzieć, że istnieją na to sprawdzone sposoby, które sprawią, że liczby na rachunkach znacząco się skurczą. Jak to osiągnąć?
Polacy zjedzą pączki warte tyle co 381 mieszkań
2023-02-16 Analizy HRE INvestmentsPączki jeszcze nigdy nie były tak drogie jak dziś. Wysokiej jakości drożdżowy przysmak wyceniony został przez HRE Investments na 4,63 złote za sztukę. To aż o 31% więcej niż przed rokiem. Niemniej na finiszu karnawału mało kto odmówi sobie tego przysmaku. W efekcie w ciągu zaledwie jednego dnia możemy wydać na ten cel 176 milionów złotych. Tłusty czwartek to święto, które wywołuje szczególnie ciepłe uczucia. Jest to dzień, w którym tradycyjnie możemy trochę sobie pofolgować.
Polowanie na promocje - gdzie znaleźć zniżki?
2022-12-16 Artykuł sponsorowanyKońcówka roku to dla wielu osób czas wzmożonych zakupów. To właśnie wtedy pojawiają się liczne atrakcyjne oferty, a także kupuje się prezenty dla rodziny i przyjaciół. I choć polowanie na promocje trwa w najlepsze, to jednak niskie ceny można uzyskać znacznie łatwiej, czyli korzystając z portalu Rabatio.com. Portal gromadzi w jednym miejscu aktualne zniżki z tysięcy sklepów internetowych. Możesz z nich skorzystać za darmo, a w koszyku w Twoim ulubionym sklepie naliczy się zniżka.
Pomimo słabszej zimy koszty ogrzewania znacznie w górę
2022-11-25 Analizy HRE INvestmentsTegoroczny sezon zimowy przyniesie sporej części z nas bardzo duże podwyżki rachunków za ogrzewanie. Niewielką ulgę daje nam póki co aura za oknem. Dotychczas było bowiem trochę cieplej niż zwykle, co ograniczyło nasze zapotrzebowanie na ciepło. Od początku tegorocznego sezonu grzewczego zapotrzebowanie na ciepło nie było zbyt duże. Zarówno we wrześniu jak i październiku było relatywnie ciepło. Uwagę zwraca szczególnie ten drugi miesiąc, który jak się okazuje był najcieplejszym październikiem w europejskiej historii pomiarów klimatologicznych. Nic więc dziwnego, że zapotrzebowanie na ciepło w tym miesiącu było mniejsze.
Putin straszy inwestorów
2022-01-25 Komentarz XTBŚwietne nastroje z początku roku nie trwały długo. Nagle okazuje się, że litania problemów trapiących inwestorów jest długa, a wśród nich na wysokiej pozycji jest potencjalna rosyjska agresja wobec Ukrainy. Czy za konflikt na Ukrainie zapłacimy wszyscy? Walka o wpływy trwa już niemal dekadę: Warto przypomnieć, że konflikt wokół Ukrainy trwa już 8 lat, a rozpoczęły go demokratyczne przemiany w tym kraju po obaleniu prezydenta Wiktora Janukowycza.
Najlepszy styczeń w historii deweloperów
2021-02-19 Analizy HRE InvestmentsDeweloperzy nadrabiają zaległości z ubiegłego roku. Do tego mamy spory popyt na nowe mieszkania. W efekcie styczeń pod względem liczby rozpoczynanych inwestycji był najbardziej pracowitym początkiem roku w historii polskiej deweloperki.
Paradoks epidemii – ceny mieszkań rosną, a miały spadać
2020-12-10 Analizy HRE InvestmentsW 45 krajach na 55 przebadanych ceny nieruchomości w ciągu ostatniego roku wzrosły – wynika z danych zebranych przez portal Global Property Guide. Ceny nie tylko rosną, ale rosną coraz szybciej pokonując inflację. Jeszcze kilka miesięcy temu twierdzenie, że pandemia nie zachwieje fundamentami rynku mieszkaniowego było uznawane za herezję.